股票期權(quán)會計處理問題的探討

宋曉霞

[摘 要] 隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的背景下，股票期權(quán)作為企業(yè)的激勵機(jī)制發(fā)揮著重要的作用。股票期權(quán)在一定程度上對企業(yè)的長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展起到了保駕護(hù)航的積極作用。然而由于我國股票期權(quán)會計處理存在諸多的問題，新會計準(zhǔn)則缺乏科學(xué)完善，會計計量模型的落后，加之企業(yè)會計信息披露不夠全面，相關(guān)法律政策的不夠完整使得股票期權(quán)的發(fā)展陷入僵局。解決股票期權(quán)存在的問題是一個長期持久的過程，需要政府與企業(yè)共同合作，對癥下藥根除股票期權(quán)會計處理過程中存在的弊病。

[關(guān)鍵詞] 股票期權(quán);會計處理;問題;措施

[中圖分類號] 270[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

引言

本文針對股票期權(quán)會計處理方面存在的問題做了深入的研究，本文第一部分對股票期權(quán)做了綜合概述和總結(jié)。圍繞著股票期權(quán)定義和意義做了分析和研究，為本文第二部分存在的問題提供了輔助依據(jù)也找到了弊病根源。本文的第三部分則是針對第二部分存在的問題提出了詳細(xì)的解決方案。

一、股票期權(quán)的綜合概述

（一）股票期權(quán)的定義

股票期權(quán)是指企業(yè)為管理者經(jīng)理人提供的具有期限性的購買股票的權(quán)利，經(jīng)理人與企業(yè)之間達(dá)成協(xié)議形成約定的股票價格。股票期權(quán)作為一種目前國內(nèi)市場比較普遍的企業(yè)激勵機(jī)制，有效的將企業(yè)管理者個人利益與企業(yè)利益緊緊捆綁在一起，實現(xiàn)企業(yè)管理者和企業(yè)形成共同一致的發(fā)展目標(biāo)。股票期權(quán)制度同樣是企業(yè)支付員工薪酬的重要手段，在一定程度上提高了經(jīng)理人的責(zé)任程度保證了企業(yè)管理者工作態(tài)度積極向上延時，另一程度保證企業(yè)延長其為企業(yè)服務(wù)的年限，推動企業(yè)的發(fā)展。股票期權(quán)作為企業(yè)行之有效的激勵機(jī)制成為薪酬支付工具之一，為企業(yè)人才市場的發(fā)展提供了有效的保障。

（二）股票期權(quán)的重要意義

股票期權(quán)有效的解決傳統(tǒng)酬勞分配不均衡問題，股票期權(quán)既扮演了酬勞分配工具的角色，又充當(dāng)了企業(yè)的激勵機(jī)制，有效的降低了企業(yè)的激勵成本。同時股票期權(quán)將個人的利益與企業(yè)利益有機(jī)結(jié)合，為企業(yè)發(fā)展人才市打下基礎(chǔ)，有助于企業(yè)在較短時間高效率的儲備優(yōu)秀人才資源，優(yōu)化內(nèi)部人力資源結(jié)構(gòu)，股票期權(quán)的作用效果相對于建設(shè)企業(yè)文化而言耗時短作用快。其次股票期權(quán)在一定程度上杜絕了國有企業(yè)到齡既退的現(xiàn)象，最大限度的保持住了管理人員始終如一的工作態(tài)度，避免了消極怠工工作狀態(tài)的出現(xiàn)。股票期權(quán)作用于企業(yè)內(nèi)部的團(tuán)隊建設(shè)和工作過程中的員工合作中，從根本上提高團(tuán)隊的工作效率，鍛煉提升團(tuán)隊的工作能力，從而提高企業(yè)在行業(yè)發(fā)展競爭中的核心競爭力，最后實現(xiàn)長遠(yuǎn)可持續(xù)性發(fā)展的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。

二、股票期權(quán)會計處理中存在的問題

（一）新會計準(zhǔn)則不夠成熟存在紕漏

當(dāng)下國內(nèi)證券市場發(fā)展過快相應(yīng)的約束條件沒有跟上發(fā)展的腳步，因此證券市場還未形成一套規(guī)范完善的管理機(jī)制。上市公司背后操縱股票價格起伏的現(xiàn)象時有發(fā)生，沒有得到有效的管理和制止。首先授予日股票期權(quán)的公允價值是會計報表中對員工服務(wù)成本數(shù)據(jù)統(tǒng)計的重要指標(biāo)，該項企業(yè)費(fèi)用支出與報表中的會計利潤相掛鉤，同時也會間接影響到相關(guān)財務(wù)指標(biāo)。股價作為企業(yè)運(yùn)行發(fā)展的晴雨表不能樂觀真實的測評企業(yè)價值，包括企業(yè)生產(chǎn)價值和員工提供的服務(wù)價值，沒有相應(yīng)的測評機(jī)制對股票期權(quán)的激勵作用形成了一定的阻礙和限制。因此新會計準(zhǔn)則趨于實用與規(guī)范成為重中之重。

