企業(yè)家創(chuàng)新對員工參與企業(yè)治理程度的影響

李唐

[摘要]現(xiàn)有文獻(xiàn)關(guān)于企業(yè)家創(chuàng)新對員工參與企業(yè)治理程度的影響研究存在多種理論觀最，但大部分都只停留在理論分析層面，而未得到實(shí)證檢驗(yàn)。本文利用2015年“中國企業(yè)一員工匹配調(diào)查”（CEES）數(shù)據(jù)，從企業(yè)家創(chuàng)新行為、企業(yè)家模仿和尋租行為、企業(yè)家創(chuàng)新精神等三個(gè)維度實(shí)證研究了企業(yè)家創(chuàng)新對員工參與企業(yè)治理程度的影響。結(jié)果表明。企業(yè)家創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度存在顯著的促進(jìn)效應(yīng)；與企業(yè)家技術(shù)創(chuàng)新行為相比，企業(yè)家質(zhì)量創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度的推動(dòng)作用更大。與之相反，企業(yè)家模仿和尋租行為對員工參與企業(yè)治理程度則存在顯著的抑制效應(yīng)，而企業(yè)家創(chuàng)新精神對員工參與企業(yè)治理程度則存在較為顯著的促進(jìn)效應(yīng)。為此，本文的政策建議是：應(yīng)減少政府對企業(yè)家過度的“父愛主義”關(guān)懷，通過釋放人力資本潛能進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展；應(yīng)構(gòu)建有利于企業(yè)創(chuàng)新的員工參與企業(yè)治理制度：并形成有利于企業(yè)家創(chuàng)新的體制機(jī)制。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)家創(chuàng)新；員工參與；企業(yè)治理

中圖分類號(hào)：17425；F273.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4096（2016）05-0034-11

一、引言

作為一個(gè)快速發(fā)展的新興轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體，中國的企業(yè)治理水平在市場化改革和經(jīng)濟(jì)開放的進(jìn)程中獲得了較大程度的提高。傳統(tǒng)的股東單一治理理論已無法滿足許多現(xiàn)代企業(yè)進(jìn)一步提高投入一產(chǎn)出效率、解決委托一代理問題、增強(qiáng)員工專用性人力資本投資等方面的需求。在此背景下，學(xué)者們認(rèn)為：作為企業(yè)重要的利益相關(guān)方，員工參與企業(yè)治理對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展具有重要意義。根據(jù)利益相關(guān)者的共同治理理論，員工是除股東之外企業(yè)最重要的利益相關(guān)者。Morrow認(rèn)為員工參與企業(yè)治理，是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益與降低委托一代理成本的重要制度性安排。一方面，員工參與企業(yè)治理可以激發(fā)員工的工作積極性，促使其增加在專用性人力資本上的投資，從而能有效提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，使企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率與整體效益獲得提升。另一方面，員工參與企業(yè)治理可以降低企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)分離的代理成本，有利于解決股東、管理層與員工三者之間的信息不對稱，從而降低企業(yè)組織內(nèi)部由于合謀所致的交易成本，避免由于不完全信息所造成的契約無效狀態(tài)。

學(xué)界關(guān)于員工參與企業(yè)治理問題的研究主要基于人力資本理論和經(jīng)濟(jì)民主理論等發(fā)展而來。人力資本理論的學(xué)者認(rèn)為，員工參與企業(yè)治理可有效解決長期組織契約中的利益平衡性問題，進(jìn)而有效提升勞動(dòng)者在企業(yè)最終收益分配上的“平衡要求系數(shù)”。如果將企業(yè)視作人力資本與非人力資本共同訂立的特別市場契約。員工參與企業(yè)治理程度越深，其進(jìn)行長期性、專用性的人力資本投資的機(jī)會(huì)主義風(fēng)險(xiǎn)就越小，也更可能規(guī)避由于員工的頻繁流動(dòng)和“搭便車”行為等所造成的專用性人力資本的有效供給不足。與物質(zhì)資本相比，人力資本是影響經(jīng)濟(jì)長期增長、企業(yè)發(fā)展與持續(xù)性經(jīng)營的核心要素。為激勵(lì)員工人力資本尤其是專用性人力資本的主動(dòng)供給，增強(qiáng)員工在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中創(chuàng)造性勞動(dòng)投入的積極性，員工作為人力資本的主要擁有者應(yīng)該參與企業(yè)治理。基于促進(jìn)人力資本投資、提高勞動(dòng)積極性的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，企業(yè)治理模式經(jīng)歷了一個(gè)從單一物質(zhì)資本主導(dǎo)下的單邊治理，到物質(zhì)資本與人力資本共同主導(dǎo)下的雙邊治理，再到利益相關(guān)者之間利益平衡的多邊治理的演化路徑。持經(jīng)濟(jì)民主理論的學(xué)者則認(rèn)為，員工參與企業(yè)治理是經(jīng)濟(jì)全球化背景下企業(yè)對民主化創(chuàng)新需求不斷上升的外在表現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)民主化是指在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域引入民主化的治理機(jī)制，而其首要含義在于企業(yè)資方、管理層和員工的廣泛參與。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，企業(yè)參加國際價(jià)值鏈分工的程度逐漸加深，市場競爭環(huán)境的不確定性顯著增強(qiáng)，傳統(tǒng)的以物質(zhì)資本供給者作為治理主體的單邊治理模式，已無法有效應(yīng)對市場競爭環(huán)境不確定性對知識(shí)創(chuàng)新多元性、全面性和持續(xù)性的內(nèi)在需求。同時(shí)，信息經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得知識(shí)社會(huì)日益具備流體屬性，有關(guān)創(chuàng)新的知識(shí)分布逐步呈現(xiàn)出平均化、分散化的發(fā)展趨勢，資本所有者、企業(yè)管理者和普通員工均分別掌握差異化的創(chuàng)新知識(shí)。為控制不確定性引致的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新知識(shí)的積累與共享，企業(yè)治理模式逐漸從“權(quán)威型”走向“民主型”?！爱a(chǎn)業(yè)民主”“工業(yè)民主”從理論層面的討論逐漸轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)層面的管理實(shí)踐。在民主化創(chuàng)新體系下，員工作為企業(yè)知識(shí)和關(guān)鍵信息的實(shí)際擁有者，也應(yīng)當(dāng)有權(quán)參與企業(yè)治理?；谄髽I(yè)共同治理模式，由于具備充足的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，員工的創(chuàng)新知識(shí)與創(chuàng)新潛能將得到充分發(fā)揮，企業(yè)的創(chuàng)新績效將趨于優(yōu)化?；诠芾韺?shí)踐的內(nèi)在需求，有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)：隨著市場化程度的提高，員工參與企業(yè)治理的深度也呈現(xiàn)出遞增趨勢，具有信息參與、持股參與、經(jīng)營參與和監(jiān)督參與的階段性特征。還有文獻(xiàn)從人力資本所有權(quán)、勞動(dòng)力稀缺性程度等角度進(jìn)一步分析了員工參與企業(yè)治理的外部經(jīng)濟(jì)因素。

