金融脫媒背景下的商業(yè)銀行轉型

盧聞齊

（武漢大學，湖北　武漢　430000）

金融脫媒背景下的商業(yè)銀行轉型

盧聞齊

（武漢大學，湖北武漢430000）

近年來，我國商業(yè)銀行受金融脫媒的影響逐漸加深，這讓商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務受到了極大的沖擊，銀行業(yè)務面臨更加嚴峻的考驗和挑戰(zhàn)。如何把握金融脫媒帶來的發(fā)展契機，把壓力變?yōu)楦母锏膭恿?，這就需要商業(yè)銀行從優(yōu)化金融業(yè)務、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、加強金融機構之間的合作入手，積極探索發(fā)展思路，完成自身的變革與轉型。

金融脫媒；商業(yè)銀行；轉型

一、金融脫媒的定義及產(chǎn)生原因

金融脫媒是指國民手里的資金不通過銀行的中轉而直接流通到融資者的手里，整個過程是在金融管制的情況下進行，但卻并不通過以商業(yè)銀行為主體的傳統(tǒng)中介，資金會以證券等投資的形式直接提供給融資者。這一金融現(xiàn)象的出現(xiàn)是市場經(jīng)濟發(fā)展的必經(jīng)過程，符合國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求。

金融脫媒在中國的產(chǎn)生受到全球經(jīng)濟變革的影響，美元貶值、人民幣升值、物價上漲、股市景氣等一系列因素讓國民敢于將自己的資金脫離銀行的儲蓄，進入高收益的投資市場。當下，金融脫媒在我國金融市場已經(jīng)發(fā)展了很長一段時間，并且呈現(xiàn)出快速增長的趨勢，這將會從根本上改變市場的經(jīng)濟結構，更新金融理念，促成新市場機制的有效形成，轉換服務方式，拓展市場份額，從而加快金融市場的發(fā)展。目前，越來越多的國民群體正在改變過去單一的投資觀念，由銀行儲蓄獲得利息的投資模式轉向國庫券、股票、基金等投資方式，同時，企業(yè)也開始采用發(fā)行短期融資券、租賃融資、典當融資等方式搜集融資成本，盤活企業(yè)經(jīng)濟。因此，金融脫媒的出現(xiàn)為個人和企業(yè)提供了更多的投資機會和投資領域，也為一些國有大型企業(yè)減輕了債務負擔，緩解了對商業(yè)銀行的資金需求壓力。但不得不承認的是，儲蓄存款在銀行資金中的比例持續(xù)下降，商業(yè)銀行資金分流的速度加快，這造成了商業(yè)銀行資產(chǎn)的運營能力不足，經(jīng)濟效益下滑，促使商業(yè)銀行增加向央行的借款，市場競爭能力下降，長此以往，會造成經(jīng)濟的不利成長。

二、金融脫媒對商業(yè)銀行的影響

1、商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)展受到了制約

商業(yè)銀行是集經(jīng)營存款、放款、匯兌、儲蓄、信托等綜合性、功能性為一體，以盈利為目標的金融機構，傳統(tǒng)業(yè)務在劃分上主要分為負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務，其中負債業(yè)務是商業(yè)銀行吸收資金、儲備資本的主要業(yè)務，其吸納的資本總量約占銀行資金來源的70%～80%，為銀行實現(xiàn)各種活動提供了基礎。金融脫媒的出現(xiàn)對商業(yè)銀行最直接的影響就是減少了銀行的融資總量，造成銀行存款的流失。更重要的是，當金融脫媒促使諸如證券、信托、基金、保險等金融機構的快速發(fā)展時，越來越多的企業(yè)和個人會選擇他們，因為他們比商業(yè)銀行的信貸業(yè)務和投資業(yè)務更加靈活和快捷，投資渠道變得更加多樣，一些有潛力的小企業(yè)可以通過創(chuàng)業(yè)板獲得資金的支持，這在一定程度上極大地沖擊了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，并限制了傳統(tǒng)業(yè)務的發(fā)展。

