中國互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行的發(fā)展之路

寧小軍

傳統(tǒng)銀行依賴線下渠道和人工服務(wù)的經(jīng)營模式導致運營成本高企，同時信用中介模式下的資本消耗和期限錯配等也提高了金融交易的成本、降低了效率。銀行高成本的傳統(tǒng)經(jīng)營模式已無法滿足大眾對于普惠金融的需求，向信息中介轉(zhuǎn)型、打造互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行成為銀行業(yè)發(fā)展的重要方向。

傳統(tǒng)金融服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化的標志

互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行的產(chǎn)生并不是一蹴而就的，其發(fā)展是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)型探索而不斷深化的（圖1）。在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新領(lǐng)域，支付寶、余額寶、京東白條等顛覆性產(chǎn)品的相繼出現(xiàn)，開啟了傳統(tǒng)金融服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化的時代，倒逼和推動了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)化和向交易型銀行轉(zhuǎn)型。

支付業(yè)務(wù)

2003年，阿里巴巴旗下的淘寶網(wǎng)正式推出支付寶服務(wù)，開始搭建國內(nèi)領(lǐng)先的線上第三方支付平臺。2013年，支付寶錢包正式作為獨立品牌運作，實現(xiàn)了消費者線上支付與線下場景的融合，開啟了國內(nèi)移動支付的新時代。

花旗銀行2016年發(fā)布的《數(shù)字化顛覆——互聯(lián)網(wǎng)金融如何倒逼銀行》報告顯示，支付寶在中國擁有3.5億活躍用戶，支付寶錢包擁有超過2.7億活躍用戶，遠遠超過包括建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行在內(nèi)的傳統(tǒng)商業(yè)銀行，逼近工商銀行的4.7億用戶和農(nóng)業(yè)銀行的4.6億用戶。

第三方支付機構(gòu)的發(fā)展壯大倒逼銀行業(yè)改革，國內(nèi)多家銀行紛紛取消交易費用，以降低客戶的交易成本，維持現(xiàn)有客戶和業(yè)務(wù)。移動化、場景化和低成本的交易支付創(chuàng)新，將極大地改變現(xiàn)有的銀行賬戶體系和交易支付模式，推動銀行向互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行體系發(fā)展轉(zhuǎn)型。

存款業(yè)務(wù)

2013年6月13日，余額寶正式上線，開啟了互聯(lián)網(wǎng)理財新模式，即投資端全面線上化的時代，實現(xiàn)隨時隨地通過互聯(lián)網(wǎng)投資理財，隨取隨用，直接進行購物、轉(zhuǎn)賬等消費支付?；ヂ?lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的產(chǎn)生為長尾客戶提供了低門檻、操作便捷、流動性高的儲蓄工具，使得客戶獲得金融交易服務(wù)的效率和體驗大大提升。

在余額寶等“寶寶類”產(chǎn)品浪潮的推動下，國內(nèi)各大商業(yè)銀行緊跟其后，紛紛推出互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金類理財產(chǎn)品。如興業(yè)銀行2013年底推出基于“銀銀平臺”的互聯(lián)網(wǎng)理財門戶“錢大掌柜”，2014年3月上線的“掌柜錢包”余額理財工具，還有中國銀行的“活期寶”，民生銀行的“民生如意寶”等等。

截至2015年1月，市場上由銀行系開發(fā)的“寶寶類”互聯(lián)網(wǎng)活期產(chǎn)品已達25個，僅2014年就新增了21個。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的出現(xiàn)顛覆了傳統(tǒng)銀行的吸儲模式，推動了投資端的快速互聯(lián)網(wǎng)化，促進傳統(tǒng)銀行向互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行發(fā)展。

貸款業(yè)務(wù)

2014年2月，京東白條面向用戶公測，獲得公測資格的京東用戶可以使用白條額度在京東進行信用消費，即是互聯(lián)網(wǎng)信貸，這也是融資端互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展的里程碑。與其類似的還有浙江網(wǎng)商銀行整合旗下的阿里小貸業(yè)務(wù)。

京東白條、阿里小貸等線上小額貸款產(chǎn)品，是電商平臺將互聯(lián)網(wǎng)基因植入傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)中，通過利用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，掌握平臺上客戶的經(jīng)營狀況，進行實時的風險分析與管控，并依此提供普惠貸款的服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，截至2015年3月，螞蟻小貸已為超過140萬的小微企業(yè)解決融資問題，發(fā)放貸款超過4000億。

這些互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的成功，也推動了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的創(chuàng)新嘗試。如建設(shè)銀行2015年推出的“快貸”系列產(chǎn)品，就是運用大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為個人客戶提供的網(wǎng)上全流程自助貸款，由系統(tǒng)模型在線實時審批。招商銀行的全互聯(lián)網(wǎng)化貸款業(yè)務(wù)“閃電貸”，浦發(fā)銀行的“網(wǎng)貸通”等，均可看作是商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)小貸服務(wù)的正面應(yīng)戰(zhàn)。資產(chǎn)端的互聯(lián)網(wǎng)化已經(jīng)在金融體系內(nèi)持續(xù)發(fā)生，并逐步拓展到供應(yīng)鏈金融、票據(jù)融資等多個新興和傳統(tǒng)領(lǐng)域，其發(fā)展成熟是互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行體系逐步完善的關(guān)鍵。

