全景再擔(dān)保：尋找優(yōu)勢曲線

文/中國融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會(huì)

全景再擔(dān)保：尋找優(yōu)勢曲線

文/中國融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會(huì)

再擔(dān)保具有較強(qiáng)的政策屬性，需要公共財(cái)政為主導(dǎo)，進(jìn)行系統(tǒng)化的政策設(shè)計(jì)來解決出資主體、持續(xù)的資本注入和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)群诵膯栴}。

中國融資擔(dān)保業(yè)在市場化改革中應(yīng)運(yùn)而生，再擔(dān)保機(jī)制的建立和發(fā)展，是完善我國融資擔(dān)保體系制度性創(chuàng)新和重要舉措。近年來，我國再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以政府政策為導(dǎo)向，以多元化的再擔(dān)保產(chǎn)品為切入點(diǎn)，通過發(fā)揮再擔(dān)保的增信擴(kuò)能、分險(xiǎn)補(bǔ)償、引領(lǐng)規(guī)范重要機(jī)制作用，穩(wěn)步提升擔(dān)保規(guī)模，不斷放大杠桿效應(yīng)，進(jìn)一步提高了行業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，基本形成覆蓋全國的再擔(dān)保框架性體系。

國外再擔(dān)保機(jī)制經(jīng)典案例

擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)制因其在中小企業(yè)信用增級(jí)方面特有的外部性和溢出效應(yīng)而為世界有關(guān)國家所重視。美國、英國、德國、法國、意大利、日本、西班牙、匈牙利、阿根廷、智利等主要國家都建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保制度體系。意大利、西班牙、日本等國還建立了再擔(dān)保或類似再擔(dān)保的制度體系。

1. 意大利擔(dān)保和再擔(dān)保體系（Confidi）

2007-2009年的金融危機(jī)，意大利信用緊縮和經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定受到威脅，意大利的擔(dān)保機(jī)構(gòu)（Confidi）起了至關(guān)重要作用。這些機(jī)構(gòu)的有效性不僅體現(xiàn)于在危機(jī)的情形下幫助企業(yè)的能力，還在于這些機(jī)構(gòu)的特殊功能所帶來的更高效率，它們在信貸授予的過程中縮小了企業(yè)和信貸機(jī)構(gòu)之間的差距。

（1）Confidi定義為開展“集體貸款擔(dān)?；顒?dòng)”的所有社團(tuán)。是一個(gè)合作或是銀團(tuán)結(jié)構(gòu)組織，提供互惠的、聯(lián)合的擔(dān)保業(yè)務(wù)，旨在給小型或中性股份制或聯(lián)合企業(yè)的銀行貸款提供擔(dān)保。據(jù)有關(guān)材料統(tǒng)計(jì)，2009年意大利有589個(gè)Confidi。Confidi通過行業(yè)協(xié)會(huì)深入了解相關(guān)企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域和特征，由于Confidi利用公司機(jī)密信息，所以它們能減少信息不對(duì)稱；為了防止投機(jī)取巧和背信棄義行為，Confidi實(shí)施了一種社會(huì)控制的形式，股東隱式地受制于它。

（2）Confidi被分為一級(jí)和二級(jí)。一級(jí)Confidi是由一大群企業(yè)家直接創(chuàng)造出來的，并和它們的活動(dòng)直接相關(guān)。它的特點(diǎn)是在目標(biāo)范圍內(nèi)強(qiáng)化合作，同時(shí)，中小企業(yè)的普遍參與有利于二級(jí)聯(lián)盟或是合作的建立。二級(jí)Confidi，它主要負(fù)責(zé)再擔(dān)保和反擔(dān)保，提供中長期貸款的保證金，為一級(jí)Confidi再擔(dān)保。二級(jí)Confidi至少有3種類型，一是共同擔(dān)保，如債務(wù)人違約，二級(jí)擔(dān)保人就承擔(dān)相關(guān)支付義務(wù)；二是分保，只有在主要債務(wù)人違約發(fā)生的情況下，二級(jí)擔(dān)保人按約定承擔(dān)部分擔(dān)保義務(wù)；三是反擔(dān)保，只有在借款人和一級(jí)擔(dān)保人雙重違約的情況下，二級(jí)擔(dān)保人才履行擔(dān)保義務(wù)。前兩種情況被認(rèn)為是一級(jí)擔(dān)保，反擔(dān)保代表了二級(jí)“間接”擔(dān)保。

