實(shí)體化運(yùn)作下煙草多元化監(jiān)管制度研究

楊旭岑，黃杜漸

浙江中煙工業(yè)有限責(zé)任公司，投資管理公司，杭州市中山南路77號(hào) 310008

實(shí)體化運(yùn)作下煙草多元化監(jiān)管制度研究

楊旭岑，黃杜漸

浙江中煙工業(yè)有限責(zé)任公司，投資管理公司，杭州市中山南路77號(hào) 310008

煙草行業(yè)推進(jìn)多元投資實(shí)體化運(yùn)作是整合資產(chǎn)、優(yōu)化配置、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的需要。監(jiān)管制度的轉(zhuǎn)變是實(shí)體化改革的關(guān)鍵，必須在合規(guī)、效率、匹配、參與原則下，科學(xué)設(shè)計(jì)監(jiān)管制度體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，確保制度執(zhí)行效果，提升多元化管理水平。

多元化；制度；監(jiān)管；實(shí)體化

當(dāng)前，煙草行業(yè)多元化發(fā)展面臨新挑戰(zhàn)、新任務(wù)，既要適應(yīng)全面依法治國(guó)、全面深化改革的新常態(tài)，嚴(yán)格按照市場(chǎng)化的要求抓好多元化經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)格按照法治化的要求管理好多元化企業(yè)；又要切實(shí)增強(qiáng)責(zé)任感，認(rèn)認(rèn)真真把多元化投資管理當(dāng)作事業(yè)來(lái)做，不單要看住管好，還要做實(shí)做強(qiáng)。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，煙草行業(yè)正在積極推進(jìn)各省多元化投資管理機(jī)構(gòu)實(shí)體化改革：按照實(shí)體化運(yùn)作、集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的體制改革方向，扎實(shí)推動(dòng)符合條件的多元化投資管理部門向投資管理公司轉(zhuǎn)變。本文以浙江中煙投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浙江中煙投資公司”） 實(shí)體化改革為研究樣本，探索改革過程中監(jiān)管制度設(shè)計(jì)和實(shí)施的相關(guān)問題，并通過制度固化實(shí)體化運(yùn)作模式。

1 實(shí)體化改革的背景及動(dòng)因

煙草行業(yè)2006年提出以產(chǎn)權(quán)為紐帶、以實(shí)體化運(yùn)作為方向，以建立現(xiàn)代企業(yè)制度為目標(biāo)的多元化投資管理體制改革。2013年開始，通過加快實(shí)體化運(yùn)作進(jìn)程，重點(diǎn)推進(jìn)組建省級(jí)投資管理公司。在此改革思路的指引下，到“十二五”末，全行業(yè)省級(jí)投資管理公司達(dá)到25家，行業(yè)多元化總資產(chǎn)達(dá)1826.8億元。雖然經(jīng)過“清理整頓”、“先瘦身、后強(qiáng)身”，這部分多元化資產(chǎn)大多處于比較良性的狀態(tài)，但也應(yīng)該看到，行業(yè)各級(jí)單位還不同程度存在投資分散、規(guī)模效應(yīng)欠缺、部分資產(chǎn)和項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較差、市場(chǎng)運(yùn)作能力較弱等問題，提高多元化管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的任務(wù)仍然十分繁重[1]。

通過實(shí)體化改革，各省級(jí)投資管理公司與國(guó)家局投資公司、省級(jí)中煙公司之間，省級(jí)投資管理公司與所屬的各個(gè)經(jīng)營(yíng)主體（多元化企業(yè)）之間不單是上下級(jí)行政管理關(guān)系，還有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)關(guān)系。省級(jí)投資管理公司作為一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中運(yùn)作的主體，不單要保證國(guó)有投資的保值增值、控制成本、追求效率和效益，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，更要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，構(gòu)建管理層級(jí)，發(fā)揮管理職能，確保多元化投資資本的安全，既保證多元化投資項(xiàng)目合法合規(guī)，還保證投資企業(yè)監(jiān)管的行為合法合規(guī)。在資產(chǎn)整合的基礎(chǔ)上，打造實(shí)體化的平臺(tái)，以產(chǎn)權(quán)為紐帶，共享資源，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)與管理，并通過管理整合，最終提升多元化資產(chǎn)的效率和效益。通過加快多元化資產(chǎn)的實(shí)體化運(yùn)作進(jìn)程，主動(dòng)適應(yīng)新常態(tài)，加強(qiáng)法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，提高治理能力和運(yùn)行效率，可以有效地解決效率和規(guī)范的結(jié)合，確保出資人職責(zé)履行到位。

