探討集團公司如何寫出高質(zhì)量的綜合財務(wù)分析報告

趙文宇

摘要：隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展，一份高質(zhì)量的綜合財務(wù)分析報告對企業(yè)尤其是集團的作用日益突出，因此對于財務(wù)分析人員來說，如何寫出高質(zhì)量的財務(wù)分析報告是需要認(rèn)真考慮的問題。本文從撰寫財務(wù)分析報告的目的出發(fā)，分析集團綜合財務(wù)分析報告的特點，針對綜合財務(wù)分析報告中常出現(xiàn)的問題提出了幾點建議。

關(guān)鍵詞：集團公司 綜合財務(wù)分析報告

綜合財務(wù)分析報告是根據(jù)公司當(dāng)前的各項財務(wù)指標(biāo)以及另外的其他資料，對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行全面的分析，從而使企業(yè)的財務(wù)狀況清晰透明，同時審核當(dāng)前的經(jīng)營成果是否符合計劃內(nèi)容，以便及時做出相應(yīng)調(diào)整，避免造成大的損失。一份高質(zhì)量的綜合財務(wù)分析報告也能對企業(yè)未來的發(fā)展情況進行預(yù)測，提高決策水平，增強企業(yè)競爭實力。

集團公司，尤其是投資類的集團公司，產(chǎn)業(yè)鏈長，跨地區(qū)、跨行業(yè)、多元化的經(jīng)營特點，子公司眾多，做出一份高質(zhì)量的綜合財務(wù)分析報告就尤為重要，但是難度也相當(dāng)大，因此需要在財務(wù)人員做好各項財務(wù)指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上，管理層及時召開財務(wù)會議，全面深入地掌握公司的狀況，使公司制定更加完善的制度，做出最優(yōu)的決策，提高企業(yè)的經(jīng)營效益。

一、編制財務(wù)分析報告的目的

在做財務(wù)分析報告之前，首先要清楚對其分析的目的。報告本身并不能帶來直接的績效提高，而是通過報告這一中介，為高層的決策選擇提供幫助，對管理人員的行為有一定程度的調(diào)整或約束。一份好的綜合財務(wù)分析報告也要遵守一定的原則，具體可分為以下兩點。

（一）以滿足讀者的需求為前提

財務(wù)分析報告要想充分發(fā)揮它的作用，就必須迎合閱讀者的需求。在集團公司中，存在著性格各異、形形色色的領(lǐng)導(dǎo)者，他們對信息的采集點不同，關(guān)注的內(nèi)容有差異。有的領(lǐng)導(dǎo)者喜歡簡單扼要，有的傾向于面面俱到，因此撰寫人員在撰寫之前，要適當(dāng)?shù)貙@些個性需求有大致了解，以使報告能創(chuàng)造出應(yīng)有的價值，同時在編寫報告時要注意報告內(nèi)容的形式，是使用表格還是圖形?？傊?，撰寫人員應(yīng)做好充分的準(zhǔn)備，來滿足讀者的不時之需。

（二）報告既要保證質(zhì)量，也要兼顧時效

一份報告即便再完美，如果不及時也是沒有價值的。報告撰寫要在最佳的時期，針對當(dāng)時的情況及時做出充分分析，點明問題，為領(lǐng)導(dǎo)者下一步的工作提供具體的幫助。

二、集團財務(wù)分析報告的特點

財務(wù)分析報告總的來說就是對公司的財務(wù)報表、利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表等運用一定的科學(xué)分析方法形成的，能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營狀況、資金資源狀況有全面、準(zhǔn)確、系統(tǒng)的分析，并能夠?qū)碛蓄A(yù)測作用的書面報告。集團公司財務(wù)分析報告又與普通的報告有所區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

（1）集團公司是由一集團總部和多個分公司組成，集團總部是最高層，行使決策權(quán)，主要負(fù)責(zé)資產(chǎn)投資，各個下屬企業(yè)負(fù)責(zé)資產(chǎn)配置，進行具體的經(jīng)營管理工作。因此集團并沒有獨立可使用的資產(chǎn)，其財務(wù)分析報告也是通過分析各分公司的財務(wù)情況來分析集團的財務(wù)狀況。財務(wù)分析報告應(yīng)該符合集團的戰(zhàn)略，注重戰(zhàn)略目標(biāo)的達成，以提高集團的整體經(jīng)濟效益。

