安徽科技金融發(fā)展的制約因素及政策創(chuàng)新研究

吳應(yīng)寧

（合肥學(xué)院經(jīng)濟(jì)系　安徽合肥　230601）

安徽科技金融發(fā)展的制約因素及政策創(chuàng)新研究

吳應(yīng)寧

（合肥學(xué)院經(jīng)濟(jì)系安徽合肥230601）

近年來，安徽省科技金融發(fā)展迅速，然而與發(fā)達(dá)省市相比，仍然存在一定的制約因素，主要有制度不健全、財(cái)政投入較低、金融業(yè)規(guī)模較小、直接融資力度不足、風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)差距較大、中介機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后等。文章建議成立省科技金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組、創(chuàng)建科技金融聯(lián)盟、建立貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、優(yōu)化財(cái)政資金投入方式以及推動(dòng)中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化改革等，用政策上的創(chuàng)新推動(dòng)科技金融穩(wěn)步發(fā)展。

科技金融；制約因素；政策創(chuàng)新

一、引言

近年來，安徽省經(jīng)濟(jì)保持快速發(fā)展水平，創(chuàng)新型省份建設(shè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得重大突破。全省GDP由“十一五”末(2010年)的12359.3億元增加到“十二五”末(2015 年)的22005.6億元，五年年均增長10.8%；2013年，安徽省被列為全國第二個(gè)創(chuàng)新型省份建設(shè)試點(diǎn)省，區(qū)域創(chuàng)新能力等主要?jiǎng)?chuàng)新指標(biāo)保持中部領(lǐng)先水平；“十二五”期間，安徽省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增速達(dá)20.7%，增加值增速達(dá)17.8%。在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，安徽省能夠保持較快的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增速，主要得益于持續(xù)的科技創(chuàng)新，得益于金融創(chuàng)新對(duì)科技創(chuàng)新的有力支持。“十三五”期間，要想繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展水平、率先建成創(chuàng)新型省份，就必須依賴于科技金融體系的不斷健全和科技金融的跨越發(fā)展。

二、安徽科技金融發(fā)展的初步成果及現(xiàn)狀分析

（一）科技信貸產(chǎn)品與服務(wù)日益豐富與完善。截至2015 年6月末，銀行業(yè)支持科技創(chuàng)新型企業(yè)2138家，同比增加273家；2015年，申請(qǐng)貸款科技型企業(yè)1448家，發(fā)放貸款科技型企業(yè)1036家，申貸獲得率71.55%；信貸余額808.74億元。截止2015年6月，全省轄內(nèi)已有12家銀行設(shè)立了科技專營支行，并相繼推出多種多樣的創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)。例如，徽商銀行推出“訂單貸”產(chǎn)品，對(duì)企業(yè)承接訂單的回籠資金進(jìn)行封閉式管理，并按照120%左右的基準(zhǔn)利率配套發(fā)放相應(yīng)的貸款；招商銀行推出“三板貸”產(chǎn)品，針對(duì)在“新三板”掛牌的科技創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)放信用貸款，或擔(dān)保方式較靈活的準(zhǔn)信用貸款。

（二）直接融資力度不斷加大。2015年，全省上市公司總數(shù)量全國排名第9位，全年完成資本市場(chǎng)直接融資358.32億元，同比增長60%。截止2015年底，“新三板”上市公司總數(shù)達(dá)162家，比2014年增長了260%；全年發(fā)行股票融資額達(dá)20.69億元，比2014年增長了1399%。2014年10月18日，以低門檻、低成本、形式活、功能強(qiáng)為特色的安徽股權(quán)托管交易中心科技創(chuàng)新板正式開板。截止2016年3月，科技創(chuàng)新板掛牌企業(yè)數(shù)量已達(dá)406家，超過了掛牌企業(yè)總數(shù)的一半，有力支持了中小科技企業(yè)借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。

（三）創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資穩(wěn)步發(fā)展。2014年，安徽省創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到66家，居全國第6位，比2010年增長了164%；管理資本總量128.52億元，居全國第5位，比2010年增長了93.3%，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)數(shù)量和管理資本均呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢(shì)。2014年，安徽省創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的投資強(qiáng)度為1896.2萬元/項(xiàng)，居全國第6位，比2013年增長了25.16%。

