淺議存款保險制度的道德風險

齊靚靚

（河南科技大學，河南洛陽471023）

淺議存款保險制度的道德風險

齊靚靚

（河南科技大學，河南洛陽471023）

防范存款保險制度的道德風險的建議是：明確存款保險基金管理機構(gòu)的復合職能；實行強制投保和動態(tài)淘汰機制；保證存款保險基金管理機構(gòu)資金來源的多樣化；實行風險差別化費率的存款保險制度；加強對銀行的監(jiān)督管理；增強存款人的風險意識。

存款保險制度；道德風險；防范措施

一、存款保險制度概述

存款保險制度作為一種金融保障制度，對維護金融體系穩(wěn)定有著至關(guān)重要的作用。我國存款保險制度建設(shè)自1993年首度提出以來，經(jīng)過二十余年的籌備，已于2015年5月1日正式實施。

（一）存款保險制度的定義

從廣義上講，存款保險制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機構(gòu)集中起來建立一個保險機構(gòu)，各存款機構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

存款保險制度是構(gòu)建金融安全網(wǎng)的重要組成部分，是防范與化解金融風險的有力工具，已經(jīng)越來越廣泛地被各國、各地區(qū)接受與采納。存款保險制度有隱性存款保險制度和顯性存款保險制度之分：隱性存款保險制度多見于發(fā)展中國家和地區(qū)，是指國家并沒有以法律的形式對存款保險制度做出約束，但在銀行出現(xiàn)問題面臨倒閉時，政府會采取某種手段補償存款人的損失，因而形成了一個隱性安全網(wǎng)，給公眾以心理上的預期；顯性存款保險制度是指國家以法律的形式對存款保險制度的相關(guān)機構(gòu)設(shè)置與運營、保險費率厘定、被保險存款賠付和問題機構(gòu)的救助與處理等方面做出明確規(guī)定。

（二）存款保險制度的功能

1.保護存款人利益

一般情況下，存款人與銀行之間存在信息不對稱，銀行是否利用存款人存款進行高風險投資或經(jīng)營非法業(yè)務都不為存款人所知，因而存款人處于弱勢地位。在存款保險制度下，銀行定期繳納保險費，形成存款保險基金，由存款保險基金管理機構(gòu)管理和使用，當某投保銀行出現(xiàn)流動性風險甚至面臨破產(chǎn)倒閉時，依據(jù)保險合同約定，存款保險基金管理機構(gòu)將向該銀行提供資金救助或直接向存款人支付被保險存款。這樣一來，存款人遭受的損失將大大降低，從而體現(xiàn)了存款保險制度對存款人的保護功能。存款保險制度不僅在事后起著及時補救的作用，也在事前起著預先防范的作用。在銀行投保存款保險后，公眾就會獲得這樣的心理預期，即當投保銀行因資金周轉(zhuǎn)困難或其他問題而無力支付被保險存款時，存款人也能從存款保險基金管理機構(gòu)獲得賠付，那么極具傳染性的恐慌自然會大大降低，對銀行體系的擠兌也能有效避免。建立存款保險制度，當投保銀行破產(chǎn)時，充足的存款保險基金能夠切實保證被保險存款的支付，保護存款人的利益不受損害，維護公眾對銀行的信任。

2.維護金融體系穩(wěn)定

隨著經(jīng)濟全球化發(fā)展，金融市場也逐步全面開放，隨之面臨的問題是金融體系越來越不穩(wěn)定，金融風險的產(chǎn)生也愈發(fā)頻繁。由于我國的金融體系相對封閉的原因，我國受全球大規(guī)模、系統(tǒng)性金融風險的影響相對較小。然而，近年來新興商業(yè)銀行相繼成立，金融創(chuàng)新工具層出不窮，利率市場化進程逐步推進，金融改革與創(chuàng)新可謂日新月異，但是在風險控制制度還不健全的情況下，銀行等金融機構(gòu)自身存在的風險也在不斷累積，必須給予重視。從國際經(jīng)驗來看，建立存款保險制度是防范與化解金融風險必不可少的手段，能夠向問題銀行提供救助，抑制銀行破產(chǎn)所引起的恐慌，進而避免對其他銀行的擠兌，阻斷風險的傳遞，維持金融秩序，保證金融全局的穩(wěn)定。譬如，2008年美國發(fā)生次貸危機，先后有19家銀行破產(chǎn)倒閉，幸而因建立健全了存款保險制度，阻斷了風險的蔓延，也使得美國在危機過后得以最快復原。

