后金融危機(jī)時代背景下船舶制造業(yè)發(fā)展面臨的困境及金融對策

王國鋒

(中國人民銀行威海市中心支行，山東　威?！?64200)

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后金融危機(jī)時代背景下船舶制造業(yè)發(fā)展面臨的困境及金融對策

王國鋒

(中國人民銀行威海市中心支行，山東威海264200)

2009爆發(fā)的全球性金融危機(jī)對世界航運(yùn)市場帶來較大沖擊，受此影響，船舶制造業(yè)訂單減少、利潤空間收窄、行業(yè)風(fēng)險加劇等不利因素使船舶制造業(yè)面臨的風(fēng)險越來越大，不僅對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來較大影響，也對金融安全和金融穩(wěn)定構(gòu)成一定威脅。本文通過對山東威海市當(dāng)前船舶制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況進(jìn)行調(diào)查，旨在摸清和了解當(dāng)前船舶制造業(yè)發(fā)展面臨的困難和問題，擬從金融的角度提出支持船舶制造業(yè)發(fā)展的對策和建議，推動國內(nèi)船舶制造業(yè)健康發(fā)展。

經(jīng)濟(jì)；金融；船舶；建議

2009爆發(fā)的全球性金融危機(jī)對世界航運(yùn)市場帶來較大沖擊，受此影響，船舶制造業(yè)訂單減少、利潤空間狹窄、行業(yè)風(fēng)險加劇、融資日益艱難等不利因素成為制約船舶行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要障礙，不僅對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來一定影響，更重要的是對當(dāng)?shù)亟鹑诎踩徒鹑诜€(wěn)定構(gòu)成嚴(yán)重威脅。本文通過對山東威海市目前船舶制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況進(jìn)行調(diào)查，期望從金融角度提出促進(jìn)和推動當(dāng)前船舶制造業(yè)走出困境的對策和建議。

一、當(dāng)前船舶制造業(yè)發(fā)展面臨的困難和制約因素

威海市作為山東半島重要的船舶制造基地，目前共有各類船舶造修及配套企業(yè)112家，從業(yè)人員3萬余人，年造船能力達(dá)到400萬載重噸，占據(jù)山東省半壁江山。受金融危機(jī)影響，目前造船企業(yè)經(jīng)營困難，制約行業(yè)發(fā)展的因素較多，主要表現(xiàn)以下幾個方面：

(一)企業(yè)的預(yù)收款比例進(jìn)一步降低，資金緊張狀況加劇。由于全球性船舶制造業(yè)市場低迷，船東資金困難，預(yù)付船廠的資金比例大幅降低，導(dǎo)致船舶制造企業(yè)目前生產(chǎn)流動資金嚴(yán)重不足。據(jù)中航威海船廠反映，目前與意大利簽訂的散貨船訂單生效后企業(yè)僅收到5%的預(yù)付款，其余貨款按開工、上臺、下水、交船四個階段收取，比例為10%、10%、5%和70%，較傳統(tǒng)模式下船舶制造預(yù)付貨款的節(jié)點(diǎn)比例大幅縮水，造船大頭資金要等到交船后到位，不僅導(dǎo)致船舶制造企業(yè)前期生產(chǎn)資金嚴(yán)重不足，更重要的為船舶制造企業(yè)交船帶來了更大的不確定性，不利行業(yè)的健康發(fā)展。被調(diào)查樣本威海三進(jìn)船業(yè)今年5月新簽訂單預(yù)收比例有5%、5%、5%、80%，比中航威海船廠的預(yù)收比例還要低。同時，由于多數(shù)企業(yè)新簽訂單和在手訂單的減少，使預(yù)收貨款隨之減少。今年1-5月，被調(diào)查8家企業(yè)僅預(yù)收款2982萬美元，同比下降16.26%。

(二)部分企業(yè)資金鏈出現(xiàn)斷裂，中小船企的融資環(huán)境變差。受金融危機(jī)影響，被調(diào)查的8家船舶制造企業(yè)目前已有4家關(guān)停倒閉，直接導(dǎo)致當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)20多億的銀行債權(quán)形成風(fēng)險，迫使各商業(yè)銀行對轄區(qū)中小船企的信貸準(zhǔn)入條件和門檻進(jìn)一步提高，部分金融機(jī)構(gòu)甚至出現(xiàn)對船企采取抽貸、縮貸等限制性措施，船舶企業(yè)的融資變得更加困難。不僅如此，國家經(jīng)信委出臺的“白名單制度”，使未入圍的中小造船企業(yè)不享受銀行信貸支持優(yōu)惠政策，使本來融資緊張的中小船企的融資環(huán)境進(jìn)一步變差。如被調(diào)查的三進(jìn)船業(yè)雖然自2013年下半年起訂單回升，但由于缺乏資金，造成開工不足，致使企業(yè)解除了全部訂單合同。今年5月雖然產(chǎn)生新了簽訂單，但由于企業(yè)前期出現(xiàn)過銀行違約風(fēng)險致使目前銀行無法為其開具保函，只能聯(lián)合其他關(guān)聯(lián)企業(yè)一起簽訂訂單，以其他企業(yè)名義申請保函。

