略論現(xiàn)金流量管控對企業(yè)財務(wù)風險的作用

摘要：現(xiàn)金流量情況是反映企業(yè)財務(wù)狀況的重要財務(wù)信息，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，現(xiàn)金是一個必不可少的成分，它在企業(yè)的運作中起著非常重要的作用，企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營過程都必須靠它?，F(xiàn)金的充足性和有效性對企業(yè)的生存發(fā)展有著非常重要的影響作用，由此可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量在企業(yè)中的所發(fā)揮的重要作用。本文從現(xiàn)金流量出發(fā)探討現(xiàn)金流量管控對企業(yè)財務(wù)風險的作用。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；管控；企業(yè)財務(wù)風險

隨著我國的經(jīng)濟不斷蓬勃發(fā)展，市場經(jīng)濟的競爭不斷加劇，企業(yè)之間的競爭變得日益激烈。企業(yè)要想生存，首先需要解決財務(wù)問題，避免出現(xiàn)財務(wù)危機，企業(yè)為了避免出現(xiàn)財務(wù)危機，最為關(guān)鍵的是需要做好企業(yè)現(xiàn)金流量的管控，避免出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不開使得企業(yè)無法正常維持運營的情況。因而，企業(yè)需要做好現(xiàn)金流量的管控工作，避免企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風險危機。

1.財務(wù)風險和現(xiàn)金流量概述

財務(wù)風險時是任何一個公司都可能會遇到的情況，有些公司由于資金周轉(zhuǎn)不開或公司結(jié)構(gòu)不合理、公司財務(wù)融資不當?shù)榷紩?dǎo)致出現(xiàn)一定的財務(wù)危機情況，如果在出現(xiàn)這些危機之后公司不能及時地對這些危機情況作出及時化解，使得財務(wù)危機情況進一步擴大，就會導(dǎo)致更大的危機，甚至會出現(xiàn)公司無法經(jīng)營的后果。不過財務(wù)危機是客觀存在的，每個公司在企業(yè)經(jīng)營過程中都需要面對的，因而，企業(yè)需要時時注意這種危機情況的出現(xiàn)?，F(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財中的一個概念，是指企業(yè)在經(jīng)營周轉(zhuǎn)過程中的一定時期內(nèi)的企業(yè)現(xiàn)金流入和流出以及現(xiàn)金總量的數(shù)量。

2.現(xiàn)金流量與企業(yè)財務(wù)風險之間的關(guān)系

企業(yè)的財務(wù)活動主要是體現(xiàn)在資金墊付然后并通過價值增值實現(xiàn)本金回收。企業(yè)主要是為了能夠獲得盈利，在企業(yè)最初經(jīng)營業(yè)務(wù)初期的墊付資金的那刻起就埋下了潛在的財務(wù)風險，在之后的經(jīng)驗中可能發(fā)生無法回收到預(yù)墊的本金或者也有可能無法獲得預(yù)期的理想盈利的情況。關(guān)于如何判斷財務(wù)風險，在企業(yè)的經(jīng)濟過程中可以根據(jù)現(xiàn)金的流動情況來判斷企業(yè)的經(jīng)營情況，能夠?qū)ζ髽I(yè)在經(jīng)營中是否存在危機有一個掌握。

2.1現(xiàn)金流動量可以直接反映企業(yè)財務(wù)風險

企業(yè)制度在現(xiàn)金制的基礎(chǔ)下，關(guān)于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況是直接通過現(xiàn)金的流出和現(xiàn)金經(jīng)現(xiàn)金流入的情況。即企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況能夠反映企業(yè)的現(xiàn)金性收益及現(xiàn)金凈流量，歸根結(jié)底，企業(yè)收入、盈利以及成本極其潛在的財務(wù)風險。其次，現(xiàn)金流入和流出之間時間上的差異也能直接反映出企業(yè)的資金運營能力。如果企業(yè)某一段時間內(nèi)的資金流通量比較快，則能夠表明某一項支出能夠在較短時間里收回，那這筆資金在短期之內(nèi)就可以多次地參加企業(yè)資金循環(huán)，這樣能夠很好地表明企業(yè)的資金流通情況，一旦某段時間內(nèi)的資金流通情況比較慢、少，這樣可能使得公司在該段時間內(nèi)出現(xiàn)資金流通不轉(zhuǎn)的情況，會導(dǎo)致企業(yè)有財務(wù)危機風險。