（3）Confidi的非營利特點(diǎn)。不會(huì)向Confidi成員公司分配任何形式任何種類的利潤，甚至在聯(lián)盟解散或者成員或股東的退出、解散、被驅(qū)逐或死亡的情況下，也不會(huì)分配利潤。

（4）Confidi是提供公共金融的載體。超過50%的Confidi的貨幣擔(dān)保基金是公共基金。作為金融中介組織，2003年意大利法律體系改革，成為意大利銀行監(jiān)管的實(shí)體。

2. 西班牙通過建立反擔(dān)保體系鞏固其信用擔(dān)保部門--西班牙互助擔(dān)保公司

西班牙1978年引入非營利性質(zhì)的互助擔(dān)保機(jī)制，即西班牙互助擔(dān)保公司，其任務(wù)是通過擔(dān)保來支持中小企業(yè)。為提高互助擔(dān)保公司的償債能力，使它們能進(jìn)行更高數(shù)額的擔(dān)保，1981年西班牙創(chuàng)造了反向擔(dān)保體系，旨在為互助擔(dān)保公司提供反向擔(dān)保。反擔(dān)保體系幾經(jīng)改革，1993年重組為西班牙再融資股份有限公司（CERSA）。CERSA為一家非上市公司，互助擔(dān)保公司持有其11.23%的股份，銀行持股9.7%，其余部分約80%由國家持有。據(jù)有關(guān)材料介紹，西班牙信用擔(dān)保體系由23個(gè)混合資本互助擔(dān)保公司、行業(yè)協(xié)會(huì)（CESGAR）和一個(gè)公共反擔(dān)保公司（CERSA）組成。

盡管擔(dān)保體系的歷史并不長，然而對(duì)互助擔(dān)保和反向擔(dān)保模式（該模式結(jié)合了政策制定者、中小企業(yè)和銀行的利益）的闡釋卻頗引人注目。

（1）互助擔(dān)保公司是法律規(guī)定的特殊公共有限責(zé)任公司（sociedades anonima--SA）。是互助性質(zhì)的，并明確互助擔(dān)保公司只能為合伙人（公司）提供擔(dān)保。法律規(guī)定兩類公司可以參與互助擔(dān)保公司（股東），中小企業(yè)和監(jiān)督成員?；ブ鷵?dān)保公司股東分配利潤在任何情況下，不得高于法定利率2個(gè)百分點(diǎn)。監(jiān)督成員不能從互助擔(dān)保公司活動(dòng)中獲利，它們由給中小企業(yè)服務(wù)的公共或私人機(jī)構(gòu)組成，一般是自治團(tuán)體、市政委員會(huì)、商貿(mào)協(xié)會(huì)及銀行。

（2）通過反擔(dān)保體系大量有組織的扶持。西班牙信用擔(dān)保部門的到鞏固。西班牙再融資股份有限公司（CERSA）與所有互助擔(dān)保公司簽訂有效期為1年或2年的合同，規(guī)定了獲得反擔(dān)保的條件，包括受益人。按此方法，國家就把反擔(dān)保作為經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)政策工具，把資源轉(zhuǎn)移到國家扶持的產(chǎn)業(yè)部門。同時(shí)，互助擔(dān)保公司則因執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策獲得反擔(dān)保并轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。這些反擔(dān)保有三個(gè)層次，一是自治區(qū)在地方層面提供的反擔(dān)保和政府在全國范圍內(nèi)提供的反擔(dān)保；二是西班牙再融資股份有限公司（CERSA）提供的反擔(dān)保；三是歐洲投資基金以西班牙再融資股份有限公司（CERSA）的名義提供的反擔(dān)保。