(三)市場形勢嚴(yán)峻，船舶企業(yè)發(fā)展面臨的困難和不確定因素增多。受金融危機(jī)影響，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，國際航運(yùn)市場持續(xù)低迷，進(jìn)一步加劇了船舶行業(yè)復(fù)蘇的不確定性。主要表現(xiàn)，一是訂單減少，企業(yè)開工嚴(yán)重不足。據(jù)中商情報網(wǎng)披露，2016年1-5月份全國造船完工量1283萬載重噸，同比下降17.1%；手持訂單12284萬載重噸，同比下降11.1%。被調(diào)查的威海8家船舶企業(yè)5月末在手訂單為69476萬美元，同比減少16.7。據(jù)調(diào)查，目前轄區(qū)的中小船舶企業(yè)開工率不足50%；二是造船技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)提高，貿(mào)易壁壘加劇，使國內(nèi)船企面臨著更多的挑戰(zhàn)。如新涂層標(biāo)準(zhǔn)的出臺，使企業(yè)承擔(dān)更高的建造成本。貿(mào)易壁壘的提高，進(jìn)一步加重了船企進(jìn)軍國外高端市場的難度；三是市場疲軟，導(dǎo)致船東的造船條件更加苛刻。調(diào)查樣本中有4家企業(yè)之前均遭遇國外船東多搜船舶“棄船”或“棄單”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，今后1-2年內(nèi)國內(nèi)中小船企仍將會繼續(xù)遭遇“棄船”或“棄單”現(xiàn)象的發(fā)生。船舶企業(yè)“棄船、棄單”行為頻頻發(fā)生，使船舶企業(yè)經(jīng)營雪上加霜，面臨虧損甚至破產(chǎn)境地。另外，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不確定性對船舶制造企業(yè)也是一個嚴(yán)峻的考驗。

(四)多種因素疊加，導(dǎo)致船舶制造業(yè)的出口利潤率長期低位徘徊。據(jù)調(diào)查企業(yè)反映，今年1-5月出口利潤率僅有3%左右，比金融危機(jī)前的2007年仍低10多個百分點(diǎn)。自2008年造船價格達(dá)到頂峰以來，目前的新造船價格已經(jīng)跌回23年前，基本與上世紀(jì)90年代初船價相當(dāng)。黃海造船集團(tuán)反映，雖然目前造船企業(yè)停產(chǎn)較多，產(chǎn)能下降明顯，但由于經(jīng)濟(jì)蕭條，造船需求量和價格沒有明顯增長和提高，造船企業(yè)在與船東交易時的話語權(quán)仍較弱。預(yù)計近一時期，造船價格仍處于較低水平。船價大幅下跌導(dǎo)致企業(yè)利潤率快速走低，直接降低了船舶制造企業(yè)的利潤空間；人工方面，近年來勞動力成本穩(wěn)步上升，使企業(yè)承受的人本成本壓力越來越大。另外，匯率的大幅波動、原材料漲價、財務(wù)成本增加等多種因素疊加，使企的利潤率長期在低位徘徊。

二、當(dāng)前船舶制造業(yè)面臨的金融風(fēng)險

船舶制造屬資金密集型產(chǎn)業(yè)，船舶制造業(yè)的健康發(fā)展對推動地方經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的良性發(fā)展具有雙向的促進(jìn)作用，但當(dāng)前金融危機(jī)背景下船舶制造面臨的困難和風(fēng)險對金融業(yè)的發(fā)展帶來較大的沖擊應(yīng)引起重視。

一是引發(fā)信用風(fēng)險，對轄區(qū)金融安全構(gòu)成較大威脅。如本次次調(diào)查的8戶重點(diǎn)造船企業(yè)目前已有4家陷入關(guān)停倒閉狀態(tài)，導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險快速上升。如山東乳山市造船有限責(zé)任公司，由于遭受意大利船東“棄船”索賠導(dǎo)致銀行融資3.17億元全部被列為不良，自2014年至今累計虧損3450萬元；伽耶船業(yè)自2014年下半年停產(chǎn)后目前尚無復(fù)工跡象；百步亭已有2年多沒有出口業(yè)務(wù)，僅靠國內(nèi)小型漁船制造勉強(qiáng)支撐。船舶行業(yè)風(fēng)險演變?yōu)榻鹑陲L(fēng)險，對轄區(qū)金融安全和金融穩(wěn)定帶來較大影響。

二是引發(fā)不良效應(yīng)，進(jìn)一步惡化了轄區(qū)金融生態(tài)環(huán)境。如對資金鏈發(fā)生斷裂的船企，各金融機(jī)構(gòu)普遍采取審慎注入資金的態(tài)度，但企業(yè)仍要求銀行繼續(xù)給予信貸資金支持，否則以各金融機(jī)構(gòu)已注入的金融授信作為要挾條件，在社會上引發(fā)了不良效應(yīng)，對構(gòu)建轄區(qū)良好的金融生態(tài)環(huán)境帶來一定的負(fù)面影響。目前，轄區(qū)的船舶企業(yè)風(fēng)險狀況已引起各授信金融機(jī)構(gòu)上級行的高度關(guān)注，不僅對各授信行造成較大的信用風(fēng)險，而且也有損區(qū)域良好的對外信用形象，為其它造船企業(yè)今后在上級行的授信審批中增加了難度，最終可能影響整個造船行業(yè)的復(fù)蘇。

