大而不能倒

劉穎　李明敬

1984年6月，美國國會舉行了一場聽證會，聽證會的被質(zhì)疑者是美國貨幣總監(jiān)署總監(jiān)C T Conover，因為Conover動用納稅人10億美元救助瀕臨破產(chǎn)的商業(yè)銀行伊利諾伊大陸銀行，美國聯(lián)邦保險公司用了45億美元買下它的不良資產(chǎn)。而伊利諾伊大陸銀行的麻煩來自于經(jīng)營不善和錯誤的投資決策，于是銀行爆發(fā)價值100億美元存款的“擠兌”現(xiàn)象和隨之而來的毀滅性的流動性危機。Conover只給出了一句話作為它的辯護(hù)詞：“大到不能讓他倒下?！敝灰驗檫@一句話，C T Conove在這次聽證會上完勝！

自此開始，并不符合市場自由精神的“大而不能倒掉”被大家所廣泛認(rèn)可。如同我們上期封面文章中所提到的，2008年次貸危機之后，國際金融監(jiān)督和金融穩(wěn)定理事會決定以全球為視角，為金融系統(tǒng)中較為重要的機構(gòu)拉出一個已經(jīng)大到無法倒掉的企業(yè)名單。2011年11月4日，這份名單G-SIBs正式落地，首期將系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)中的29家銀行納入其中。到2015年公布的G-SIBs新名單，全球共有30家銀行入選全球系統(tǒng)重要性銀行。

G-SIBs在做什么？

金融穩(wěn)定理事會通過梳理監(jiān)管目標(biāo)、策略和文化，完善監(jiān)管組織架構(gòu)、改進(jìn)監(jiān)管方法和工具、加強監(jiān)管合作、提升監(jiān)管獨立性和資源配置，這樣能防止經(jīng)營中可能出現(xiàn)的風(fēng)險過大，同時對單家系統(tǒng)重要性銀行加入了附加資本等要求，制定恢復(fù)處置計劃（RRP），以求達(dá)到在任何危機期間均能維系銀行的關(guān)鍵性服務(wù)功能，把對消費者的不利影響降至最低，將因政府處置和干預(yù)活動導(dǎo)致納稅人受損的程度降至最低。

據(jù)了解，銀行恢復(fù)與處置計劃（RRP）由恢復(fù)計劃（Recovery Plan）、處置計劃（Resolution Plan）及自救機制（Bail-in）組成，其一般性要素包括：戰(zhàn)略性分析、觸發(fā)執(zhí)行RRP干預(yù)措施的必要和充分條件、RRP要求執(zhí)行的干預(yù)措施、為有效執(zhí)行干預(yù)措施所做的準(zhǔn)備性活動、金融機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)關(guān)于執(zhí)行和實施RRP的責(zé)任分工、金融機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)需要和要求的所有相關(guān)性信息。

恢復(fù)計劃由金融機構(gòu)自己按相關(guān)要求制定，適用于金融機構(gòu)雖處困境，但仍然具備清償能力。為使金融機構(gòu)從困境中恢復(fù)，可以采?。航档蜋C構(gòu)風(fēng)險、保全和改善資本、剝離某些業(yè)務(wù)、債務(wù)重組、提高融資能力。

處置計劃也是由金融機構(gòu)自己按相關(guān)要求準(zhǔn)備和提供，當(dāng)恢復(fù)計劃不足以使金融機構(gòu)從困境中恢復(fù)過來，且機構(gòu)無法維系持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)時，監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)處置計劃確保機構(gòu)得以有序處置或關(guān)閉。處置計劃可以包括：觸發(fā)實施干預(yù)計劃的條件、干預(yù)措施、處置行動、維系運營穩(wěn)定性的行動、保持必要透明度的行動、跨境協(xié)調(diào)行動、處置的準(zhǔn)備工作等。

自救機制則爭議較大，它是指當(dāng)銀行獲得救助時，購買銀行債券的人需要實行債轉(zhuǎn)股或是減記部分債務(wù)，來緩解這家銀行的困局，而減輕納稅人和國家需要提供的救助。這也能讓其他金融機構(gòu)購買一家機構(gòu)的無擔(dān)保債務(wù)時，更多的考慮控制規(guī)模，因為在這家機構(gòu)出現(xiàn)被救助時，你可能無法拿回你的錢了。不過這顯然變相拆了債券市場的臺。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會前主席劉明康雖然在幾年前就提出過相關(guān)意愿，但是至今仍未打破僵局。

金融穩(wěn)定理事會公布了“TLAC規(guī)則”（TotalLoss Absorbing Capacity），要求G-SIBs發(fā)行債券或其他證券補充資本緩沖，以便在倒閉時用來減記。TLAC一定要是無擔(dān)保債務(wù)，且剩余期限不低于一年，否則無法吸收損失。工農(nóng)中建四大行顯然需要先走一步。據(jù)了解，TLAC標(biāo)準(zhǔn)會根據(jù)一家銀行完整系統(tǒng)的合并資產(chǎn)負(fù)債表計算，包括子公司、中間控股公司等。標(biāo)準(zhǔn)還未進(jìn)一步敲定，有消息稱，最低的TLAC標(biāo)準(zhǔn)可能是加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總和的16%-20%，也可能時最低杠桿率達(dá)到總資產(chǎn)的6%以上。而就目前狀況而言，即便是歐美這些發(fā)達(dá)國家的銀行，也需要調(diào)整融資結(jié)構(gòu)、提高融資成本來達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，對于國內(nèi)債務(wù)工具極為有限的中國銀行業(yè)，更是很難達(dá)成。