由于金融脫媒使個人或企業(yè)的融資渠道更加直接，尤其是在股票證券上的直接融資，讓部分企業(yè)對商業(yè)銀行的信貸業(yè)務逐漸失去依賴性，使得一些較有潛力的銀行優(yōu)質貸款客戶資源迅速流失，對商業(yè)銀行貸款業(yè)務形成強烈沖擊。久而久之，金融脫媒背景下的非銀行金融機構與銀行金融機構逐漸形成一種競爭關系，一方面造成我國商業(yè)銀行存款繼續(xù)下降，使整個商業(yè)銀行的資金結構發(fā)生重要變化，進一步增加商業(yè)銀行的儲蓄競爭與營銷活動；另一方面促使我國商業(yè)銀行向低利或微利方向發(fā)展，失去行業(yè)優(yōu)勢，增加不良貸款的決策失誤，最終導致銀行經(jīng)營實力不足。

在金融脫媒背景下，非銀行金融機構的業(yè)務逐漸擴大，讓商業(yè)銀行一時很難適應新的金融環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境，面對逐漸萎縮的信貸業(yè)務和日漸流失的優(yōu)質貸款客戶，商業(yè)銀行需要通過不斷調整資金結構、創(chuàng)新經(jīng)營管理等方面來應對金融脫媒，這不僅加大了銀行經(jīng)營管理的復雜程度，也使得商業(yè)銀行面對的風險管理挑戰(zhàn)也越來越大。

2、為商業(yè)銀行創(chuàng)新模式提供機遇

隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和金融脫媒對我國經(jīng)濟的影響，更多的企業(yè)和個人投資觀念正在發(fā)生變化，越來越多的人認識到銀行儲蓄已成為微利或者無利的投資，這些因素讓商業(yè)銀行的儲蓄營銷難度增加，儲蓄存款在銀行資金中的比例持續(xù)下降，要改變這種狀況，除了在挖掘內部潛力、強化內部管理上下功夫外，多數(shù)商業(yè)銀行會寄希望于創(chuàng)新和擴大經(jīng)營范圍，例如重組新型商業(yè)銀行、改變儲蓄營銷模式、提高服務質量、開發(fā)金融產(chǎn)品等，借此來優(yōu)化銀行業(yè)務結構，提高金融競爭力。金融脫媒的出現(xiàn)促使商業(yè)銀行進行內部結構的調整，改善和提高商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平。

由于金融脫媒現(xiàn)象的日益加劇，被銀行金融機構視為競爭對手的非銀行金融機構，因其缺少政府的嚴格管制和受中央銀行執(zhí)行貨幣政策的波動小，能夠通過專業(yè)的投資方式來改變社會的資金結構，這與銀行金融機構在業(yè)務上是一個明顯的優(yōu)勢互補。這為金融機構之間創(chuàng)造了一個良好的合作平臺，一方面在一定程度上減少了政府對商業(yè)銀行貸款的干預，增強了商業(yè)銀行的獨立經(jīng)營能力；另一方面通過合作實現(xiàn)資本補充的可能，實現(xiàn)金融服務的有效供給，降低投資風險。此外在資金分流、客戶資源、功能互補等方面加強了共享合作，實現(xiàn)了雙方的互贏。

三、金融脫媒背景下的商業(yè)銀行發(fā)展策略

1、拓展業(yè)務

隨著金融脫媒的不斷深化，證券、股票、保險等業(yè)務也在進一步完善，商業(yè)銀行應根據(jù)金融市場的特點和個人、企業(yè)的資金需求來拓展金融業(yè)務，增加多樣化的產(chǎn)品組合策略，拓展面向個人、企業(yè)以及經(jīng)濟市場的金融服務領域，并及時制定和調整各類產(chǎn)品的不同生命周期，以更好地滿足客戶的長期融資需求和資金流動需求。另外，商業(yè)銀行也可以與非銀行金融機構簽訂相關協(xié)議，拓展銀行在證券、股票、保險行業(yè)的業(yè)務。如商業(yè)銀行與保險公司合作，把儲蓄品種與保險條款相結合，使客戶在資金保值增值的前提下享受個人、家庭、企業(yè)等保險服務。商業(yè)銀行也可以拓展資產(chǎn)證券化業(yè)務，為企業(yè)和個人提供投資銀行服務，以低投資的證券門檻吸引客戶將資本投入到個人貸款業(yè)務中，建立銀行與客戶的雙向溝通關系，既幫助客戶降低了投資的風險性，也為商業(yè)銀行在貸款之外找到一個新的資金運用途徑。