（四）科技保險(xiǎn)試點(diǎn)工作積極推進(jìn)。2015年，安徽省實(shí)施科技保險(xiǎn)試點(diǎn)，并給予22家企業(yè)保費(fèi)補(bǔ)助。合肥、蚌埠等市在全省率先開展科技保險(xiǎn)工作。合肥市對(duì)高新技術(shù)企業(yè)投保高新技術(shù)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)設(shè)備保險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)等科技研發(fā)類保險(xiǎn)的企業(yè)，按實(shí)際支出保費(fèi)的50%給予補(bǔ)貼。蚌埠市財(cái)政設(shè)立年度額為50萬元的科技保險(xiǎn)和專利保險(xiǎn)補(bǔ)助資金池，對(duì)企業(yè)購買科技保險(xiǎn)和專利保險(xiǎn)，按企業(yè)實(shí)際支出保費(fèi)的50%給予補(bǔ)助；獲省級(jí)以上專利獎(jiǎng)的，對(duì)其專利保險(xiǎn)保費(fèi)給予全額補(bǔ)助。

（五）其他科技與金融結(jié)合方式成果顯著。2015年，新增專利質(zhì)押貸款102筆，質(zhì)押額7.78億元；累計(jì)專利權(quán)質(zhì)押貸款312筆，質(zhì)押總額28.79億元。2015年，由徽商銀行作為控股股東發(fā)起并設(shè)立徽銀金融租賃，未來將重點(diǎn)開展創(chuàng)新型企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)。2015年7月3日，安徽聯(lián)合技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所建成“展示+交易+融資”的網(wǎng)上技術(shù)市場(chǎng)：通過網(wǎng)上技術(shù)交易平臺(tái)進(jìn)行公開掛牌推介，撮合風(fēng)險(xiǎn)資本投資高新技術(shù)，同時(shí)聯(lián)合中國光大銀行等金融機(jī)構(gòu)，為成果轉(zhuǎn)化提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、過橋資金。

三、安徽科技金融發(fā)展的制約因素分析

科技金融的快速發(fā)展推動(dòng)了安徽省的科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長，但從總體上說，安徽科技金融業(yè)同發(fā)達(dá)省市相比仍有較大的發(fā)展空間，尤其是發(fā)展過程中還面臨著一些制約因素。

（一）科技與金融的結(jié)合尚未上升到制度層面?？傮w而言，安徽省科技金融仍處于政府推動(dòng)下的被動(dòng)發(fā)展，相關(guān)管理辦法和政策顯得凌亂而分散，缺乏系統(tǒng)性，遠(yuǎn)沒有將科技與金融的結(jié)合上升到制度層面，也沒有從根本上規(guī)定金融對(duì)科技創(chuàng)新的支持，因而難以形成穩(wěn)定、長久的發(fā)展機(jī)制。制度的缺失或不完善導(dǎo)致了政府的多頭管理。科技金融管理涉及到科技、金融、司法、發(fā)改委、財(cái)政和工商管理等多個(gè)部門，但目前部門間的權(quán)責(zé)不明、信息不暢甚至相互推諉等問題還比較嚴(yán)重，管理部門雖多，但卻難以找到能真正解決問題的部門，嚴(yán)重影響了金融資源的配置效率和科技創(chuàng)新效率。

（二）R&D經(jīng)費(fèi)投入與財(cái)政科技投入較低。2014年，安徽省研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出占GDP的比重為1.89%，當(dāng)年地方財(cái)政科技支出占財(cái)政總支出的比重為2.78%，均低于沿海發(fā)達(dá)省市和全國平均水平（見表1）。較低的科技經(jīng)費(fèi)投入不利于引導(dǎo)金融資本流向科技創(chuàng)新，限制了科技金融的快速發(fā)展。

表1　2014年安徽省與其他省市科技投入比較（單位：億元，%）

（三）金融業(yè)規(guī)模相對(duì)較小。2015年，安徽省年末存款余額、年末貸款余額、全年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入這三個(gè)指標(biāo)的數(shù)額分別為34482.9億元、25489.0億元和698.9億元，這不僅遠(yuǎn)低于沿海發(fā)達(dá)省市，還低于中西部省份，顯示出安徽省金融業(yè)仍處于相對(duì)較小的發(fā)展規(guī)模（見表2）。