中國銀監(jiān)會審慎規(guī)制局局長肖遠(yuǎn)企曾就中國銀行業(yè)進(jìn)行分析。

“從銀行經(jīng)營特點看，我國系統(tǒng)重要性銀行主要表現(xiàn)在國有化程度高，財政部既是股東、又是公共資金救助者；業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為傳統(tǒng)，以存貸款業(yè)務(wù)為主，復(fù)雜度不高；境外活躍度有限，除中國銀行外，其他銀行海外資產(chǎn)占比都不超過10%，且主要集中在港澳地區(qū)；全球系統(tǒng)重要性排名較低。從法律環(huán)境看，《企業(yè)破產(chǎn)法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《存款保險條例》、《銀行破產(chǎn)處置條例》等法案，與有效處置機制國際標(biāo)準(zhǔn)相比差距還比較大。從市場環(huán)境看，中國的債券市場不夠發(fā)達(dá)，市場對于復(fù)雜的TLAC合格工具接受程度較低，中資銀行的批發(fā)融資及結(jié)構(gòu)性融資占比相對較小?！?/p>

我國的監(jiān)管紅線面臨拷問

當(dāng)然，我國也有自己的風(fēng)險紅線，比如不良貸款率、資產(chǎn)充足率、撥備覆蓋率等。雖然目前并沒有任何學(xué)者和官方數(shù)據(jù)給出一個真正的壓力標(biāo)準(zhǔn)，但是關(guān)于現(xiàn)行的標(biāo)準(zhǔn)是否合適還未有定論。比如不良貸款率，國際上公認(rèn)的警戒線是10%、正常水平在5%以下，我國似乎不應(yīng)該為了破2%的數(shù)據(jù)惴惴不安；我國的撥備覆蓋率要求在150%以上，這似乎讓更多的錢變成了為了防止彌補風(fēng)險的“死錢”阻礙銀行經(jīng)營發(fā)展等等。

如果拋開標(biāo)準(zhǔn)不談，很多財務(wù)數(shù)據(jù)也不足為證。就像我們上期提到的，雷曼兄弟崩塌時還有5000億美元的問題資產(chǎn)被瞞報。而就在今年上半年，各家銀行公布的不良貸款率也一度遭到質(zhì)疑。《金融理財》記者從一位銀行內(nèi)部人員了解到，將不良貸款變成良性貸款數(shù)據(jù)其實非常容易制造，比如“借新還舊”、“還舊借新”?！敖栊逻€舊”在法律上屬于以貸還貸，是指金融機構(gòu)與借款人約定以貸款償還貸款的行為，客觀上借款人有將新貸款償還舊貸款的行為，而金融機構(gòu)是認(rèn)可的?！斑€舊借新”則是借款人履行借款合同，通過自籌資金清償舊貸后，借款人和金融機構(gòu)重新簽訂借款合同，發(fā)生新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。還比如，貸款展期，貸款人到期還不上貸款，貸款人可以向金融機構(gòu)申請延期。再比如，過橋貸款，金融機構(gòu)貸款給一家企業(yè)貸款，但是資金還沒到位，為了保質(zhì)保量，就向另一家金融機構(gòu)借錢房貸，等資金到位了再還給它。再比如，延遲計入，因為本金或利息逾期90天以內(nèi)的貸款或墊付款項可以劃為關(guān)注類貸款，關(guān)注類貸款主要是定性分析不好量化，銀行可能會將逾期貸款先歸入關(guān)注類貸款，拖延90天后再計入不良貸款。這些雖然都是合規(guī)的方式，但是也都不會計入不良貸款數(shù)據(jù)中。

中國銀監(jiān)會主席尚福林此前表示要正確看待當(dāng)前中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)。要充分認(rèn)識到銀行新常態(tài)的五大特征，即貸款增速回穩(wěn)、存貸利差收窄、社會融資方式轉(zhuǎn)變、不良貸款反彈以及“寬進(jìn)嚴(yán)管”的趨勢，各銀行金融機構(gòu)要加快調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，積極轉(zhuǎn)變盈利模式，大力提升創(chuàng)新驅(qū)動能力，切實防范化解風(fēng)險隱患，強化守法合規(guī)經(jīng)營。

中國銀監(jiān)會發(fā)布的2016年一季度主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額13921億元，較上季末增加1177億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，較上季末上升0.07個百分點。很多人將經(jīng)濟下行、經(jīng)濟體制改革、降息等作為銀行業(yè)不良貸款余額及不良貸款率持續(xù)雙升態(tài)勢，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量明顯惡化的理由，但是也有銀行不升反降，所以如何有效的把控自身，還是很重要的。

五大項指標(biāo)“評定”機構(gòu)