2 實(shí)體化運(yùn)作條件下的監(jiān)管制度要求

2.1 多元化監(jiān)管制度的內(nèi)涵和外延分析

制度是一種規(guī)則或規(guī)范，是一系列被制定出來(lái)的規(guī)則、守法程序和行為道德倫理規(guī)范。制度建設(shè)既涉及經(jīng)濟(jì)利益的調(diào)整、政治關(guān)系的整合，還涉及權(quán)利、價(jià)值、文化等觀念的更新?？v觀制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家和馬克思主義唯物史觀的不同學(xué)者、流派對(duì)制度的界定，在以下幾個(gè)方面是基本相同的：（1）制度是行為規(guī)則；（2）制度是公共物品；（3）制度是在人們趨利避害的過程中形成的行為規(guī)范；（4）制度是社會(huì)關(guān)系的定型表現(xiàn)和存在方式[2]；（5）制度是順利實(shí)現(xiàn)人們各種實(shí)踐活動(dòng)目的的手段；（6）制度是人們意識(shí)到或沒有意識(shí)到的實(shí)踐活動(dòng)規(guī)則；（7）制度是具有一定程度強(qiáng)制性、限制性的行為規(guī)范。

通過馬克思主義實(shí)踐的方法論[3]和煙草行業(yè)多元化管理的歷史分析，實(shí)體化運(yùn)作背景下的投資管理公司的制度體系，應(yīng)該是一個(gè)包括國(guó)有資產(chǎn)管理、行業(yè)多元化各類管理規(guī)定、各種內(nèi)部制度和規(guī)則等在內(nèi)的制度體系。這個(gè)制度體系要適應(yīng)當(dāng)前行業(yè)管理要求、符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求、促進(jìn)要素流動(dòng)與集聚、符合浙江中煙多元化管理實(shí)際的、適應(yīng)實(shí)體化運(yùn)作，以保證管理范圍內(nèi)多元化改革與發(fā)展的推進(jìn)，提高多元化資產(chǎn)的效率和效益，保證多元化從業(yè)人員隊(duì)伍的穩(wěn)定。

2.2 實(shí)體化運(yùn)作下監(jiān)管制度的變化

煙草行業(yè)多元化機(jī)構(gòu)從職能部門到實(shí)體化單位，不是簡(jiǎn)單的名稱變化，背后是行業(yè)各多元化管理機(jī)構(gòu)組織體系、管理模式、人事管理、制度建設(shè)等方方面面的轉(zhuǎn)變，關(guān)鍵則是監(jiān)管制度的轉(zhuǎn)變。[4]實(shí)體化運(yùn)作后，省級(jí)中煙公司的多元化產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)到投資公司，對(duì)所屬多元化企業(yè)進(jìn)行集中統(tǒng)一的管理。省級(jí)投資管理公司取得獨(dú)立法人地位，除了要依法依規(guī)對(duì)多元化資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管，還要用制度化的形式，明確監(jiān)管主體和各被監(jiān)管主體的責(zé)任和義務(wù)，明確授權(quán)的方式方法，明確投資主體的監(jiān)管權(quán)力內(nèi)容和邊界。在此基礎(chǔ)上，還要建立完整有效的責(zé)任考核和責(zé)任追究制度。按照現(xiàn)代企業(yè)制度[5]的要求，構(gòu)建便于運(yùn)作、精簡(jiǎn)、高效的投資決策模式，構(gòu)建合理、合法、有效的出資人監(jiān)管模式。投資管理公司要按照“專業(yè)管理、規(guī)模經(jīng)營(yíng)、集團(tuán)運(yùn)作”的要求，從管理型向經(jīng)營(yíng)管理型轉(zhuǎn)變，依法履行出資人職責(zé)，承擔(dān)國(guó)有資產(chǎn)保值增值責(zé)任[6]。

2.3 監(jiān)管制度設(shè)計(jì)要遵循的幾個(gè)原則

煙草多元化管理制度是多元化資產(chǎn)管理、人員管理、企業(yè)管理、運(yùn)營(yíng)管理等活動(dòng)的重要機(jī)制和載體，其設(shè)計(jì)不是行為主體隨心所欲的自我意志的產(chǎn)物，需要遵循一定的原則。