（3）西班牙互助擔(dān)保公司和反向擔(dān)保公司分別于1994年和1996年成為非銀行金融機(jī)構(gòu)受西班牙銀行監(jiān)管。受監(jiān)管的地位和審慎監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)控制和資本充足等方面的要求，使擔(dān)保體系更加穩(wěn)健和有效率，從而使得擔(dān)保對(duì)中小企業(yè)和銀行更有吸引力。

3. 日本通過金融公庫（JFC）對(duì)地方信用保證協(xié)會(huì)進(jìn)行保險(xiǎn)，建立了信用保險(xiǎn)和信用保證結(jié)合制度，實(shí)現(xiàn)再擔(dān)保機(jī)制功能

在日本，中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借款由地方信用保證協(xié)會(huì)提供信用保證，同時(shí)地方信用保證協(xié)會(huì)為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，獲得日本金融公庫保險(xiǎn)，這種信用保證制度和信用保險(xiǎn)制度共同構(gòu)成了日本信用補(bǔ)全制度。日本金融公庫是由日本中小企業(yè)協(xié)會(huì)更名重組而成的。1958年7月，依據(jù)《中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫法》，在東京設(shè)立了日本小企業(yè)信用保險(xiǎn)協(xié)會(huì)，其具有保險(xiǎn)功能，直接與日本各地的52家信用保證協(xié)會(huì)開展業(yè)務(wù)。1999年其更名為日本中小企業(yè)協(xié)會(huì)，2008年重組更名為日本金融公庫。

（1）52家地方信用保證協(xié)會(huì)為中小企業(yè)貸款或發(fā)債提供擔(dān)保。無論償還風(fēng)險(xiǎn)大小，均有日本金融公庫自動(dòng)提供保險(xiǎn)，日本金融公庫所屬的中小企業(yè)金融部門為信用保證協(xié)會(huì)的中小企業(yè)融資擔(dān)保提供70%-80%比例不等的保險(xiǎn)。信用保證協(xié)會(huì)要向日本金融公庫支付相當(dāng)于保證費(fèi)收入40%的信用保險(xiǎn)費(fèi)。當(dāng)信用保證協(xié)會(huì)發(fā)生代償時(shí)，代償資金的70%-80%由日本金融公庫在接到信用保證協(xié)會(huì)通知兩個(gè)月內(nèi)給予撥付。信用保證協(xié)會(huì)為中小企業(yè)代償后，求償回收款要按照相應(yīng)保險(xiǎn)比例返還日本金融公庫。

（2）日本金融公庫不同于一般保險(xiǎn)公司。它是專為中小企業(yè)信用保證業(yè)務(wù)進(jìn)行保險(xiǎn)的非營利性的特殊法人，國家對(duì)其營業(yè)收入全部免稅，并由國家預(yù)算列支，逐年補(bǔ)充資本金。

（3）日本金融公庫在保證地方信用保證協(xié)會(huì)的償付能力和提升其信用方面發(fā)揮了重要作用。政府通過建立基本財(cái)產(chǎn)制度、信用保險(xiǎn)制度、融資基金制度和損失補(bǔ)償金補(bǔ)助制度，向信用保證協(xié)會(huì)提供資本金、貸款、財(cái)政補(bǔ)貼、損失補(bǔ)償?shù)?，在增?qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力、分?jǐn)倱?dān)保風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面保障信用補(bǔ)充體系發(fā)揮作用。這種相互支持、相互依托的機(jī)制以中央政府和地方政府的支持為后盾，有力促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極的作用。

國內(nèi)再擔(dān)保體系經(jīng)典案例

再擔(dān)保制度是我國融資擔(dān)保體系建設(shè)重要制度創(chuàng)新，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)在發(fā)展中也形成各有特色的再擔(dān)保運(yùn)營模式，如安徽模式、北京模式、廣東模式等，本文重點(diǎn)介紹安徽政策性再擔(dān)保模式。

安徽省為有效破解小微企業(yè)融資難融資貴問題確立了新型政策性再擔(dān)保模式。具體包括以下幾個(gè)方面：

1. 堅(jiān)持政策性定位，建立省市縣三級(jí)全覆蓋的政策性擔(dān)保和再體系。服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的經(jīng)營宗旨，決定了融資擔(dān)保的公共服務(wù)政策屬性。安徽省擔(dān)保集團(tuán)通過股權(quán)和再擔(dān)保業(yè)務(wù)紐帶，建立“扶小微、廣覆蓋、分層次、可持續(xù)”、省市縣三級(jí)全覆蓋的政策性擔(dān)保體系，為與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行體系與體系的對(duì)接創(chuàng)造條件。