截至一季度末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)境內(nèi)外本外幣資產(chǎn)總額為208.6萬億元，同比增長16.7%。商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤4716億元，同比增長6.32%。2016年一季度商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率為1.19%，比上季末上升0.09個百分點；平均資本利潤率15.93%，比上季末上升0.95個百分點。截至2015年末，共有20多家中資銀行業(yè)金融機構(gòu)在海外59個國家和地區(qū)設(shè)立了接近1300家分支機構(gòu)。

于是在中國銀行業(yè)艱難前行，同時又加速接軌國際的特殊時期，我們根據(jù)國際G-SIBs的評選標(biāo)準(zhǔn)，綜合國內(nèi)專家學(xué)者的觀點，提煉出了五大項指標(biāo)，綜合評定一下我國那些應(yīng)該關(guān)注的“大而不能倒掉”的銀行。

一、資產(chǎn)規(guī)模，即銀行擁有或者控制的現(xiàn)有的總資產(chǎn)額或者固定資產(chǎn)額。我們以此來衡量這家機構(gòu)的體量，同時也能體現(xiàn)它在行業(yè)中的占比。

二、雖然都是銀行，實際上每個機構(gòu)都有他自己的經(jīng)營特點，結(jié)構(gòu)性這三個數(shù)據(jù)就能看出本銀行在最主要的三種業(yè)務(wù)中的經(jīng)營情況。

三、機構(gòu)的跨境活動因素是目前非常重要的指標(biāo)。雖然中國多次躲過全球范圍的經(jīng)濟危機，但是隨著經(jīng)濟的一體化進(jìn)程推進(jìn)，這種跨國界的市場風(fēng)險交叉?zhèn)鞑ナ录ξ覈挠绊懺絹碓酱?，?015年以來數(shù)次匯率大幅下跌均與離岸和在岸兩個市場在人民幣匯率預(yù)期和定價存在分歧，離岸匯率對在岸匯率形成沖擊等有關(guān)?！倍?，“2015年以來，我國跨境資本流動總體呈現(xiàn)凈流出態(tài)勢?！痹谀壳拔覈娜ギa(chǎn)能、去庫存、去杠桿的大環(huán)境下，越來越多的資金選擇離岸投資，這促使了銀行對外經(jīng)營的意愿加強，當(dāng)然這也就將外來風(fēng)險和波動帶回國內(nèi)。

四、關(guān)聯(lián)性指標(biāo)主要是體現(xiàn)機構(gòu)在本行業(yè)內(nèi)的聯(lián)動，包括行業(yè)間的代理同業(yè)資金清算、同業(yè)存放、債券投資、同業(yè)拆借、外匯買賣、衍生產(chǎn)品交易、代客資金交易和同業(yè)資產(chǎn)買賣回購、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。重要性就像我們上一期講述的隔夜拆解對雷曼兄弟流動性資金的致命影響。

五、不可替代性，顧名思義是表達(dá)機構(gòu)在本行業(yè)乃至整個產(chǎn)業(yè)中的重要地位。我們選取的前三個數(shù)據(jù)，體現(xiàn)了銀行各種中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營能力和金融創(chuàng)新能力，后三個則與市場對銀行的主要需求密切相關(guān)。根據(jù)以上指標(biāo)，我們對一些銀行做了調(diào)研，以下為我們選中的多家銀行的數(shù)據(jù)，包括：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行（國有銀行）；招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、浙商銀行、渤海銀行（股份制銀行）。

浙商銀行與渤海銀行所用數(shù)據(jù)為2015年官方財務(wù)數(shù)據(jù)，其余則是采用2016年第一季度的最新數(shù)據(jù)。因為郵儲銀行的信息較少，所以暫時不計入本次調(diào)研。

農(nóng)業(yè)銀行多年深耕城鄉(xiāng)金融，擁有遍布全國的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，利用在縣域市場的領(lǐng)先地位和先發(fā)優(yōu)勢，進(jìn)一步強化銀行在縣域地區(qū)的業(yè)務(wù)布局和客戶滲透。截至2015年12月31日，銀行擁有23，670家境內(nèi)分支機構(gòu)，在大型商業(yè)銀行中位居首位。

2014年起，本行連續(xù)兩年入選全球系統(tǒng)重要性銀行。2015年，在美國《財富》雜志世界500強排名中，本行位列第36位；在英國《銀行家》雜志全球銀行1，000強排名中，以一級資本排名計，本行位列第6位。本行標(biāo)準(zhǔn)普爾發(fā)行人信用評級為A/A-1，穆迪銀行存款評級為AI/P-1，惠譽長/短期發(fā)行人違約評級為A/F1。

農(nóng)行也在不斷增強跨境金融服務(wù)能力。2016年目前在13個國家和地區(qū)設(shè)立了15家境外機構(gòu)，覆蓋亞洲、歐洲、北美和大洋洲。2015年，農(nóng)行國際結(jié)算量突破1萬億美元，境外機構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)24415.82百萬元，凈利潤達(dá)84.24百萬元，同比增長28.6%和16.2%。在2014年，農(nóng)業(yè)銀行入選了全球系統(tǒng)重要性銀行名單。