3.提高金融監(jiān)管水平

因為道德風險的存在，建立存款保險制度后，應賦予存款保險基金管理機構(gòu)一定的對銀行日常經(jīng)營活動進行監(jiān)督的權(quán)力，完善風險控制機制也有利于對問題銀行進行風險救助。當銀行出現(xiàn)經(jīng)營不善或作業(yè)于高風險領(lǐng)域等情況時，存款保險基金管理機構(gòu)就會在職權(quán)范圍內(nèi)及時予以警醒，情形嚴重時勒令其整改，以遏止問題的進一步惡化。存款保險制度不僅在事后起著及時補救的作用，也在事前起著預先防范的作用，因此在中央銀行及銀監(jiān)會等金融監(jiān)管機構(gòu)進行金融監(jiān)管時，可作為重要工具以提高其金融監(jiān)管水平。

二、存款保險制度下道德風險成因及表現(xiàn)形式

（一）道德風險的定義

道德風險是20世紀80年代西方經(jīng)濟學家提出的一個經(jīng)濟哲學范疇的概念，是指在保險關(guān)系中，保險人利用自己掌握的信息優(yōu)勢，在追求自身利益最大化的同時做出損害被保險人利益的行為，或是在保險代理關(guān)系中，代理人利用信息優(yōu)勢做出損害被代理人的行為。簡單的來理解就是從事經(jīng)濟活動的理性人在最大限度的追求自身效益的同時，做出不利于他人的行為。在存款保險制度中，道德風險是指在信息不對稱的條件下，存款保險基金管理機構(gòu)對銀行提供保護和救助時，改變了存款者、投保機構(gòu)和存款保險基金管理機構(gòu)甚至金融監(jiān)管機構(gòu)所面臨的激勵和約束機制，使得各方都有可能產(chǎn)生道德風險。

（二）道德風險的成因及表現(xiàn)形式

存款人、投保銀行、存款保險基金管理機構(gòu)以及金融機構(gòu)監(jiān)管都是重要的存款保險關(guān)系主體，是存款保險的直接參與者，而且各方都屬于理性的經(jīng)濟人，具有趨利避害的特性。在存款保險制度下，這種趨利避害的特性是致使道德風險產(chǎn)生的根本原因，一般情況下是難以避免的，只能通過一定的方法手段加以約束。

1.存款人的道德風險

從國務院2015年3月發(fā)布的《存款保險條例》來看，受保險的存款主要包括個人存款、企業(yè)存款和政府存款（不含金融同業(yè)存款及投保銀行的高級管理人員在該投保銀行的存款），50萬的限額償付上限雖然能夠覆蓋全國99.63%的儲戶，但是高凈值儲戶、企業(yè)和政府等的巨額存款都會超出最高償付限額，而超出部分可能無法得到有效保障。這些客戶為了存款的安全，可能會將龐大的資金分散存到不同銀行，但這種做法大大地增加了管理的成本，也大大降低了利息收入。反觀廣大的小額存款人，因為有存款保險制度作保障，他們有獲得全額償付的心理預期，故而并不存在高凈值客戶的那些顧慮，也不關(guān)心銀行運營的積極性，他們唯一關(guān)心的便是銀行提供的存款利率。這樣一來，偏好風險的銀行就很有可能利用高利率吸收存款轉(zhuǎn)而投資于存在高風險的市場領(lǐng)域，從而導致風險的不斷累積，一旦風險爆發(fā)，必將給存款保險基金管理機構(gòu)帶來巨大的經(jīng)濟損失。

2.投保銀行的道德風險

在沒有存款保險制度做后盾的背景下，銀行為了增強在社會上的公信力，提升自己的知名度，不得不積極主動地約束自身的投資行為，保證充足的流動性資產(chǎn)，加強風險內(nèi)部控制，在快速發(fā)展的同時保證經(jīng)營的穩(wěn)健性，贏取社會公眾的信任。而在存款保險制度下，投保銀行只需定期繳納一定保費，經(jīng)營出現(xiàn)問題而無力支付存款時，將由存款保險基金管理機構(gòu)承擔清償債務的責任，而謀取的收益卻歸銀行自身所有，這相當于銀行利用存款人存款購買了一份看漲期權(quán)，若投資得當，獲得的收益將是不可估量的，即便投資失敗，損失的也只是有限的保費。這種具有很強杠桿性的投資方式會誘使銀行過度投機，通過高息攬儲集聚資金，再投放到高風險領(lǐng)域，最后將風險轉(zhuǎn)嫁給存款保險基金管理機構(gòu)。另外，因為銀行所有權(quán)與管理權(quán)分離，管理層為了博取高薪，必須要提高銀行的利潤，存款保險制度的保障增強了他們進行高風險投資的動機，同樣會造成風險累積。