較小的金融業(yè)規(guī)模必將影響科技金融的發(fā)展速度。從2010年到2014年，安徽省科技經(jīng)費(fèi)籌集渠道中，政府資金和企業(yè)資金共占據(jù)了95%-97%的比重，而包括金融部門資金在內(nèi)的其他資金僅占據(jù)了3%-5%的比重（見圖1）。可見，金融對(duì)安徽省科技創(chuàng)新的支持力度仍偏小。

表2　2015年安徽省與相關(guān)省份金融業(yè)發(fā)展規(guī)模比較（單位：億元）

圖1　安徽省科技經(jīng)費(fèi)籌集渠道占比情況（單位：%）

（四）直接融資力度仍顯不足。2015年末安徽省上市公司總數(shù)為88家，2014年發(fā)行股票籌資總額為190.07億元，均低于沿海發(fā)達(dá)省市（見表3）。在“新三板”方面，2015年安徽省掛牌公司162家，發(fā)行股票融資總額20.69億元，低于中部省份（見表4）。截止2016年4月30日，安徽股權(quán)托管交易中心掛牌企業(yè)721家，累計(jì)融資總額76.31億元，與沿海、中部省市均有較大差距（見表5）。

表3　安徽省與相關(guān)省市上市公司數(shù)量及融資比較（單位：家，億元）

表4　2015年安徽省與相關(guān)省市“新三板”掛牌及融資比較（單位：家，億元）

表5　安徽省與相關(guān)省市“四板”掛牌及融資比較（單位：家，億元）

（五）風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展差距仍然較大。近幾年，安徽省風(fēng)險(xiǎn)投資雖然發(fā)展速度較快，但總體發(fā)展規(guī)模仍較小，在機(jī)構(gòu)數(shù)量與管理資本總量上都同沿海發(fā)達(dá)省市均有較大差距，尤其是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于鄰居省份江蘇（見表6）。

表6　2014年安徽省與相關(guān)省市創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展?fàn)顩r比較（單位：家，億元）

（六）中介機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后。當(dāng)前，安徽科技金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)展存在以下幾個(gè)問題：一是定位不清晰。大多數(shù)中介機(jī)構(gòu)是政府原有的事業(yè)單位，后來才逐步演變?yōu)橹薪槠髽I(yè)，然而轉(zhuǎn)變后的這些機(jī)構(gòu)仍然帶有強(qiáng)烈的政府色彩，如領(lǐng)導(dǎo)人有行政級(jí)別，多數(shù)項(xiàng)目來源于政府等，使得機(jī)構(gòu)難以在市場(chǎng)中找準(zhǔn)定位。二是服務(wù)水平不高。大多數(shù)中介機(jī)構(gòu)沒有建立起市場(chǎng)化的經(jīng)營法則，缺少成熟的盈利模式，服務(wù)意識(shí)與手段難以跟上市場(chǎng)步伐，遠(yuǎn)不能滿足日益增長的需求。三是人力資源發(fā)展滯后。失去事業(yè)編制使得中介機(jī)構(gòu)對(duì)人才的吸引力有所下降，相對(duì)較低的待遇更是難以吸引復(fù)合型人才的加入，加上外部專家?guī)熘С种贫鹊牟唤∪?，使得中介行業(yè)人才建設(shè)任重道遠(yuǎn)。

四、推動(dòng)安徽科技金融發(fā)展的政策創(chuàng)新研究

科技創(chuàng)新離不開科技金融的健康快速發(fā)展，針對(duì)安徽省科技金融發(fā)展的上述制約因素，我們應(yīng)進(jìn)行一系列的政策創(chuàng)新，從根本上消除發(fā)展的制約因素。