1912年2月，經(jīng)孫中山先生批準(zhǔn)，中國銀行正式成立。1949年以后，中國銀行長期作為國家外匯外貿(mào)專業(yè)銀行。2006年6月、7月，中國銀行先后在香港聯(lián)交所和上海證券交易所成功掛牌上市，成為國內(nèi)首家“A+H”發(fā)行上市的中國商業(yè)銀行。穆迪2015年將中國銀行財務(wù)實力評級/基礎(chǔ)風(fēng)險評估從“D/ba2”上調(diào)至“C-/baa2”，并維持“AI/P-1”的長短期信用評級和穩(wěn)定的評級展望。2016年3月2日，穆迪將其信用評級展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。

中國銀行是與境外聯(lián)系相對緊密的銀行。其人民幣國際化業(yè)務(wù)領(lǐng)跑市場，跨境人民幣清算量和結(jié)算量繼續(xù)保持全球同業(yè)第一。2015年末，中行海外機構(gòu)總資產(chǎn)在集團中的占比達(dá)到27%，全年海外機構(gòu)實現(xiàn)利潤總額87.75億美元，比上年增長1.37%，對集團利潤總額的貢獻(xiàn)度為23.64%，比上年提升0.66個百分點。全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步完善，海外機構(gòu)覆蓋46個國家和地區(qū)。2007年，中國銀行開放海外招聘，因高薪著稱的中國銀行前信貸風(fēng)險總監(jiān)詹偉堅就是其中之一。2011年G-SIBs初定就將中國銀行納入其中，并且成為新興市場經(jīng)濟體中唯一連續(xù)5年入選的金融機構(gòu)。

中國建設(shè)銀行成立于1954年10月。截至2015年末，建設(shè)銀行在中國內(nèi)地設(shè)有分支機構(gòu)14，917個，服務(wù)于392.56萬公司客戶、3.41億個人客戶。2015年營業(yè)網(wǎng)點“三綜合”建設(shè)取得新進(jìn)展，綜合性網(wǎng)點數(shù)量達(dá)1.45萬個，綜合營銷團隊2.15萬個，綜合柜員占比達(dá)到88%。啟動深圳等8家分行物理渠道全面轉(zhuǎn)型創(chuàng)新試點，智慧網(wǎng)點、旗艦型、綜合型和輕型網(wǎng)點建設(shè)有序推進(jìn)。

于2015年末，建設(shè)銀行海外商業(yè)銀行資產(chǎn)總額11，877.02億元，較上年增長16.48%；實現(xiàn)凈利潤41.13億元，同口徑同比增幅29.52%。境外代理行網(wǎng)絡(luò)日臻完善，總行級代理行達(dá)到1，491家，覆蓋139個國家和地區(qū)。2015年，本行完成國際結(jié)算1.29萬億美元，增幅9.37%；跨境人民幣結(jié)算1.84萬億元，增幅26.15%。在香港、新加坡、法蘭克福、約翰內(nèi)斯堡、開普敦、東京、大阪、首爾、紐約、胡志明市、悉尼、墨爾本、布里斯班、臺北、盧森堡、澳門、多倫多、巴黎、阿姆斯特丹、巴塞羅那、米蘭、倫敦、蘇黎世和迪拜設(shè)有海外分行，擁有建行亞洲、建銀國際、建行倫敦、建行俄羅斯、建行迪拜、建行歐洲、建行新西蘭、建行巴西、建信基金、建信租賃、建信信托、建信人壽、建信期貨、建信養(yǎng)老金、中德住房儲蓄銀行等多家子公司。

2015年，建設(shè)銀行也躋身G-SIBs名單。至此，四大行全部受到了國際機構(gòu)的認(rèn)可以及監(jiān)管。交通銀行始建于1908年，是中國歷史最悠久的銀行之一，總部設(shè)在上海。2005年6月交通銀行在香港聯(lián)合交易所掛牌上市，2007年5月在上海證券交易所掛牌上市。根據(jù)2015年英國《銀行家》雜志發(fā)布的全球千家大銀行報告，交通銀行一級資本位列第17位，較上年上升2位；根據(jù)2015年美國《財富》雜志發(fā)布的世界500強公司排行榜，交通銀行營業(yè)收入位列第190位，較上年上升27位。截至2015年末，交通銀行在香港、紐約、東京、新加坡、首爾、法蘭克福、澳門、胡志明市、倫敦、悉尼、舊金山、臺北、布里斯班、盧森堡共設(shè)立境外分（子）行14家，設(shè)立代表處1家，境外經(jīng)營網(wǎng)點達(dá)56個（不含代表處）。

