淺談跨國企業(yè)境內外資金池管理問題

文/諶夢蝶

淺談跨國企業(yè)境內外資金池管理問題

文/諶夢蝶

隨著改革開放的深入與經濟全球化的進一步加強，企業(yè)規(guī)模越來越大，管理機制也逐漸成熟，出現(xiàn)了許多跨國企業(yè)?？鐕髽I(yè)在生產經營中，面臨的國際環(huán)境復雜，市場競爭激烈，尤其是在資金池管理的問題上，一旦出現(xiàn)些許不足，對企業(yè)的發(fā)展都有極大影響。所以，對跨國企業(yè)來說，在面臨復雜的國內外環(huán)境下，如何加強企業(yè)的資金管理促進企業(yè)的順利發(fā)展是企業(yè)管理中的重點。本文在此背景下，對跨國企業(yè)的資金池做簡要的概述，分析目前跨國企業(yè)資金池管理中的制約因素，并進一步提出解決的措施，希望能夠給企業(yè)管理者提供一些思考。

跨國企業(yè)；資金池管理；制約因素；建議

跨國企業(yè)的發(fā)展規(guī)模極大，集團內部下涉及到許多成員企業(yè)，對跨國企業(yè)來說，一套科學、合理的管理模式有利于推動集團進一步發(fā)展，提高企業(yè)的經濟效益。其中，在跨國企業(yè)管理中，資金集中管理已經成為重中之重。就目前來說，跨國企業(yè)主要涉及到的是本國與其他國家之間業(yè)務活動的開展，與之相關的就是境內外資金的流通問題。而影響跨國企業(yè)境內外資金管理的因素多種多樣，包括政治形勢、匯率、政策等，這些因素都會引發(fā)企業(yè)的財務管理出現(xiàn)問題，加大資金管理的風險性。特別是資金的使用效率不高是制約跨國企業(yè)發(fā)展的重要因素，因此，在此背景下，研究跨國企業(yè)的資金池管理問題具有重要意義。

一、對資金池的簡要概述

（一）資金池的概念與內涵

通常來說，資金池（CP， cash pooling）也被稱作是現(xiàn)金總庫。資金池最初是產生于跨國集團下的財務公司與國際銀行為了促進資金管理效率的提高而開放的一種資金管理模式，使集團的全球資金能夠進行統(tǒng)一調動，從而最大程度的降低集團上所有的凈頭寸。一般來說，在資金池模式下，能夠開展多項業(yè)務，包括成員企業(yè)的日間透支、付款和收款、成員單位的賬戶余額上劃、成員企業(yè)與跨國集團之間的資金往來，包括上存與下借分別進行計息等。

（二）資金池的作用

隨著經濟全球化趨勢的加強，企業(yè)并購頻繁，增加企業(yè)資金壓力，對企業(yè)資金使用效率提出更高要求。另一方面，對新收購企業(yè)對接管理的迫切性亟需資金高效集中管理。通過跨國企業(yè)資金池集中管理，能夠站在跨國集團的角度上從總體層面對資金進行統(tǒng)籌管理，實現(xiàn)資金全集團范圍內的動態(tài)平衡，實時監(jiān)控集團內資金進出情況，提高資金使用效率和安全性。以海爾集團為例，據(jù)相關資料顯示，在2002年海爾集團就已經開始研究集團的境內外資金池的管理，根據(jù)集團市場及業(yè)務擴展的需要，來統(tǒng)一調配，進行資金管理，為集團的進一步發(fā)展打下堅實的基礎。再如西門子的資金池管理模式，通過與銀行簽訂相關的資金管理協(xié)議，能夠有效的配置企業(yè)的閑置資金，從而有利于提高企業(yè)的經濟效益。

換而言之，資金池能夠幫助企業(yè)發(fā)揮三大優(yōu)勢。一是能夠降低跨國企業(yè)的利息成本，在資金池的架構中，實行自動化資金集中結構能夠有效降低企業(yè)對人民幣貸款的需求，優(yōu)化對資金的整合工作。在合法的界限內，跨國企業(yè)的內部融資成本利率能夠低于人民銀行的貸款利率。二是，跨國企業(yè)實行資金池管理模式，能夠提升資金的流動性。三是，資金池管理模式能夠有效降低企業(yè)的管理成本，提高效益。并且采用信息報告的方式，在簡化現(xiàn)金流的監(jiān)控流程上，還能夠加強對集團內部資金流通的監(jiān)督，完善企業(yè)的財務管理模式。從2014年的數(shù)據(jù)來看，跨國企業(yè)的資金池管理中涉及到人民幣結算業(yè)務總共有12.35萬億元，其中，人民幣對外直接投資中相關結算業(yè)務資金有1921億元，這些數(shù)據(jù)成為了跨國企業(yè)資金池管理的重要支撐。