（一）成立安徽省科技金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組。針對(duì)當(dāng)前科技金融工作缺乏系統(tǒng)性和政府多頭管理問題，建議成立安徽省科技金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組（以下簡(jiǎn)稱“省領(lǐng)導(dǎo)小組”），小組成員單位由省科技廳、省金融辦、省財(cái)政廳、人行安徽省分行、銀監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管局、證監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管局、保監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管局、省發(fā)改委、省國稅局、省地稅局、省經(jīng)信委、省司法廳等部門組成。各成員單位選派一名負(fù)責(zé)科技金融工作的領(lǐng)導(dǎo)作為領(lǐng)導(dǎo)小組成員，同時(shí)指派一名聯(lián)絡(luò)員負(fù)責(zé)本單位與領(lǐng)導(dǎo)小組的聯(lián)絡(luò)工作。省領(lǐng)導(dǎo)小組組長由分管副省長擔(dān)任，副組長由省政府相關(guān)副秘書長擔(dān)任。省領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在省科技廳，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)小組具體的日常工作。辦公室主任由省科技廳廳長兼任，上述每一領(lǐng)導(dǎo)小組成員選派的聯(lián)絡(luò)員參與辦公室相關(guān)工作。

省領(lǐng)導(dǎo)小組的主要職責(zé)有：第一，制定科技金融發(fā)展總規(guī)劃。省領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)總結(jié)全省科技金融工作的進(jìn)展?fàn)顩r及存在的問題，擬定發(fā)展計(jì)劃和實(shí)施步驟，制定出臺(tái)并發(fā)布相關(guān)激勵(lì)措施、扶持政策和考核、監(jiān)督制度，形成政策體系。第二，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)科技金融監(jiān)督與管理工作。統(tǒng)籌協(xié)調(diào)科技和金融資源，促使相關(guān)部門加強(qiáng)信息溝通，明確各部門職責(zé)，統(tǒng)籌解決工作中的重大問題。第三，統(tǒng)籌管理科技金融專項(xiàng)資金。省領(lǐng)導(dǎo)小組對(duì)涉及各級(jí)專項(xiàng)資金、財(cái)政補(bǔ)貼資金、稅收返還資金、獎(jiǎng)勵(lì)資金、人才引進(jìn)資金等建立專門賬戶，統(tǒng)籌使用與管理。

（二）創(chuàng)建安徽省科技金融聯(lián)盟。針對(duì)當(dāng)前科技金融服務(wù)零散化的缺陷以及缺乏有效的信息交流平臺(tái)，建議由政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)等共同發(fā)起成立安徽省科技金融聯(lián)盟，并“零門檻”的吸引省內(nèi)創(chuàng)新型企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、科技中介機(jī)構(gòu)等加入聯(lián)盟，成為會(huì)員單位。作為服務(wù)科技創(chuàng)新的綜合平臺(tái)，科技金融聯(lián)盟將為會(huì)員企業(yè)在各個(gè)發(fā)展階段提供業(yè)務(wù)咨詢、資金融通、人才引進(jìn)與培訓(xùn)、產(chǎn)權(quán)交易等“一條龍”式的全程服務(wù)。

資金融通作為重點(diǎn)打造的服務(wù)內(nèi)容，聯(lián)盟將根據(jù)會(huì)員企業(yè)所處的發(fā)展階段和融資需求，綜合運(yùn)用財(cái)政專項(xiàng)資金、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、眾籌融資、信用貸款及應(yīng)收賬款貸款“新三板”等工具幫助企業(yè)解決資金困難；同時(shí)，創(chuàng)新型企業(yè)還可以借助平臺(tái)加強(qiáng)同金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)的信息溝通，及時(shí)了解最新政策，尋找適合的金融服務(wù)與產(chǎn)品。