招商銀行成立于1987年，是中國境內(nèi)第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，也是國家從體制外推動銀行業(yè)改革的第一家試點銀行。截至2015年末，招行分支機構(gòu)逾1700家，在中國大陸的120余個城市設(shè)立了服務(wù)網(wǎng)點，擁有5家海外分行和3家境外代表處，員工超過7萬人。2015年，招商銀行以位居國內(nèi)銀行業(yè)第六的規(guī)模，實現(xiàn)了許多“輕資本”的戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)與國有大行比肩的業(yè)績，包括零售利潤占比、信用卡、私人銀行客戶和規(guī)模、資產(chǎn)管理規(guī)模、資產(chǎn)托管規(guī)模，以及金融市場業(yè)務(wù)、海外業(yè)務(wù)收入占比等等，走出了一條輕型銀行的差異化發(fā)展之路，引起市場廣泛關(guān)注。多年來，招商銀行品牌形象得到了社會各界的廣泛認(rèn)可，相當(dāng)一部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域已成為國內(nèi)商業(yè)銀行的標(biāo)桿，連續(xù)多年獲得境內(nèi)外權(quán)威媒體評選的“中國最佳零售銀行”“中國最佳私人銀行”“中國最佳現(xiàn)金管理銀行”等殊榮。在2015年英國《銀行家》“全球1000家大銀行”榜單中位列第28位，在《財富》雜志2015年世界500強榜單中列第235位。

咨詢機構(gòu)Scorpio Partnership編制排行榜顯示，招商銀行在全球前25大私人銀行榜單上分別排在第21位。招商銀行的私人銀行資產(chǎn)去年飆升66.4%，至1929億美元，使其在榜單上一舉超越紐約梅隆銀行、法國農(nóng)業(yè)信貸銀行。

上海浦東發(fā)展銀行是1992年8月28日設(shè)立，總行設(shè)在上海。目前，浦發(fā)銀行已在全國設(shè)立了40家一級分行、1660家營業(yè)機構(gòu)，擁有超過4.7萬名員工，架構(gòu)起全國性商業(yè)銀行的經(jīng)營服務(wù)格局。

2016年2月，英國《銀行家》雜志發(fā)布“全球銀行品牌500強”排名，浦發(fā)銀行位列第37位，居中資銀行第10位，品牌價值63.93億美元。2015年5月，《福布斯》雜志發(fā)布“全球企業(yè)2000強”排名，浦發(fā)銀行位列第84位，居上榜中資企業(yè)第15位、上榜中資銀行第9位；2015年6月，Interbrand發(fā)布“最佳中國品牌價值排行榜”，浦發(fā)銀行排名第17位，居同類型股份制商業(yè)銀行第2位，品牌價值172.08億元；同月，英國《銀行家》雜志發(fā)布“全球銀行1000強”排名，根據(jù)核心資本，浦發(fā)銀行排名全球第35位，居上榜中資銀行第8位；7月，美國《財富》雜志發(fā)布財富世界500強排行，浦發(fā)銀行位列第296位，居上榜中資企業(yè)第59位、上榜中資銀行第9位，表現(xiàn)出良好的綜合競爭優(yōu)勢。

近年來，浦發(fā)銀行加快國際化、綜合化經(jīng)營發(fā)展，以香港分行開業(yè)、倫敦代表處、浦銀國際成立為標(biāo)志，邁出國際化經(jīng)營的實質(zhì)性步伐。

浦發(fā)銀行是國內(nèi)為數(shù)不多的、同時獲得三大國際評級機構(gòu)投資級評級的股份制商業(yè)銀行：惠譽對浦發(fā)銀行的評級為長期外幣發(fā)行人違約評級（IDR）投資級BBB-，支持評級（SR）“2”；標(biāo)普對浦發(fā)銀行的評級為長期信用評級“BBB+”、短期信用評級“A-2”、長期大中華區(qū)信用體系評級“cnA+”、以及短期大中華區(qū)信用體系評級“cnA-1”；穆迪對浦發(fā)銀行的評級為長期存款評級Baal、短期存款評級Prime-2、財務(wù)實力評級D+（對應(yīng)的基礎(chǔ)信用評估bal）。

中信銀行是中信集團旗下最大子公司，成立于1987年。2007年4月，中信銀行實現(xiàn)在上海證券交易所和香港聯(lián)交所“A+H”同步上市。中信銀行在全國126個大中城市設(shè)有1，300多家營業(yè)網(wǎng)點，主要分布在東部沿海地區(qū)和中西部經(jīng)濟發(fā)達(dá)城市，擁有員工5萬余名。

2015年11月，中信銀行與百度發(fā)起設(shè)立直銷銀行一百信銀行，開創(chuàng)“金融+互聯(lián)網(wǎng)”的全新模式。2015年4月，中信銀行英國倫敦代表處開業(yè)；7月，中信銀行悉尼代表處進(jìn)入籌備階段，標(biāo)志著中信銀行新一輪國際化戰(zhàn)略正式啟動。2015年6月，中信銀行入股臺灣中國信托金融控股股份有限公司，成為大陸首家赴臺投資的股份制商業(yè)銀行。在香港設(shè)有中信銀行（國際）有限公司、信銀（香港）投資有限公司（原振華國際財務(wù)有限公司），其中中信銀行（國際）有限公司在香港、澳門、紐約、洛杉磯和新加坡設(shè)有40多家營業(yè)網(wǎng)點，擁有員工1，700余名，綜合化經(jīng)營優(yōu)勢顯著提升。