綜上所述，從企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)要素的投入一產(chǎn)出效率、市場競爭的不確定性和知識(shí)創(chuàng)新的內(nèi)在需求等角度出發(fā)，現(xiàn)有文獻(xiàn)對員工參與企業(yè)治理程度的影響機(jī)制進(jìn)行了較為豐富的研究。然而，由于理論認(rèn)知和數(shù)據(jù)可獲性的限制，上述文獻(xiàn)對員工參與企業(yè)治理程度影響因素的探討，并未涉及到企業(yè)家這一決定企業(yè)行為模式的最關(guān)鍵主體。根據(jù)熊彼特創(chuàng)新理論的一般解釋，企業(yè)家是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心推動(dòng)力，是現(xiàn)代企業(yè)的靈魂。從管理實(shí)踐上說，企業(yè)家也是影響員工參與企業(yè)治理程度的最為重要的決策者。因此，只有對企業(yè)家影響員工參與企業(yè)治理的內(nèi)在動(dòng)機(jī)、作用機(jī)制和實(shí)際效應(yīng)進(jìn)行理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)，才能對員工參與企業(yè)治理問題進(jìn)行更加深入的研究。

根據(jù)熊彼特創(chuàng)新理論的一般解釋，任何一項(xiàng)制度安排，包括員工是否參與企業(yè)治理，都是企業(yè)家基于成本一收益的決策結(jié)果。Knight最早對企業(yè)家的角色進(jìn)行了動(dòng)態(tài)性的系統(tǒng)研究。Knight和Sehultz都認(rèn)為，市場體系的實(shí)際運(yùn)行中存在較多的非均衡點(diǎn)與不確定性，而企業(yè)家則是處理市場各種類型失衡、承擔(dān)不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的最重要主體。正是在“創(chuàng)造性破壞”上的持續(xù)努力，企業(yè)家推動(dòng)了創(chuàng)新發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的長期增長。因此，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為重要的無形生產(chǎn)要素，以及作為有形生產(chǎn)要素最重要的配置主體之一，企業(yè)家精神主要體現(xiàn)在其對創(chuàng)新的推動(dòng)上。從企業(yè)家創(chuàng)新視角重新審視員工參與企業(yè)治理問題，才能更為精準(zhǔn)地分析企業(yè)家對員工參與企業(yè)治理的真實(shí)影響。

本文從熊彼特創(chuàng)新理論出發(fā)，對企業(yè)家創(chuàng)新與員工參與企業(yè)治理程度的影響機(jī)制進(jìn)行理論分析。在此基礎(chǔ)上，本文運(yùn)用2015年“中國企業(yè)一員工匹配調(diào)查”（CEES）數(shù)據(jù)，在充分控制人力資本理論、經(jīng)濟(jì)民主理論等現(xiàn)有文獻(xiàn)的有關(guān)變量基礎(chǔ)上，就企業(yè)家創(chuàng)新對員工參與企業(yè)治理程度進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。2015年CEES數(shù)據(jù)采用隨機(jī)分層抽樣法，搜集了570家企業(yè)在企業(yè)家創(chuàng)新行為和創(chuàng)新精神方面的數(shù)據(jù)信息，并有效覆蓋對應(yīng)4988名員工在受教育程度（人力資本水平）、工作中交流合作程度（經(jīng)濟(jì)民主程度）方面的關(guān)鍵變量。從數(shù)據(jù)的邏輯一致性和樣本信息時(shí)效性上看，該數(shù)據(jù)是分析企業(yè)家創(chuàng)新對員工參與企業(yè)治理程度不可或缺的研究樣本。

