審計(jì)與上市公司盈余管理的研究分析

廖莎

摘 要：上市公司管理層的盈余管理行為一直是近年來(lái)國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的重點(diǎn)、難點(diǎn)和熱點(diǎn)問(wèn)題。盈余管理分為合法的盈余管理和違法的盈余管理，無(wú)論是哪一種行為都極大地影響了投資者的決策和股東的利益。盈余管理行為在宏觀上會(huì)影響到資本市場(chǎng)的優(yōu)化配置問(wèn)題，不能引導(dǎo)資金的正確流向；在微觀上則會(huì)影響投資者和股東。內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)共同影響企業(yè)的信息披露方式，因此必須從法律法規(guī)、社會(huì)影響等方面強(qiáng)化審計(jì)對(duì)于上市公司的影響。

關(guān)鍵詞：上市公司；國(guó)內(nèi)外學(xué)者

本文主要通過(guò)理論研究與案例分析相結(jié)合的方式研究審計(jì)主體、審計(jì)特征和審計(jì)技術(shù)與方法對(duì)真實(shí)盈余管理的影響，并提出一系列改善審計(jì)質(zhì)量的有效方法和建議，以期為政府和社會(huì)改善企業(yè)盈余管理行為的現(xiàn)狀提出有效的方法。

一、研究背景

在資本市場(chǎng)誕生之后，企業(yè)經(jīng)理人向市場(chǎng)公布公司財(cái)務(wù)信息，以期向投資者籌資。在二十世紀(jì)九十年代之后，全球范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)舞弊案件頻頻發(fā)生，如國(guó)外的安然公司會(huì)計(jì)利潤(rùn)造假現(xiàn)象、世通公司的虛構(gòu)收入行為以及國(guó)內(nèi)的銀廣夏事件，使得投資者失去了信心。這些大型公司的舞弊行為和其直接導(dǎo)致的破產(chǎn)正是由于管理層在巨額利益的驅(qū)動(dòng)下，編造企業(yè)利潤(rùn)，披露不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行盈余管理。

在安然公司和其會(huì)計(jì)師事務(wù)所安達(dá)信爆出財(cái)務(wù)丑聞之后，美國(guó)政府和會(huì)計(jì)行業(yè)開(kāi)始思考現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度，在美國(guó)發(fā)生了震驚世界的安然事件之后，其召開(kāi)緊急會(huì)議，公布了SOX法案，這個(gè)法案的公布是為了減少企業(yè)的盈余管理，盡量使得企業(yè)能夠完全、完整、真實(shí)的公布信息，使得外部投資者能夠了解企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)行正確的決策。美國(guó)希望通過(guò)這個(gè)法案，通過(guò)法律法規(guī)規(guī)范企業(yè)的信息公布，抑制盈余管理。在美國(guó)之后，我國(guó)也爆發(fā)了財(cái)務(wù)丑聞，如銀廣夏事件，因此，我國(guó)在此之后也開(kāi)始完善會(huì)計(jì)行業(yè)的法規(guī)和準(zhǔn)則，以期通過(guò)這些法律準(zhǔn)則規(guī)范上市公司的行為。

二、國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述

國(guó)外對(duì)于審計(jì)特征對(duì)企業(yè)盈余管理影響的研究較少，主要是從審計(jì)主體進(jìn)行分析，一般來(lái)說(shuō)，審計(jì)師的職稱(chēng)越高、工作經(jīng)驗(yàn)越豐富、資歷越老，他所提供的審計(jì)報(bào)告的質(zhì)量就越高，同時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模越大、口碑越好，它提供的審計(jì)報(bào)告質(zhì)量越高。DeAnlo（1981）從理論上對(duì)審計(jì)人員和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)公布信息的影響進(jìn)行研究，他發(fā)現(xiàn)事務(wù)所的規(guī)模越大、越是具有品牌效應(yīng)的事務(wù)所，其提供的審計(jì)報(bào)告的質(zhì)量越高。Owhoso et al.（2002）也指出，審計(jì)師的工作經(jīng)驗(yàn)越豐富，就越能夠發(fā)現(xiàn)其被審計(jì)單位的錯(cuò)報(bào)與違規(guī)行為，其審計(jì)質(zhì)量越高。

