資本充足率的財務(wù)分析

周紅

摘要：近年來，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，金融市場也得到了充分的發(fā)展，其競爭也越來越激烈。為了更好的管控風(fēng)險，一些新的監(jiān)管標準也在不斷地推出。本文首先介紹了新監(jiān)管標準的相關(guān)變化和實施的背景，然后進一步分析了影響資本充足率的因素以及商業(yè)銀行要采取的相關(guān)應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：資本充足率 指標 商業(yè)銀行 財務(wù)分析

近日，接觸、學(xué)習(xí)了一些監(jiān)管指標，對資本充足率有一定的認識和想法。寫出來，與大家一起分享。其中有不妥當?shù)牡胤?，歡迎批評、指正。參與是一種快樂，百花齊放、百家爭鳴是一種境界。

一、新監(jiān)管標準出臺的背景及主要變化

金融市場競爭激烈，金融創(chuàng)新加大了風(fēng)險管控的難度，現(xiàn)有監(jiān)管體系越發(fā)顯得局促。2008年爆發(fā)的金融危機震撼了全球銀行體系，監(jiān)管改革勢在必行。巴塞爾委員會自2009年以來，相繼發(fā)布了一系列銀行業(yè)監(jiān)管新標準（統(tǒng)稱為Basel Ⅲ，以下簡稱新標準）。這些措施旨在提高整個銀行體系抵御金融震蕩和經(jīng)濟波動的能力，提高風(fēng)險管理水平。既包括微觀層面上提高銀行個體的抗壓能力，又涵蓋宏觀層面上降低銀行系統(tǒng)間風(fēng)險、減輕銀行體系的親周期效應(yīng)。新標準體現(xiàn)了微觀與宏觀有機結(jié)合的審慎監(jiān)管思維，資本監(jiān)管和流動性監(jiān)管并重、資本數(shù)量和質(zhì)量同步提高、資本充足率與杠桿率并行的基本原則。

新標準的核心要素是資本監(jiān)管，而普通股又是持續(xù)經(jīng)營條件下吸收損失的最佳工具。為此，新標準修改了監(jiān)管資本的定義、提出了更嚴格的資本標準，加強了對普通股凈額的比例要求。在重視資本數(shù)量的同時，更加強調(diào)資本質(zhì)量。新標準中資本充足率指標主要從以下幾個方面發(fā)生變化：

（一）更高的監(jiān)管標準

新標準中最低資本要求是國內(nèi)重要性銀行核心一級資本充足率8.5%（其他銀行7.5%）、一級資本充足率9.5%（其他銀行8.5%）、資本充足率11.5%（其他銀行10.5%）。

（二）擴大的風(fēng)險范圍

資本覆蓋的范圍在原有信用風(fēng)險、市場風(fēng)險基礎(chǔ)上，增加操作風(fēng)險。

（三）更審慎的監(jiān)管資本計算規(guī)則

實施嚴格的資本扣除項目，統(tǒng)一在普通股層面上進行扣減，進一步提高資本工具的吸收損失能力，提升資本質(zhì)量。

二、資本充足率指標的主要影響因素

大家知道，資本充足率是指資本凈額（總資本減去對應(yīng)的資本扣除項）與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比值。新標準下資本充足率指標的影響因素又有哪些呢？

某區(qū)域性商業(yè)銀行資本充足率2013年末為11.24%，2012年末為12.85%。通過結(jié)構(gòu)和敏感性分析，資本充足率下降的原因主要有以下兩個方面：一是分子上的資本扣除項目“對未并表金融機構(gòu)大額少數(shù)資本投資”2013年增加4.6億元，導(dǎo)致資本凈額的增幅縮窄，分子上的資本凈額增長率只有7.38%。二是分母上的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的增長變動幅度達到22%。分析發(fā)現(xiàn)主要貢獻因素是對企業(yè)債權(quán)和對未并表金融機構(gòu)大額少數(shù)資本投資（未扣除部分）兩項內(nèi)容的增加，二者分別導(dǎo)致2013年表內(nèi)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)較上年增加25.6億元和2.7億元，最終信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)較2012年增加37.2億元，增長率22%。

