保監(jiān)會(huì)發(fā)文監(jiān)管互助保障平臺(tái) 行業(yè)投資或降溫

潘亦純

由于政策加強(qiáng)監(jiān)管，互助保障平臺(tái)遇到危機(jī)，但有危就有機(jī)，就看何種經(jīng)營(yíng)模式能夠走出來(lái)資本狂歡下，監(jiān)管如同一盤冷水，讓局中人冷靜下來(lái)。在網(wǎng)絡(luò)互助保障平臺(tái)不時(shí)傳出千萬(wàn)級(jí)融資的情況下，保監(jiān)會(huì)11月3日發(fā)文對(duì)網(wǎng)絡(luò)互助保障平臺(tái)進(jìn)行了定性及提醒。

公告顯示，當(dāng)前部分網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)以“互助共濟(jì)”的名義，公開(kāi)承諾責(zé)任保障，公開(kāi)宣稱足額賠付和提取準(zhǔn)備金等行為涉嫌向社會(huì)公眾“承諾賠償給付責(zé)任”。保監(jiān)會(huì)還提示，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)存在嚴(yán)重誤導(dǎo)消費(fèi)者、消費(fèi)者權(quán)益無(wú)法保障及容易誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。

下階段，保監(jiān)會(huì)將對(duì)非法平臺(tái)追究相關(guān)人員責(zé)任。另外，還規(guī)定了定位于公益慈善組織的互助平臺(tái)，應(yīng)明確告知捐助人“捐助是單向的贈(zèng)予行為，不能預(yù)期獲得確定的風(fēng)險(xiǎn)保障回報(bào)”。

此次保監(jiān)會(huì)的發(fā)文中還特別點(diǎn)名了水滴互助，記者注意到，水滴互助目前已在官網(wǎng)上列出了“會(huì)員不能預(yù)期獲得確定的保障回報(bào)”字樣，整改已經(jīng)開(kāi)始。

實(shí)際上，此次保監(jiān)會(huì)的發(fā)文涉及到了互助保障的諸多問(wèn)題，目前平臺(tái)是否已經(jīng)整改？金融風(fēng)險(xiǎn)如何得到控制？資本流入趨勢(shì)是否會(huì)有所變化？針對(duì)上述問(wèn)題，《投資者報(bào)》記者采訪了夸克聯(lián)盟等多家互助保障平臺(tái)，并得到部分相關(guān)回復(fù)。

防范風(fēng)險(xiǎn)是重要問(wèn)題

據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，目前互助保障平臺(tái)融資總規(guī)模已達(dá)2億元，平臺(tái)數(shù)量超過(guò)100家，而涉及的人群更是超過(guò)了1000萬(wàn)元，此次保監(jiān)會(huì)對(duì)于行業(yè)規(guī)范、定位的發(fā)文，可謂是“合時(shí)宜”。

事實(shí)上，這并非保監(jiān)會(huì)首次對(duì)互助保障平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管。早在去年10月份，保監(jiān)會(huì)就發(fā)文明確表示“互助計(jì)劃”不具備相互保險(xiǎn)資質(zhì)，部分經(jīng)營(yíng)主體的業(yè)務(wù)模式存在不可持續(xù)性。2016年5月份，保監(jiān)會(huì)對(duì)上述屬性進(jìn)行了重申，再次表明互助計(jì)劃非保險(xiǎn)產(chǎn)品。

不過(guò)相較于此前兩次監(jiān)管，此次保監(jiān)會(huì)更突出了互助保障平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)性及誤導(dǎo)性?！皟H需9元錢，最高可獲得30萬(wàn)元賠付”、 “出一碗牛肉粉的錢，得到40萬(wàn)元疾病保障”，類似的廣告詞此前曾被多家互助保障平臺(tái)置于官網(wǎng)的是最顯眼位置，并在各大媒體網(wǎng)站大肆宣傳，這樣的廣告詞以門檻低、賠付高吸引客戶。而如今，這樣賠付承諾受到監(jiān)管的嚴(yán)重警告。

此外，保監(jiān)會(huì)在發(fā)文中還提到了互助保障平臺(tái)風(fēng)控措施不完善，容易誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。該問(wèn)題核心就在于平臺(tái)如何對(duì)會(huì)員上繳的費(fèi)用進(jìn)行管理及如何防范賠付中出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題等。

目前，各網(wǎng)絡(luò)互助保障平臺(tái)的資金管理方式有所不同，17互助、同心互助等主要將會(huì)員繳納的費(fèi)用托管給商業(yè)銀行，由銀行定期出具監(jiān)管報(bào)告并公示賬戶情況。而水滴互助等則與公募基金合作，將資金托管給中國(guó)社會(huì)福利基金會(huì)，由雙方共同管理。

賠付方面，大部分依托第三方公估機(jī)構(gòu)的審核及評(píng)估，抗癌公社還規(guī)定了申請(qǐng)受助的社員需提前繳納3000元保證金，如情況屬實(shí)，則保證金全部返還，如情況虛假，則沒(méi)收保證金，這一定程度上遏制了欺詐行為的發(fā)生。

