試論金城銀行資金營運的安全性與盈利性

高欣茹

(陜西師范大學，陜西 西安 710019)

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試論金城銀行資金營運的安全性與盈利性

高欣茹

(陜西師范大學，陜西 西安 710019)

作為中國近代民營銀行的典型代表——金城銀行在經(jīng)營管理方面有一套獨特而先進的管理措施，積累了一套豐富而成熟的經(jīng)驗。金城銀行主要通過開展多樣化的業(yè)務(wù)，吸收資本金；以為工商業(yè)者貸款為天職；加強銀行內(nèi)部的管理這三方面來管理銀行的

金城銀行；資金營運；安全性；盈利性

一、金城銀行概況介紹

金城銀行是近代商業(yè)銀行中的翹楚，是民族資本金融業(yè)的典型，也是近代北四行[1]的支柱。它由中國近代金融界知名人士周作民于1917年5月15日創(chuàng)辦，其主要股東多為軍閥官僚，是中國重要的私營銀行之一。1917年定、活期存款的比例分別為22.02%、77.98%，至1927年分別為68.26%、31.74%，存款總額也增至3498萬元。1934年和1936年，存款總額分別達到14000萬元、18000萬元，超過上海商業(yè)儲蓄銀行居全國私營銀行之首位。它是與上海商業(yè)儲蓄銀行齊名的最大的私營銀行[2]。

二、“安全性”、“盈利性”概念界定

眾所周知，銀行是屬于高負債營運的企業(yè)，它的自有資本所占的比重非常小，資金來源主要靠廣大存款者的存款，然后化零為整，化小為大，銀行在進行總投資的前提條件就是保證資金的安全性和盈利性。

所謂“安全性”，即是指銀行貸款的資金，可以再約定的時間內(nèi)連本帶利的收回，保證資金鏈的通暢。按照1988年的《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，核心資本風險比率是4%，總資本風險資產(chǎn)比率是8%，而實際當中，銀行最多保持10%，可見銀行是負債經(jīng)營的[3]。由于政權(quán)更迭，這些款項往往就成為呆賬壞賬，極大地損害了銀行正常的安全性和流動性。因此，時人戲稱當時的財政部長為債務(wù)部長，等到國民政府統(tǒng)治時期，財政也沒有改善，還因為戰(zhàn)爭等原因軍事開支龐大，入不敷出。如下表所示：

1929——1937年各財政年度(以6月30日為止)

資料來源：【美】阿瑟·恩·楊格著，陳澤憲、陳霞飛譯：《中國財政經(jīng)濟情況(一九二七至一九三七年)》，中國社會科學出版社1981年版，第165頁。

所謂“盈利性”是指，在綜合考慮流動性和安全性資金需求的前提下，可用資金運作遵行編輯風險收益等于邊際成本的原則以實現(xiàn)利潤最大化的能力[4]。通俗的講就是，銀行在資金周轉(zhuǎn)的過程中，不但收回了本金，而且得到了利息，資本運行給銀行帶來了巨大的收益。

安全性和盈利性是銀行發(fā)展的核心，尤其是盈利性，這是銀行發(fā)展的最基本的目標，然而在中國卻層遭到最大的抵制和反對。因此，樹立銀行經(jīng)營管理的安全性、盈利性原則，至關(guān)重要。民國時期的金城銀行作為民營銀行，沒有政府的庇佑，為了在錯綜復雜的近代社會中尋求發(fā)展，必須在經(jīng)營中樹立“安全性”“盈利性”原則，并且以此為目標，在各項業(yè)務(wù)的開展中都竭力踐行，才能在近代社會中業(yè)務(wù)發(fā)展蒸蒸日上，確立了“北四行之首”的地位。