二、理論分析

Casson較早從管理經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析了企業(yè)家創(chuàng)新對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的關(guān)鍵性作用。Casson認(rèn)為，企業(yè)家是專門就稀缺資源的配置做出判斷l(xiāng)生決策的經(jīng)濟(jì)主體。由于創(chuàng)新是長期經(jīng)濟(jì)增長與企業(yè)發(fā)展最為重要的稀缺性資源，企業(yè)家精神的核心就是企業(yè)家的創(chuàng)新職能。在此以后，學(xué)者們就企業(yè)家創(chuàng)新問題進(jìn)行了大量的理論和實(shí)證研究。Aghion和Howitt認(rèn)為，盡管技術(shù)創(chuàng)新是長期經(jīng)濟(jì)增長的重要源泉，但在一般均衡的理論機(jī)制上，研發(fā)投入并不會(huì)必然轉(zhuǎn)化為技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長。在勞動(dòng)力市場均衡條件下，預(yù)期下一期研發(fā)投入越多，對高技能勞動(dòng)力的需求就越大，這將提升高技能勞動(dòng)力的相對工資，并進(jìn)一步增加當(dāng)期技術(shù)創(chuàng)新的研發(fā)成本。在上述經(jīng)濟(jì)機(jī)制下，技術(shù)創(chuàng)新的排他性知識(shí)的壟斷租金將趨于下降，這將抑制研發(fā)投人的積極性，并最終使技術(shù)創(chuàng)新和長期經(jīng)濟(jì)增長趨于停滯。Aghion和Howitt認(rèn)為，要打破創(chuàng)新困境，其核心是發(fā)揮企業(yè)家創(chuàng)新精神。只有激發(fā)企業(yè)家對研發(fā)物質(zhì)資本和人力資本投入的配置功能，創(chuàng)新投入的邊際收益遞增才能有效對沖研發(fā)投入的邊際成本上升趨勢，從而真正驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新投人和長期經(jīng)濟(jì)增長。關(guān)于企業(yè)家創(chuàng)新對技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)經(jīng)營績效的實(shí)證關(guān)系，Salas-Fumes等、Bosma和Schutjens、Sousa和Luts分別采用來自于歐盟、美國等國家和地區(qū)的制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)研究。結(jié)果表明，企業(yè)家創(chuàng)新對技術(shù)進(jìn)步和企業(yè)全要素生產(chǎn)率均具有顯著的正向效應(yīng)。

企業(yè)家創(chuàng)新對技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)經(jīng)營績效提高具有重要作用。而實(shí)現(xiàn)企業(yè)家創(chuàng)新“創(chuàng)造性破壞”功能的基礎(chǔ)條件之一，就是形成有效的知識(shí)分享和知識(shí)創(chuàng)新機(jī)制。由于創(chuàng)新收益與風(fēng)險(xiǎn)均存在較大的不確定性，企業(yè)家的創(chuàng)新行為往往是在眾多潛在可能的創(chuàng)新路徑中選擇預(yù)期收益最大、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)最小的可行性方案。因此，獲取盡可能豐富的創(chuàng)新知識(shí)，是企業(yè)家創(chuàng)新在管理實(shí)踐上能否成功的關(guān)鍵。由于創(chuàng)新知識(shí)分布的分散性，除企業(yè)家外，員工也是創(chuàng)新知識(shí)的重要擁有者。只有充分提高員工創(chuàng)新知識(shí)積累的積極性，并為員工創(chuàng)新知識(shí)的分享構(gòu)建激勵(lì)相容的治理結(jié)構(gòu)安排，才能有利于企業(yè)家創(chuàng)新的有效釋放。為此，構(gòu)建員工參與企業(yè)治理的機(jī)制就顯得十分必要。

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的前提下，員工參與企業(yè)治理有助于促進(jìn)創(chuàng)新知識(shí)在企業(yè)層面的信息對稱，并為創(chuàng)新知識(shí)積累提供充分的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，因而可以降低企業(yè)家創(chuàng)新決策的機(jī)會(huì)成本和創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的機(jī)會(huì)成本。作為相當(dāng)部分創(chuàng)新知識(shí)的所有者，員工參與企業(yè)治理有利于提高知識(shí)所有人的內(nèi)在激勵(lì)性，促進(jìn)顯性知識(shí)的傳播和隱性知識(shí)的共享，以及知識(shí)資本的積累和知識(shí)價(jià)值的創(chuàng)造，進(jìn)而提高企業(yè)的創(chuàng)新水平和競爭優(yōu)勢。Shapiro認(rèn)為，部分企業(yè)的創(chuàng)新之所以會(huì)一直低迷不振，其實(shí)只有兩個(gè)原因：一個(gè)是員工缺乏創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)，另一個(gè)則是員工的創(chuàng)新能力被低估。然而，無論是創(chuàng)新動(dòng)機(jī)還是創(chuàng)新能力，這二者都是員工自我發(fā)展的需求。構(gòu)建員工參與型的企業(yè)治理模式，將有利于滿足員工自我發(fā)展的需求。從而釋放出員工創(chuàng)新的積極性。Cumow和Moring、Rothwell曾經(jīng)詳細(xì)分析了英國、加拿大和美國等國的許多企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目最終成敗的影響因素。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，員工是否充分參與創(chuàng)新過程對創(chuàng)新項(xiàng)目的成敗具有不可忽略的影響。這是因?yàn)?，?chuàng)新活動(dòng)是不斷摸索、搜尋試錯(cuò)的過程，是對無數(shù)可能解決方案的不斷否定和選擇。除關(guān)鍵性技術(shù)訣竅外，市場需求、技術(shù)機(jī)會(huì)、研發(fā)管理、溝通交流、資金支持和產(chǎn)品性質(zhì)等都是影響創(chuàng)新績效的重要因素。在員工參與企業(yè)治理的制度安排下，員工與企業(yè)的權(quán)利義務(wù)關(guān)系與員工所能提供的各類知識(shí)資源相匹配。因此，從企業(yè)家創(chuàng)新視角來看，員工參與企業(yè)治理有利于企業(yè)家整合優(yōu)勢信息資源和了解關(guān)鍵創(chuàng)新知識(shí)，為企業(yè)的創(chuàng)新主體、創(chuàng)新過程、創(chuàng)新來源和創(chuàng)新技術(shù)路線等選擇提供更多決策信息和方案。

