人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算對(duì)我國(guó)外貿(mào)的影響

張慧穎

（天津商務(wù)職業(yè)學(xué)院，天津300350）

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人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算對(duì)我國(guó)外貿(mào)的影響

張慧穎

（天津商務(wù)職業(yè)學(xué)院，天津300350）

摘要：跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算給我國(guó)外貿(mào)企業(yè)帶來(lái)的降低匯率風(fēng)險(xiǎn)、節(jié)省結(jié)算成本、簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程以及提高資金使用效率的機(jī)遇，但在實(shí)踐過(guò)程中我國(guó)外貿(mào)企業(yè)面臨著自身內(nèi)部和客觀環(huán)境的挑戰(zhàn)，為此，外貿(mào)企業(yè)要進(jìn)一步了解和熟悉人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算流程；加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作；轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和思維，實(shí)施“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略。

關(guān)鍵詞：人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算；外貿(mào)企業(yè)；匯率

一、人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算對(duì)我國(guó)外貿(mào)發(fā)展的影響

（一）有利于我國(guó)外貿(mào)企業(yè)降低匯率風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)外貿(mào)企業(yè)而言，匯率是其“神經(jīng)中樞”，是決定其生存和發(fā)展的晴雨表。匯率的加速變化讓人們的神經(jīng)繃緊，尤其對(duì)外貿(mào)企業(yè)的影響更為明顯。匯率風(fēng)險(xiǎn)，也稱外匯風(fēng)險(xiǎn)，是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體在持有或運(yùn)用外匯的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，因?yàn)閰R率的變動(dòng)而蒙受損失的一種可能性。外貿(mào)企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的全部環(huán)節(jié)，即活動(dòng)過(guò)程、結(jié)果、預(yù)期收益都存在著匯率風(fēng)險(xiǎn)，一般分為交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于于絕大多數(shù)進(jìn)出口企業(yè)來(lái)說(shuō)，交易風(fēng)險(xiǎn)是其最主要的風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)是指以外幣計(jì)價(jià)或結(jié)算的過(guò)程，因?yàn)榻灰走^(guò)程中外匯匯率的變化使得實(shí)際支付的本幣現(xiàn)金流量變化而產(chǎn)生的虧損。在國(guó)際貿(mào)易中，從簽訂商品進(jìn)出口合同到收付貨款之間都有一段時(shí)間間隔，這段時(shí)間的外匯匯率發(fā)生變化對(duì)于未來(lái)有外匯收入的出口商而言存在外匯匯率貶值的風(fēng)險(xiǎn)，相反未來(lái)有外匯支出的進(jìn)口商則面臨外匯匯率上升的風(fēng)險(xiǎn)。

2010年8月9日，人民幣兌美元中間價(jià)為1美元兌6.7685元人民幣，創(chuàng)匯改以來(lái)新高。自2005年重啟匯改后，人民幣匯率振蕩向上，人民幣對(duì)美元升值幅度已累計(jì)達(dá)20%左右。歐美企業(yè)與我國(guó)外貿(mào)企業(yè)之間的貿(mào)易通常以美元和歐元進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。而人民幣的升值、美元和歐元的相對(duì)貶值使我國(guó)大量出口企業(yè)蒙受損失。尤其是處于價(jià)值鏈低端、附加值較低的產(chǎn)品，由于報(bào)價(jià)時(shí)利潤(rùn)微薄，輕微的匯率波動(dòng)就可能突破盈虧平衡點(diǎn)。紡織業(yè)歷來(lái)有一種說(shuō)法，人民幣每升值1%，廠商的利潤(rùn)就相應(yīng)地減少4%-6%。如果能以人民幣結(jié)算，境內(nèi)外貿(mào)企業(yè)就可以避免承受這類匯率風(fēng)險(xiǎn)。此外，在與歐美等主要貿(mào)易伙伴以外的國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行貿(mào)易時(shí)，通常以第三國(guó)貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。在此情況下，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)和這些國(guó)家的企業(yè)都要承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)人民幣用于跨境貿(mào)易結(jié)算，我國(guó)和周邊地區(qū)使用人民幣進(jìn)行國(guó)際結(jié)算的企業(yè)所承受的外匯風(fēng)險(xiǎn)即可部分取消。

（二）有利于我國(guó)外貿(mào)企業(yè)節(jié)省結(jié)算成本

首先，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算節(jié)省了外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行外幣衍生產(chǎn)品交易的有關(guān)費(fèi)用。我國(guó)很多外貿(mào)企業(yè)為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，在以非本幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算時(shí)，通常委托銀行進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易，用金融工具來(lái)鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)，如遠(yuǎn)期結(jié)售匯。據(jù)調(diào)查，委托銀行進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易的費(fèi)用約占企業(yè)收入的2%-3%。若直接用人民幣作為結(jié)算貨幣，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)所承擔(dān)的衍生交易費(fèi)用即可消除。其次，節(jié)省了企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易過(guò)程中由于兩次匯兌而引起的部分匯兌成本。我國(guó)周邊國(guó)家和地區(qū)與我國(guó)之間的貿(mào)易大部分都采用美元作為結(jié)算貨幣，而在其國(guó)內(nèi)美元又不能流通。因此，結(jié)算通常要經(jīng)過(guò)“本幣—美元—本幣”的兩次兌換。如果人民幣可用于跨境貿(mào)易結(jié)算，外貿(mào)企業(yè)則可免除其中一次兌換并節(jié)省相關(guān)的費(fèi)用。目前，銀行對(duì)大型外貿(mào)企業(yè)結(jié)匯有一定的優(yōu)惠，但小型外貿(mào)企業(yè)的兌換成本基本與個(gè)人相同，為3‰。如果平均兌換成本為2‰，按中國(guó)銀行2009年1.4萬(wàn)億美元的結(jié)算規(guī)模計(jì)算，就可節(jié)約28億美元的兌換成本。