（2）由于集團是跨行業(yè)、跨地域經(jīng)營，所涉及產(chǎn)業(yè)較多，管理鏈長，其財務(wù)分析報告內(nèi)容的很大一部分需要由下而上逐層匯總，流程頗為復(fù)雜，并且各企業(yè)的財務(wù)側(cè)重點不同，因此完成一份高質(zhì)量的集團財務(wù)報告周期較長，影響了它的時效性。

（3）不同的集團公司關(guān)注的財務(wù)報告內(nèi)容不同，比如，投資類的集團公司關(guān)注的是股東的股值是否保值增值，能否實現(xiàn)他們的利潤最大化，這時在財務(wù)報告的內(nèi)容中應(yīng)該避免涉及太多的細節(jié)性分析。

三、集團財務(wù)分析常見的問題

（1）部分財務(wù)人員的素質(zhì)不夠高，不能滿足集團財務(wù)分析工作的要求。一名合格的財務(wù)人員既要能熟練運用各種分析方法，針對不同的情況采取合適的方法，還要對公司的各業(yè)務(wù)有全面的了解。有的財務(wù)人員為了報告而報告，缺乏責(zé)任意識，不深入了解實際情況；有的財務(wù)人員寫作功底較差，不能真實貼切地將公司的財務(wù)展現(xiàn)出來，寫出的財務(wù)報告不嚴(yán)謹(jǐn)，甚至前后矛盾。

（2）財務(wù)分析的實用性不強，整體高度不夠。編寫財務(wù)報告的一般是專門從事財務(wù)分析的中層或基層的總部財務(wù)人員，不能參加公司的高層會議，在進行編寫時往往只考慮財務(wù)方面的問題，最后分析得出的財務(wù)結(jié)果不夠全面，即使看上去很全面，也往往只是大致的概述，不能突出重點，容易出現(xiàn)數(shù)據(jù)和經(jīng)營實質(zhì)脫節(jié)的現(xiàn)象。而閱讀者主要是高層管理者，他們關(guān)注的是集團視角的財務(wù)，要求財務(wù)報告能夠反映下屬企業(yè)的經(jīng)營狀況，現(xiàn)金流通情況。

另外，財務(wù)人員在進行財務(wù)分析時，往往只對財務(wù)指標(biāo)進行計算，然后做出判斷，而不善于將指標(biāo)之間的因果關(guān)系聯(lián)系起來，整體分析判斷，因此財務(wù)報告缺乏整體性。

（3）集團公司對財務(wù)分析報告的重視度不夠，沒有認(rèn)識到財務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營管理的重要方法，不善于通過財務(wù)分析的方法來進行企業(yè)管理，提高管理水平，即使運用了財務(wù)分析，有時也只是為了滿足集團的需要，其中多少含有應(yīng)付的成分，并沒有進行深入的分析，影響了財務(wù)分析這一重要分析作用的發(fā)揮。

（4）重視盈利率忽略現(xiàn)金流量。企業(yè)的盈利率是集團公司領(lǐng)導(dǎo)對下屬企業(yè)進行考核的重要依據(jù)，財務(wù)分析往往只重視盈利率，這樣勢必會影響到財務(wù)結(jié)果以及相關(guān)財務(wù)決策的正確性。盈利率代表的是企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r，并不能代表長久持續(xù)的盈利能力，而企業(yè)的創(chuàng)現(xiàn)能力才應(yīng)該是財務(wù)分析的重點。通過對現(xiàn)金流量動態(tài)過程的分析，能夠?qū)⑵髽I(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金、成本、利潤等指標(biāo)綜合起來分析，這樣的財務(wù)報告才能為企業(yè)內(nèi)部決策提供有價值的信息。

財務(wù)分析的重要依據(jù)是公司的財務(wù)報表，但是財務(wù)報表存在一定的局限性。比如，財務(wù)報表不能對企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r有很好的預(yù)測，同時財務(wù)報表也未能反映出一些非財務(wù)方面的信息，這些信息對企業(yè)未來的發(fā)展同樣重要，如企業(yè)的員工素質(zhì)、競爭優(yōu)勢、技術(shù)創(chuàng)新率，等等。