2.2現(xiàn)金流量可以為企業(yè)的籌資決策提供信息

企業(yè)的現(xiàn)金制度是立足于收付實現(xiàn)制，它能夠反映一個企業(yè)的真實現(xiàn)金收入和支出情況，采用現(xiàn)金制度具有更加真實性和可靠性，能夠使企業(yè)避免出現(xiàn)因資產(chǎn)、負債確認及計量使用多種方法而導(dǎo)致的不同會計財務(wù)信息的可能。通過現(xiàn)金流量可以更加直接的與本企業(yè)不同時期或行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)以及不同行業(yè)企業(yè)的現(xiàn)金流量信息進行對比分析，這樣能夠使決策者更好地進行現(xiàn)金調(diào)度、籌資計劃等。企業(yè)的決策者可以通過這些了解到現(xiàn)金來源及具體的運用情況，從而更好地進行現(xiàn)金調(diào)度、籌資計劃等。

2.3現(xiàn)金流量是企業(yè)投資的基礎(chǔ)

現(xiàn)金流量是企業(yè)投資的基礎(chǔ)，由于企業(yè)的投資周期大、資金金額大、一次投放多這些特點，使得企業(yè)要承擔較高的財務(wù)風險，在投資的這段時間，企業(yè)需要考慮投資期間企業(yè)的財務(wù)狀況及企業(yè)盈虧發(fā)展考慮。因而需要評估投資方案中現(xiàn)金流入和流出量的金額，在考慮公司現(xiàn)金流量資金流通周轉(zhuǎn)時間來決定是否進行投資，因此，現(xiàn)金流量是企業(yè)投資決策的基礎(chǔ)。

3.基于現(xiàn)金流量的企業(yè)財務(wù)風險分析

3.1生產(chǎn)經(jīng)營中面臨的財務(wù)風險

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中面臨的財務(wù)風險包括營運資金風險和信用風險。其中營運資金風險的產(chǎn)生有現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢、營運資金被占用、銷售規(guī)模擴大化三種情況。如果現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢會影響到企業(yè)的營運資金，當企業(yè)沒有現(xiàn)金儲備會導(dǎo)致企業(yè)營運不能正常進行生產(chǎn)經(jīng)營；企業(yè)擴大銷售如果沒有足夠的資金，那也會影響企業(yè)的正常經(jīng)營。

3.2投資過程中面臨的財務(wù)風險

投資由于投資的周期大、資金金額大特點、一次性投入大，因而投資會存在風險，投資中的風險主要有增加償債風險、企業(yè)因為投資失誤，投資的現(xiàn)金流出得不到回報兩者風險，如果該段時期現(xiàn)金流通出現(xiàn)了運轉(zhuǎn)情況，企業(yè)償還債所需要的資金就失去了來源，這樣就會大大地增加企業(yè)的償債風險。

3.3籌資過程中面臨的財務(wù)風險

企業(yè)在有些經(jīng)營活動中為了償付債務(wù)而持用的現(xiàn)金被稱為現(xiàn)金流動資產(chǎn)，企業(yè)籌資過程中的財務(wù)風險是由流動資產(chǎn)的流動性不足造成的，一些企業(yè)為了籌集到對外投資或者是購置資產(chǎn)需要的資金，這種方式極大地增加了流動負債。有些企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營中因營運資金缺乏而申請銀行貸款，也會增加企業(yè)流動負債，最終導(dǎo)致企業(yè)因籌資引發(fā)財務(wù)風險。

結(jié)束語

企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠反映企業(yè)在某一段時間內(nèi)的經(jīng)營情況，能夠反映企業(yè)的財務(wù)情況，通過對企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況分析，能夠知道企業(yè)某段時間內(nèi)財務(wù)管理情況，因而需要重視和做好企業(yè)的現(xiàn)金流量管理，才能提高企業(yè)的資金利用率，讓企業(yè)避免出現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風險，對公司企業(yè)的發(fā)展非常重要，需要引起重視。

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作者簡介：

郭琰潔（1977.08- ），女，漢族，云南陸良人，本科，中級會計師，研究方向：企業(yè)財務(wù)管理、財務(wù)內(nèi)部控制、企業(yè)現(xiàn)金流量分析。