二、分析跨國企業(yè)境內外資金池管理存在的制約因素

（一）政策的約束

跨國企業(yè)在構建資金池管理模式時，由于跨國企業(yè)本身存在的特殊性，需要面對境內境外兩種市場環(huán)境，并且國際市場的競爭更加激烈，面臨的市場環(huán)境更加復雜。在境內外開展資金池管理模式受到諸多因素的制約。從境內的角度來說，我國相關的法律法規(guī)還不夠完善，也尚未形成良好的市場運行機制能夠支持跨國企業(yè)建立資金池的管理模式。就目前來說，跨國企業(yè)資金池管理模式的構建在提高人民幣的應用效率上還是受到許多法律與政策的限制，使得應用領域較為狹窄。此外，根據(jù)境內法律與政策，如果境內的企業(yè)與境外的企業(yè)之間有開展相關借貸業(yè)務需求，資金在投入的過程中，就分為兩種情形：第一，如果境內的企業(yè)是屬于外企，則能夠實現(xiàn)資金的流通；第二，如果境內的企業(yè)是屬于中資企業(yè)，那么國內的母公司在與境外的子公司開展現(xiàn)金往來的業(yè)務時，就會受到政策的限制，從而影響了跨國企業(yè)資金池模式的構建。

（二）內部管理制度不夠完善與規(guī)范

從跨國企業(yè)資金池管理模式的研究來看，具有較為充分的理論研究基礎，但是，缺乏豐富的實踐經驗，使得跨國企業(yè)在境內外的資金池管理上遇到許多問題。就目前跨國企業(yè)的資金池構建來說，大多數(shù)跨國企業(yè)僅僅簡單架構了一個資金池管理的模型，且受到跨國企業(yè)內部管理制度的制約，并沒有真正從實際業(yè)務開展中去落實相關的構建工作，使得資金池管理模式在開展借貸等業(yè)務時存在許多風險，加大了企業(yè)運行的難度。在構建跨國企業(yè)的資金池管理模式中，存在的一個矛盾問題就是當子公司的發(fā)展戰(zhàn)略與母公司的戰(zhàn)略決策的發(fā)展戰(zhàn)略存在分歧時，成員企業(yè)為了實現(xiàn)自身的利潤需求，就有可能會致力于擺脫總部對其的資金控制，加之跨國企業(yè)的內部管理機制不夠完善與規(guī)范，因此無法真正發(fā)揮出跨國企業(yè)資金池在境內外環(huán)境中的作用。

三、跨國企業(yè)在境內外上完善資金池管理的建議

（一）加強企業(yè)的內部管理，選擇適合的資金池管理模式

跨國企業(yè)要完善自身的資金池管理，需要轉變企業(yè)的管理理念與管理手段，完善企內部管理制度，提高管理的效率。并且，跨國企業(yè)還應該靈活的選擇適合的資金池管理模式，在分析企業(yè)業(yè)務發(fā)展的特點上，尋找自身業(yè)務開展適合的資金運作模式。目前，資金池管理模式主要有設立財務公司運營以及通過內部結算中心進行運作兩種模式。財務公司是由中國人民銀行批準，從事部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構，其適用于業(yè)務復雜、成員單位分布廣泛，跨地域或跨閡的集團企業(yè)；而內部結算中心是由集團公司設立，通常設立于集團公司財務部門，專門辦理集團各成員單位或分支機構往來結算業(yè)務和現(xiàn)金收支業(yè)務，并獨立運行，因此其適合于成員單位分布小，屬于同一地域的集團企業(yè)。

（二）對境內外的資金流動進行適當?shù)囊?guī)模管理與額度控制

對跨國企業(yè)來說，為了降低資金運行的風險，促進企業(yè)能夠穩(wěn)定的發(fā)展，就需要在構建資金池管理模式時，實行資金的規(guī)模管理與額度控制，從而實現(xiàn)在境內外環(huán)境的變化下，及時調整企業(yè)的規(guī)模與額度。就當前來說，要完善跨國企業(yè)在境內外的資金管理模式，就要對跨國企業(yè)在開展相關業(yè)務中需要的資金及資金的使用情況進行詳細分析，通過以余額為指標來確定企業(yè)每一年度的資金劃轉指標，并且允許企業(yè)在額度的界限內進行境內外企業(yè)資金的自由轉換，從而滿足跨國企業(yè)資金調度自由的需要，促進跨國企業(yè)能夠更好地開展業(yè)務，提高其經濟效益。

四、結束語

在跨國企業(yè)內部管理中，境內外的資金管理占據(jù)著重要的地位，對企業(yè)的生產經營有著極大影響?？鐕髽I(yè)為了提高資金的運轉效率，提高經濟效益，就需要在境內外實行資金池的管理。因此，深入研究跨國企業(yè)資金池管理的模式，發(fā)現(xiàn)制約其發(fā)展的主要因素，并尋找相應的解決措施，促進跨國企業(yè)在境內外能夠實現(xiàn)資金池的管理，有利于完善跨國企業(yè)的內部管理，提高經濟效益。

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［5］楊青.跨國公司海外資金池管理淺析［J］.現(xiàn)代會計，2013（5）：9-11.