四、如何寫出高質(zhì)量的財務(wù)分析報告

（1）不斷提高財務(wù)人員的素質(zhì)，以滿足企業(yè)財務(wù)報告的要求。集團財務(wù)報告是對下屬企業(yè)的財務(wù)報告進行加工、提煉得來的，如果企業(yè)的財務(wù)報告質(zhì)量不高，勢必會影響到集團財務(wù)報告的質(zhì)量。企業(yè)的人力資源部門應(yīng)該對財務(wù)分析人員進行培訓(xùn)，并建立考核績效制度，或者是獎勵懲罰機制，以此來提高財務(wù)人員的素質(zhì)。不僅要重視財務(wù)人員基本的財務(wù)分析能力，也要不斷提高他們的綜合分析能力，以不斷提高財務(wù)報告的質(zhì)量。

（2）在編寫財務(wù)報告之前，收集充分的資料。資料收集的完整程度直接影響到財務(wù)報告的質(zhì)量，資料的收集主要有兩種形式，一是經(jīng)常性的收集。財務(wù)人員應(yīng)該多多關(guān)注行業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境，多了解國家的宏觀經(jīng)濟政策，盡可能地把握企業(yè)發(fā)展的客觀因素，盡可能多地去收集行業(yè)中其他企業(yè)的財務(wù)資料，進行對比分析；同時要注重橫向和縱向的溝通，財務(wù)分析工作不僅僅是財務(wù)人員的任務(wù)，更需要集思廣益，加強不同崗位之間的交流，以便對企業(yè)的經(jīng)營情況有全面細致的了解，對企業(yè)當(dāng)前的戰(zhàn)略及未來的戰(zhàn)略方向有透徹的分析；盡可能參加公司會議，做好會議記錄，如果參加不了，就和其他部門的員工多多溝通，閱讀會議紀(jì)要來獲取公司的最新信息。二是突擊性的收集。這些資料通常是用于周報告，報表出來之后就盡快去掌握經(jīng)營狀況，和財務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)做好溝通。

總之，資料收集得越全面，財務(wù)報告的內(nèi)容越能反映企業(yè)狀況，資料收集好后對其進行整理，對各類指標(biāo)進行分析，搞清楚前因后果。綜合統(tǒng)計資料，使之系統(tǒng)化，整體性強。

（3）財務(wù)人員要站在管理者的角度來看待問題，善于利用數(shù)據(jù)來展現(xiàn)公司的經(jīng)營狀況。每一項數(shù)據(jù)都與企業(yè)的某一經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，財務(wù)指標(biāo)是各項經(jīng)營活動的數(shù)據(jù)化體現(xiàn)。提高數(shù)據(jù)分析的能力和敏銳度，對于那些財務(wù)數(shù)據(jù)中作用性不大的信息迅速識別，并予以剔除，在最終的財務(wù)報告中，展現(xiàn)的都是與企業(yè)經(jīng)營息息相關(guān)的重要數(shù)據(jù)。

在進行數(shù)據(jù)展現(xiàn)時，要靈活運用表現(xiàn)形式，對于重要指標(biāo)可以用特殊符號標(biāo)記，引起管理領(lǐng)導(dǎo)者的注意；對于經(jīng)常出現(xiàn)的問題，可以進行簡化，抓大放小，避免出現(xiàn)數(shù)據(jù)太多讓人看不到重點的現(xiàn)象。

（4）加強對企業(yè)現(xiàn)金流量的分析，要轉(zhuǎn)變以盈利率作為財務(wù)分析中心的思想。企業(yè)的信用狀況在很大程度上取決于現(xiàn)金的流通狀況，綜合分析運營資本投資前的現(xiàn)金流量，利息支付前的經(jīng)營活動狀況、企業(yè)的投融資狀況等反映現(xiàn)金流量的活動，利用這些指標(biāo)的變動情況來分析企業(yè)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定程度，為企業(yè)提供有價值的信息。

五、總結(jié)

集團的財務(wù)分析報告對集團的作用已毋庸置疑，越來越不容忽視，它不僅是各項財務(wù)指標(biāo)的展現(xiàn)，更重要的是反映了集團下屬企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。對于集團總部的領(lǐng)導(dǎo)者來說，具有顯著的引導(dǎo)作用，高層領(lǐng)導(dǎo)可以通過財務(wù)報告制定戰(zhàn)略決策，使決策更有依據(jù)和說服力?？傊?，集團財務(wù)分析對于集團穩(wěn)定高效地發(fā)展具有不可或缺的作用，集團領(lǐng)導(dǎo)及各層員工要高度重視財務(wù)分析，充分發(fā)揮其價值，為提高集團的經(jīng)濟效益不斷做出貢獻。

（作者單位：深圳市特區(qū)建設(shè)發(fā)展集團有限公司）