根據(jù)Baumol的分類。企業(yè)家的創(chuàng)新行為可以使用其在技術(shù)創(chuàng)新、質(zhì)量創(chuàng)新等領(lǐng)域的生產(chǎn)性活動(dòng)進(jìn)行表征。因此，從企業(yè)家創(chuàng)新理論進(jìn)行分析，可得出如下理論假設(shè)：企業(yè)家的創(chuàng)新行為及其生產(chǎn)性活動(dòng)將有利于員工參與企業(yè)治理。企業(yè)家進(jìn)行以研發(fā)投入、專利開發(fā)等活動(dòng)為代表的技術(shù)創(chuàng)新，以及以獲得國際先進(jìn)市場準(zhǔn)入認(rèn)證、國際質(zhì)量管理體系認(rèn)證、開展質(zhì)量檢測設(shè)備投資等行為為代表的質(zhì)量創(chuàng)新時(shí)，其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)均面臨較強(qiáng)的不確定性。通過員工參與企業(yè)治理的制度安排，企業(yè)家能最大限度地促進(jìn)員工創(chuàng)造和分享關(guān)鍵信息和知識(shí)，從而促進(jìn)創(chuàng)新績效的提高。根據(jù)選取代理變量的不同，本文將企業(yè)家創(chuàng)新行為與員工參與企業(yè)治理程度的關(guān)系做出了五個(gè)細(xì)分的理論假設(shè)（H1—H5），如表1所示。

考慮到中國的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)特征，企業(yè)家模仿和尋租行為及其非生產(chǎn)性活動(dòng)對企業(yè)發(fā)展和長期經(jīng)濟(jì)增長也起到了重要影響。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型早期，企業(yè)家的制度突破能力，政商關(guān)系和社會(huì)關(guān)系的制度處理能力，國外先進(jìn)生產(chǎn)組織方式的模仿能力，對突破管制性壁壘進(jìn)而實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)的高速增長和企業(yè)經(jīng)營績效的提升。起到了十分重要的作用。然而，近年來企業(yè)家群體對制度能力呈現(xiàn)出一定程度的路徑依賴效應(yīng)，即較為依賴尋租行為及其非生產(chǎn)性活動(dòng)獲取經(jīng)濟(jì)利益，具體表現(xiàn)在部分企業(yè)家群體主要通過稅收減免、稅收返還和財(cái)政補(bǔ)貼等尋租行為及其非生產(chǎn)性活動(dòng)獲取利潤，或延續(xù)其在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型初期所形成的模仿型、跟隨型商業(yè)模式（例如加工貿(mào)易企業(yè)）而獲得經(jīng)濟(jì)收益，而較少有意識(shí)地通過創(chuàng)新行為及其生產(chǎn)性活動(dòng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)投入一產(chǎn)出效率的改善。與企業(yè)家創(chuàng)新行為相比，企業(yè)家的模仿和尋租行為及其非生產(chǎn)性活動(dòng)所面臨的不確定性相對較少，因而這一部分企業(yè)家往往偏好于保守型的發(fā)展策略，對員工參與企業(yè)治理的需求程度較低。一個(gè)可能的理論猜測是，企業(yè)家的模仿和尋租行為及其對應(yīng)的非生產(chǎn)性活動(dòng)。對員工參與企業(yè)治理程度具有負(fù)向抑制效應(yīng)。根據(jù)選取代理變量的差異，將上述理論假設(shè)進(jìn)一步分解為五個(gè)細(xì)分維度的子假設(shè)（H6—H10），如表1所示。

除企業(yè)家創(chuàng)新行為、模仿和尋租行為對員工參與企業(yè)治理程度存在影響外，企業(yè)家創(chuàng)新精神對員工參與企業(yè)治理程度也具有潛在的重要影響。企業(yè)家創(chuàng)新精神具體表現(xiàn)在企業(yè)家的創(chuàng)新意識(shí)和進(jìn)取精神等方面。根據(jù)心理經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究，企業(yè)家的人格特征可作為企業(yè)家創(chuàng)新精神的代理變量。大量的心理學(xué)調(diào)查數(shù)據(jù)證實(shí)，與認(rèn)知能力、智力因素等變量相似，基于語義自我評價(jià)的人格特征變量也具有較強(qiáng)的時(shí)序穩(wěn)定性和較顯著的個(gè)體差異性。因此，采用企業(yè)家人格特征變量作為企業(yè)家創(chuàng)新精神的代理變量，既能夠避免由于樣本信息不可觀測所造成的測度誤差，也能夠有效反映不同類型企業(yè)家在創(chuàng)新精神上的實(shí)際差異。根據(jù)心理經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究成果，基于大五人格分類法的開放性、外向性和冒險(xiǎn)精神等三個(gè)變量均可作為企業(yè)家創(chuàng)新精神的有效代理變量。其中，企業(yè)家的外向性人格代表其決斷力、領(lǐng)導(dǎo)力、進(jìn)取心和活躍度；而開放性人格則反映了企業(yè)家的個(gè)體創(chuàng)造力、創(chuàng)新精神與好奇心。Rauch和Frese認(rèn)為，企業(yè)家的外向性、開放性人格特征和企業(yè)家冒險(xiǎn)精神都對企業(yè)家的創(chuàng)新選擇及其創(chuàng)新成功概率有顯著的正向因果效應(yīng)。因此，基于前文對企業(yè)家創(chuàng)新行為與員工參與企業(yè)治理影響機(jī)制的理論分析，本文提出理論假說：企業(yè)家創(chuàng)新精神對員工參與企業(yè)治理程度具有顯著的正向促進(jìn)效應(yīng)?？紤]到選取外向性、開放性和冒險(xiǎn)精神等三個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)作為企業(yè)家創(chuàng)新精神的代理變量.本文將該理論假說進(jìn)一步分解為H11—H13等三個(gè)細(xì)分維度的子假設(shè)，如表1所示。

