貸款保證保險(xiǎn)化解江西小微企業(yè)融資難問題的研究

阿吉冬晴，張曦木，楊崇禧

（江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，江西　南昌　330013）

貸款保證保險(xiǎn)化解江西小微企業(yè)融資難問題的研究

阿吉冬晴，張曦木，楊崇禧

（江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，江西南昌330013）

小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中起到了不言而喻的重要作用。要解決小微企業(yè)融資難的問題，是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要政府、銀行、保險(xiǎn)公司以及企業(yè)共同努力。本文通過三大主體，展現(xiàn)了保險(xiǎn)在解決小微企業(yè)融資難的問題中應(yīng)該發(fā)揮的作用，立足于江西省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景和形勢，提出解決小微企業(yè)融資難問題的意見和建議，以促進(jìn)江西省經(jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展。

小微企業(yè)；融資難；政府；銀行；保險(xiǎn)公司

本文以信用保證保險(xiǎn)制度和金融風(fēng)險(xiǎn)管理與評估、博弈論、信貸違約等理論為基礎(chǔ)，用多元統(tǒng)計(jì)分析中的系統(tǒng)聚類法和模糊聚類法等分析方法建立模型后將企業(yè)的信用進(jìn)行分類。當(dāng)有新的企業(yè)申請時(shí)，只需要對其提交的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行判別分析就可判斷其信用等級。

一、分析問題

1、從小微企業(yè)的角度

在當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢下，小微企業(yè)呈現(xiàn)融資難問題的整體現(xiàn)狀，該問題對經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在強(qiáng)大的制約性。針對該問題的調(diào)查具體，本文選取了贛州菱鑫貿(mào)易有限公司和贛州同馳豐田汽車銷售服務(wù)有限公司兩家地方性小微企業(yè)為研究對象。在商業(yè)銀行融資方面，由于小微企業(yè)本身的實(shí)力、信用狀況不佳等因素，商業(yè)銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大于期望收益，因此存在商業(yè)銀行不愿意貸款的現(xiàn)實(shí)狀況。具體考察以江西省九江銀行、贛州銀行、上饒銀行進(jìn)行研究。

2、從保險(xiǎn)公司的角度

依據(jù)當(dāng)前形勢，通過分析小微企業(yè)貸款問題的可行性、收益性以及風(fēng)險(xiǎn)因素，統(tǒng)計(jì)模型具體分析方差和期望之間的關(guān)系能夠?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司進(jìn)入小微企業(yè)貸款問題提供數(shù)據(jù)和理論基礎(chǔ)。因此，小微企業(yè)貸款難問題的解決不僅有利于小微企業(yè)的發(fā)展，還可以進(jìn)一步推動(dòng)保險(xiǎn)公司的發(fā)展。具體以江西省恒邦保險(xiǎn)公司和人壽保險(xiǎn)公司為研究對象。

3、從政府監(jiān)管的角度

在綜合探究貸款融資問題上，政府、小微企業(yè)、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司四者緊密相聯(lián)，有著不可分割的關(guān)系問題。小微企業(yè)由于實(shí)力薄弱、資金匱乏的問題需要商業(yè)銀行的支持，借入更多的資金。由于信用風(fēng)險(xiǎn)的存在導(dǎo)致商業(yè)銀行不愿意進(jìn)行融資，此時(shí)就需要保險(xiǎn)公司介入進(jìn)行貸款的擔(dān)保，而為了減少保險(xiǎn)公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，政府必須加強(qiáng)監(jiān)管。

二、研究重點(diǎn)和難點(diǎn)

1、重點(diǎn)

（1）貸款保證保險(xiǎn)是解決小微企業(yè)融資難問題的可行性分析。目前小微企業(yè)的融資渠道雖然有很多，但從融資意愿和實(shí)際情況考慮，企業(yè)更加偏向于銀行貸款的方式。只有在小微企業(yè)與銀行之間引入保險(xiǎn)第三方，才能有效地解決銀行貸款難的問題。

