企業(yè)兼并中的風險及其控制

文/金燕娟

企業(yè)兼并中的風險及其控制

文/金燕娟

隨著社會主義市場經(jīng)濟的體制建立，企業(yè)之間的市場競爭也呈現(xiàn)出白熱化。為了能夠在日益激烈的市場競爭浪潮中占據(jù)優(yōu)勢地位，拓展企業(yè)發(fā)展空間，企業(yè)兼并已成為企業(yè)提升規(guī)模，擴大自身競爭力，從而更好的應對市場經(jīng)濟發(fā)展的重要手段。本文從企業(yè)兼并的含義入手，從人力資源、財務和企業(yè)文化三個方面分析企業(yè)兼并過程中的風險，并提出相應的對策，以期在風險層面對企業(yè)兼并進行了分析，對企業(yè)兼并的風險控制問題進行了探討，希望能夠給相關的工作人員參考啟示，以推動我國的企業(yè)兼并時風險防控工作的進一步發(fā)展。

企業(yè)兼并；風險控制；有效措施

一、企業(yè)兼并概述

企業(yè)兼并是社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，它主要表現(xiàn)為兩個或兩個以上的企業(yè)財務報告主體兼并成為一個統(tǒng)一的企業(yè)財務報告主體，各個單獨企業(yè)的財產(chǎn)集合成為某一個企業(yè)下的統(tǒng)一財產(chǎn)，企業(yè)法人也由以往多個單獨的個體轉變?yōu)橐粋€統(tǒng)一的企業(yè)法人。企業(yè)兼并是企業(yè)在現(xiàn)代化的運營過程中針對市場經(jīng)濟的瞬息萬變做出的一種企業(yè)規(guī)模的壯大行為，它可以讓企業(yè)的生產(chǎn)與發(fā)展產(chǎn)生積極的規(guī)模效益，有效提高企業(yè)的外在競爭力。擴張型企業(yè)兼并、收縮型企業(yè)兼并、公司控制型兼并、所有權結構變更型企業(yè)兼并，是當前較為常見的四種現(xiàn)代企業(yè)的兼并方式。

企業(yè)兼并對現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展的具有積極的促進作用，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：一是企業(yè)兼并可以幫助企業(yè)在短時間內實現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的發(fā)展壯大，使得企業(yè)的規(guī)?；?、批量化、組織化生產(chǎn)成為可能；二是企業(yè)兼并可以使得企業(yè)原有的經(jīng)營范圍和生產(chǎn)視角變得開闊和多元，提升企業(yè)的發(fā)展速度；三是企業(yè)兼并有利于整合更多的企業(yè)資源，讓兼并企業(yè)中的各個生產(chǎn)要素能夠發(fā)揮出應有的作用，通過人力資源和物力資源的優(yōu)化，來搶占更多的潛在市場；四是企業(yè)兼并可以在稅收方面獲得更多的政策優(yōu)惠和財政支持；五是企業(yè)兼并有利于企業(yè)技術的革新和企業(yè)管理的發(fā)展，能夠對行業(yè)的整體發(fā)展形勢產(chǎn)生積極的影響。

二、企業(yè)兼并中存在的潛在風險

(一)企業(yè)人力資源整合不力

在知識經(jīng)濟時代，人力資源對企業(yè)發(fā)展的重要性作用得到了越來越多專業(yè)人士的認可與推崇，甚至認為當前企業(yè)競爭實質上是人才的競爭。但是當前我國許多集團企業(yè)在進行企業(yè)兼并的過程中往往會忽略對兼并企業(yè)人力資源的整合，沒有在企業(yè)兼并的過程中進行企業(yè)人員的有效調整，沒有重視起人力資源的整合意識與整合計劃。企業(yè)兼并是一個復雜的活動，企業(yè)的兼并活動會給企業(yè)員工的心理造成極大的影響，當企業(yè)原有員工的實際需求在企業(yè)兼并后無法得到有效保障，那么極易造成集團企業(yè)工作人員的無形流失。企業(yè)兼并后，企業(yè)工作人員自身發(fā)展的不確定性加大，薪資和崗位的調整與調動會引起企業(yè)人員的心理波動，造成短時間企業(yè)內部人際關系網(wǎng)絡的緊張，如近期深圳彩生活物業(yè)并購萬達物業(yè)，長沙萬達廣場原萬達物業(yè)員工，因薪資和崗位的調整，在交接過程中暴發(fā)新舊物業(yè)的大規(guī)模沖突，造成交接失敗，人際關系緊張，同時也為企業(yè)造成了不良影響。

