對當(dāng)前民間融資發(fā)展的思考

謝馥宇

重慶市一中（高 2017級31班） 400030

對當(dāng)前民間融資發(fā)展的思考

謝馥宇

重慶市一中（高 2017級31班） 400030

隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，全國各地屢屢暴發(fā)民間融資“跑路潮”。但民間融資在我國對正規(guī)金融起著巨大補(bǔ)充作用，在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺，故需要探索解決問題，促進(jìn)其良性健康發(fā)展。

一、民間融資的現(xiàn)狀

（一）民間融資基本概念。民間借貸主要指非金融機(jī)構(gòu)的社會個(gè)人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的進(jìn)行的以貨幣資金為目標(biāo)的價(jià)值讓渡及本息還付。

（二）民間融資的特征。1、主體的民間性和多元化。民間融資的主體主要為公民個(gè)人、個(gè)體工商戶、民營企業(yè)，以及典當(dāng)行、錢莊等。資金的供給者主要是民間融資組織或有閑散資金的個(gè)人，資金的需求者是難以從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取資金的市場經(jīng)濟(jì)主體；2、融資手續(xù)簡單化。民間融資雙方一般是靠熟門熟路的關(guān)系來交易，信譽(yù)成為了主要維系手段，往往都是以傳統(tǒng)的口頭或白條借據(jù)為約定形式，缺少利率、期限、用途、擔(dān)保等要件；3、融資的非監(jiān)管性。民間融資是非常隱蔽的地下交易活動，尚未納入國家監(jiān)管當(dāng)局日常管理范圍，游離于國家金融法律法規(guī)的有效保護(hù)之外；4、融資動機(jī)高息化。許多企業(yè)或個(gè)體戶從民間所借資金利率水平一般都比較高，比銀行同期利率高3-4倍。

（三）民間融資活躍的原因。1、在一定程度上解決了企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)“貸款難”的問題。我國中小微企業(yè)（含個(gè)體工商戶）“貸款難”較為突出，其主因是中小微企業(yè)自身發(fā)展的不確定性大，可供抵押的資產(chǎn)不足，對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)而言信用風(fēng)險(xiǎn)較高，難以獲得充足貸款。而民間借貸融資則往往不需要抵押，能較大程度滿足中小微企業(yè)的融資；2、手續(xù)靈活簡便、效率相對較高。民間借貸絕大多數(shù)為個(gè)人信用形式，最大特點(diǎn)是方便快捷，從發(fā)出要約到借貸完成，往往在一天內(nèi)就可完成。中小民營企業(yè)為搶抓市場機(jī)遇，往往傾向于這種“快進(jìn)快出”的民間融資。

二、當(dāng)前民間融資存在的問題及負(fù)面影響

（一）監(jiān)管缺失，風(fēng)險(xiǎn)較大。民間借貸多屬私人交易，無跟蹤監(jiān)控機(jī)制，與非法集資界定較為模糊，沒有真正走向陽光地帶。當(dāng)局的監(jiān)管缺失，極易造成民間融資鋌而走險(xiǎn)、悄然做大。只有當(dāng)民間融資產(chǎn)生糾紛、發(fā)生質(zhì)變后，才被定性為非法集資。此時(shí)，再進(jìn)行事后監(jiān)管根本無法扼制所引起的惡性事件及惡劣影響的發(fā)生。

（二）利率過高，推高了違約幾率。民間借貸便捷而大多無抵押往往意味著過高的利率，甚至成為高利貸。高利率也導(dǎo)致借款人財(cái)務(wù)壓力過大，容易導(dǎo)致經(jīng)營失敗，推高了違約幾率。

（三）影響金融秩序，削弱了國家宏觀調(diào)控效果。民間借貸利率高，吸引了大批投資者，致使社會相當(dāng)一部分資金被高利貸所分流，影響了金融秩序。而且民間融資的相當(dāng)一部分投向了國家宏觀控制的過熱行業(yè)，一定程度上沖淡了宏觀調(diào)控效果，甚至成為限制行業(yè)投資反彈的潛在因素。

（四）加劇了社會不安定因素。民間借貸這種交易性質(zhì)就決定它帶有一定的矛盾性。民間借貸往往手續(xù)不健全，融資抵押擔(dān)保不足，極易出現(xiàn)欠債不還現(xiàn)象，釀成矛盾、糾紛和沖突，形成不穩(wěn)定因素，甚至引發(fā)刑事案件。