三、數(shù)據(jù)說明

（一）數(shù)據(jù)來源

2015年CEES數(shù)據(jù)調(diào)查由武漢大學(xué)、清華大學(xué)、中國社科院和香港科技大學(xué)等四家機(jī)構(gòu)聯(lián)合開展，選擇的調(diào)查區(qū)域?yàn)橹袊?jīng)濟(jì)總量比重最大、區(qū)域內(nèi)部發(fā)展差異性較為顯著的廣東省?；陔S機(jī)分層等距抽樣方法，本次調(diào)查選取廣東省13個(gè)地級市的19個(gè)區(qū)（縣）作為調(diào)查單元，數(shù)據(jù)覆蓋珠三角、粵東和粵西等不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的地區(qū)。在此基礎(chǔ)上，以“第三次經(jīng)濟(jì)普查”的制造業(yè)企業(yè)清單（2013年）作為抽樣總體，本次調(diào)查隨機(jī)抽取1 000家企業(yè)作為受訪樣本。每家受訪企業(yè)按照員工規(guī)模隨機(jī)抽取6—10名員工作為調(diào)查樣本，并保證30%中高層管理人員和70%一線員工的樣本比例，從而保證了調(diào)查數(shù)據(jù)具有充分有效的樣本代表性和異質(zhì)性。與現(xiàn)有文獻(xiàn)多采用居民人戶調(diào)查數(shù)據(jù)不同的是，2015年CEES調(diào)查采用直接入企的訪問方式，從而有效規(guī)避了居民入戶調(diào)查所存在的拒填、瞞報(bào)、謊報(bào)等造成的樣本選擇有偏性偏誤較大、統(tǒng)計(jì)測度誤差較明顯和關(guān)鍵信息填報(bào)不全等缺陷。最終成功回收570份有效企業(yè)問卷、4988份有效員工問卷，共計(jì)5 558份有效問卷。表2為本文理論假設(shè)所使用的全部變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

在企業(yè)家創(chuàng)新方面，2015年CEES數(shù)據(jù)搜集了2013—2014年企業(yè)家創(chuàng)新行為（技術(shù)創(chuàng)新、質(zhì)量創(chuàng)新）、企業(yè)家模仿和尋租行為（是否加工貿(mào)易出口企業(yè)、是否獲得減稅優(yōu)惠、是否獲得減免稅優(yōu)惠、是否享受稅收返還、政府是否提供土地補(bǔ)貼）以及企業(yè)家創(chuàng)新精神（企業(yè)家人格特征）等三個(gè)維度企業(yè)家群體的完整樣本信息，并同時(shí)搜集員工人力資本狀況（平均受教育年限）、經(jīng)濟(jì)民主化程度（平均交流、合作狀況）等關(guān)鍵變量，以及企業(yè)規(guī)模（員工人數(shù)、工業(yè)總產(chǎn)值）、企業(yè)類型（是否國有企業(yè)、是否外資企業(yè)）等其他重要控制變量。從企業(yè)家創(chuàng)新數(shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)和員工數(shù)據(jù)三者匹配上看，2015年CEES數(shù)據(jù)為企業(yè)家創(chuàng)新對員工參與企業(yè)治理程度的實(shí)證研究提供了具有邏輯一致性的樣本。表3對被解釋變量（員工參與企業(yè)治理程度）以及企業(yè)家創(chuàng)新精神所使用的企業(yè)家開放性、外向性人格特征和企業(yè)家冒險(xiǎn)精神的變量定義、統(tǒng)計(jì)含義和測算方法進(jìn)行了進(jìn)一步的詳細(xì)說明。

（二）描述性統(tǒng)計(jì)

通過觀察全文13個(gè)主要理論假設(shè)的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，第一，在未充分控制其他變量的情況下，本文使用散點(diǎn)擬合線的形式描述了企業(yè)家創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度的彈性系數(shù)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，無論采用研發(fā)投入還是新增專利總數(shù)作為企業(yè)家技術(shù)創(chuàng)新行為的代理變量，企業(yè)家創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度均具有顯著的正向影響，本文理論假設(shè)H1和H2在描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果上符合預(yù)期判斷。其中，研發(fā)投入對員工參與企業(yè)治理程度的彈性系數(shù)為2.15個(gè)百分點(diǎn)，即在不考慮其他因素的情況下，企業(yè)的研發(fā)投入每提高100%，其員工參與企業(yè)治理程度將提高2.15個(gè)百分點(diǎn)。新增專利總數(shù)對員工參與企業(yè)治理程度的彈性系數(shù)為3.34%，即在不考慮其他因素的情況下，企業(yè)新增專利總數(shù)與平均值相比增加1倍，該企業(yè)員工參與企業(yè)治理程度將提高3.34個(gè)百分點(diǎn)。