2.3.1 合規(guī)原則

合規(guī)性是煙草行業(yè)多元化管理制度建設(shè)的前提。煙草行業(yè)多元化投資項(xiàng)目、多元化企業(yè)經(jīng)營(yíng)、多元化投資決策模式等方面，都要符合國(guó)家和行業(yè)的法律法規(guī)的要求，要符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法律環(huán)境下對(duì)多元化投資的要求。同時(shí)，行業(yè)在涉及重大投資、重大資產(chǎn)處置、勞動(dòng)用工、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、法律糾紛處理等重大事項(xiàng)方面，都有具體的管理制度和規(guī)定。凡屬重大決策、重要人事任免、重大項(xiàng)目安排和大額度資金運(yùn)作(簡(jiǎn)稱“三重一大”)事項(xiàng)方面，都有明確的規(guī)范和要求。只有結(jié)合企業(yè)的具體實(shí)際，設(shè)計(jì)、建立和健全合乎法律法規(guī)規(guī)定的多元化管理制度，加強(qiáng)煙草多元化企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防控水平，才能從制度上保證多元化資產(chǎn)的安全和有效使用，確保多元化項(xiàng)目和企業(yè)健康、平穩(wěn)地發(fā)展。

2.3.2 效率原則

一個(gè)好的多元化管理制度應(yīng)該是有效率的制度，這種效率主要是指制度運(yùn)作的效率。提高多元化管理制度的效率，一是要針對(duì)管控的具體項(xiàng)目和具體的多元化企業(yè)的特點(diǎn)和控制條件，因地制宜的決策。二是要激發(fā)人的積極性。由于煙草行業(yè)管理的特殊性，制度強(qiáng)調(diào)規(guī)范和嚴(yán)格。但對(duì)于在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中游泳的多元化企業(yè)而言，在強(qiáng)調(diào)規(guī)范的前提下，也應(yīng)該強(qiáng)調(diào)激勵(lì)的驅(qū)動(dòng)力，以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的競(jìng)爭(zhēng)需要。一項(xiàng)多元化管理制度若能對(duì)每一個(gè)參與者（指多元化企業(yè)和多元化從業(yè)人員）都能產(chǎn)生激勵(lì)，就會(huì)使參與者的個(gè)體利益最大化的同時(shí)，也滿足該制度的目標(biāo)和要求，使個(gè)人的利益與制度設(shè)計(jì)給定的多元化管理目標(biāo)相一致。

2.3.3 匹配原則

在進(jìn)行制度設(shè)計(jì)[7]時(shí)，既不能簡(jiǎn)單地照搬和移植，也要考慮組織內(nèi)外環(huán)境因素。在廢舊立新的時(shí)候，要按照先關(guān)鍵后一般、先主要后次要的步驟進(jìn)行新制度的設(shè)計(jì)和建設(shè)，沒有必要一步到位。在制度設(shè)計(jì)時(shí)，制度本身應(yīng)該合理、完善并具有一定的靈活性。由于制度設(shè)計(jì)中存在“路徑依賴”現(xiàn)象，因此初始制度的設(shè)計(jì)顯得尤為重要。但是，也應(yīng)該看到：由于信息不完全、設(shè)計(jì)者的理性局限和某些無(wú)法預(yù)知的情境使得初始制度不可避免地存在某些漏洞，同時(shí)當(dāng)其運(yùn)行的環(huán)境變化后應(yīng)具備一定的自我修復(fù)能力和更新能力。

2.3.4 參與原則

大多數(shù)情況下，不能將制度設(shè)計(jì)程序直接區(qū)分為自下而上或自上而下，應(yīng)該依據(jù)制度及組織的實(shí)際情況選擇程序的方向。關(guān)鍵問題是，如何將管理者意志與被管理者意志進(jìn)行統(tǒng)一，這就需要在設(shè)計(jì)制度的過程中加強(qiáng)與組織成員溝通，而溝通的最好方式是：在制度的設(shè)計(jì)和決策過程中，組織成員的參與。通過組織成員的參與，使制度得到組織成員的認(rèn)可，制度的執(zhí)行就會(huì)成為一種自覺行為，從而大大提高制度的效力。