國內(nèi)交易型銀行的轉(zhuǎn)型實踐

自2012年起，包括招商銀行、中信銀行在內(nèi)的多家國內(nèi)銀行已開始探索向交易型銀行轉(zhuǎn)型，但多數(shù)銀行的發(fā)展轉(zhuǎn)型并不是一帆風順的。傳統(tǒng)銀行仍須全面建立“交易”思維，并積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)。

2012年，廣發(fā)銀行整合供應(yīng)鏈金融、跨境金融、現(xiàn)金管理等對公金融產(chǎn)品序列，打造中資銀行首個環(huán)球交易服務(wù)架構(gòu)。2013年，交通銀行提出“由資產(chǎn)持有型銀行向交易型銀行轉(zhuǎn)變，從做存量向做流量轉(zhuǎn)變”的轉(zhuǎn)型思路。同年，浦發(fā)銀行完成了業(yè)務(wù)與架構(gòu)的優(yōu)化整合，在總行成立了一級部門——貿(mào)易與現(xiàn)金管理部，并明確提出交易型銀行的概念。除此之外，包括招商、中信、民生、興業(yè)、平安在內(nèi)的多家銀行均先后提出“向交易型銀行轉(zhuǎn)型”的思路（表1）。

銀行的互聯(lián)網(wǎng)交易化轉(zhuǎn)型嘗試

隨著宏觀經(jīng)濟結(jié)束高增長、社會金融交易需求覺醒以及金融體制改革的進一步深化，傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已是迫在眉睫。在金融創(chuàng)新大潮的推動下，一些領(lǐng)先的銀行已經(jīng)開始轉(zhuǎn)型，向互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行的方向發(fā)展。其中比較有代表性的包括陸金所的互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺模式、建設(shè)銀行“善融商務(wù)”的電商平臺模式，以及招商銀行與廣東網(wǎng)金控股股份有限公司（以下簡稱“網(wǎng)金控股”）合作搭建的“小企業(yè)E家”的異業(yè)聯(lián)盟模式。

平安集團通過設(shè)立子公司陸金所，獨立發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，并逐漸朝著多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺方向發(fā)展。其中網(wǎng)絡(luò)投融資平臺（Lufax）可以對接普通大眾投資者的P2P貸款，金融資產(chǎn)交易服務(wù)平臺（Lfex）可以對接機構(gòu)客戶，主要關(guān)注B2C資產(chǎn)證券化和非標資產(chǎn)二級市場交易。平安集團本身也借助陸金所形成的平臺、流量、數(shù)據(jù)優(yōu)勢，以及其與各業(yè)務(wù)板塊的聯(lián)動，從信用中介逐步向信息、交易中介轉(zhuǎn)型，領(lǐng)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。

建設(shè)銀行于2012年推出了電子商務(wù)金融服務(wù)平臺“善融商務(wù)”，成為首家涉足電子商務(wù)的銀行。“善融商務(wù)”分為個人商城與企業(yè)商城兩大平臺，提供商品零售、房產(chǎn)交易等電商平臺服務(wù)，以及支付結(jié)算、托管、擔保、融資服務(wù)等相關(guān)的金融支持服務(wù)，致力于打造全流程、綜合性的電子商務(wù)金融服務(wù)平臺。建設(shè)銀行通過搭建電子商務(wù)平臺，直接掌握客戶的交易環(huán)節(jié)和信息，并依此提供全面、綜合的電商金融一站式服務(wù)，也值得其他銀行思考和借鑒。

招商銀行基于“平臺、流量、大數(shù)據(jù)”的整體格局，打造了多元化的異業(yè)聯(lián)盟，即以平臺化、開放式的競爭合作結(jié)構(gòu)，融入互聯(lián)網(wǎng)化的經(jīng)濟形態(tài)，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系，通過外部合作，融合核心能力與優(yōu)勢，大力拓展在不同領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。例如，在公司金融領(lǐng)域，招商銀行與網(wǎng)金控股等第三方互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決方案提供商合作，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺技術(shù)創(chuàng)新，幫助客戶實現(xiàn)了在統(tǒng)一用戶體系下的高效投融資管理。通過“小企業(yè)E家”，招商銀行開展了跨銀行機構(gòu)客戶的直接服務(wù)，滿足了客戶的金融資產(chǎn)增值、支付和流動性需求?！靶∑髽I(yè)E家”打破了銀行系互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的傳統(tǒng)戰(zhàn)略模式，成為招商銀行獲取行外客戶、經(jīng)營行內(nèi)客戶、提高中間業(yè)務(wù)收入的重要渠道。其異業(yè)聯(lián)盟模式下的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系可視為互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行的雛形。

移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的發(fā)展，促進了互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行的發(fā)展。在新形勢下，國內(nèi)許多商業(yè)銀行已將“互聯(lián)網(wǎng)化”上升到全行戰(zhàn)略高度，同時，多家銀行先后提出“向交易型銀行轉(zhuǎn)型”的輕型化思路?；ヂ?lián)網(wǎng)交易型銀行的發(fā)展已是大勢所趨。

（作者系廣東網(wǎng)金控股股份有限公司執(zhí)行總裁）