三是增加了金融的信貸支持難度。金融機(jī)構(gòu)處于支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好愿望和兼顧自身發(fā)展的長遠(yuǎn)要求，迫切希望支持地方船舶制造業(yè)渡過難關(guān)、健康發(fā)展。但目前各金融機(jī)構(gòu)上級行出臺的對造船業(yè)審慎支持的信貸政策，一定程度上約束了金融機(jī)構(gòu)對中小造船企業(yè)的信貸支持能力，特別是在目前船舶制造業(yè)各種風(fēng)險加大的情況下，金融機(jī)構(gòu)信貸支持造船業(yè)發(fā)展的難度將進(jìn)一步加大。

三、金融支持船舶制造業(yè)發(fā)展建議

目前國內(nèi)外復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境對國內(nèi)造船企業(yè)來說既充滿了挑戰(zhàn)、也帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。為此，我們擬從金融角度提出支持全市船舶制造業(yè)發(fā)展的建議：

(一)適時調(diào)整信貸政策，加大對中小船企的金融支持力度。建議各商業(yè)銀行上級行在不違背國家大的產(chǎn)業(yè)政策基礎(chǔ)上，進(jìn)一步調(diào)整信貸政策，撇棄信貸政策上的“一刀切”行為。對具有一定制造能力、具備一定技術(shù)實力且制造船舶符合市場差異化需求的中小船舶制造企業(yè)，要采取差別化的信貸政策，加大金融支持力度，滿足企業(yè)合理的融資需求。

(二)加大信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足企業(yè)的資金需求。各金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)船舶企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)以及當(dāng)前金融危機(jī)背景下的實際經(jīng)營狀況，進(jìn)一步加大對船舶制造企業(yè)的融資創(chuàng)新，推出更多符合船舶制造業(yè)特點(diǎn)的融資創(chuàng)新產(chǎn)品，切實解決和緩解當(dāng)前船舶制造企業(yè)的資金緊張狀況。在貸款期限上，要根據(jù)船舶制造周期特點(diǎn)，合理貸款期限，滿足船舶制造企業(yè)的長期資金需求。

(三)進(jìn)一步拓寬融資渠道，鼓勵船舶制造企業(yè)直接融資。船舶制造業(yè)具有資金使用周期長、建船及交船不確定因素多等特點(diǎn)，客觀上需要船舶制造企業(yè)獲得多元化的融資渠道。人民銀行及地方政府有關(guān)部門要加大對直接融資的宣傳力度，積極向船舶制造企業(yè)推介股票融資、債券融資、短期融資券融資和中期票據(jù)融資等多種直接融資渠道，引導(dǎo)船企通過銀行間債券市場獲得更多的低成本融資機(jī)會。同時，地方政府及有關(guān)部門要進(jìn)一步建立和優(yōu)化信用增級環(huán)境，為中小船企直接融資提供信用增級。

(四)創(chuàng)新金融工具，引導(dǎo)企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險。各商業(yè)銀行要采取多種措施引導(dǎo)和幫助船舶制造企業(yè)合理規(guī)避匯率風(fēng)險。一是加大宣傳力度，通過宣讀會、金融產(chǎn)品推介會、印發(fā)宣傳冊等多種形式，加大對船舶制造業(yè)的匯率知識宣傳和推介力度，增強(qiáng)企業(yè)的匯率規(guī)避意識，引導(dǎo)企業(yè)合理規(guī)避匯率風(fēng)險；二是進(jìn)一步加大對規(guī)避匯率風(fēng)險的金融產(chǎn)品的研發(fā)力度，引導(dǎo)企業(yè)運(yùn)用押匯、遠(yuǎn)期結(jié)售匯等手段鎖定匯率風(fēng)險，采用“遠(yuǎn)期套匯”和“固定匯率”等辦法規(guī)避匯率風(fēng)險。

(五)發(fā)揮扶持政策的導(dǎo)向作用，全力支持產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級。通過設(shè)立專項基金、財政貼息、出口免稅等方式，支持、鼓勵有條件的企業(yè)加大創(chuàng)新力度，提升產(chǎn)品的技術(shù)含量，增強(qiáng)在國際市場的競爭力和話語權(quán)。同時，充分運(yùn)用稅收政策，促進(jìn)老舊船舶更新、適當(dāng)放寬拆船業(yè)準(zhǔn)入門檻、允許企業(yè)加速老舊船舶折舊、對建造新船或購買棄船適當(dāng)進(jìn)行財政補(bǔ)貼等措施。在財稅金融、用地用海、海域開放等方面為船舶制造企業(yè)創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。