然而現(xiàn)階段我國的新準(zhǔn)則發(fā)展不夠成熟，準(zhǔn)則中的概念模糊不清沒有為改善會計估計問題指明方向，且會計估計復(fù)雜繁瑣。首先股票期權(quán)計劃將員工業(yè)績作為重要考核指標(biāo)也是行使權(quán)利的前提，因此企業(yè)需要估計可能行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量。其次企業(yè)需要對員工在股票期權(quán)等待期內(nèi)辭職的突發(fā)情況進(jìn)行及時統(tǒng)計并做出相應(yīng)調(diào)整，對辭職員工的股票期權(quán)數(shù)量也要有一定的預(yù)估。這兩會計估計問題與公司的資產(chǎn)負(fù)債報表息息相關(guān)。然而由于新會計準(zhǔn)則沒有形成一定的科學(xué)機(jī)制使得會計估計問題沒有得到有效的處理。

其次股票期權(quán)費(fèi)用與企業(yè)的凈利潤和每股收益之間形成制約的關(guān)系，此消彼長。然而新會計準(zhǔn)則在制定利潤報表過程中將以權(quán)益結(jié)算的股份支付也納入成本費(fèi)用中。尤其對于以科學(xué)研發(fā)作為第一生產(chǎn)力的科研性企業(yè)而言高科技企業(yè)在股票期權(quán)費(fèi)用處理問題上自負(fù)盈虧企業(yè)利潤打大折扣甚至?xí)D(zhuǎn)盈為虧。第四新會計準(zhǔn)則沒有在股票期權(quán)授予日與行權(quán)日之間的空檔期進(jìn)行攤銷?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第11號一股份支付》中規(guī)定要求我國股票期權(quán)費(fèi)用大部分規(guī)劃為企業(yè)授予日成本費(fèi)用的項目中，且授予日到行權(quán)日之間的空白區(qū)也沒有對股票期權(quán)進(jìn)行大面積攤銷只是進(jìn)行小面積調(diào)整。因此如何完善發(fā)展新會計準(zhǔn)則成為當(dāng)下解決股票期權(quán)會計處理問題的重要手段之一。

（二）我國股票期權(quán)會計計量模型落后

股票期權(quán)會計的計量模型以相關(guān)會計處理原則為基礎(chǔ)，以貨幣計量作為計量模型的重要手段，將股票期權(quán)以貨幣為媒介作為量化的結(jié)果，也是企業(yè)財務(wù)報表中的重要指標(biāo)之一。然而新會計準(zhǔn)則明確要求：“股票期權(quán)不能采用內(nèi)在價值法進(jìn)行計量，而必須采用公允價值計量?！被钴S且不確定的市場變量是股票期權(quán)量化問題中不可預(yù)估的，預(yù)估數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性成為選擇計量模型的首要標(biāo)準(zhǔn)。然而由于《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號一股份支付》第14條中規(guī)定了企業(yè)需要披露其確定公允價值的權(quán)益工具。在《金融工具確認(rèn)和計量》中則要求企業(yè)在估值過程中要包含對由于市場變動和公司經(jīng)營等因素造成的股價波動率、風(fēng)險利率跳動等問題，在一定程度上避免使用特定參數(shù)的情況發(fā)生。企業(yè)自主選擇股票期權(quán)公允價值的計量模型。簡而言之《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號一股份支付》和《金融工具確認(rèn)和計量》文件沒有具體要求企業(yè)使用具體的估值方法和計量模型，而不同的估值和計量模型將對企業(yè)的盈虧產(chǎn)生一定的影響和矛盾。在股票期權(quán)費(fèi)用化會化的大背景下，計量模型的可靠性和合理性能真實反應(yīng)企業(yè)的股票期權(quán)價格，同時不同企業(yè)選擇的不同計量模型進(jìn)行估值直接作用其企業(yè)的盈虧，企業(yè)同時也利用估值模型操作實際利潤。因此如何完善計量模型中的不足滿足計量模型應(yīng)用于實際操作且保證估值參數(shù)的真實可靠通過對未來預(yù)估可行性的股票期權(quán)數(shù)量都是有待解決的問題。完善股票期權(quán)處理模型是解決股票期權(quán)會計處理問題的基礎(chǔ)工具同時也是迎來行業(yè)新局面打開全新工作方式的重要突破口。