第二，通過單一解釋變量的OLS回歸模型以及相應(yīng)試驗(yàn)組和對照組的柱狀對比。本文給出了企業(yè)家質(zhì)量創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。統(tǒng)計(jì)表明，無論以質(zhì)量檢測設(shè)備投資、是否獲得國際先進(jìn)市場準(zhǔn)入認(rèn)證，還是是否獲得國際質(zhì)量管理體系認(rèn)證，企業(yè)家質(zhì)量創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度普遍存在正向促進(jìn)作用。其中，質(zhì)量檢測設(shè)備投資對員工參與企業(yè)治理程度的彈性系數(shù)為0.52%，即在未考慮其他因素的情況下，企業(yè)的質(zhì)量檢測設(shè)備投資額每增加1倍，其員工參與企業(yè)治理程度將提高0.52%。同時(shí)，與未獲得國際先進(jìn)市場準(zhǔn)入認(rèn)證和未獲得國際質(zhì)量管理體系認(rèn)證的企業(yè)相比，獲得國際先進(jìn)市場準(zhǔn)入認(rèn)證和獲得國際質(zhì)量管理體系認(rèn)證的企業(yè)在員工參與程度上分別高出4.87%和18.65%。描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果說明。本文關(guān)于企業(yè)家質(zhì)量創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度的理論假設(shè)（H3—H5）與經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)初步吻合。

第三，通過對不同類型企業(yè)家模仿行為（是否加工貿(mào)易出口企業(yè)）、企業(yè)家尋租行為（是否獲得減稅優(yōu)惠、是否獲得減免稅優(yōu)惠、是否享受稅收返還、政府是否提供土地補(bǔ)貼）等非生產(chǎn)性活動(dòng)的分組對比發(fā)現(xiàn)：企業(yè)家非生產(chǎn)性活動(dòng)對員工參與企業(yè)治理程度具有顯著的抑制作用。與對照組相比，企業(yè)家從事加工貿(mào)易出口，該企業(yè)的員工參與企業(yè)治理程度將顯著偏低4.10%；而獲得減稅優(yōu)惠、獲得減免稅優(yōu)惠、享受稅收返還，以及政府提供土地補(bǔ)貼的企業(yè)，其員工參與程度分別比對照組偏低6.23、6.73、4.89和10.39個(gè)百分點(diǎn)。這表明，企業(yè)家的模仿和尋租行為等非生產(chǎn)性活動(dòng)由于對知識(shí)分享和知識(shí)創(chuàng)新的需求不足，對員工參與企業(yè)治理的積極性不高。上述描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果與本文H6-H10理論假設(shè)的預(yù)期判斷基本吻合。

第四，本文估計(jì)了企業(yè)家創(chuàng)新精神對員工參與企業(yè)治理程度在單變量OLS回歸條件下的彈性系數(shù)估計(jì)值。描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，無論以企業(yè)家外向性人格特征、開放性人格特征還是企業(yè)家冒險(xiǎn)精神作為表征量，企業(yè)家創(chuàng)新精神對員工參與企業(yè)治理程度的彈性系數(shù)均顯著為正，估計(jì)值分別為35.76%、83.52%和9.10%。這表明，企業(yè)家創(chuàng)新精神對員工參與企業(yè)治理程度具有顯著的促進(jìn)效應(yīng)，其符號(hào)方向與理論假設(shè)H11—H13的預(yù)期判斷基本吻合。

四、實(shí)證檢驗(yàn)

前文第三部分分別對企業(yè)家創(chuàng)新行為及其生產(chǎn)性活動(dòng)、企業(yè)家模仿和尋租行為及其非生產(chǎn)性活動(dòng)、企業(yè)家創(chuàng)新精神及企業(yè)家人格特征對員工參與企業(yè)治理程度的實(shí)證關(guān)系進(jìn)行了初步描述性統(tǒng)計(jì)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，企業(yè)家創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度具有顯著的正向促進(jìn)作用；企業(yè)家模仿行為和尋租行為及其非生產(chǎn)性活動(dòng)對員工參與企業(yè)治理程度具有顯著的負(fù)向抑制作用。對企業(yè)家外向性、開放性人格特征和企業(yè)家冒險(xiǎn)精神等企業(yè)家創(chuàng)新精神而言。其與員工參與企業(yè)治理程度之間存在一定程度的正向相關(guān)性。考慮到2015年CEES數(shù)據(jù)的短面板特征，并有效控制調(diào)查數(shù)據(jù)的異方差性，本部分通過構(gòu)建一個(gè)綜合考慮行業(yè)效應(yīng)、地區(qū)效應(yīng)和年份效應(yīng)的雙向固定效應(yīng)模型，就企業(yè)家創(chuàng)新對員工參與企業(yè)治理程度的影響從上述三個(gè)維度進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

（一）計(jì)量模型設(shè)定

根據(jù)本文研究目標(biāo)，計(jì)量模型設(shè)定如下：

（二）估計(jì)結(jié)果

表5-表7分別給出了企業(yè)家創(chuàng)新行為及其生產(chǎn)性活動(dòng)、企業(yè)家模仿和尋租行為及其非生產(chǎn)性活動(dòng)、企業(yè)家創(chuàng)新精神對員工參與企業(yè)治理程度的影響效應(yīng)。在充分控制企業(yè)規(guī)模（員工人數(shù)、工業(yè)總產(chǎn)值）、員工平均受教育年限、平均合作狀況、平均交流狀況、企業(yè)所有制類型（是否國有企業(yè)、是否外資企業(yè)）的情況下，實(shí)證檢驗(yàn)主要有如下三個(gè)發(fā)現(xiàn)：