3 監(jiān)管制度設(shè)計(jì)的主要內(nèi)容

3.1 制度設(shè)計(jì)的幾個(gè)控制基調(diào)選擇點(diǎn)

制度建設(shè)主要內(nèi)容就是做好企業(yè)的內(nèi)部控制，做好企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，處理好結(jié)果控制和過程控制的關(guān)系。投資管理公司實(shí)體化運(yùn)作后，相應(yīng)的監(jiān)管制度，也應(yīng)該做好本級(jí)和所屬多元化投資企業(yè)、項(xiàng)目的內(nèi)部控制，控制風(fēng)險(xiǎn)，既要做好過程控制，也要做好結(jié)果控制。

根據(jù)控制基調(diào)的選擇理論，煙草多元化企業(yè)控制基調(diào)的幾個(gè)選擇點(diǎn)是：資產(chǎn)完整性、資產(chǎn)使用效率、資產(chǎn)使用效益、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、行政事務(wù)過程控制等。多元化管理制度建設(shè)的內(nèi)容應(yīng)該是一個(gè)包括國(guó)家、行業(yè)關(guān)于國(guó)有資產(chǎn)管理法規(guī)和制度、多元化管理制度、涉及多元化企業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律和規(guī)定等在內(nèi)的制度體系。其內(nèi)涵重在“有破有立”、“興利與除弊相結(jié)合”。即一方面要廢止和修改已不適應(yīng)新形勢(shì)的、“投資管理部”時(shí)代的多元化管理制度，另一方面建立與完善促進(jìn)要素整合與集聚的、適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的、適應(yīng)實(shí)體化運(yùn)作的多元化管理制度。在鞏固前期深化改革和清理整頓的基礎(chǔ)上，繼續(xù)解決浙江中煙多元化改革和發(fā)展過程中的各種問題，如：投資管理公司監(jiān)管的邊界和深度問題、多元化企業(yè)和項(xiàng)目的考核和評(píng)價(jià)問題、多元化企業(yè)的效益問題等等。以保證多元化國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，保障多元化隊(duì)伍的穩(wěn)定，最終促進(jìn)浙江中煙多元化資產(chǎn)和多元化從業(yè)隊(duì)伍的良性發(fā)展。

3.2 制度設(shè)計(jì)的層次和具體內(nèi)容

在此分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行多元化監(jiān)管制度設(shè)計(jì)，可以把多元化管理制度體系分為核心、配套與關(guān)聯(lián)三種層次（具體見表1）。

表1 浙江中煙投資公司制度設(shè)計(jì)的基本內(nèi)容Tab.1 The basic content about the system design of China Tobacco Zhejiang Investment Management Co., LTD.

核心層次主要包括國(guó)有資產(chǎn)管理制度和公司章程。核心層次制度解決的是投資管理公司監(jiān)管的邊界問題。其意義在于行使國(guó)有資產(chǎn)出資人權(quán)利，負(fù)責(zé)國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)和管理，承擔(dān)國(guó)有資產(chǎn)保值增值責(zé)任。

配套層次主要包括行政會(huì)議議事規(guī)則、全面預(yù)算管理、委派董事和監(jiān)事、內(nèi)部審計(jì)管理、財(cái)務(wù)管理、重大事項(xiàng)報(bào)告等制度。配套層次制度解決的是投資管理公司監(jiān)管的深度問題。其意義在于“控制和監(jiān)管”——加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，創(chuàng)造更為規(guī)范、公平、合理的多元化管理制度環(huán)境，能夠直接確保核心制度落實(shí)的成效。

關(guān)聯(lián)層次主要包括公文和檔案管理、培訓(xùn)管理、費(fèi)用管理、安全管理、采購(gòu)管理、貨幣資金管理、財(cái)務(wù)報(bào)銷管理等制度。關(guān)聯(lián)層次制度解決的是投資管理公司本級(jí)及所屬多元化企業(yè)的效率和規(guī)范問題。其意義在于“解決問題”——重在解決投資公司和所屬全資及控股多元化企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)過程中，需要制度規(guī)范、統(tǒng)一的各類業(yè)務(wù)流程和活動(dòng)，防范管理機(jī)制不健全所造成的各種風(fēng)險(xiǎn)，提高多元化制度體系的整體效率，促進(jìn)投資公司本級(jí)和下屬多元化企業(yè)的活動(dòng)。