2. 建立資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。首先，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本補(bǔ)充機(jī)制，做大資本規(guī)模，提升擔(dān)保能力。其次，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)效率、安全、公平、持續(xù)的有機(jī)統(tǒng)一。

3. 通過科學(xué)有效的比例再擔(dān)保機(jī)制，均衡合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與代償補(bǔ)償機(jī)制，構(gòu)建“4321”新型銀政擔(dān)合作模式。新型銀政擔(dān)合作對(duì)單戶2000萬元以下的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，由市縣擔(dān)保機(jī)構(gòu)、省擔(dān)保集團(tuán)、銀行和地方政府，按照4∶2∶3∶1的比例，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，形成銀政擔(dān)優(yōu)勢互補(bǔ)、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、互助共贏的工作機(jī)制，通過分擔(dān)實(shí)現(xiàn)共管，通過共管最終有效降低風(fēng)險(xiǎn)，從根本上提升銀行參與合作的信心。

“4321”新型銀政擔(dān)合作的核心是風(fēng)險(xiǎn)分散，既是一種業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，也是一種工作機(jī)制的創(chuàng)新。銀行通過風(fēng)險(xiǎn)共管，降低了小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際發(fā)生率，同時(shí)獲得了更多客戶資源；擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高了擔(dān)保效率，控制了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，形成了持續(xù)可行的擔(dān)保模式；小微企業(yè)獲得了有效的擔(dān)保信貸支持，感受到普惠金融發(fā)展的實(shí)際效果；政府獲得了綜合效益，形成了穩(wěn)定和諧的金融環(huán)境。新型政銀擔(dān)合作機(jī)制受到了銀行、政府、擔(dān)保、企業(yè)等方面的廣泛認(rèn)同，在實(shí)踐工作中表現(xiàn)出了良好的可操作性和可持續(xù)性，成為安徽擔(dān)保模式的核心內(nèi)容。

再擔(dān)保發(fā)展的六大對(duì)策

實(shí)踐表明，盡管近幾年再擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用日益凸顯，但是其在促進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)及再擔(dān)保自身機(jī)制的建設(shè)方面，仍有一些問題亟待解決。

（一）認(rèn)真研究再擔(dān)保頂層設(shè)計(jì)，加快立法建設(shè)，構(gòu)建以政策性為主導(dǎo)的科學(xué)規(guī)范再擔(dān)保體系

碎片化的政策和模糊的認(rèn)識(shí)也直接導(dǎo)致各地再擔(dān)保機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品設(shè)計(jì)上缺乏一致性。處理好再擔(dān)保建設(shè)中所關(guān)注的若干重大關(guān)系，如政策性和商業(yè)化的關(guān)系，再保和直保的關(guān)系，分險(xiǎn)和增信的關(guān)系，政府、擔(dān)保和銀行的關(guān)系。

（二）通過制度創(chuàng)新建立合格的擔(dān)保人制度，提升擔(dān)保和再擔(dān)保體系的公信力，激發(fā)銀行在銀擔(dān)合作的內(nèi)生動(dòng)力，確立新型銀擔(dān)合作機(jī)制

融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量多而資信差，功能發(fā)揮有限，原因在于制度設(shè)計(jì)上沒有建立合格的擔(dān)保人制度。應(yīng)通過審慎監(jiān)管，在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、資本充足、風(fēng)險(xiǎn)管控、專業(yè)化等方面強(qiáng)化約束，建立合格擔(dān)保和再擔(dān)保體系，激發(fā)商業(yè)銀行與擔(dān)保合作的內(nèi)生動(dòng)力。

（三）轉(zhuǎn)變考核理念，建立與政策性功能相適應(yīng)的考核管理體制，使再擔(dān)保以再保業(yè)務(wù)為主并專注于小微、三農(nóng)領(lǐng)域