三、保證存款的安全性——獲取收益的前提

商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)。存款是銀行的生命線，只有擁有戶數(shù)眾多、數(shù)量巨大、相對穩(wěn)定的存款金額，才能進行放款與投資，才能獲取收益。金城銀行認為：“良以謀利益而求助于有限之資本，不如借存款而得其滋生之利益?！沾婵睿犬斠暈槎笠畧D[5]。該行進一步指出，“銀行業(yè)務(wù)之進展，當以充足實力為先，……，實力之充足，更當以吸收存款為急務(wù)”[6]。因此，金城銀行始終把吸收存款作為銀行的扼要之圖，吸收存款，擴充自己的資金實力。

四、保證放款的安全性——獲取收益的關(guān)鍵

商業(yè)銀行作為私營銀行，作為一個依托資金周轉(zhuǎn)獲取收益的企業(yè)，謀取利潤是銀行經(jīng)營發(fā)展的根本，也是激發(fā)銀行經(jīng)營人員上進心、責任心的關(guān)鍵。銀行的放款業(yè)務(wù)是銀行獲取利潤的主要來源，因此，在銀行保證資金安全的基礎(chǔ)上，最大限度的謀取利潤，是銀行經(jīng)營人員必須面對和考慮的問題。金城銀行自建立起就指出，“銀行之運用資金，固應(yīng)盡量發(fā)揮其利殖機能，而以穩(wěn)實性尤為必要……以穩(wěn)實性和伸縮性為前提，而求最大之收益……”[7]其中穩(wěn)實性就是指資金營運過程中保證資金的安全性和流動性，在此基礎(chǔ)之上，在來謀求最大的收益。金城銀行在資金營運中力求做到：

第一，實行抵押放款，力求貸款資金安全可靠。

第二，信用放款也要做到安全可靠。

第三，對于具體的放款事宜，金城銀行也因地制宜的規(guī)定了不同的措施。

第四，辦理信用調(diào)查和市況報告，提前了解對方情況。

第五，辦理證券投資業(yè)務(wù)，為銀行獲取更大的收益。

在金城銀行資金運用中，除了抵押和信用兩項放款以外，“尚有證券之投資，亦殊關(guān)重要，此項投資系指承購證券，與前述證券押款之性質(zhì)有別；金城銀行認為：銀行以有價證券為投資之對象，乃運用資金之常軌，……對其投資，不特適于利殖，亦可助國家之建設(shè)”[8]由此可見，銀行經(jīng)營證券投資，不但可以為銀行獲得高額利潤，而且也可以幫助國建的經(jīng)濟建設(shè)，共同發(fā)展，這樣一舉數(shù)得。況且證券是國家以自身信譽為后盾發(fā)行的，信譽最高，而且流動性也大，有很大的安全和收益性。因此，銀行在證券投資方面的業(yè)務(wù)也是越做越大。

五、金城銀行資金營運的成功經(jīng)驗給我們的啟示

同國家銀行相比，民營銀行承受著更大的生存壓力，為在復雜多變的社會環(huán)境和日趨激烈的同業(yè)競爭中立足發(fā)展，民營銀行尤為重視經(jīng)營管理方面的制度建設(shè)。它們以誠實穩(wěn)健的經(jīng)營作風、嚴格規(guī)范的內(nèi)部管理和不斷創(chuàng)新的進取意識，爭得了一片生存空間。目前我國銀行業(yè)的發(fā)展才剛剛起步，國有商業(yè)銀行完成股份制改革不到十年的時間，也都剛剛完成股份制改造，自主經(jīng)營、自負盈虧，參與競爭，負責自身的業(yè)務(wù)發(fā)展。沒有了國家行政上的特權(quán)和庇護，國有商業(yè)銀行必須找到適合自身經(jīng)營的特殊道路，才能為以后的業(yè)務(wù)擴張打下基礎(chǔ)。目前國外上市銀行的成功經(jīng)驗，經(jīng)營管理的進步思想、先進措施確實很可取，我們有很多需要學習的地方?？墒牵袊陨淼陌l(fā)展畢竟有自己的特殊性，我國和國外不同的發(fā)展道路、模式國慶決定了我們必須探索自身發(fā)展的新道路。研究我們土生土長的私營銀行創(chuàng)建完善發(fā)展過程，也是中國銀行業(yè)向現(xiàn)代化方向邁進的過程。銀行的安全性和盈利性，這是每個經(jīng)營管理者都必須考慮的力爭做到的?！耙允窞殍b，面向未來”，了解金城銀行的資金運用和財務(wù)狀況，可以為我們近代金融改革，銀行業(yè)發(fā)展、創(chuàng)新，提供一點經(jīng)驗。