（三）有利于我國(guó)外貿(mào)企業(yè)簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)啟動(dòng)后，外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)流程可得到簡(jiǎn)化。以出口企業(yè)為例，若以外幣結(jié)算，要到外匯管理局領(lǐng)核銷單，出口后還需等待核銷才能結(jié)匯。若以人民幣結(jié)算，根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)的出口貨物退（免）稅有關(guān)事項(xiàng)通知，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)企業(yè)申報(bào)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算方式出口貨物退（免）稅時(shí)，不必提供出口收匯核銷單，但應(yīng)單獨(dú)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)，如與其他出口貨物一并申報(bào)的，應(yīng)在申報(bào)表中對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口貨物報(bào)關(guān)單進(jìn)行標(biāo)注。在跨境貿(mào)易中，和以往的外幣結(jié)算相比，使用人民幣結(jié)算的外貿(mào)企業(yè)可以省略申報(bào)外匯核銷的步驟，這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，不僅可以節(jié)省申報(bào)的人力，還有部分費(fèi)用的優(yōu)惠。

二、人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算對(duì)我國(guó)外貿(mào)發(fā)展的挑戰(zhàn)

（一）人民幣結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)較大

國(guó)際貿(mào)易中，結(jié)算貨幣的匯率是否穩(wěn)定決定了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的大小，匯率頻繁波動(dòng)的貨幣很可能讓企業(yè)蒙受損失。在我國(guó)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算發(fā)展中，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)主要是人民幣匯率波動(dòng)造成的。如果人民幣升值趨勢(shì)顯著，意味著人民幣會(huì)越來(lái)越“值錢”，那么人們將偏向于持有人民幣而不愿意支付人民幣，也就是出口商會(huì)希望用人民幣結(jié)算，而進(jìn)口商卻不愿意用人民幣結(jié)算；如果人民幣有貶值走向，那么人們將不愿意持有人民幣，即進(jìn)口商希望用人民幣支付貨款，而出口商卻不愿意收到人民幣貨款。因此，不管是人民幣升值還是貶值，都不利于我國(guó)跨境貿(mào)易結(jié)算，只有穩(wěn)定的人民幣能讓進(jìn)出口商都愿意接受，持有或支付，人民幣結(jié)算才能得到順利的推廣。

（二）境外人民幣來(lái)源不足

目前為止，人民幣還不是完全可自由兌換貨幣，也就是居民或者非居民不能自由地將人民幣和外幣進(jìn)行兌換。目前人民幣在境外的存量十分有限，因此境外人民幣的可獲得性很小。對(duì)于人民幣從我國(guó)境內(nèi)的流出并不存在“不足”的問(wèn)題，但是在我國(guó)出口貿(mào)易中，人民幣的流入則考驗(yàn)著境外人民幣的量。通過(guò)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算方式流出的人民幣，一方面總量受到該業(yè)務(wù)發(fā)展所限，另一方面人民幣的升他預(yù)期也限制了流出的人民幣的回流。人民幣在境外的狀態(tài)是“供不應(yīng)求”，這種狀態(tài)并不利于我國(guó)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的進(jìn)一步擴(kuò)大和發(fā)展。

（三）配套金融服務(wù)欠缺

實(shí)施跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算除了涉及貿(mào)易領(lǐng)域的相關(guān)服務(wù)，還對(duì)金融服務(wù)提出了很高的要求。由于中國(guó)境內(nèi)的金融市場(chǎng)開(kāi)放度不高，金融產(chǎn)品品種有限，金融機(jī)構(gòu)對(duì)外服務(wù)能力低下，導(dǎo)致長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)的金融服務(wù)水平不能與國(guó)際接軌。境內(nèi)貿(mào)易企業(yè)在享有跨境人民幣結(jié)算的便利之時(shí)，也因此遭遇了許多金融服務(wù)上的瓶頸。如，貿(mào)易企業(yè)在多方銀行進(jìn)行跨境結(jié)算匯款時(shí)，程序繁瑣，手續(xù)費(fèi)較高，而且因涉及多方銀行，要統(tǒng)籌有效地管理企業(yè)賬戶就顯得比較困難，這就導(dǎo)致企業(yè)沒(méi)法在第一時(shí)間了解資金的運(yùn)用情況，也就影響了企業(yè)對(duì)資金的有效管理。

三、強(qiáng)化我國(guó)外貿(mào)企業(yè)在人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算中貿(mào)易優(yōu)勢(shì)的策略