（作者單位：海航集團有限公司）

上接（第185頁）部門資產管理的職責范圍和權限。引入設備目標責任管理制度，完善固定資產實物維修、保養(yǎng)管理責任制，爭取把責任落實到每一個人身上，提高固定資產的使用效率。采購和管理都要得到應有的重視，管理工作落到實處，不流于形式，不走過場，努力做到單位上下各司其職、業(yè)務流程環(huán)環(huán)相扣，遵守相關法律法規(guī)，按照規(guī)定進行財務處理。 建立健全資產管理崗位責任制、管理稽查、考核、獎懲制度以及責任追究制度等，將員工的資產管理績效納入年度考核，并且以此為依據(jù)發(fā)放職工獎金，從而充分調動單位所有員工的積極性，全員上下形成資產管理的意識，加強對固定資產的管理。固定資產每年至少清查一次。成立資產清查小組，由單位領導、資產管理部門、財務部門、使用部門共同組成。填制“固定資產盤點明細表”，詳細反應所盤點的固定資產的實有數(shù)，保證賬實相符、賬賬、賬卡相符。檢查固定資產的保管、使用、維修狀況是否正常。通過盤點清查，找出資產管理過程中出現(xiàn)的各種問題，并妥善加以解決和處理，與此同時提出相對應的改進辦法，以確保固定資產的完整和安全。如果出現(xiàn)盤盈或盤虧，就得制作“固定資產盤盈盤虧報告表”，查清問題出現(xiàn)的原因和相關的責任人，報經批準，財務部門作出與之相對應的賬務調整。財務管理部門要對固定資產的卡片內容和臺賬及時進行更新。遇到以下問題，則要對相關的固定資產進行部分或全部的臨時清查：1、直接管理固定資產的人員調換工作；2、因業(yè)務、機構變動、辦理財產交接；3、固定資產管理出現(xiàn)重大失誤；4、單位有關負責人員出于工作需要進行的臨時抽查。資產的使用人、管理人、單位領導調離工作崗位，辦理好相關產權轉讓制度，應當全部交清其管理或使用的檔案資料、資產和賬卡。

（四）完善事業(yè)企業(yè)內部審計制度，加大監(jiān)督管理力度

要不斷強化固定資產管理和經濟效益審計，以取得更多的固定資產管理收益。事業(yè)單位要加強對內部審計人員的專業(yè)知識和業(yè)務水平培訓，建立一支技術過硬、作風優(yōu)良的內部審計人才隊伍。要加強對內審工作的績效考核，自覺接受單位上下所有員工的監(jiān)督。企業(yè)要加強固定資產管理額內控評審，形成完善、嚴密的控制體系。與此同時要不斷拓寬單位內部資產審計業(yè)務的領域，重視資產風險管理，最大程度上規(guī)避單位的審計風險?？山挝环ㄈ酥苯宇I導的審計委員會來開展單位的內部審計工作，也可以采取審計人員委派制，讓審計人員能夠更加獨立自主的開展審計工作，從而保護行政事業(yè)單位固定資產的效益與安全。

三、結束語

事業(yè)單位的固定資產管理牽涉到多個部門，組織管理工作較為復雜，需要各個部門的相互溝通協(xié)調與合作。同時固定資產管理也具有較強的專業(yè)性，要選用業(yè)務能力強、人品好、踏實負責、會操作的專業(yè)技術人員。為了保護固定資產的安全和完整，合理配置和有效使用的固定資產，就必須加強內部控制?？偠灾?，從當前行政事業(yè)單位固定資產管理的現(xiàn)狀分析來看應該不斷總結之前相對成功的管理經驗，以彌補現(xiàn)在管理中的不足，重視單位固定資產管理的基礎工作，堅持完善固定資產管理制度。權責一致，強化固定資產折舊管理，完善內部審計制度，加大監(jiān)督管理力度，不斷完善會計核算體系，最終實現(xiàn)行政事業(yè)單位的發(fā)展戰(zhàn)略。

參考文獻：

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（作者單位：哈密公路管理局南湖分局）