（三）股票期權(quán)會計信息披露薄弱

企業(yè)會計通過對信息的及時披露反映給投資者，投資者可以根據(jù)公開的披露信息就能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營中存在的問題，把握市場動向及時對市場行為做出預(yù)警和調(diào)動。信息披露制度作為證券市場的堅實基礎(chǔ)，不僅為投資者的利益保駕護(hù)航，同時有效的降低公司信息非對稱程度，并在提高證券市場效率的問題上起到了不可小視的作用。股票期權(quán)與各項財務(wù)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性較大，對公司的財務(wù)的影響較大，因此股票期權(quán)的信息披露至關(guān)重要。股票期權(quán)信息披露是將企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行數(shù)據(jù)匯總和分析，反應(yīng)在會計報表及附注報表中，為報表的使用者提供準(zhǔn)確的公司運(yùn)營情況和生產(chǎn)服務(wù)信息。雖然我國《證券法》規(guī)定，上市公司要及時披露公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。但是，目前我國的股票期權(quán)會計信息披露避重就輕，更多的是千篇一律沒有針對尖銳問題進(jìn)行詳盡說明，披露的問題相對簡單單一。

（四）股票期權(quán)會計稅收問題一直存在漏洞

我國經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展過于迅速，企業(yè)稅收問題一直沒有得到有效的解決。在社會主義市場經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展的同時沒有形成有效的稅收機(jī)構(gòu)，企業(yè)財務(wù)問題遮遮掩掩，政府稅務(wù)監(jiān)管力度薄弱。其次稅收政策的不健全對于企業(yè)財務(wù)狀況不清楚的問題沒有起到亡羊補(bǔ)牢的作用。如何通過完善相關(guān)的法律法規(guī)，從而輔助解決一直盤踞在股票期權(quán)會計問題中存在的稅收問題，成為當(dāng)下思考的又一重要問題。因此細(xì)化企業(yè)財務(wù)報表內(nèi)容，審核企業(yè)財務(wù)情況和賬目數(shù)據(jù)，從根本上重視企業(yè)重視企業(yè)的稅收問題，才能徹底的解決稅收問題存在的弊病。

三、股票期權(quán)會計處理改善

（一）形成科學(xué)完善的新會計準(zhǔn)則

公允價值作為新會計準(zhǔn)則實施的基石，對新會計準(zhǔn)則的推行過程起到至關(guān)重要的作用。因此形成完善統(tǒng)一規(guī)范的新會計準(zhǔn)則與公允價值當(dāng)向的突破有著緊密的聯(lián)系。首先上市公司內(nèi)部要形成科學(xué)有效的監(jiān)管體系，加強(qiáng)監(jiān)督力度、完善處罰措施，為公允價值的可靠性和準(zhǔn)確性提供保障創(chuàng)造發(fā)展環(huán)境。其次企業(yè)要有積極，公平，向上的市場競爭意識，共同夠建補(bǔ)充市場法規(guī)中不足和忽略點(diǎn)，提高對市場的監(jiān)管力度，明確監(jiān)管態(tài)度。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該形成對會計報告的監(jiān)督審核責(zé)任組，政府部門尤其是中國證監(jiān)會工作重點(diǎn)應(yīng)該納入對公司財務(wù)狀況的審核管理和監(jiān)督上。對企業(yè)財務(wù)信息的披露情況及時督促管理，對企業(yè)內(nèi)部財務(wù)狀況中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問題做出相應(yīng)的懲戒，形成一定的懲罰機(jī)制。企業(yè)財政部督促企業(yè)會計報告質(zhì)量更加嚴(yán)謹(jǐn)并對注冊會計師審計質(zhì)量工作進(jìn)行評估考核。企業(yè)內(nèi)部新會計準(zhǔn)則的形成與完善是一個長期積累的過程，也是企業(yè)與政府共同合作的過程，新會計準(zhǔn)則的發(fā)展與完善成為打開我國股票股票期權(quán)會計處理問題新局面的突破口。