對(duì)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理存在另一主要問題是考核機(jī)制與其功能定位不匹配，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮政策功能和出資人的市場化資本要求不匹配。應(yīng)弱化或取消利潤和凈資產(chǎn)收益率的比重，把政策性指標(biāo)作為考核的主導(dǎo)因素，重點(diǎn)考核小微企業(yè)和三農(nóng)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模、服務(wù)情況。

（四）構(gòu)建以財(cái)政資金為主、以金融機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)為輔的多層次的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金補(bǔ)充機(jī)制，支持政策性再擔(dān)保長效發(fā)展

科學(xué)有效的資金補(bǔ)充機(jī)制是確保再擔(dān)保業(yè)長期持續(xù)有效發(fā)揮作用的基礎(chǔ)性制度環(huán)節(jié)。再擔(dān)保具有較強(qiáng)的政策屬性，需要公共財(cái)政為主導(dǎo)，進(jìn)行系統(tǒng)化的政策設(shè)計(jì)來解決出資主體、持續(xù)的資本注入和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)群诵馁Y金問題，保證再擔(dān)保長期有效發(fā)揮作用。

（五）調(diào)整稅前撥備政策，確立差異化 財(cái)稅調(diào)控原則

國際經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮財(cái)稅政策的導(dǎo)向作用，建設(shè)差異化的科學(xué)的再擔(dān)保財(cái)稅政策，匹配行業(yè)政策性功能定位。建議加快稅收政策調(diào)整步伐，及早將再擔(dān)保機(jī)構(gòu)納入金融類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備稅前扣除體系。

（六）在制度安排上，強(qiáng)化再擔(dān)保分險(xiǎn)功能，增強(qiáng)擔(dān)保的供給，特別是對(duì)縣區(qū)擔(dān)保的供給，在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，充分發(fā)揮再擔(dān)保的引領(lǐng)作用

在經(jīng)濟(jì)下行，擔(dān)保行業(yè)進(jìn)入業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的形勢下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分險(xiǎn)需求越來越強(qiáng)烈。需要注意的是，我國縣區(qū)金融機(jī)構(gòu)覆蓋率和金融滲透率相對(duì)較低，融資需求大而擔(dān)保供給不足。應(yīng)充分發(fā)揮再擔(dān)保“雪中送炭”政策性功能，加強(qiáng)對(duì)縣區(qū)合格擔(dān)保機(jī)構(gòu)培育和擔(dān)保供給。

再擔(dān)保業(yè)務(wù)主要類型

我國再擔(dān)保存在顯著的區(qū)域性差異，各地再擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)再擔(dān)保業(yè)務(wù)存在不同理解。比較典型的業(yè)務(wù)類型有以下三種：

1. 一般責(zé)任再擔(dān)保。一般責(zé)任再擔(dān)保是指與再擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)因經(jīng)營不善而破產(chǎn)時(shí)，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)破產(chǎn)而無力賠付的擔(dān)保責(zé)任，也就是風(fēng)險(xiǎn)兜底，給銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人以信心，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用增進(jìn)。

2. 連帶責(zé)任再擔(dān)保。連帶責(zé)任再擔(dān)保相對(duì)于一般責(zé)任再擔(dān)保而言，但并不是無條件的連帶責(zé)任擔(dān)保。在賠付次序上，晚于擔(dān)保機(jī)構(gòu)；在賠付條件上，以擔(dān)保機(jī)構(gòu)無力償付為前提。連帶責(zé)任再擔(dān)保主要是在一般責(zé)任再擔(dān)保的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場各方的需求，對(duì)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)無力賠付責(zé)任的前提做進(jìn)一步的調(diào)整，有的是賦予一定的寬限期，有的是重新定義擔(dān)保機(jī)構(gòu)無力賠付的條件，最終的效果是在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償，也可以要求再擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償，即債權(quán)人債權(quán)得到擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的雙重保障，進(jìn)而提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用和承擔(dān)責(zé)任能力。