（2）怎樣的保險(xiǎn)設(shè)計(jì)才能在小微企業(yè)貸款中有效地為銀行分散風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)計(jì)方案是吸引小微貸款的關(guān)鍵點(diǎn)，能讓多方受益。大多數(shù)小微企業(yè)雖然市場前景好，投資回報(bào)高，但由于缺乏企業(yè)擔(dān)保物，以致銀行不愿貸款。如何設(shè)計(jì)出實(shí)際降低其信用風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品迫在眉睫。

（3）必須聯(lián)系當(dāng)?shù)貙?shí)情，設(shè)計(jì)出江西省本土特色的貸款保證保險(xiǎn)具體方案。研究切入點(diǎn)在于采取政府、小微企業(yè)、銀行和保險(xiǎn)等四方聯(lián)合的方式，立足于具體情況找到切實(shí)可行的方案，要采取多方借鑒的方式，趨利避害，走出自己的特色之路。

2、難點(diǎn)（問題）

（1）江西省的小微企業(yè)數(shù)量龐大，貸款成為制約其發(fā)展的主要問題，亟待解決。小微企業(yè)在創(chuàng)造江西省經(jīng)濟(jì)收入、提高就業(yè)、增加財(cái)政稅收、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面發(fā)揮著重大作用。然而，在全省大部分地區(qū)普遍出現(xiàn)了資金緊張，融資渠道不暢，且無較大外資投入的問題，尤其以調(diào)研地贛州為突出點(diǎn)。

（2）涉及銀行、保險(xiǎn)、企業(yè)三方的相關(guān)問題，難度大。要使三方受益，難度較大。本文首先研究銀行業(yè)、小微企業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)的具體宏觀情況，其次對上述調(diào)研對象，深度剖析三方問題，最后找到解決途徑。

（3）采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法評估小微信貸風(fēng)險(xiǎn)防控效果的難度較大。研究項(xiàng)目涉及大量的調(diào)研及實(shí)際數(shù)據(jù)的收集與技術(shù)分析，采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)能夠客觀準(zhǔn)確的分析出保險(xiǎn)對風(fēng)險(xiǎn)防控的效果，但也加大了難度。

（4）針對小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)提出符合江西省實(shí)際情況的保險(xiǎn)介入手段。因?yàn)榇隧?xiàng)目在江西還未實(shí)施，無法預(yù)測其最終達(dá)到的效果，怎樣設(shè)計(jì)具體可行的方案是問題，并且是否符合江西的發(fā)展要求需要權(quán)衡。

3、總體來說，呈現(xiàn)出以下幾大特點(diǎn)

（1）融資難。首先是抵押難，小微企業(yè)普遍缺乏銀行貸款的有效抵押品。其次是擔(dān)保難，政府出資的融資擔(dān)保公司擔(dān)保門檻過高。最后是續(xù)貸難，主要是續(xù)貸時(shí)間過長。小微企業(yè)以流動(dòng)資金貸款為主，銀行要求1年后本息還清再續(xù)貸。

（2）融資貴。小微企業(yè)貸款平均利率過高，優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的貸款資金價(jià)格一般都在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮30%以上，涉及民間融資的年化利率普遍在20%～25%，短期過橋貸款月息就達(dá)25%以上。小微企業(yè)議價(jià)能力非常弱，只能被動(dòng)接受銀行給定的資金價(jià)格。

（3）融資渠道單一。銀行貸款，其中以擔(dān)保貸款、信用貸款為主；民間借貸；企業(yè)自有資金籌集等方式。

4、針對問題的應(yīng)對對策

（1）政府加大扶持力度，多種補(bǔ)償機(jī)制。在地方開展“政銀?！蹦Ｊ降男≠J險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，各地方政府應(yīng)建立不同額度的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，用于對小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)的財(cái)政支持，同時(shí)還應(yīng)推出一系列的相關(guān)配套政策。在補(bǔ)貼政策形式方面，主要包括兩種：一種是損失補(bǔ)償型，由財(cái)政出資設(shè)立專項(xiàng)基金對保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)超賠部分給予補(bǔ)償；另一種是保費(fèi)補(bǔ)貼型。