第一，“堅持遵守顧客就是上帝的理念，積極熱情的提供溫馨的服務(wù)”。主張銀行業(yè)務(wù)管理應(yīng)以服務(wù)顧客為宗旨，這是近代民族資本家根據(jù)中國的社情社風，提出的一種獨特的思想。

第二，保證儲戶存款安全性和收益性。這就要求我國目前商業(yè)銀行在資金營運方面做到合理科學的設(shè)計和運用。保證儲戶的存款“安全性”，這是銀行想要獲取“收益性”的前提和關(guān)鍵。

第三，建立完善的信息調(diào)查和信用監(jiān)管機制，不但可以保證放款資金的有效收回，也可以保證銀行在作出其他決策時可以客觀實際，這樣也能提高銀行經(jīng)營活動的自覺性和盈利性。

第四，實行總經(jīng)理負責制度，全面完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。金城銀行的總經(jīng)理周作民，是近代金融界的領(lǐng)軍人物。周作民主張實行總經(jīng)理負責制，說明他對明確劃分所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的重要性有深刻的認識，這也是符合近代企業(yè)管理制度思想的。

第五，支持實業(yè)發(fā)展，兼顧盈利性和社會性，為企業(yè)資金運轉(zhuǎn)提供動力。實業(yè)一旦做大做強，就必須要有強大的資金作為后盾，而金融的流轉(zhuǎn)，也需要實業(yè)作為落腳點。金融家們要想完成資金流的完美銜接，或者想在動蕩時期有效地分散風險，加強資金運作的穩(wěn)定性，就必然要關(guān)注實業(yè)，這也是銀行業(yè)經(jīng)營的精髓。金城銀行一直把“為工商業(yè)放款”作為銀行發(fā)展的天職，在眾多民營銀行中，金城銀行是為工商放款最多的銀行。周作民曾經(jīng)強調(diào)：“銀行之援助產(chǎn)業(yè)，為其天職，產(chǎn)業(yè)界臻于昌盛，銀行亦隨以繁榮。”這句話就說明了銀行業(yè)和產(chǎn)業(yè)界是息息相關(guān)的，輔助產(chǎn)業(yè)界的發(fā)展，使得產(chǎn)業(yè)界繁榮，也會為銀行帶來收益，實現(xiàn)銀行的盈利性特征。

金城銀行成立伊始，董事會即達成共識：“銀行與工商業(yè)本有絕大關(guān)系，工商業(yè)發(fā)達，銀行斯可發(fā)達，故銀行對于工商業(yè)之投資，自系天職；而投資之目的則有二：一是專謀營業(yè)上之利益；二是助長工商事業(yè)之發(fā)展；歐戰(zhàn)既平，世界經(jīng)濟之競爭日益劇烈，我國工商業(yè)似應(yīng)及時發(fā)展”[9]。

[1] 鹽業(yè)、金城、中南、大陸四家在北方有勢力的私營銀行的通稱.

[2] 鐘思遠，劉基榮：《民國私營銀行史》，四川大學出版社1999年版.

[3] 蘭日旭：《中國金融現(xiàn)代化之路——以近代中國商業(yè)銀行盈利性分析為中心》，商務(wù)印書館2005年版.

[4] 蘭日旭：《中國金融現(xiàn)代化之路——以近代中國商業(yè)銀行盈利性分析為中心》，商務(wù)印書館2005年版.

[5] 《金城銀行史料》.

[6] 《金城銀行史料》.

[7] 《金城銀行史料》.

[8] 金城銀行史料200，《紀念刊》157.

[9] 金城銀行史料，126.