在英國《銀行家》雜志2016年2月評出的“全球銀行品牌500強排行榜”中，中信銀行品牌價值71.03億美元，排名第34位；同年7月《銀行家》雜志公布的“世界1000家銀行排名”中，中信銀行位列一級資本排名第30位，總資產(chǎn)排名第36位；2016年5月《福布斯》雜志公布的“全球企業(yè)2000強”排名，中信銀行位居全球企業(yè)第79位，已成為一家資本實力雄厚，具有強大綜合競爭力和品牌影響力的國際化金融機構(gòu)。

興業(yè)銀行成立于1988年8月，總行設(shè)在福建省福州市，是中國首家赤道銀行（宣布在項目融資中采納赤道原則，準(zhǔn)原則要求金融機構(gòu)在向一個項目投資時，要對該項目可能對環(huán)境和社會的影響進(jìn)行綜合評估，并且利用金融杠桿促進(jìn)該項目在環(huán)境保護(hù)以及周圍社會和諧發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。）。

目前，興業(yè)銀行已在全國各主要城市設(shè)立了119家分行、1787家分支機構(gòu)，與全球1500多家銀行建立了代理行關(guān)系，已經(jīng)躋身全國銀行10強、全球銀行50強、世界企業(yè)500強，在2015亞洲銀行競爭力排名中位列全部亞洲銀行第6位。

在2015年英國《銀行家》雜志全球銀行1000強排名中，興業(yè)銀行按一級資本排名列第36位；在2015年《福布斯》全球上市企業(yè)2000強排名中，興業(yè)銀行位居第73位；在2015年《財富》世界500強中，興業(yè)銀行排名第271位，穩(wěn)居全球銀行50強、全球上市企業(yè)100強、世界企業(yè)500強。同時，在國內(nèi)外各種權(quán)威機構(gòu)組織的評比中，先后榮獲“最佳中資銀行”、“最佳戰(zhàn)略創(chuàng)新銀行”、“最佳綠色銀行”、“亞洲可持續(xù)銀行獎冠軍”、“年度金控集團”、“最佳普惠金融銀行”、“中國上市公司卓越董事會（主板）”、“亞洲最佳股東回報銀行”、“最具社會責(zé)任上市公司”、“中華慈善突出貢獻(xiàn)（單位）獎”、“中國最佳雇主”等多項大獎。

中國民生銀行于1996年1月12日在北京正式成立，是中國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行，同時又是嚴(yán)格按照《公司法》和《商業(yè)銀行法》建立的規(guī)范的股份制金融企業(yè)。2004年11月，中國民生銀行通過銀行間債券市場成功發(fā)行了58億元人民幣次級債券，成為中國第一家在全國銀行間債券市場成功私募發(fā)行次級債券的商業(yè)銀行。2005年10月26日，民生銀行成功完成股權(quán)分置改革，成為國內(nèi)首家完成股權(quán)分置改革的商業(yè)銀行，為中國資本市場股權(quán)分置改革提供了成功范例。

截至2015年末，民生銀行境內(nèi)有余額對公存款客戶達(dá)69.20萬戶，比上年末增加14.50萬戶，增幅26.51%；境內(nèi)有余額一般貸款客戶13，557戶。個人非零客戶達(dá)2，561.39萬戶，比上年末增長582.96萬戶，增幅29.47%。管理個人客戶金融資產(chǎn)11，701.32億，比上年末增長971.09億，增幅9.05%其中，儲蓄存款5，593.74億，比上年末增長277.46億，增幅5.22%。

民生銀行的香港分行經(jīng)過多年的發(fā)展，跨境聯(lián)動貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的手續(xù)費及傭金凈收入達(dá)7.34億港幣，同比增長11.89%，聯(lián)動存款余額385.21億港幣。香港分行存款余額591.63億港幣，貸款余額580.26億港幣；實現(xiàn)非利息凈收入13.64億港幣，利息凈收入8.66億港幣。民生銀行還擁有遍布全球的代理行網(wǎng)絡(luò)和通暢的清算渠道，已與全球115個國家和地區(qū)的1，532家銀行建立了代理行關(guān)系。

光大銀行成立于1992年8月，總部設(shè)在北京。2015年末，中國光大銀行在全國29個省、自治區(qū)、直轄市的108個經(jīng)濟中心城市和港地區(qū)設(shè)立一級分行38家（含香港），二級分行68家，分支機構(gòu)1048家，全行從業(yè)人員超過40000人。

2016年4月20日，中國光大銀行首家海外分行——首爾分行開業(yè)，也是我國“一帶一路”戰(zhàn)略實施后中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的第一家海外機構(gòu)。

憑借卓越的創(chuàng)新能力和出色的業(yè)績表現(xiàn)，中國光大銀行被評為“年度最具創(chuàng)新銀行”，榮膺“CCTV中國年度品牌”；投行業(yè)務(wù)、企業(yè)年金、電子銀行、資金結(jié)算等領(lǐng)域也創(chuàng)造了多項行業(yè)第一。在英國《銀行家》雜志2015年發(fā)布的世界1000家大銀行排名中，中國光大銀行位列第57位。