在確定好浙江中煙投資公司制度設(shè)計(jì)框架的基礎(chǔ)上，還需要認(rèn)真、具體地分析每個(gè)制度的措施保障和實(shí)施價(jià)值問題。通俗地講，就是具體要解決公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的哪些問題？解決這些問題的現(xiàn)實(shí)意義在哪里？具體的分析過程如表2。

表2 各項(xiàng)具體制度的措施保障和實(shí)施價(jià)值Tab.2 The specific system about measures and value

續(xù)表2

4 制度實(shí)施和效果評(píng)估

4.1 制度實(shí)施的相關(guān)問題

制度設(shè)計(jì)完成以后，執(zhí)行力是關(guān)鍵。再完美的制度，如果沒有執(zhí)行，也不會(huì)發(fā)揮它的效益。只有按制度辦事，嚴(yán)格執(zhí)行制度措施，才能充分發(fā)揮管理效益，也才能在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)不足。在制度實(shí)施過程，需要關(guān)注的問題有：

4.1.1 認(rèn)識(shí)問題

提高投資公司全體員工和所屬多元化企業(yè)對(duì)公司新管理制度體系的認(rèn)識(shí)，尤其是要加強(qiáng)多元化企業(yè)管理者對(duì)制度的認(rèn)識(shí)和學(xué)習(xí)。首先，通過學(xué)習(xí)，確保多元化企業(yè)管理者應(yīng)從意識(shí)上認(rèn)識(shí)到這些內(nèi)部控制制度的必要性和有用性，從主觀上接受這些內(nèi)部控制制度；其次，確保公司各個(gè)管理層級(jí)和所屬多元化企業(yè)管理者熟知企業(yè)管理制度，靈活運(yùn)用，增強(qiáng)執(zhí)行力，做到有章可循，按制度辦事。

4.1.2 考核問題

繼續(xù)通過多元化企業(yè)的考核工作，加強(qiáng)對(duì)制度執(zhí)行情況的檢查和考核力度，保證已出臺(tái)的制度的有效落實(shí)。通過組織專項(xiàng)檢查，指導(dǎo)和督促各多元化企業(yè)做好制度建設(shè)和落實(shí)工作。同時(shí)要求各多元化企業(yè)要結(jié)合各自企業(yè)的實(shí)際，制訂相應(yīng)的管理制度，確保各項(xiàng)制度的“落地”，用制度管人、管事、管企業(yè)。

4.1.3 信息化保障

浙江中煙投資公司作為浙江中煙工業(yè)有限責(zé)任公司多元化企業(yè)及其股權(quán)的經(jīng)營(yíng)管理單位，多元化企業(yè)和股權(quán)涉足行業(yè)眾多，經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)復(fù)雜。在制度管理過程中，如果信息溝通不暢，就會(huì)出現(xiàn)信息孤島，管理制度的落地和執(zhí)行效力也就無(wú)從談起。采用合適的信息化手段，將管理制度和與之相應(yīng)的管理流程和操作規(guī)范固化下來(lái)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)投資公司一體化、實(shí)體化的管理運(yùn)作模式。

4.1.4 持續(xù)改進(jìn)

可以參照質(zhì)量管理體系建設(shè)，在系統(tǒng)管理原則、動(dòng)態(tài)過程管理的PDCA閉合設(shè)計(jì)原則基礎(chǔ)上，進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)。制度實(shí)施情況需要定期的評(píng)價(jià)，以評(píng)估其適用性和實(shí)用性?？梢圆扇《ㄆ谠u(píng)審或考核、年終總結(jié)等方式，保證制度建設(shè)涉及到企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)的方方面面。在制度的實(shí)施過程中，不斷有對(duì)控制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)流程控制等各方面工作有進(jìn)行梳理和總結(jié)，分析、評(píng)估實(shí)施情況。在制度的執(zhí)行和評(píng)估過程中，對(duì)涉及資產(chǎn)監(jiān)管、行政事務(wù)、培訓(xùn)管理、安全管理、財(cái)務(wù)管理、審計(jì)管理、采購(gòu)管理等具體業(yè)務(wù)的制度進(jìn)行不斷改進(jìn)和適時(shí)調(diào)整，做好制度的變更和創(chuàng)新工作，以促進(jìn)投資公司管理水平的持續(xù)提升。