3.存款保險基金管理機構(gòu)的道德風險

存款保險基金管理機構(gòu)履行著在規(guī)定的限額內(nèi)及時償付存款人的被保險存款的職責，并對投保銀行有一定的監(jiān)督管理權(quán)。相對于存款人而言，存款保險基金管理機構(gòu)可以通過信息共享機制獲取有關(guān)投保銀行風險狀況的信息，在雙方中處于優(yōu)勢地位。然而，存款保險基金管理機構(gòu)事實上是一個代理機構(gòu)，且具有一定的獨立性，一方面出于對自身利益的考慮，有可能放松對問題銀行的監(jiān)管，不能及時提出解決措施，阻止銀行經(jīng)營的進一步惡化。如果投保銀行自身解決了經(jīng)營中出現(xiàn)的問題，存款保險基金管理機構(gòu)從中節(jié)省了救助費用，更不會主動去檢查投保銀行，導致風險不斷積聚。另一方面，作為政府和投保銀行的代理人，存款保險基金管理機構(gòu)更傾向于保護投保銀行的穩(wěn)定與安全，以避免發(fā)生金融動蕩，這種扭曲的代理關(guān)系也會反過來誘發(fā)銀行的道德風險。

4.金融監(jiān)管機構(gòu)的道德風險

設(shè)立金融監(jiān)管機構(gòu)的目的是保護公平競爭，提高金融機構(gòu)的運行效率，及時防范和化解金融風險，最終得以維護金融體系的安全與穩(wěn)定。因此，當銀行面臨破產(chǎn)時，金融監(jiān)管機構(gòu)會竭力救助，以避免引起銀行業(yè)、甚至整個金融界的動蕩。建立了存款保險制度之后，一是金融監(jiān)管機構(gòu)為了避免引起恐慌很可能會向存款人隱瞞投保銀行的經(jīng)營情況和風險狀況，特別是大型商業(yè)銀行，這容易造成其暗藏的風險累積；再者，銀行出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題時能夠及時獲取救助，避免了風險外溢和恐慌的傳遞，因而出現(xiàn)大范圍地銀行倒閉的可能性大大降低，這樣容易造成金融監(jiān)管機構(gòu)過分依賴存款保險制度，放松對銀行的監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)問題時也采取寬容態(tài)度，延誤了處理問題的最佳時機，使得問題銀行有機可乘，長此以往終將導致銀行業(yè)不顧后果的高風險經(jīng)營以及金融監(jiān)管機構(gòu)對這種行為的縱容甚至掩蓋。

三、防范存款保險制度道德風險的建議

（一）明確存款保險基金管理機構(gòu)的復合職能

目前，各國存款保險基金的管理機構(gòu)的職能基本上有兩種類型:單一職能和復合職能。行使單一職能的存款保險基金管理機構(gòu)只需向投保銀行收取保費，當銀行破產(chǎn)倒閉時，根據(jù)存款保險條約向存款人償付被保險存款。行使復合職能的存款保險基金管理機構(gòu)不僅要承擔上述責任，還得對投保銀行履行監(jiān)督檢查、資金援助以及破產(chǎn)處理的職責。很明顯，行使單一職能的存款保險基金管理機構(gòu)具有很強的依附性，難以正常、持續(xù)運營，而一旦存款保險基金發(fā)生風險，存款保險制度就失去了存在的意義。我國應確立存款保險基金管理機構(gòu)的復合職能，使其成為有權(quán)力獨立對銀行進行監(jiān)管的金融機構(gòu)。同時，存款保險基金管理機構(gòu)也應堅持商業(yè)化經(jīng)營，從而保證充足的資金來行使首要的理賠職能。

（二）實行強制投保和動態(tài)淘汰機制

當下我國金融市場魚龍混雜，大、中、小型銀行間的資產(chǎn)規(guī)模、管理水平以及控制風險的能力不盡相同，風險意識普遍比較薄弱，因而采用強制投保的存款保險制度更加符合我國的基本國情。嚴格審查銀行投保、參保的資格和條件，同時實行動態(tài)的投保銀行監(jiān)管制度，以及時淘汰不符合保險標準的投保銀行。其一，對投保銀行的資本充足率、資產(chǎn)規(guī)模、風險資產(chǎn)比例等重要指標制定統(tǒng)一的標準，達到標準的銀行才可投保。對于已經(jīng)參保的銀行，如果被檢查出不再符合保險標準，也應取消其參保資格。再者，在賦予存款保險基金管理機構(gòu)對投保銀行進行監(jiān)督檢查權(quán)的前提下，當投保銀行的資本充足率降低到規(guī)定的下限時，存款保險基金管理機構(gòu)應及時采取措施，以盡可能低的成本解決投保銀行存在的問題，從而降低因“監(jiān)管寬容”而引發(fā)道德風險的可能性。