第一，企業(yè)家創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度具有顯著的促進(jìn)效應(yīng)。表5分別考察了企業(yè)家技術(shù)創(chuàng)新行為（研發(fā)投入、新增專利數(shù)）、企業(yè)家質(zhì)量創(chuàng)新行為（是否獲得國際先進(jìn)市場準(zhǔn)入認(rèn)證、是否獲得國際質(zhì)量管理體系認(rèn)證、質(zhì)量檢測設(shè)備投資）的不同細(xì)分維度指標(biāo)對員工參與企業(yè)治理程度的影響效應(yīng)，其對應(yīng)的理論假設(shè)H1—H5。無論是企業(yè)家技術(shù)創(chuàng)新行為還是企業(yè)家質(zhì)量創(chuàng)新行為，其對員工參與企業(yè)治理程度的彈性系數(shù)均在至少10%的顯著性水平上為正，取值范圍為1.00%到69.00%。上述參數(shù)估計(jì)值與H1—H5的理論預(yù)期符號(hào)完全一致。這表明，由于需要從盡可能豐富的潛在創(chuàng)新方案中尋找出預(yù)期收益最大、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)最小的可行性路徑，企業(yè)家“創(chuàng)造性破壞”的創(chuàng)新行為對知識(shí)共享與知識(shí)創(chuàng)新機(jī)制存在較大的需求。在此背景下，作為人力資本擁有者，員工參與企業(yè)治理就顯得十分必要。因此，企業(yè)家創(chuàng)新行為將促進(jìn)員工參與企業(yè)治理程度的提高。進(jìn)一步對技術(shù)創(chuàng)新行為、質(zhì)量創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度的影響系數(shù)進(jìn)行比較發(fā)現(xiàn)。企業(yè)家質(zhì)量創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度的彈性系數(shù)普遍更大。對此，一個(gè)可能的解釋是：由于質(zhì)量創(chuàng)新涉及產(chǎn)品生產(chǎn)管理、市場需求發(fā)現(xiàn)、產(chǎn)品升級換代等多維度深入而全面的持續(xù)改進(jìn)，對員工顯性能力、隱性知識(shí)的需求更為迫切。因此，質(zhì)量創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度的影響效應(yīng)更大。

第二，企業(yè)家模仿和尋租行為對員工參與企業(yè)治理程度具有顯著的抑制效應(yīng)。表6分別考察了企業(yè)家模仿行為（是否為加工貿(mào)易出口企業(yè)）、企業(yè)家尋租行為（是否獲得減稅優(yōu)惠、是否獲得減免稅優(yōu)惠、是否享受稅收返還、政府是否提供用地補(bǔ)貼）等非生產(chǎn)性活動(dòng)對員工參與企業(yè)治理程度的影響，其對應(yīng)的理論假設(shè)為表1中的H6—H10。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，無論是企業(yè)家模仿行為還是尋租行為，其對員工參與企業(yè)程度的影響效應(yīng)均在至少5%的顯著性水平上統(tǒng)計(jì)為負(fù)，取值范圍為-9.18%到—4.58%。上述參數(shù)估計(jì)值與H6—H10的理論預(yù)期符號(hào)完全吻合。這表明，由于部分中國企業(yè)仍對傳統(tǒng)的國際價(jià)值鏈分工體系、財(cái)政補(bǔ)貼與稅收返還等非生產(chǎn)性活動(dòng)存在路徑依賴，與創(chuàng)新型企業(yè)家相比，這部分企業(yè)家群體更多通過確定性盈利模式而獲取收益，對構(gòu)建知識(shí)共享與知識(shí)創(chuàng)新機(jī)制的內(nèi)在動(dòng)力較為不足。

第三，企業(yè)家創(chuàng)新精神對員工參與企業(yè)治理程度具有顯著的正向效應(yīng)。以企業(yè)家外向性人格特征、開放性人格特征和企業(yè)家冒險(xiǎn)精神等作為企業(yè)家創(chuàng)新精神的代理變量，表7估計(jì)了企業(yè)家創(chuàng)新精神對員工參與企業(yè)治理程度的彈性系數(shù)。發(fā)現(xiàn)企業(yè)家創(chuàng)新精神對員工參與企業(yè)治理程度的影響系數(shù)為0.091到0.835，并且上述彈性系數(shù)估計(jì)值均在至少1%的顯著性水平上統(tǒng)計(jì)為正，與理論假設(shè)H11—H13的預(yù)期符號(hào)方向完全一致。這表明，企業(yè)家創(chuàng)新精神越強(qiáng)，其創(chuàng)新意識(shí)、個(gè)體創(chuàng)造力、進(jìn)取心和活躍程度越高，也更傾向于通過持續(xù)性的創(chuàng)新行為而獲取經(jīng)濟(jì)收益。企業(yè)家創(chuàng)新精神越強(qiáng)，對知識(shí)共享與知識(shí)創(chuàng)新機(jī)制的內(nèi)在需求也更為迫切，企業(yè)家創(chuàng)新精神將驅(qū)動(dòng)員工參與企業(yè)治理程度的提高。

五、結(jié)論與建議

基于2015年CEES數(shù)據(jù)，本文通過對企業(yè)家創(chuàng)新行為、企業(yè)家模仿和尋租行為、企業(yè)家創(chuàng)新精神等不同維度代理變量對員工參與企業(yè)治理程度的影響系數(shù)進(jìn)行穩(wěn)健性估計(jì)，研究發(fā)現(xiàn)：企業(yè)家創(chuàng)新行為對員工參與企業(yè)治理程度存在顯著的促進(jìn)效應(yīng)。與技術(shù)創(chuàng)新行為相比，企業(yè)家的質(zhì)量創(chuàng)新行為在驅(qū)動(dòng)員工參與企業(yè)治理程度提高方面具有更強(qiáng)的推動(dòng)作用。而企業(yè)家模仿和尋租行為使得企業(yè)家過于依賴確定性的盈利模式，從而造成企業(yè)家對知識(shí)共享和知識(shí)創(chuàng)新機(jī)制的內(nèi)在需求較為不足，對員工參與企業(yè)治理程度存在較為顯著的抑制效應(yīng)。企業(yè)家創(chuàng)新精神越強(qiáng)，其在市場開拓、技術(shù)創(chuàng)新和質(zhì)量創(chuàng)新等方面的自覺意識(shí)也更強(qiáng)，這驅(qū)動(dòng)了企業(yè)家傾向于讓員工更為深入地參與企業(yè)治理。根據(jù)本文的理論分析和實(shí)證研究成果，提出相關(guān)的政策建議。