(二)企業(yè)財務關系處理不佳

不同的集團企業(yè)之間往往會采用不同的持股方式和經(jīng)營理念，兼并企業(yè)雙方不同持股方式和經(jīng)營理念的存在，使得企業(yè)兼并后的產(chǎn)權關系變得較為復雜。因此集團企業(yè)在進行企業(yè)兼并的過程中要加強對兼并企業(yè)財務關系的綜合處理，以減少企業(yè)兼并中財務風險出現(xiàn)的可能。如果集團企業(yè)對于兼并企業(yè)雙方的財務關系處理不佳，會給兼并企業(yè)的后續(xù)發(fā)展造成負面的影響。在企業(yè)兼并的過程中，集團企業(yè)的財務部門需要根據(jù)相應的企業(yè)兼并流程進行相應的財務會計處理，需要集團企業(yè)財務會計人員具備相應的專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)，當集團企業(yè)的財務管理能力不足的時候，就無法有序的進行兼并企業(yè)財務關系的有效處理。

(三)兼并企業(yè)存在文化矛盾

企業(yè)文化背景的不同會給不同企業(yè)兼并的成效產(chǎn)生不同的影響，尤其是在中資企業(yè)與跨國公司的兼并過程中，例如美國可口可樂與中國匯源果汁之間的收購兼并，聯(lián)想集團與IBM(PC業(yè)務)之間的戰(zhàn)略兼并等結果都不夠理想，這就是因為企業(yè)兼并雙方存在不同的文化背景，企業(yè)文化的不同使得兼并企業(yè)雙方在經(jīng)營策略、管理風格、競爭意識等多個方面都存在著明顯的差異，從而影響了兩個企業(yè)的兼并成效。企業(yè)兼并的背后是各種企業(yè)資本力量的綜合作用力，不同的企業(yè)文化背景會對企業(yè)的兼并事宜產(chǎn)生截然不同的作用影響，甚至可以說文化背景是影響企業(yè)兼并成敗的關鍵性因素。如2004年10月28日，上汽以5億美元的價格高調收購了韓國雙龍48.92％的股權。此次收購，上汽的本意是借此迅速提升技術，利用雙龍的品牌和研發(fā)實力。但并購之后發(fā)現(xiàn)上汽在收購雙龍之前對自身的管理能力和對方的工會文化認識不足，乃至于在收購后兩個企業(yè)的文化難以融合，合作與企業(yè)經(jīng)營拓展無法真正展開。

三、企業(yè)兼并中風險的應對措施

(一)加強人力資源整合

人力資源整合是集團企業(yè)兼并過程中一定要落實的一項實務性的工作。集團企業(yè)兼并中存在的可變因素很多，因此在企業(yè)兼并之前，要對相應的兼并模式和兼并流程進行科學合理的細化和控制。在人力資源整合方面，首先，兼并企業(yè)雙方要認識到人才是企業(yè)生存和發(fā)展最重要的資源， 應重視人才、關注人才的成長，讓企業(yè)的關鍵性人才感受到企業(yè)對自身的重視，讓企業(yè)人才覺得有用武之地，從情感層面留住人才；其次，鑒于集團企業(yè)兼并過程中兼并進程中，會對集團企業(yè)各個部門的工作人員可產(chǎn)生不同的影響，信息的不對稱的，更容易造成人才的焦慮和不安，因此集團企業(yè)要做好兼并流程信息公開化、透明化的工作，讓企業(yè)工作人員能夠及時的了解集團企業(yè)的兼并情況，減少不必要的懷疑和猜測；再次，企業(yè)要嚴格的執(zhí)行“任人唯賢”的用人標準和“知人善任”的升遷制度，以激勵性的管理舉措留住人才。