（三）保證存款保險基金管理機構(gòu)資金來源的多樣化

只有擁有充足的可用資金，存款保險基金管理機構(gòu)才能得以正常和持續(xù)運營。此外，充足的資金也能在一定程度上防范存款保險基金管理機構(gòu)產(chǎn)生道德風險，因為當存款保險基金管理機構(gòu)擁有充足的保障資金時，不會因為難以支付監(jiān)督成本而放松對投保銀行的監(jiān)管，也不會因為資金的短缺而無力處置問題銀行，使得其存在的問題不斷惡化?？煽康谋Ｕ腺Y金來源包括由政府和銀行業(yè)金融機構(gòu)出資形成的龐大而穩(wěn)定的原始資本、投保銀行定期繳納的保費、投資于低風險領(lǐng)域獲得的利息收入，另外，存款保險基金管理機構(gòu)還可以通過向央行或者企業(yè)借款來充實保障資金。

（四）實行風險差別化費率的存款保險制度

美國的《聯(lián)邦存款保險修正案》規(guī)定要實行以風險為基礎(chǔ)的差別化存款保險費率。差別化保險費率將投保銀行繳納的保險費用的多少與其風險的大小相掛鉤，所要付出的保險成本將隨其經(jīng)營風險的增加而提高，因而在一定程度上抑制了投保銀行的風險偏好，降低道德風險。除此之外，差別化保險費率也能為穩(wěn)健經(jīng)營的投保銀行提供相對公平的競爭環(huán)境，提高銀行的運營效率，從而提升整個銀行界的社會公信力，維護金融體系的穩(wěn)定。我國存款保險制度建立伊始，在風險等級的劃分及相應費率的測算上，還沒形成一個有效的機制，除了可以借鑒美國的經(jīng)驗以外，更需要銀行同業(yè)之間的合作共贏。

（五）加強對銀行的監(jiān)督管理

美國的《聯(lián)邦存款保險修正案》還提出要增強存款保險公司審慎監(jiān)管的能力和對銀行資本充足率的管制。加強對銀行的監(jiān)管以防范其產(chǎn)生道德風險，是存款保險制度有效運行不可或缺的條件之一。為了加強對銀行體系的監(jiān)督，一方面要賦予存款保險基金管理機構(gòu)一定的監(jiān)管職權(quán)，協(xié)助金融監(jiān)管機構(gòu)全方位、多層次地監(jiān)督和管理投保銀行，降低道德風險；另一方面，監(jiān)管機構(gòu)必須能夠及時準確地獲得銀行的相關(guān)信息，這樣才能及時發(fā)現(xiàn)和解決銀行所存在的問題。此外，監(jiān)管機構(gòu)和存款保險基金管理機構(gòu)之間應建立信息共享機制，及時、充分地交流相關(guān)信息，進而共同加強對銀行的監(jiān)管，使存款保險制度發(fā)揮最大功效。

（六）增強存款人的風險意識

增強存款人的風險意識也就是要加強存款人對銀行的市場約束。長期以來，我國實際上一直實行的是隱性存款保險制度，因為有政府信用為銀行作擔保，存款人普遍認為銀行是不可能倒閉的。在這種體制下，存款人的風險意識非常薄弱，他們并不關(guān)心銀行是否及時進行了信息披露，其運營風險是大是小，很容易引發(fā)雙方的道德風險。而在存款保險制度下，這種道德風險依然存在。為了存款保險制度的有效性，必須加強存款人的風險意識。在發(fā)達國家存款保險制度的實踐中，對存款人進行風險教育始終是存款保險公司的重要義務。存款保險公司都會在公司的網(wǎng)站上為存款人設(shè)立單獨的咨詢區(qū)，有時還會組織社區(qū)活動向公眾普及存款保險與風險防范方面的知識。因此，我國在推進存款保險制度的同時，也應當注意培養(yǎng)和增強存款人的風險意識，以約束道德風險。

四、結(jié)論

存款保險制度具有保護存款人利益、防范金融恐慌、維持金融秩序的重要功能，其構(gòu)建和實施是我國經(jīng)濟發(fā)展史上濃墨重彩的一筆。然而，由存款保險制度引發(fā)的道德風險，也是不容忽視和亟待解決的大問題。為了保證存款保險制度的有效性，必須采取恰當?shù)拇胧┯行Х乐蔚赖嘛L險。由于我國金融監(jiān)管體制不健全，防范和化解風險的能力不強，由存款保險制度引發(fā)的道德風險會更加嚴重。因此，怎樣約束和降低道德風險，是我國目前存款保險制度的推進過程中首當其沖的一大難題。為了防范存款保險制度的道德風險，可綜合考慮本文所述的幾點建議，付諸實踐，切實保證存款保險制度有效運行。

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［責任編輯：文 筠］

F840

A

1005-913X（2016）11-0124-03

2016-07-19

齊靚靚(1981-)，女，河南洛陽人，講師，研究方向：商業(yè)銀行。