第一，減少政府對企業(yè)家過度的“父愛主義”關(guān)懷，通過釋放人力資本潛能進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展。企業(yè)的發(fā)展和持續(xù)經(jīng)營最終依靠的是人力資本尤其是創(chuàng)新型人力資本。因此，充分激發(fā)人力資本的創(chuàng)新潛能，對實(shí)現(xiàn)企業(yè)的不斷創(chuàng)新和持續(xù)發(fā)展十分重要。當(dāng)前，政府對企業(yè)的“父愛主義”關(guān)懷如稅收減免、科技補(bǔ)貼和土地補(bǔ)貼等，雖然能夠解企業(yè)一時(shí)之急，但也容易造成企業(yè)對政府資源形成路徑依賴，不利于企業(yè)家創(chuàng)新精神的充分發(fā)揮。更為嚴(yán)重的是，政府的“父愛主義”情結(jié)會(huì)在長期造成資源配置扭曲的現(xiàn)象，從而造成較為嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩問題，對微觀企業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)全要素生產(chǎn)率的提高均產(chǎn)生了不利影響。為此，應(yīng)切實(shí)減少政府對企業(yè)家過度的“父愛主義”關(guān)懷，使得企業(yè)家真正依靠釋放人力資本的創(chuàng)新潛能實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，員工參與企業(yè)治理的制度安排就顯得十分重要。員工參與企業(yè)治理，有利于調(diào)動(dòng)企業(yè)專用性人力資本投資的積極性，加快知識(shí)創(chuàng)新和知識(shí)共享，從而全面提升企業(yè)的投入一產(chǎn)出效率。

第二，構(gòu)建有利于企業(yè)創(chuàng)新的員工參與企業(yè)治理制度。知識(shí)分布的廣泛性，決定了員工作為創(chuàng)新知識(shí)的擁有者在企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展過程中發(fā)揮了不可替代的重要作用。員工參與企業(yè)治理能夠促進(jìn)企業(yè)知識(shí)治理水平提高，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)之間知識(shí)交換、轉(zhuǎn)移和共享，進(jìn)而提高企業(yè)的知識(shí)創(chuàng)新水平。員工主動(dòng)參與是企業(yè)創(chuàng)新適應(yīng)外部環(huán)境的需要。企業(yè)創(chuàng)新面臨市場需求個(gè)性化和技術(shù)變革快速化等新趨勢，創(chuàng)新的敏捷性、復(fù)雜性、多元性要求逐漸增多，創(chuàng)新成敗的不確定性不斷增強(qiáng)。員工作為關(guān)鍵信息的掌握者，相對更加了解用戶的個(gè)性化需求，更加了解工作一線的技術(shù)訣竅。員工參與企業(yè)治理能夠提高員工自身的創(chuàng)新能力和創(chuàng)新動(dòng)機(jī)，從而提高企業(yè)創(chuàng)新水平。因此，為推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新與提高企業(yè)經(jīng)營績效，應(yīng)加快構(gòu)建有利于企業(yè)創(chuàng)新潛能釋放的員工參與企業(yè)治理制度。

第三，形成有利于企業(yè)家創(chuàng)新的體制機(jī)制。本文的理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)表明，企業(yè)家創(chuàng)新對員工參與企業(yè)治理程度具有重要影響，而員工參與企業(yè)治理對企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展也存在重要作用。因此，應(yīng)充分發(fā)揮多層次資本市場對企業(yè)家創(chuàng)新能力不足的治理功能，通過引入現(xiàn)代企業(yè)治理制度、優(yōu)化員工參與企業(yè)治理機(jī)制來激發(fā)企業(yè)家的創(chuàng)新行為與創(chuàng)新精神，提高中國企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。企業(yè)家精神的充分釋放有助于提高經(jīng)濟(jì)增長績效與社會(huì)福利水平，從而使得企業(yè)家精神具有典型的社會(huì)資本屬性。因此，對企業(yè)家群體的教育培訓(xùn)具有較強(qiáng)的公共品性質(zhì)。對占中國GDP總量90%以上的民營企業(yè)而言，目前正處于從“一代”企業(yè)家向“二代”企業(yè)家代際轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵期。一方面，需加強(qiáng)“一代”企業(yè)家培訓(xùn)、學(xué)習(xí)和交流，提升企業(yè)家的創(chuàng)新意識(shí)和決策水平。另一方面，需增加對“二代”企業(yè)家為主體的教育培訓(xùn)的公共投入。這種投入將顯著減少企業(yè)家代際交接過程中的不確定性.縮短新一代企業(yè)家繼任的不適應(yīng)期，從而實(shí)現(xiàn)基業(yè)常青。形成有利于企業(yè)家創(chuàng)新的體制機(jī)制，有利于提升“二代”企業(yè)家的組織管理能力和創(chuàng)新意識(shí)，加快實(shí)現(xiàn)企業(yè)家精神的代際傳承與結(jié)構(gòu)升級。

（責(zé)任編輯：鄧菁）