（三）建立“政府+銀行+保險(xiǎn)公司”共同分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。由政府牽頭，從科技專項(xiàng)資金中劃撥一部分資金建立“創(chuàng)新型企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金”和“創(chuàng)新型企業(yè)貸款保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)貼資金”，交由省科技廳具體負(fù)責(zé)管理與使用。具體做法為：創(chuàng)新型企業(yè)無需提供抵押品和擔(dān)保，即可在規(guī)定的銀行申請(qǐng)貸款，貸款金額一般不超過500萬元，利率可在同期貸款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行調(diào)整，但最高不得超過同期基準(zhǔn)利率的1倍，貸款時(shí)間為一年。在申請(qǐng)貸款的同時(shí)，企業(yè)必須向既定的保險(xiǎn)公司繳納保險(xiǎn)費(fèi)，保費(fèi)為貸款本息合計(jì)的2%-3%。如果企業(yè)按時(shí)還本付息，省科技廳可從“創(chuàng)新型企業(yè)貸款保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)貼資金”中抽取資金對(duì)企業(yè)進(jìn)行保費(fèi)50%的事后補(bǔ)貼；如果企業(yè)不能按期還款，對(duì)于未能償還的本息，省科技廳將從“創(chuàng)新型企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金”中抽取資金償還30%的比例，保險(xiǎn)公司承擔(dān)45%的比例，銀行承擔(dān)25%的比例，共同擔(dān)負(fù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）優(yōu)化財(cái)政科技資金投入方式。建議將安徽省研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入占GDP的比重提升到2014年的全國水平2.05%。利用財(cái)政科技資金建立科技創(chuàng)新專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)資金、專項(xiàng)補(bǔ)貼資金等，通過后期補(bǔ)助的方式最大限度提升資金的激勵(lì)效果；建立科技保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)償基金池，對(duì)投保人的保費(fèi)實(shí)行30% ～40%的補(bǔ)貼，對(duì)賠付率150%以上部分的賠款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；建立科技保險(xiǎn)再保險(xiǎn)資金池，為商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展科技保險(xiǎn)提供再保險(xiǎn)服務(wù)；通過設(shè)立安徽省長江經(jīng)濟(jì)帶投資引導(dǎo)基金、安徽省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金、安徽省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金、安徽省股權(quán)投資引導(dǎo)基金等政府引導(dǎo)基金，吸引社會(huì)資本參與；支持各商業(yè)銀行在各高新區(qū)成立科技支行或科技金融服務(wù)中心，實(shí)行獨(dú)立核算與考核，并綜合運(yùn)用財(cái)政資金、銀行資金和社會(huì)資金建立科技貸款風(fēng)險(xiǎn)池和科技貸款專項(xiàng)補(bǔ)助資金，前者用以對(duì)商業(yè)銀行的科技貸款風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行一定的補(bǔ)償，后者針對(duì)商業(yè)銀行科技貸款時(shí)的利率優(yōu)惠和抵押優(yōu)惠實(shí)行一定的補(bǔ)助。

（五）推動(dòng)科技中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化改革。政府部門應(yīng)從具體的業(yè)務(wù)“指導(dǎo)”中解放出來，著重從科技中介機(jī)構(gòu)的資金進(jìn)入門檻、場(chǎng)地要求、從業(yè)人員資格要求、行業(yè)規(guī)范、服務(wù)內(nèi)容與標(biāo)準(zhǔn)、職業(yè)道德等方面制定詳細(xì)的法律規(guī)定；除掉個(gè)別公益性科技中介服務(wù)機(jī)構(gòu)外，政府應(yīng)推動(dòng)其它所有科技中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化改革，解除其事業(yè)單位或半事業(yè)單位的性質(zhì)以及領(lǐng)導(dǎo)人和管理者的行政級(jí)別，終止財(cái)政撥款和對(duì)其進(jìn)行扶持性的業(yè)務(wù)支持；鼓勵(lì)民營中介機(jī)構(gòu)發(fā)展并給予公正的市場(chǎng)地位，讓市場(chǎng)主體在充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中探索新服務(wù)模式、提升服務(wù)水平、提高人員專業(yè)素養(yǎng)、尋找市場(chǎng)發(fā)展方向，真正提升科技中介機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力并為科技創(chuàng)新服務(wù)；在行業(yè)發(fā)展初期，政府可以利用財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免、融資擔(dān)保以及物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)等手段實(shí)施扶持，并由省科技金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)籌發(fā)放資金并進(jìn)行監(jiān)督。

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[8]趙丹妮.關(guān)于我國科技金融發(fā)展的思考[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2015（15）：103.

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[責(zé)任編輯楊賀]

F830

A

2095-0438（2016）11-0001-04

2016-08-26

吳應(yīng)寧（1982-），男，安徽望江人，合肥學(xué)院經(jīng)濟(jì)系講師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士,研究方向：科技金融。

2016年度安徽省高校人文社會(huì)科學(xué)研究重點(diǎn)項(xiàng)目“基于灰靶理論的安徽省科技金融指數(shù)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)及政策優(yōu)化研究”（SK2016A0779）。