（2）銀行加強(qiáng)征信體系建立健全。從相關(guān)報(bào)表構(gòu)成來看，征信系統(tǒng)報(bào)表結(jié)構(gòu)含有企業(yè)名稱、信貸業(yè)務(wù)發(fā)生情況等影響經(jīng)營活動(dòng)的關(guān)鍵指標(biāo)，通過征信系統(tǒng)相關(guān)信息，可以降低借款風(fēng)險(xiǎn)，從而作出準(zhǔn)確的判斷，實(shí)施監(jiān)督和保護(hù)產(chǎn)權(quán)的成本。

（3）保險(xiǎn)公司學(xué)會(huì)化解風(fēng)險(xiǎn)。對于保險(xiǎn)公司來說，這是一次難得的發(fā)展機(jī)遇，可以設(shè)計(jì)新的保險(xiǎn)品種，涉及到新的領(lǐng)域。要通過完善的保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)來規(guī)避可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然，而不是簡單的排斥。

（4）小微企業(yè)規(guī)范自身財(cái)務(wù)制度。加強(qiáng)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理職能規(guī)劃建設(shè)，確保企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，促進(jìn)企業(yè)市場競爭發(fā)展是極其重要的。應(yīng)從制度上防范不必要的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格把關(guān)，主要是建立定期的財(cái)務(wù)報(bào)表、錢帳分工管理、對企業(yè)財(cái)務(wù)的管理要有合理的培訓(xùn)管理標(biāo)準(zhǔn)等，充分保證小微企業(yè)的財(cái)產(chǎn)安全。

三、具體解決途徑

1、政府扶持力度一定要加大，在稅收優(yōu)惠、財(cái)政支持等方面出臺(tái)相關(guān)政策

一是在稅收方面進(jìn)一步優(yōu)惠，減輕小微企業(yè)負(fù)擔(dān)。如企業(yè)所得稅、增值稅、行政事業(yè)性收費(fèi)等。二是設(shè)立小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)保障專項(xiàng)資金，引入小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)。三是建立和健全信用擔(dān)保體系，進(jìn)一步簡化擔(dān)保手續(xù)，減低企業(yè)融資的成本。四是制定切實(shí)可行的法律法規(guī)，對擔(dān)保對象、擔(dān)保金額、保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和用途等多方面進(jìn)行規(guī)范。

2、保險(xiǎn)公司敢于試水，不斷創(chuàng)新，結(jié)合相關(guān)政策發(fā)展小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)

一是針對小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)費(fèi)率較難厘定，保險(xiǎn)公司要結(jié)合江西省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、融資環(huán)境以及發(fā)展戰(zhàn)略等多方面厘定合理費(fèi)率。二是明確服務(wù)對象，針對不同客戶群體設(shè)立相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品。如初創(chuàng)期的小微企業(yè)、農(nóng)業(yè)種養(yǎng)大戶、城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者等。三是加強(qiáng)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程建設(shè)，簡化操作手續(xù)，降低投保成本。為小微企業(yè)提供“低門檻、低成本、易操作”的信用與保證保險(xiǎn)服務(wù)。四是引進(jìn)相關(guān)專業(yè)人才，對服務(wù)小微企業(yè)的專職人員加大培訓(xùn)力度，建立一支專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)。