3. 比例再擔(dān)保。比例再擔(dān)保是指與再擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)向債權(quán)人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的同時(shí)，將已承擔(dān)的擔(dān)保責(zé)任按照一定的比例向再擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請?jiān)俅螕?dān)保，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)這部分風(fēng)險(xiǎn)，如果發(fā)生代償，則由再擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照約定方式和比例予以代償補(bǔ)償，進(jìn)而為合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，保障其資產(chǎn)流動(dòng)性和代償能力。

再擔(dān)保的功能作用

各家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上都確立了以政府政策為導(dǎo)向、以開發(fā)適用于不同類別擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保產(chǎn)品為切入點(diǎn)、以提升合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)能力為手段、以滿足不同中小企業(yè)融資需求的創(chuàng)新業(yè)務(wù)為先導(dǎo)的再擔(dān)保經(jīng)營模式，并逐步確立了增信、分險(xiǎn)、規(guī)范、引領(lǐng)的四大功能，一方面提升了擔(dān)保行業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)又提高了擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展水平，以再擔(dān)保為核心和基礎(chǔ)性支撐的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系得到不斷健全和完善。

1.增信擴(kuò)能。納入再擔(dān)保合作體系是對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)強(qiáng)有力的信用背書。一方面，再擔(dān)保公司對(duì)合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施準(zhǔn)入制度，確保區(qū)域內(nèi)優(yōu)質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)形成合力；另一方面，再擔(dān)保公司通過其業(yè)務(wù)產(chǎn)品，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供信用支持，使其信用能力得到顯著提升。對(duì)于擔(dān)保業(yè)務(wù)較為充實(shí)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用支持下，較好地解決了其擔(dān)保放大倍數(shù)受限的問題，為其進(jìn)一步擴(kuò)大支持中小微企業(yè)融資規(guī)模創(chuàng)造了條件；對(duì)于資信能力不足的弱勢擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在再擔(dān)保機(jī)構(gòu)增信作用帶動(dòng)下，促進(jìn)其業(yè)務(wù)規(guī)模增長，也使其成為支持區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)融資的重要力量。

2.分險(xiǎn)補(bǔ)償。分散風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)再擔(dān)保的一項(xiàng)基本需求。通過比例再擔(dān)保等補(bǔ)償性再擔(dān)保模式，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)在收取有限再擔(dān)保費(fèi)用的前提下更多地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，切實(shí)加強(qiáng)合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力和可持續(xù)發(fā)展能力。在當(dāng)前中小企業(yè)普遍面臨生存壓力，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)暴露都大幅增加的擔(dān)保行業(yè)“新常態(tài)”下，再擔(dān)保的分險(xiǎn)功能顯得尤為迫切和重要。

3.引領(lǐng)規(guī)范。有三層含義：一是政策導(dǎo)向。再擔(dān)保機(jī)構(gòu)是政府實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策的平臺(tái)，是政策的延伸和抓手。再擔(dān)保通過對(duì)合作擔(dān)保公司的有力引導(dǎo)，帶動(dòng)合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)加大對(duì)重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)的融資支持力度，促進(jìn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)；二是創(chuàng)新引領(lǐng)。再擔(dān)保公司通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新、平臺(tái)創(chuàng)新，為合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力支撐。再擔(dān)保公司發(fā)揮擔(dān)保行業(yè)領(lǐng)軍作用，積極進(jìn)行中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，一些地區(qū)再擔(dān)保公司籌備成立P2P公司、電商平臺(tái)，為擔(dān)保公司打破資金瓶頸。為合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)開拓市場，開發(fā)客戶資源，促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)拓寬市場空間，保持健康快速發(fā)展；三是市場規(guī)范。再擔(dān)保是促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)規(guī)范發(fā)展的市場力量。再擔(dān)保公司具有對(duì)區(qū)域內(nèi)合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)的深入了解，通過市場化的合同契約關(guān)系，約束合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為，促使其規(guī)范經(jīng)營，合規(guī)運(yùn)作。

更重要的是，再擔(dān)保公司通過整合擔(dān)保行業(yè)資源、政策資源，同時(shí)通過再擔(dān)保增信、分險(xiǎn)產(chǎn)品，為合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)爭取減免保證金、銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等有利條件，理順銀擔(dān)合作關(guān)系，構(gòu)建有利于行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境與合作條件。