（一）外貿(mào)企業(yè)要進(jìn)一步了解和熟悉人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算流程

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是一個(gè)新生事物，在對(duì)外貿(mào)易中使用人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算關(guān)系到企業(yè)的自身利益，所以企業(yè)應(yīng)該積極主動(dòng)地了解跨境人民幣結(jié)算的相關(guān)政策、條件和程序，充分理解以便更好地進(jìn)行利用。使用人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算可以為企業(yè)規(guī)避一定的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，降低損失，從而提高企業(yè)的相對(duì)收益，企業(yè)應(yīng)該切實(shí)認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，強(qiáng)化在對(duì)外貿(mào)易中使用人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算的意識(shí)，并積極與貿(mào)易伙伴進(jìn)行溝通，說(shuō)明人民幣結(jié)算的利弊，說(shuō)服其使用人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算，在當(dāng)前存在人民幣升值預(yù)期的情形之下，企業(yè)可適當(dāng)降低產(chǎn)品價(jià)格達(dá)到而與貿(mào)易對(duì)象實(shí)現(xiàn)雙贏。

（二）外貿(mào)企業(yè)要加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的試點(diǎn)業(yè)務(wù)存在兩種操作模式：代理模式和清算模式。前一種是指中資銀行委托外資銀行作為其在海外的代理行，境外貿(mào)易企業(yè)在中資銀行的代理行開(kāi)立人民幣賬戶的模式；后者是指境外貿(mào)易企業(yè)在中資行的境外分行開(kāi)立人民幣賬戶。這兩種操作模式不僅使國(guó)內(nèi)銀行擴(kuò)寬了海外市場(chǎng)的發(fā)展空間，同時(shí)促進(jìn)了其金融產(chǎn)品以及服務(wù)的創(chuàng)新。而企業(yè)應(yīng)該抓住這個(gè)時(shí)機(jī)，與金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)密切的合作，在嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定的前提下，保證以最低的成本、最快的速度、最短的路徑來(lái)完成跨境貿(mào)易的結(jié)算。

（三）外貿(mào)企業(yè)要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和思維，實(shí)施“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略

境內(nèi)進(jìn)出口企業(yè)作為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算最主要的參與者，起著至關(guān)重要的作用。境內(nèi)的外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)改變使用美元進(jìn)行結(jié)算的慣性思維，要充分認(rèn)識(shí)到使用人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算對(duì)于本企業(yè)的好處和便利性，從而在跨境貿(mào)易中提高使用人民幣進(jìn)行結(jié)算的積極性。對(duì)此，境內(nèi)的外貿(mào)企業(yè)要加強(qiáng)在這方面對(duì)其業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，強(qiáng)化他們?cè)趯?duì)外談判中以人民幣作為結(jié)算貨幣的觀念。

同時(shí)，為了提高其出口業(yè)務(wù)中用人民幣進(jìn)行結(jié)算的比例，關(guān)鍵就是要使境內(nèi)的進(jìn)出口企業(yè)轉(zhuǎn)變其發(fā)展方式，逐步擺脫由加工貿(mào)易占據(jù)主導(dǎo)地位的現(xiàn)狀。我國(guó)的出口企業(yè)必須致力于技術(shù)創(chuàng)新，研發(fā)出擁有自主核心科技或知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，增加產(chǎn)品的附加值。只有這樣才能真正擺脫國(guó)內(nèi)出口企業(yè)在世界跨境貿(mào)易中常處于被動(dòng)地位的局面，才能在對(duì)外談判中擁有更多的語(yǔ)話權(quán)和選擇余地，這樣不僅有利于擴(kuò)大人民幣結(jié)算的使用范圍，甚至有實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化的可能，而且能夠增加產(chǎn)品在世界市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，增加企業(yè)利潤(rùn)。

對(duì)于那些實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的企業(yè)，在勞務(wù)、技術(shù)輸出，對(duì)外承包工程等過(guò)程中，將面臨著工期長(zhǎng)、資金回收期長(zhǎng)的情況，容易受到匯率風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。而跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)業(yè)務(wù)的推出，有效的消除了這些企業(yè)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的后顧之憂，為中國(guó)企業(yè)拓展海外發(fā)展新空間保駕護(hù)航。目前，在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算發(fā)展相對(duì)成熟的東盟地區(qū)，由于越南、老撾、柬埔寨、緬甸等國(guó)在產(chǎn)業(yè)層次上與我國(guó)相比存在一定差距，而且市場(chǎng)尚未廣泛開(kāi)發(fā)，所以應(yīng)該是我國(guó)企業(yè)對(duì)東盟投資的理想之地。因此，我國(guó)企業(yè)可以利用跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算所帶來(lái)的便利以及東盟的產(chǎn)業(yè)梯次，加大對(duì)這些國(guó)家的投資。

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［責(zé)任編輯：方曉］

中圖分類號(hào)：F831.2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2016）07-0009-02

收稿日期：2016-03-15

作者簡(jiǎn)介：張慧穎（1979-），女，天津人，講師，碩士研究方向：國(guó)際貿(mào)易。