雖然從目前來(lái)看，并沒(méi)有什么平臺(tái)暴露過(guò)較大的金融風(fēng)險(xiǎn)，但隨著會(huì)員的增加及資管規(guī)模的擴(kuò)大，一些規(guī)模性風(fēng)險(xiǎn)可能性增大，而平臺(tái)管理能力有限，則會(huì)加大這種可能性的爆發(fā)。

何時(shí)盈利無(wú)時(shí)間表

值得關(guān)注的是，此次保監(jiān)會(huì)還對(duì)互助保障平臺(tái)的公益性、慈善性進(jìn)行了強(qiáng)調(diào)，這是否說(shuō)明平臺(tái)在盈利方面將更加困難呢？17互助CEO高競(jìng)對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，商業(yè)機(jī)構(gòu)也可以具備慈善屬性?！叭绻幸粋€(gè)組織真的是在幫助社會(huì)解決困難的話，那么它的盈利狀況一定是非常好的。解決困難與獲取利益并不矛盾，關(guān)鍵是要找到合適的方式?！?/p>

不過(guò)據(jù)《投資者報(bào)》記者了解，目前幾乎沒(méi)有互助保障平臺(tái)宣稱自己已實(shí)現(xiàn)盈利，大部分運(yùn)營(yíng)費(fèi)用仍來(lái)源于股東輸血或外界融資，公司方面“自身造血”能力嚴(yán)重不足，這也使得公眾對(duì)于互助保障平臺(tái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)性產(chǎn)生質(zhì)疑?？拱┕缟玳L(zhǎng)馬丁曾表示，近幾年來(lái)公司的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用主要來(lái)源于個(gè)人資金、風(fēng)險(xiǎn)投資及創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新大獎(jiǎng)的獎(jiǎng)金，公司目前也在研究如何具備自我造血功能，希望2017年能實(shí)現(xiàn)營(yíng)收平衡。

高競(jìng)認(rèn)為，目前互助保障的理念在中國(guó)還比較新，整個(gè)行業(yè)還處于宣傳、引導(dǎo)及培養(yǎng)用戶認(rèn)知上?！安粦?yīng)該快速實(shí)現(xiàn)盈利”。而對(duì)于盈利的具體時(shí)間表，高競(jìng)也坦承“現(xiàn)在設(shè)立時(shí)間表還為時(shí)尚早”。

至于盈利的方式，業(yè)界也有不同的觀點(diǎn)。夸克聯(lián)盟方面對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，當(dāng)會(huì)員的規(guī)模足夠龐大，也就有了成為“客戶”的可能，我們希望能通過(guò)幫助一部分高端用戶提供增值服務(wù)，來(lái)進(jìn)行服務(wù)變現(xiàn)?？拱┕绶矫嬉灿蓄愃频挠^點(diǎn)，他們認(rèn)為互助平臺(tái)本身應(yīng)堅(jiān)持公益屬性，不過(guò)可以通過(guò)健康領(lǐng)域、金融領(lǐng)域等方面，提供增值服務(wù)以實(shí)現(xiàn)盈利。

此外，眾托幫也表示，公司的盈利并不來(lái)源于平臺(tái)本身，而是為會(huì)員提供更多健康醫(yī)療服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)，成立于2016年年初的眾托幫目前會(huì)員數(shù)已達(dá)330萬(wàn)人。

行業(yè)投資或降溫

目前，網(wǎng)絡(luò)互助保障行業(yè)仍處于初級(jí)發(fā)展階段，保監(jiān)會(huì)選擇此時(shí)發(fā)文，對(duì)行業(yè)進(jìn)行規(guī)范，大部分從業(yè)者都認(rèn)為這對(duì)行業(yè)是一個(gè)利好，此前“摸著石頭過(guò)河”、如履薄冰的互助保障平臺(tái)在監(jiān)管發(fā)出之后至少了解了“監(jiān)管紅線在哪”的問(wèn)題，從而在宣傳及產(chǎn)品設(shè)計(jì)上進(jìn)行自我規(guī)范。

眾托幫方面對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，保監(jiān)會(huì)此舉可以督促互助平臺(tái)在宣傳推廣時(shí)明確提示風(fēng)險(xiǎn)，合理引導(dǎo)用戶預(yù)期。此外，在促使互助平臺(tái)注重風(fēng)險(xiǎn)管理，及對(duì)蜂擁而入、打著互助旗號(hào)進(jìn)行違規(guī)操作的平臺(tái)震懾方面也有一定作用。

需要注意的是，下階段保監(jiān)會(huì)將對(duì)非法的網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)進(jìn)行調(diào)查取證，對(duì)于非法網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)的投資人，也會(huì)依法限制甚至禁止其在保險(xiǎn)領(lǐng)域投資，這實(shí)際上使得投資人更為謹(jǐn)慎，也是對(duì)目前互助保障領(lǐng)域火熱的投資行為的一次降溫。