3、銀行要轉(zhuǎn)變觀念，加強(qiáng)對小微企業(yè)的金融服務(wù)能力

一是改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)模式，為小微企業(yè)提供信貸、結(jié)算、信息咨詢、投資理財(cái)?shù)确?wù)。二是建立一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評判系統(tǒng)，對小微企業(yè)償債能力、經(jīng)營能力、盈利能力以及風(fēng)險(xiǎn)防范能力等幾個(gè)方面進(jìn)行評估。三是加強(qiáng)服務(wù)小微企業(yè)的客戶經(jīng)理隊(duì)伍建設(shè)，加大培訓(xùn)力度，優(yōu)化績效考核，充分發(fā)揮客戶經(jīng)理的作用。

4、小微企業(yè)自身要穩(wěn)定健康、持續(xù)發(fā)展，樹立誠信意識(shí)

一是加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)，樹立良好企業(yè)形象。隨著社會(huì)誠信系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難，小微企業(yè)應(yīng)從企業(yè)長遠(yuǎn)利益出發(fā)。二是建立規(guī)范的內(nèi)部會(huì)計(jì)管理制度，增加其財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性、可靠性和透明度。三是努力提高資金的使用效率，合理進(jìn)行資金分配，以免導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。四是積極與保險(xiǎn)公司溝通，認(rèn)可貸款保證保險(xiǎn)產(chǎn)品，通過保險(xiǎn)手段緩解融資難的問題，樹立一定的投保意識(shí)。

四、結(jié)論

眾所周知，小微企業(yè)因信息透明度低、治理結(jié)構(gòu)簡單、抵押資源短缺、生產(chǎn)不確定性大和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)難以控制等因素，很難在直接資本市場上通過發(fā)行債券、股票解決資金短缺問題。如果不在國家政策支持和約束下，較高的融資成本很難使其成為小微企業(yè)融資的重要渠道和平臺(tái)。

通過財(cái)政直接出資或銀行低利貸款解決小微企業(yè)融資難問題，依靠財(cái)政出資滿足大多數(shù)小微企業(yè)融資需求是脫離現(xiàn)實(shí)的，畢竟財(cái)政資金有限，而且其他方面財(cái)政支出很多，稅收優(yōu)惠的幅度也有限。商業(yè)銀行對小微企業(yè)的貸款面臨高交易成本和高風(fēng)險(xiǎn)，依靠低利率在虧損條件下提供貸款是不可持續(xù)的，在損害商業(yè)銀行可持續(xù)經(jīng)營的同時(shí)，也不利于小企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。

通過補(bǔ)貼風(fēng)險(xiǎn)貸款的方式支持商業(yè)銀行向小微企業(yè)貸款只能是杯水車薪，救不了江西省數(shù)以萬計(jì)的小微企業(yè)的燃眉之急。從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)以及我國實(shí)踐來看，小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)才是符合小微企業(yè)融資特點(diǎn)的有效組織形式。

總而言之，通過政府、銀行、保險(xiǎn)公司三方合作，簡化程序、提高效率，積極探索適合小微企業(yè)的信貸管理方法。同時(shí)，針對小微企業(yè)信貸的高風(fēng)險(xiǎn)性，需要盡快建立健全合適的小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)機(jī)制解決小微企業(yè)貸款存在的高風(fēng)險(xiǎn)問題，進(jìn)而提高商業(yè)銀行向小微企業(yè)提服務(wù)的積極性和主動(dòng)性。

（課題組成員：林麗、姜紅。）

［1］崔云潔：中小企業(yè)銀行信貸市場的三方機(jī)制——保險(xiǎn)機(jī)制介入研究［D］.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2011.

［2］付振華：論我國保證保險(xiǎn)制度的完善［D］.中國政法大學(xué)，2010.

［3］黨春芳：中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的國際比較及借鑒［J］.商業(yè)研究，2004（25）.

［4］劉鋼、張明喜：銀保結(jié)合解決科技型中小企業(yè)融資難——基于寧波、上海等地“小貸險(xiǎn)”的調(diào)研［J］.中國科技論壇，2012（3）.

（責(zé)任編輯：郭亞娟）