該商業(yè)銀行2013年經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表顯示，其對各家金融機構(gòu)的長期股權(quán)投資較2012年增加5.1億元，主要原因是按照權(quán)益法確認投資收益導(dǎo)致長期股權(quán)投資增加3.4億元，同時當年新增股權(quán)投資1.7億元。按照新標準的規(guī)定，長期股權(quán)投資大部分在計算資本充足率時作為資本扣除項處理，一部分以2.5倍的權(quán)重計入風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)中。無論是對資本充足率指標的分子還是分母，長期股權(quán)投資均產(chǎn)生了非積極性影響。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對舉措

商業(yè)銀行應(yīng)加快經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變，適當發(fā)展表外業(yè)務(wù)、改善表內(nèi)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；完善單一的資本結(jié)構(gòu)，增加資本補充渠道、適當發(fā)展債務(wù)型資本，審慎合理選擇會計處理方法，促使新標準下的資本充足率達到監(jiān)管要求，提升風(fēng)險應(yīng)對能力，穩(wěn)健發(fā)展。

（一）適當發(fā)展表外業(yè)務(wù)，調(diào)整表內(nèi)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

從長遠看，商業(yè)銀行應(yīng)積極發(fā)展諸如資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)管理及咨詢服務(wù)等表外業(yè)務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入，尋找新利潤增長點。商業(yè)銀行應(yīng)積極調(diào)整表內(nèi)信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，有助于降低表內(nèi)信貸業(yè)務(wù)消耗的大量資本。銀行信貸應(yīng)重點向個人、小微企業(yè)貸款傾斜。根據(jù)新標準下資本充足率指標計算的風(fēng)險權(quán)重分配規(guī)則，商業(yè)銀行應(yīng)重點發(fā)展個人貸款業(yè)務(wù)，以此降低分母中的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，減少資本占用。某商業(yè)銀行2013年末個人住房抵押貸款占全部貸款余額的0.32%，單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款占比1.19%、剔除上述小微企業(yè)后的公司貸款占比80.12%?？梢钥闯觯撋虡I(yè)銀行表內(nèi)貸款結(jié)構(gòu)仍有較大的戰(zhàn)略調(diào)整空間。

（二）合理審慎選擇適用的會計計量規(guī)則

從上述分析中可以看出，長期股權(quán)投資的增減變動對該商業(yè)銀行財務(wù)指標和監(jiān)管指標均產(chǎn)生了很大影響。商業(yè)銀行應(yīng)審慎對待長期股權(quán)投資的計量規(guī)則對資本充足率指標的影響。按照《企業(yè)會計準則第2號-長期股權(quán)投資》規(guī)定，投資方對聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法進行會計處理的，在計算確認應(yīng)享有或應(yīng)分擔的被投資單位凈損益時，應(yīng)將與之間發(fā)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易產(chǎn)生的損益按照享有的比例計算歸屬于投資方的部分，予以抵銷，并在此基礎(chǔ)上確認投資收益。上述例子中該商業(yè)銀行按照權(quán)益法確認投資收益導(dǎo)致長期股權(quán)投資增加3.4億元，占當年長期股權(quán)投資增加額的66.7%。閱讀報表附注，可以發(fā)現(xiàn)該商業(yè)銀行確認的投資收益沒有進行內(nèi)部未實現(xiàn)交易損益的抵銷處理，而是全額確認。該商業(yè)銀行與其被投資機構(gòu)之間存在大量資金往來，且有較頻繁的代理投資業(yè)務(wù)發(fā)生。商業(yè)銀行應(yīng)合理、審慎考慮相關(guān)會計政策，努力探索可以利用的會計計量規(guī)則，減少投資收益確認帶來的長期股權(quán)投資增加，盡量降低該項目對資本充足率指標的不利影響。

滿足新標準中的監(jiān)管要求，能夠促使商業(yè)銀行合理制定發(fā)展戰(zhàn)略，進一步完善治理結(jié)構(gòu)和監(jiān)督機制，提升風(fēng)險管控能力，逐步增強同業(yè)競爭地位。