(二)采用統(tǒng)一的企業(yè)財務制度

對于集團企業(yè)來說，在企業(yè)兼并的過程中有意識的進行企業(yè)財務管理工作的加強，對兼并企業(yè)的財務關系進行科學合理的統(tǒng)一，可以對企業(yè)兼并中的潛在風險起到有效的預防作用。在集團企業(yè)在進行兼并業(yè)務時，可以從產(chǎn)權管理制度、現(xiàn)金預算控制、財務能力提升，這三個方面進行兼并企業(yè)財務關系的統(tǒng)一。首先，建立健全完善的產(chǎn)權制度 ，集團企業(yè)要對被兼并企業(yè)的法人治理結構進行規(guī)范，實現(xiàn)對兼并企業(yè)財務資源的有效控制，在持股方面，集團企業(yè)可以根據(jù)不同的兼并情況，采取垂直式持股與環(huán)狀持股相結合的方式，增強了兼并企業(yè)雙方的凝聚力；其次，集團企業(yè)要對加強對兼并企業(yè)的現(xiàn)金預算控制，加強財務制度建設，定期對會計數(shù)據(jù)進行分析，實行以預算編制為核心的全面預算管理制度，有效的防范和控制財務風險；最后，集團企業(yè)要加強財務能力提升，建設一支專業(yè)的財務會計人才隊伍，提高企業(yè)財務工作人員的工作能力。

(三)構建融合的企業(yè)文化

企業(yè)文化是企業(yè)發(fā)展的精神所在，會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、價值導向、行為規(guī)范等產(chǎn)生巨大的反作用力，因此在進行企業(yè)兼并的過程中要有意識的加強兼并企業(yè)的文化融合。樹立統(tǒng)一的企業(yè)文化價值觀，讓企業(yè)的精神文化來輔助企業(yè)制度規(guī)章的貫徹與落實。企業(yè)文化的融合可以從行為文化和形象文化兩個方面進行有效的融合。行為文化方面，集團企業(yè)可以從企業(yè)經(jīng)營規(guī)范、員工行為規(guī)范、服務道德規(guī)范、領導作風規(guī)范、員工培訓規(guī)范、激勵獎懲規(guī)范等方面著手進行建設，充分調動企業(yè)工作人員的工作積極性，提高企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)活動的活力，保障企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標的達成；形象文化方面，集團企業(yè)可以從企業(yè)商標的視覺識別要素和企業(yè)商標的品牌精神內涵兩方面來進行有效融合，讓兼并企業(yè)對集團企業(yè)的商標精神達成統(tǒng)一的認識，為集團企業(yè)品牌形象的樹立做出努力。

四、結語

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，當各個企業(yè)在享受到企業(yè)兼并帶來的益處的同時，因企業(yè)兼并所產(chǎn)生的一系列風險，如人力資源整合不力、企業(yè)財務關系處理不佳、兼并企業(yè)存在文化矛盾等，加強對兼并企業(yè)的風險控制成為了許多企業(yè)在進行企業(yè)兼并時亟待解決的問題。集團企業(yè)只有從加強人力資源整合、采用統(tǒng)一的企業(yè)財務制度、構建融合的企業(yè)文化等多個方面對企業(yè)兼并進行有效的評估與控制，才能保障企業(yè)兼并的正常開展與有序進行。

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(作者單位：陜西省水務集團農業(yè)水利綜合開發(fā)有限公司)