三、對促進(jìn)民間融資良性健康發(fā)展的幾點(diǎn)建議

（一）給民間融資科學(xué)準(zhǔn)確的定位，讓民間融資真正走向“陽光地帶”。要從法律上明確界定民間融資和非法集資，賦予民間融資合法地位。引導(dǎo)民間融資公開登記，為其構(gòu)筑一個(gè)合法規(guī)范的經(jīng)營平臺，讓正當(dāng)?shù)拿耖g融資活動充分發(fā)揮拾遺補(bǔ)缺的作用。大力扶持發(fā)展小額貸款公司，讓暗流洶涌的地下金融活動走向陽光。但小額貸款公司只貸不存，不得進(jìn)行任何形式的內(nèi)外部集資和吸收公眾存款，按照“小額分散”的原則發(fā)放貸款。金融辦、人民銀行等政府部門需要在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，加大對非法集融資的公眾教育。

（二）暢通融資渠道，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)信貸投放規(guī)模。引導(dǎo)和支持發(fā)展新型的操作規(guī)范、信用良好的民間融資組織，對其實(shí)行資質(zhì)審核和許可認(rèn)證，引導(dǎo)其完善管理制度和運(yùn)營規(guī)則。建立正規(guī)的融資擔(dān)保公司，加大村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立；鼓勵(lì)各類大中型銀行到農(nóng)村地區(qū)縣及縣以下的鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，促進(jìn)其進(jìn)一步擴(kuò)大縣級支行的授信授權(quán)額度；在財(cái)政資金存放、合意貸款規(guī)模等方面給予地方性銀行機(jī)構(gòu)傾斜，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)適當(dāng)降低信貸準(zhǔn)入門檻；進(jìn)一步加大銀行定向降準(zhǔn)力度，釋放更多資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，在擴(kuò)充金融供給的同時(shí)，通過多方競爭倒逼傳統(tǒng)金融創(chuàng)新改革。

（三）規(guī)范民間融資行為，防范化解風(fēng)險(xiǎn)隱患。盡快出臺和完善相關(guān)規(guī)章制度，規(guī)范民間融資行為；依據(jù)融資企業(yè)的具體情況，明確其借貸最高限額以及指導(dǎo)利率，并按規(guī)定到相關(guān)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記，積極鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與工商聯(lián)和融資企業(yè)等組成擔(dān)保體系等，要求出資方和受資方到公證機(jī)關(guān)進(jìn)行公證。由指定機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行管理、監(jiān)督，建立民間融資監(jiān)測體系引導(dǎo)民間融資走上正軌。對民間融資主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、契約要件、期限利率、稅務(wù)征收、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面加以明確，規(guī)范和引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展。

（四）優(yōu)化民間融資的生態(tài)環(huán)境，建立全方位多層次的服務(wù)體系。相關(guān)部門要建立全方位多層次的服務(wù)體系，為民間融資的發(fā)展提供必要的信息服務(wù)、擔(dān)保服務(wù)和人力資源服務(wù)等等。比如，可以利用現(xiàn)在人民銀行所管理的“征信系統(tǒng)”和“個(gè)人誠信檔案”等，構(gòu)建民間融資供需的信息服務(wù)平臺。通過信息服務(wù)平臺，讓籌資人和投資人自主、客觀、準(zhǔn)確的決策。

（五）強(qiáng)化監(jiān)管，及時(shí)解決當(dāng)前面臨的突出問題。對新設(shè)的各種新型、微型金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行“誰審批，誰監(jiān)管，誰負(fù)責(zé)”；采取系統(tǒng)性的措施，嚴(yán)懲違法違規(guī)行為，更要重視準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的法律制度建設(shè)、監(jiān)管體系改革和金融體制創(chuàng)新；建立民間借貸登記備案制度，構(gòu)建民間借貸的動態(tài)監(jiān)測系統(tǒng)，組建民間信貸信息采集網(wǎng)絡(luò)。

（六）成立民間金融發(fā)展調(diào)節(jié)基金，及時(shí)化解民間金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。民間融資的相關(guān)問題不能簡單歸結(jié)為投資者貪婪、操作者違規(guī)，更在于前期金融體系改革滯后，現(xiàn)有金融體系無法滿足解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是中小微企業(yè)“融資難”問題。應(yīng)從政治和社會穩(wěn)定的高度，重視當(dāng)前民間金融發(fā)展的問題。建議由省級政府成立“民間金融發(fā)展調(diào)節(jié)基金”，對資金鏈斷裂而資產(chǎn)良好的民間金融機(jī)構(gòu)，可給予適當(dāng)資金支持，或者借予資金作為周轉(zhuǎn)，或者進(jìn)行再擔(dān)保；對有實(shí)物抵押質(zhì)押而缺乏資金的公司，政府采取回購、補(bǔ)貼等綜合措施鼓勵(lì)民間金融機(jī)構(gòu)兼并重組，化解債務(wù)危機(jī)。