4.2 制度實(shí)施的初步效果評(píng)估

通過以上制度設(shè)計(jì)和實(shí)施，浙江中煙投資公司利用2015年半年和年度制度考核檢查的機(jī)會(huì)，繼續(xù)參照質(zhì)量管理體系建設(shè)PDCA閉合設(shè)計(jì)原則，對(duì)以上制度的設(shè)計(jì)和實(shí)施效果作了初步的效果評(píng)估。

由于對(duì)行業(yè)多元化管理實(shí)體化運(yùn)作的背景、原則、方法論和控制基調(diào)等方面的較為準(zhǔn)確的把握，基本達(dá)到了監(jiān)管制度實(shí)施的初步效果。具體表現(xiàn)在以下方面：（1）浙江中煙投資公司本級(jí)及下屬多元化企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)得到進(jìn)一步推進(jìn)，通過《行政會(huì)議議事規(guī)則》等制度的認(rèn)真執(zhí)行，企業(yè)董事會(huì)的決策職能和監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能發(fā)揮明顯，投資決策能力、企業(yè)法人治理能力和運(yùn)行效率得到有效提高。（2）通過《全面預(yù)算管理制度》、《委派董事和監(jiān)事制度》、《內(nèi)部審計(jì)管理制度》、《財(cái)務(wù)管理制度》、《重大事項(xiàng)報(bào)告制度》等制度在浙江中煙投資公司本級(jí)和所屬企業(yè)的實(shí)施，對(duì)所屬多元化資產(chǎn)的監(jiān)管得到加強(qiáng)，對(duì)監(jiān)管內(nèi)容更加到位和精準(zhǔn)，出資人職責(zé)履行更加到位。（3）浙江中煙投資公司多元化管理體制機(jī)制進(jìn)一步完善，投資主體、監(jiān)管主體和運(yùn)營(yíng)主體責(zé)任較“部門制”時(shí)代進(jìn)一步明確，浙江中煙投資公司逐步實(shí)現(xiàn)從“管企業(yè)”為主向“管資本”為主的轉(zhuǎn)變。（4）實(shí)現(xiàn)了用監(jiān)管制度建設(shè)倒逼企業(yè)法人主體建設(shè)。隨著浙江中煙投資公司和所屬多元化企業(yè)法人主體建設(shè)水平的提高，各級(jí)企業(yè)的責(zé)任意識(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)。

總體來(lái)看，浙江中煙投資公司監(jiān)管制度設(shè)計(jì)和實(shí)施，適應(yīng)了投資管理公司實(shí)體化運(yùn)作的需要，適應(yīng)了行業(yè)多元化在新常態(tài)下出現(xiàn)的新特點(diǎn)、新變化，有利于嚴(yán)格按照市場(chǎng)化的要求抓好多元化經(jīng)營(yíng)，有利于嚴(yán)格按照法治化的要求管理好多元化企業(yè)，加強(qiáng)了浙江中煙投資公司法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，提高了企業(yè)治理能力和運(yùn)行效率，確保了出資人職責(zé)履行到位。

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Supervision system framework of diversifcation in tobacco indstry under substantiated operation

YANG Xucen，HUANG Dujian
China Tobacco Zhejiang Industrial CO., LTD. , Hangzhou 310008, China

The diversified investment with entity operation is essential for tobacco industry to integrate assets, optimize allocation,and adapt to the “new normal” for China’s economy. The transition of the supervision system is the key to the reform of the entity. It was suggested that the supervision system be scientifically designed adhering to the principles of compliance, efficiency, matching, and participation so as to strengthen the risk control, ensure the effectiveness of the implementation of the system, and enhance the management level of diversified enterprises.

diversification; system; supervision; substantiation

楊旭岑，黃杜漸.實(shí)體化運(yùn)作下煙草多元化監(jiān)管制度研究[J]. 中國(guó)煙草學(xué)報(bào)，2016,22（6）

楊旭岑（1964—），主要研究領(lǐng)域?yàn)槎嘣顿Y管理，Emial: yxc@zjtobacco.com

2016-05-10

: YANG Xucen, HUANG Dujian. Supervision system framework of diversifcation in tobacco indstry under substantiated operation[J]. Acta Tabacaria Sinica, 2016,22(6)