1992年10月，華夏銀行在北京成立，是全國第五家上市銀行。截止2015年末，華夏銀行在88個中心城市設(shè)立了38家一級分行、45家二級分行和9家異地支行，營業(yè)網(wǎng)點達(dá)到789家，形成了“立足經(jīng)濟發(fā)達(dá)城市，輻射全國”的機構(gòu)體系，與境外1千多家銀行建立了代理業(yè)務(wù)關(guān)系，代理行網(wǎng)絡(luò)遍及五大洲115個國家和地區(qū)的354個城市，建成了覆蓋全球主要貿(mào)易區(qū)的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。

在2016年7月出版的英國《銀行家》雜志世界前1000家大銀行評選中，華夏銀行按照一級資本排名第79名，較上年提升兩位；按照總資產(chǎn)排名第72名，較上年提升七位；在2015中國企業(yè)500強中排名第138名、中國服務(wù)業(yè)企業(yè)500強排名第51名。在亞洲銀行競爭力排名評選活動中，榮獲“2011年中小企業(yè)扶持獎”；榮獲北京銀監(jiān)局“2012年度北京銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)金融服務(wù)先進(jìn)單位”。

廣發(fā)銀行成立于1988年，是國內(nèi)首批組建的股份制商業(yè)銀行之一。截至2015年末，廣發(fā)銀行資產(chǎn)1.84萬億，在北京、天津、河北、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、安徽、福建、山東、河南、湖北、湖南、廣東、重慶、四川、云南、陜西、新疆等境內(nèi)20個?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）84個地級及地級以上城市和澳門特別行政區(qū)設(shè)立了40家分行、759家營業(yè)機構(gòu)、227家“小企業(yè)金融中心”、136臺智能銀行，與全球125個國家和地區(qū)的1702家銀行總部及其分支機構(gòu)建立了代理行關(guān)系。截至2015年底，廣發(fā)銀行跨境托管規(guī)模超過800億元人民幣，穩(wěn)居股份制銀行首位。

2015年，在英國《銀行家》雜志全球1，000家大銀行排名中，銀行按一級資本排名列第92位，進(jìn)入全球銀行前一百名。

平安銀行前身是深圳發(fā)展銀行股份有限公司，于2012年6月吸收合并原平安銀行并于同年7月更名為平安銀行。截至2015年末，平安銀行在職員工37，937人，通過全國54家分行、997家營業(yè)機構(gòu)為客戶提供多種金融服務(wù)。作為較早使用先進(jìn)組織模式的銀行，全面實施事業(yè)部制，截至2015年末，全行共有11個產(chǎn)品事業(yè)部、6個行業(yè)事業(yè)部及1個平臺事業(yè)部，形成了地產(chǎn)、能源礦產(chǎn)、交通、現(xiàn)代物流、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、醫(yī)療健康、文化旅游七大行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈“全覆蓋”模式。零售大事業(yè)部依托平安集團綜合金融優(yōu)勢，利用本行的專業(yè)平臺網(wǎng)絡(luò)、全牌照產(chǎn)品和通道資源，進(jìn)一步夯實零售業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

近年來，平安銀行榮膺“年度最佳股份制銀行”、“最受投資者尊重的百強上市公司”、“最佳供應(yīng)鏈金融服務(wù)銀行”等多項榮譽；橙e網(wǎng)榮獲《銀行家》頒發(fā)的“十佳金融產(chǎn)品創(chuàng)新獎”、“2015年在線供應(yīng)鏈金融優(yōu)秀案例獎”等多項榮譽；“平安橙子”榮獲中國網(wǎng)上銀行促進(jìn)聯(lián)盟頒發(fā)的“年度最佳業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新獎”、《銀行家》頒發(fā)的“年度十佳互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新獎”等多項大獎。

浙商銀行總行設(shè)在浙江省杭州市，是唯一一家總部位于浙江的全國性股份制商業(yè)銀行。前身為“浙江商業(yè)銀行”，是一家于1993年在浙江省寧波市成立的中外合資銀行，2004年6月30日，更名為浙商銀行。目前，浙商銀行已在北京、天津、遼寧、上海、江蘇、山東、湖北、廣東、重慶、四川、陜西、甘肅等12個省市和浙江省內(nèi)全部省轄市設(shè)立（籌建）了約150家機構(gòu)，實現(xiàn)了對長三角、環(huán)渤海、珠三角以及部分中西部地區(qū)的有效覆蓋，同時，積極推進(jìn)香港分行籌建，加快國際化布局步伐。浙商銀行2015年的國際收支總量同比增長速度位列12家全國性股份制商業(yè)銀行之首（按外管局統(tǒng)計數(shù)據(jù)）。同時，浙商銀行在國際結(jié)算、國際業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)收入、貿(mào)易融資發(fā)生額等指標(biāo)上都有著超高增長。國際業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)收入在1.92億元，同比增長127%。國際結(jié)算量達(dá)285.65億美元，同比增長114%。

2015年末，浙商銀行實現(xiàn)凈利潤增幅均高于所有已上市全國性股份制商業(yè)銀行同期增幅；營業(yè)收入和撥備前利潤三年（2013年至2015年）復(fù)合增長率、凈資產(chǎn)回報率與已上市全國性股份制商業(yè)銀行相比均位居前列。截至2015年末，全行公司有效客戶數(shù)達(dá)到17，385戶，較年初增長55.20%。浙商銀行還持續(xù)優(yōu)化電子銀行渠道客戶體驗，電子銀行渠道替代率95.38%，達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。