我國(guó)學(xué)者的研究成果與國(guó)外學(xué)者的研究成果相類(lèi)似。李樹(shù)華（1999）指出，審計(jì)人員在審計(jì)過(guò)程中，審計(jì)師在選擇審計(jì)證據(jù)時(shí)，很大部分會(huì)根據(jù)他的工作經(jīng)驗(yàn)來(lái)進(jìn)行選擇，工作能力強(qiáng)的審計(jì)師會(huì)搜集與他有用的信息來(lái)檢查企業(yè)的信息，所以他提供的審計(jì)報(bào)告質(zhì)量會(huì)比較高。雷光勇、劉丹（2006）進(jìn)行了調(diào)查研究，分析了審計(jì)師的工作能力、專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的工作量，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的收費(fèi)價(jià)格和審計(jì)報(bào)告質(zhì)量之間的關(guān)系。其研究結(jié)果指明，審計(jì)師的能力越強(qiáng)，費(fèi)用越高，工作量越小，他的審計(jì)報(bào)告的質(zhì)量就會(huì)越高。

顧明潤(rùn)等（2012）研究發(fā)現(xiàn)，外部的審計(jì)對(duì)于國(guó)家的民營(yíng)企業(yè)的影響更大，他們更在乎外部審計(jì)，因此如果提高外部審計(jì)，他們的財(cái)務(wù)報(bào)告就會(huì)更可靠。曹?chē)?guó)華等（2014）通過(guò)對(duì)上市公司的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，上市公司的外部審計(jì)比內(nèi)部審計(jì)的效果更好。

通過(guò)對(duì)審計(jì)與盈余管理之間關(guān)系的研究成果的整理可以發(fā)現(xiàn)。國(guó)內(nèi)外在這方面的研究比較集中，但是由于我國(guó)特殊的社會(huì)體質(zhì)和發(fā)展并不完善的資本市場(chǎng)，可以知道盡管?chē)?guó)內(nèi)外研究的放心差不多，但是研究的結(jié)果卻不一樣。

三、審計(jì)與盈余管理研究的理論基礎(chǔ)

（一）委托代理理論

Jansen and Mclean在1976年提出了委托代理理論，并且在最近20年得到了充分的研究和發(fā)展。隨著資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，很多小公司逐步變成了大公司甚至是跨國(guó)公司，其要求的資本不斷的增多，對(duì)于技術(shù)、專(zhuān)業(yè)能力的要求更高。這個(gè)時(shí)候，一般的所有者已經(jīng)不能夠適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要了，他們需要聘請(qǐng)更有專(zhuān)業(yè)能力和管理技術(shù)的人管理公司，也就是所謂的職業(yè)經(jīng)營(yíng)人，同時(shí)給他們限定一定的業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)，并且付給他們相當(dāng)豐厚的報(bào)酬。然而職業(yè)經(jīng)理人作為理性人往往會(huì)追求自身利益的最大化，例如虛構(gòu)利潤(rùn)以達(dá)到所有者制定的考核目標(biāo)，或者建造豪華的辦公司，不為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)努力等。正式由于管理者和所有者想要的不一樣，他們之間就產(chǎn)生了矛盾，于是就出現(xiàn)了委托代理理論。

所有者和經(jīng)營(yíng)者的矛盾在于所有者不了解公司的實(shí)際情況，而管理者可以根據(jù)自己的情況，隨意向所有者匯報(bào)，于是所有者開(kāi)始要求有法律法規(guī)保障他們的利益，要求經(jīng)營(yíng)者真實(shí)的公布信息。披露真實(shí)、有效的信息能夠使得投資者了解企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，在一定程度上保證企業(yè)資產(chǎn)的安全，同時(shí)保證，所有者能夠監(jiān)督管理層，因此企業(yè)必須要建立一套完整的內(nèi)部控制制度，使得管理層能夠在最大程度上保證企業(yè)信息披露的真實(shí)性。

