消費金融如何站上風口

消費金融如何站上風口

消費金融作為借貸金融的一種延伸，實際上可以用于各個方面，例如幫助中小企業(yè)進行融資。所謂提供融資，并不是將資金直接交給需要融資的企業(yè)，而是通過消費貸的形式幫助企業(yè)購買其所需要的固定資產(chǎn)，直接將資本投入到宣傳渠道、購買產(chǎn)品給企業(yè)，然后讓企業(yè)以分期付款等形式逐批償還。

文/宋清輝（著名經(jīng)濟學家?！斗ㄖ沃苣贰蹲C券時報》《南方都市報》等多家媒體特約評論員，在新華網(wǎng)、香港文匯報等海內(nèi)外多家媒體開設有專欄。主要研究領域為經(jīng)濟體制與金融市場，著有《一本書讀懂經(jīng)濟新常態(tài)》。）

消費金融，是指向中國社會各個階層消費者提供消費貸款的一種現(xiàn)代金融服務方式，在提升消費者個人及家庭生活水平、支持經(jīng)濟增長等方面它正發(fā)揮著越來越重要的作用。中國的消費結構正從吃穿等生存型消費向教育旅游休閑等品質型消費過渡，消費的升級使得消費金融迎來爆發(fā)時刻，有可能成為下一個爆發(fā)在即的“風口”。

消費金融并非新生事物

消費金融這一金融服務形式在成熟資本市場和新興市場均已得到非常廣泛的使用。在一些發(fā)達國家，消費金融公司主要面向有穩(wěn)定收入的中、低端個人群體。消費金融公司具有單筆授信額度?。ㄒ话阍?0萬元以下，多數(shù)貸款金額為5000～50000元）、無需抵押擔保、審批速度快、服務方式靈活、貸款期限短（賬期一般在24個月以內(nèi)）等優(yōu)勢。同時，消費金融還具有“消費+金融”的雙重屬性，用戶不僅可享有個性化產(chǎn)品服務消費，而且還具有潛在的賺取收益的機會，這將為消費和電子商務的發(fā)展提供良好的外部金融服務環(huán)境。

從金融產(chǎn)品創(chuàng)新角度來看，傳統(tǒng)銀行尚難以觸及個人信貸業(yè)務，個人消費金融系統(tǒng)則能更好地服務于相關目標群體。不管是從創(chuàng)新金融產(chǎn)品還是擴大內(nèi)需角度看，發(fā)展消費金融都具有積極意義。不但能夠進一步刺激居民消費和擴大內(nèi)需，滿足居民消費需求，而且在一定程度上還能夠推動產(chǎn)業(yè)轉型升級，促進粗放型經(jīng)濟增長模式向高效型經(jīng)濟增長方式提質升級，同時這也是供給側結構性改革的核心要素。但是，消費金融在發(fā)展過程中也面臨一些突出的問題。

在概念上，通俗來說，消費金融的實質和信用卡差別不大，不同企業(yè)的消費金融模式盡管有所不同，但起到的作用都是促使消費者提前消費。對企業(yè)而言，提前消費最大的好處就是可以增加企業(yè)的消費群體數(shù)量、提升清理庫存的速度，雖然企業(yè)的應收賬款也會增多，壞賬風險也可能增多，從長遠來看，消費金融為企業(yè)帶來的利益遠高于壞賬風險。

消費金融實際上已經(jīng)有數(shù)百年的歷史，但因為其本身的某些特殊性，再加上現(xiàn)在主要是以互聯(lián)網(wǎng)應用產(chǎn)品的形式出現(xiàn)，因此讓不少人誤認為這是新生產(chǎn)品。和眾多新生產(chǎn)品一樣，消費金融在銀行、第三方機構、電商等的合力推動下獲得了消費者和投資機構的青睞。