對于風(fēng)險的防控，浙商銀行實行特色的風(fēng)險監(jiān)控官派駐制度，即由總行向分行派駐風(fēng)險監(jiān)控官，風(fēng)險監(jiān)控官直接向總行負(fù)責(zé)，獨立于分行向總行報告風(fēng)險預(yù)警事件，保持了風(fēng)險控制的獨立性；建立了專業(yè)化的風(fēng)險管理隊伍，例如單獨設(shè)立金融市場風(fēng)險控制部、小企業(yè)信貸中心下設(shè)風(fēng)險管理部等；針對不同行業(yè)的風(fēng)險特點，采取不同的風(fēng)險管理措施，對某些特定行業(yè)實行限額管理，并及時開展風(fēng)險排查；在營業(yè)運營條線管理上，本行各分行向支行派駐會計（營業(yè)）主管，由分行直接管理，從而有效控制各網(wǎng)點的操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。

在英國《銀行家》雜志2015年公布的“全球銀行業(yè)1000強”榜單中按總資產(chǎn)位列第145位，2015年中誠信國際給予浙商銀行金融機構(gòu)評級中最高等級AAA主體信用評級。同時榮膺多家知名機構(gòu)或權(quán)威部門評選的“最佳企業(yè)流動性服務(wù)銀行”、“最受投資者尊重的投行”、“金牛卓越資產(chǎn)管理”、“網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新獎”、“浙商最信賴金融機構(gòu)”、“最佳社會責(zé)任實踐案例獎”等榮譽。

渤海銀行2005年12月31日成立，總行設(shè)在天津市，是第一家在發(fā)起設(shè)立階段就引入境外戰(zhàn)略投資者的中資商業(yè)銀行。目前，渤海銀行已在全國建立15家一級分行、8家二級分行、77家支行，下轄分支機構(gòu)網(wǎng)點總數(shù)達(dá)100家。

兒童存款在英國《銀行家》雜志發(fā)布的全球銀行1000強排名中，渤海銀行居第278名，較上年提升21名；在《亞洲銀行家》雜志發(fā)布的亞洲銀行500強排名及競爭力排名中，分別位居第74名及第52名，較上年提升44名及14名；2015年，在各類機構(gòu)組織的一系列評比活動中，渤海銀行先后獲得“2015年公司管理模式創(chuàng)新獎”、“年度金牌成長力股份制商業(yè)銀行”、“年度最可信賴零售銀行”、“2015最佳財富管理銀行”、“2015最佳電子銀行”、“201最佳手機銀行”、“2015最具成長性借記卡”等多項殊榮。

機構(gòu)的橫向?qū)Ρ?/p>

接下來我們將這些銀行進(jìn)行一下橫向的對比，大家馬上就可以對這些體量龐大的銀行有一定的了解了。規(guī)模項中，作為“宇宙大行”的工商銀行穩(wěn)坐榜首，建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行緊隨其后，中國銀行倒是像四大行中的第三梯隊，被前面三家銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)的甩在后面。其中的招商銀行不得不說，雖然總資產(chǎn)排在第九位，但是其收入?yún)s遙遙領(lǐng)先排在第六位，說明招商銀行的經(jīng)營能力相對很多銀行都頗具優(yōu)勢。平安銀行依托其集團的獨特金融系統(tǒng)，也擁有較好的經(jīng)營能力。

關(guān)聯(lián)項中，明顯四大國有銀行較為繁忙，所以業(yè)務(wù)所需的拆入資金數(shù)量較多，同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放款項也是數(shù)量較多。而在同業(yè)間負(fù)債中，興業(yè)銀行卻居首位，具體是因為同業(yè)存放款項較多，也就說明興業(yè)銀行為同業(yè)提供的支付清算和業(yè)務(wù)合作較多。

不可代替項中，四大行遙遙領(lǐng)先，緊隨其后的是招商、民生、浦發(fā)三家極為擅長商業(yè)運作，為客戶提供更加多元多層次的金融服務(wù)。

在風(fēng)險程度項中，光大以其極佳的風(fēng)控能力，讓自身的不良貸款率降低了0.08個基點。四大行則表現(xiàn)穩(wěn)定，不良貸款增長較小。不良貸款增速較快的是民生銀行，其實民生近三年來的不良貸款率上升都很快，2015年的撥備率已經(jīng)在153.63%徘徊，接近150%的紅線，而不良的罪魁禍?zhǔn)字饕性谥圃鞓I(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)。

看到這里，是否給大家?guī)韺︺y行新的認(rèn)識呢？其實這些擁有天文數(shù)字般體量的機構(gòu)如此貼近我們的生活，就像是氧氣般擴散開來，我們的吃喝住行都會有它們的影子。所以那些所謂的“大而不能倒掉”并不遙遠(yuǎn)，任何一家出現(xiàn)問題，我們都能深切體會的到。