另外，商業(yè)銀行開展表外業(yè)務，可實現(xiàn)銀行在人力、物力、財力、信息上的合理配置，將業(yè)務范圍從信用業(yè)務拓展到各類非信用業(yè)務上，并利用自身在信用業(yè)務中形成的良好信譽、雄厚的經(jīng)濟實力、豐富的經(jīng)驗等優(yōu)勢，充當金融中介，使商業(yè)銀行在直接參與金融市場的操作時，為銀行帶來新的利潤增長點，有效轉移或降低商業(yè)銀行的風險，提高商業(yè)銀行的市場競爭力。

2、創(chuàng)新產(chǎn)品

目前我國商業(yè)銀行面臨的主要問題是已有的金融產(chǎn)品無法適應客戶的需求，使客戶失去投資的興趣，造成金融產(chǎn)品生命周期短、營銷滯后的局面。創(chuàng)新的激勵機制、有特色的金融產(chǎn)品、營銷策略的靈活選擇是銀行掌握市場競爭、完成營銷變革的重要手段。金融脫媒背景下，保險、證券、股票等諸多金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，為商業(yè)銀行借鑒和創(chuàng)新自身的金融產(chǎn)品和服務提供了有利條件。除了建立和完善自助銀行、電話銀行、手機銀行、網(wǎng)絡銀行等系統(tǒng)外，根據(jù)客戶需求去設計、構思和推出有個性的服務產(chǎn)品，是商業(yè)銀行應對金融脫媒的必要途徑。在創(chuàng)新產(chǎn)品的同時，還要注意產(chǎn)品組合的創(chuàng)新，滿足客戶投資、儲蓄、防范風險、保值、增值等多方面的需要，提供全方位的金融服務。在營銷商品時，要樹立整合營銷的觀念，宣傳銀行的品牌形象，以客戶為導向，注重市場細分，設立專門的市場營銷部門，加快金融產(chǎn)品的推廣與銷售。

3、加強合作

商業(yè)銀行作為經(jīng)濟活動中最主要的資金集散機構，對于維護金融市場秩序、防范外資銀行的蠶食具有重要作用。從商業(yè)銀行目前的發(fā)展情況來看，加強同業(yè)合作是應對金融脫媒挑戰(zhàn)、提高整體競爭力的有效途徑。非銀行金融機構是外資銀行積極爭取的對象，為了生存與發(fā)展，這些機構很有可能通過與外資銀行合作來提高其市場地位與競爭力。為了防止資金過渡外流，減少國內各金融機構之間的“內部”競爭，商業(yè)銀行與非銀行金融機構可以通過建立一種合作關系，來共同開發(fā)市場，服務客戶。如加強與保險公司、證券公司的業(yè)務代理關系，加強彼此間的合作與交流，包括信息、技術、人才等方面，從而擴大服務功能和服務戰(zhàn)線，為客戶建立更為全面、綜合的金融服務。

四、結束語

盡管商業(yè)銀行在某些領域或市場范圍內還不能完全適應金融脫媒的經(jīng)濟環(huán)境，但商業(yè)銀行多年經(jīng)營積攢下來的優(yōu)勢，以及金融脫媒為其帶來新的發(fā)展機遇，促使商業(yè)銀行不斷改革和完善傳統(tǒng)的金融業(yè)務，加快了中間業(yè)務的發(fā)展，以及建立起新的金融機制，以便為社會提供全方位、多功能的金融服務。

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（責任編輯：張瓊芳）