具體來看，第一，對電商而言，消費金融可以減少部分消費者因暫時沒錢而放棄購買的情況，從而縮短產(chǎn)品的銷售周期。電商自身開通消費金融服務，建立專屬場景，還有助于提升客戶黏性，同時實現(xiàn)加速銷售產(chǎn)品、獲得忠誠客戶、消費金融產(chǎn)生的額外收入等多重收益。第二，對企業(yè)而言，通過消費金融將獲得海量的用戶群體，尤其是能夠幫助那些手頭暫時拮據(jù)的人們，在宏觀意義上，消費金融機構促進了消費、拉動了內(nèi)需，在自身層面上通過收取利息獲利。當然，上述的利益目前而言還只是個美好的幻想，現(xiàn)實中會如何，我們只能走一步看一步。

消費金融夾縫求存任重道遠

要注意的是，盡管我國的消費信貸占GDP的比重要低于發(fā)達國家，但這并不意味著我國的消費金融市場有著極大的潛力。首先，我國長期以來的消費心理是量力而行，借貸消費僅是被一小部分人接受，對個人消費者而言主要采用的貸款方式為購房貸款和車貸。同時，又正是因為房貸、車貸占用了消費者每月可支配收入的一部分，在防病、防老、防突發(fā)性事件的意識下，大部分個人的習慣都是以儲蓄為主，不得已的情況下不會采用提前支付。

這也意味著，消費金融難以完全走進大多數(shù)人們的生活當中，其實正是因為我國的社會保障體系不完善。在諸多方面得不到保障的情況下，消費金融難以成為一種親民類產(chǎn)品。但是可以想象的是，那些沒有固定收入且想獲得某些產(chǎn)品、某些服務的人很有可能會使用消費金融這一工具，這類人群就是靠父母生活費的在校學生或者自由職業(yè)者。

就好比曾風靡校園的借貸產(chǎn)品一樣，校園內(nèi)植入消費金融這一場景非常容易，也很容易吸引學生群體的關注，大量的潛在群體自然將會被相關機構鼓吹成為風口，某些校園貸也曾一度獲得風投資金的青睞。校園貸曾經(jīng)逼死過學生，可以想象的是，如果消費金融在校園中無節(jié)制橫行，慘劇必然會再度發(fā)生。

其次，借錢消費在我國的傳統(tǒng)思想中不易被接受，對大多數(shù)人而言偶爾借數(shù)百元急用還可以，但是長期欠債總有些不光彩。想扭轉消費者的這種思維難度極大。要知道，消費金融是建立在消費者能夠定期獲得固定收入之上的，這實際上也就限制了一部分使用人群。

再次，當前的體制和法律也不利于消費金融的發(fā)展，在征信體系不健全的背景下，信用貸無疑存在著大量風險。就當前技術而言，擔保、抵押等方式并不容易實現(xiàn)，同時對提前消費的申請進行審批還會消耗大量人力物力。所以說，消費金融未來的前景暫時只能依靠想象，實際情況可能不會有那么好。

消費金融作為借貸金融的一種延伸，實際上可以用于各個方面，例如幫助中小企業(yè)進行融資。所謂提供融資，并不是將資金直接交給需要融資的企業(yè)，而是通過消費貸的形式幫助企業(yè)購買其所需要的固定資產(chǎn)，直接將資本投入到宣傳渠道、購買產(chǎn)品給企業(yè)，然后讓企業(yè)以分期付款等形式逐批償還。

可以說，消費金融如果想要站在風口浪尖上，必須通過各種各樣的手段讓消費金融真正落地。如果只是一味不切實際地鼓吹，慘烈的后果將無法想象。這一行業(yè)想真正成長、發(fā)展起來，靠的不僅僅是消費金融自身，而是需要諸多行業(yè)的相互配合，只有當征信體系、信用體系、擔保體系、借貸體系、追償體系及一系列相關體系建立起來之后，消費金融才能真正成長起來。

在中國經(jīng)濟新常態(tài)下，中國經(jīng)濟轉型升級指的就是從投資拉動逐漸轉向以消費為主導的轉型。預計到2018年，消費金融市場將達到10萬億元以上。因此，我們可以預見，消費金融市場規(guī)模很大，但只有專業(yè)人才機制等都培育好了，消費金融才有望成為中國經(jīng)濟轉型升級的“風口”。