（二）信息不對(duì)稱(chēng)理論

所謂信息不對(duì)稱(chēng)是指在資本市場(chǎng)上，并不會(huì)所有的信息都是完全流通的，也不是所有的信息都是可以免費(fèi)取得的，因此市場(chǎng)上必然存在一方掌握的信息較多，可以做出正確的選擇，而另一方必然只能掌握較少的信息。那么這時(shí)候擁有信息更多的一方就會(huì)選擇對(duì)于自己來(lái)說(shuō)利益最大的方案，那么信息獲得較少的一方就可能會(huì)有損失。根據(jù)信息不對(duì)稱(chēng)產(chǎn)生的時(shí)間和所展示的內(nèi)容不同，可以將信息不對(duì)稱(chēng)分為為道德風(fēng)險(xiǎn)（moral hazard）和逆向選擇（adverse selection）兩種情況。

道德風(fēng)險(xiǎn)是指信息的優(yōu)勢(shì)方由于沒(méi)有其對(duì)所進(jìn)行的決策不需要負(fù)責(zé)，或者在有關(guān)第三方的擔(dān)保下只需要負(fù)部分責(zé)任，信息優(yōu)勢(shì)方就會(huì)在信息劣勢(shì)方不知情的情況下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目進(jìn)行投資，如果投資獲利，這優(yōu)勢(shì)方獲利；反之，如果項(xiàng)目虧損，則信息劣勢(shì)方遭受損失。

逆向選擇是指信息優(yōu)勢(shì)方由于其獲取的信息很難被劣勢(shì)方知曉，其在進(jìn)行決策時(shí)，往往不會(huì)考慮信息劣勢(shì)方，只做出對(duì)自身有利的選擇，追求自身利益最大化，使信息劣勢(shì)方蒙受損失。

在一般情況下，對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資的時(shí)候，企業(yè)內(nèi)部的管理者知道的信息比外界要多很多，而外部投資者知道的信息都是從管理者得來(lái)的，也沒(méi)有辦法確認(rèn)信息的準(zhǔn)確性，投資者在對(duì)外公布信息時(shí)，可以隨心所欲，只選擇對(duì)自己來(lái)說(shuō)最有利的信息。因此這個(gè)時(shí)候就需要政府的法律法規(guī)強(qiáng)制要求企業(yè)管理者公布真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息，對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制制度和信息公布情況進(jìn)行審計(jì)，減少企業(yè)管理層的盈余管理的可能，盡可能使企業(yè)真實(shí)的信息公布于眾，這樣才能使投資者和股東做出正確的選擇和決策，來(lái)保護(hù)投資者的權(quán)益。

四、總結(jié)

1、政府部門(mén)應(yīng)該要制定相應(yīng)的準(zhǔn)則和制度，強(qiáng)制公司公布其應(yīng)該公布的內(nèi)容，同時(shí)應(yīng)該規(guī)范公司公布心的基本樣式、內(nèi)容等，使得不同的報(bào)告具有可比性，此外，準(zhǔn)則應(yīng)確定企業(yè)強(qiáng)制性披露的內(nèi)容，保證會(huì)計(jì)信息披露的完整性。

2、加強(qiáng)法制建設(shè)，完善相應(yīng)的法律制度，確保企業(yè)的內(nèi)部控制制度有效執(zhí)行，減少企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間，盡量使得上市公司披露的信息真實(shí)、完整。

3、應(yīng)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)選擇審計(jì)單位對(duì)被審計(jì)單位進(jìn)行審計(jì)工作。在源頭上避免審計(jì)機(jī)構(gòu)與被審計(jì)單位的經(jīng)濟(jì)利益往來(lái)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在選擇審計(jì)單位時(shí)，應(yīng)公平、公正，綜合考慮會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模、專(zhuān)業(yè)能力、審計(jì)數(shù)量等，最后選擇合適的審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)被審計(jì)單位進(jìn)行審計(jì)。

4、應(yīng)禁止審計(jì)單位向被審計(jì)單位提供除了審計(jì)以外的其他咨詢(xún)工作，但是應(yīng)該允許審計(jì)機(jī)構(gòu)像其他單位提供咨詢(xún)服務(wù)，這樣機(jī)能保證審計(jì)機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)收入，又能避免審計(jì)機(jī)構(gòu)與被審計(jì)單位存在利益關(guān)系。（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）