（二）改革發(fā)展現(xiàn)有的股票期權(quán)會計計量模型

我國新會計準(zhǔn)則經(jīng)過不斷的深化改革在原有的內(nèi)在價值法的基礎(chǔ)上向上發(fā)展延伸，規(guī)定企業(yè)明確對其所應(yīng)用的股票期權(quán)的計量方式，打破了以往應(yīng)用內(nèi)在價值法的局限性。然而規(guī)定要求采用的公允價值法，雖然在國際中廣泛應(yīng)用，并在美國的經(jīng)濟(jì)市場推行過程中取得非凡成績，但該方法沒有結(jié)合本國經(jīng)濟(jì)狀況和政策進(jìn)行分析和把握。公允價值法與資本市場的發(fā)展相切合，然而該體制應(yīng)用于社會主義環(huán)境下的市場經(jīng)濟(jì)體制產(chǎn)生了一定的摩擦，沒有對該方式的應(yīng)用做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。公允價值不僅會導(dǎo)致企業(yè)凈利潤的虧損也對股票期權(quán)的激勵機(jī)制產(chǎn)生一定的沖擊。針對我國會計準(zhǔn)則對企業(yè)股票期權(quán)進(jìn)行公允價值計量所遇到的問題，圍繞著科學(xué)有機(jī)的估值模型出發(fā)，并完善明確報表附注中的權(quán)益工具公允價值的確定方法。首先新會計準(zhǔn)則要明確規(guī)定企業(yè)選用的估值模型。其次完善詳細(xì)報表附注中關(guān)于“權(quán)益工具公允價值的確定方法”的具體內(nèi)容。從“估值模型、無風(fēng)險利率數(shù)據(jù)來源、預(yù)期股票價格、預(yù)期股利率確定依據(jù)、公允價值計量內(nèi)部控制制度及遵循情況”等問題多方面多角度進(jìn)行切入。制定出詳細(xì)具體的可行性方案，將股票期權(quán)公允價值開誠布公，使得數(shù)據(jù)準(zhǔn)確透明，進(jìn)而壓縮企業(yè)操縱利潤的空間。

（三）加強(qiáng)監(jiān)督股票會計對信息的披露

現(xiàn)階段國內(nèi)會計的披露主要包括兩個方面針對股份支出部分信息和股票權(quán)計劃實施方面的信息。首先股份支付的信息具體包括相關(guān)權(quán)益工具的填充和細(xì)化。比如確定公允價值的方法、對行權(quán)和失效的權(quán)益工具總額進(jìn)行統(tǒng)計分析，行權(quán)日加權(quán)平均價格和股票期權(quán)合同剩余期限等。其次在股票期權(quán)計劃的推行、授予、行權(quán)等過程中對企業(yè)階段性的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果所產(chǎn)生的影響要及時披露。我國的股票會計信息披露完善是一個長期改革投入的過程，不僅要求貨幣形式的信息和規(guī)定要求的披露項目進(jìn)行披露，還需要對細(xì)節(jié)性問題進(jìn)行披露和完善，對于不能用貨幣量化的信息因素可以作為附表內(nèi)容輔助使用者進(jìn)行分析解讀。其次要將股票期權(quán)計劃產(chǎn)生的影響反應(yīng)在財務(wù)報表中，同時要對權(quán)益工具公允價值確定方法進(jìn)行解釋說明，雙管齊下從根本上解決信息披露的局限局面，提高財務(wù)報表質(zhì)量。

（四）完善處理稅收問題的法律法規(guī)

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步確立，我國稅收方面的法律法規(guī)發(fā)展并不成熟，與社會之間的矛盾日益尖銳，完善稅收方面的問題勢在必行。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場不確定因素大，在這種宏觀背景下我國沒有根據(jù)實際情況及時進(jìn)行調(diào)整和完善。首先政府方面形成有機(jī)的監(jiān)管機(jī)制，加大監(jiān)管力度，對企業(yè)的不法行為進(jìn)行管理和懲治。其次完善我國稅收方面的法律法規(guī)，對于違反法律規(guī)定的行為要有明確的解決方案。改善當(dāng)下我國法律中概念模糊不清的問題，嚴(yán)堵企業(yè)抓住法律的漏洞的行為。完善處理稅收問題的相關(guān)法律法規(guī)為解決股票期權(quán)會計問題提供輔助作用。

四、結(jié)語

股票期權(quán)作為企業(yè)有效的管理機(jī)制，相當(dāng)于“看漲期權(quán)”，將企業(yè)利益與個人利益進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，實現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)可續(xù)性發(fā)展，將企業(yè)管理者與企業(yè)之間的關(guān)系緊密結(jié)合。同時股票期權(quán)在一定程度上促進(jìn)企業(yè)人才市場的形成，降低了企業(yè)的經(jīng)營成本，有效的減少了企業(yè)的現(xiàn)金流量。然而由于我國股票期權(quán)起步較晚，發(fā)展緩慢，在政府法律政策不完善的背景下，新會計準(zhǔn)則和會計計量模型的落后，限制了股票期權(quán)的發(fā)展空間，加之企業(yè)自身會計信息披露的管理監(jiān)督機(jī)制，股票期權(quán)會計處理問題陷入僵局，解決問題的方式往往留于形式，作用時間短，管理力度不夠，取得的成效在短時間內(nèi)隨水，以往的諸多問題再次出現(xiàn)反彈。因此解決股票期權(quán)存在的問題是一個長期持久的過程需要政府與企業(yè)共同合作，對癥下藥根除股票期權(quán)會計處理過程中存在的弊病。

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[責(zé)任編輯：潘洪志]