淺析我國保險公司經營風險及規(guī)避措施

陳紅

摘要：金融行業(yè)對我國經濟建設有著巨大的推動作用，保險業(yè)作為金融業(yè)三大支柱之一，對降低我國市場經濟風險，完善國家社會保障體系發(fā)揮巨大作用。然而，現實中，由于行業(yè)特性，我國保險公司面臨各類經營風險，如財務風險、道德風險、競爭風險、投資風險等。合理規(guī)避經營風險，保障保險業(yè)安全穩(wěn)定的發(fā)展具有較大的現實意義。本文從我國保險公司經營風險這一角度出發(fā)，并探討了保險公司在經營過程中存在的問題，最后針對性的提出政策建議，以期能對保險公司合理識別和規(guī)避經營風險提供少許經驗借鑒。

關鍵詞：保險公司；經營風險；規(guī)避措施

中圖分類號： F832.51 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）002-000-01

隨著近些年中國經濟總量的持續(xù)攀升，我國保險業(yè)也呈現出良好的上升趨勢。其增長速度在不斷提高，經營利潤不斷增長，吸收大量從業(yè)人員的同時，對促進國民經濟增長、維持社會穩(wěn)定做出了巨大貢獻。然而，以負債經營為主的保險業(yè)在高財務杠桿的前提下仍面臨不小的經營風險。廣義上講，保險公司的經營風險主要包括承保風險和投資風險兩種類型，其中承保風險包括財務風險、道德風險、競爭風險等，投資風險則主要表現為可控風險和不可控風險兩種類型。如何識別、規(guī)避、控制經營風險是保險公司不得不面對的一個問題。

一、我國保險公司經營風險概述

保險公司是以銷售保險合約，承接各類社會風險并收取保費并支付保險金為主的金融企業(yè)。作為金融業(yè)三大支柱之一，保險公司經營穩(wěn)定不僅關乎企業(yè)自身持續(xù)健康的發(fā)展，也波及整個金融行業(yè)及其他行業(yè)的穩(wěn)定。由于行業(yè)特征，保險公司面臨的經營風險是不可避免的，重視風險管 朱明穎理，防范經營風險尤為重要。

（一）保險公司財務風險

一般來言，保險公司財務風險是指因資本結構不合理或投融資效率低下而無法償還融資利息致使投資者收益下降的風險。引起保險公司財務風險的原因主要有兩種：其一，公司自身資金流動效率低下，資產變現能力不足，導致承保額與承保能力不匹配進而出現償付能力不足。償付能力是衡量保險公司市場競爭力和經營穩(wěn)定性的重要指標，償付能力不足的公司勢必會面臨支付危機，不僅損害投保人利益，對保險公司自身發(fā)展也會產生諸多不利影響。其二，保險公司資本結構不合理，資產負債比率失衡，導致公司資金鏈不穩(wěn)定，進而出現財務風險。

（二）保險公司道德風險

道德風險是西方經濟學家在研究保險合同時提出的，是指在經濟活動中，人民會不惜以犧牲他人利益為代價為自己謀取更多經濟效用。道德風險是由于市場經濟中信息不對稱所導致，并廣泛存在于經濟活動中。在保險市場中，保險公司與保險代理人、投保人存在信息不對稱問題，投保人出于自身利益最大化的考慮，會利用信息優(yōu)勢騙取超額保險金，進而給保險公司帶來額外損失。保險市場道德風險主要表現為無端制造保險事故、捏造更改保險事故、惡意利用保險事故等。其具有隱蔽性、無形性和難以規(guī)避等特性。道德風險的存在強化了保險公司的經營風險。

（三）保險公司競爭風險

在市場經濟中，同業(yè)競爭是不可避免的。市場競爭主要集中在爭奪市場份額，提高銷量和收益方面。保險公司間的市場競爭主要以價格競爭、險種競爭、服務競爭、人力競爭等方面為主。市場競爭越激烈，競爭風險越大。以價格競爭為例，在提供相同承保責任的情況下，保費越低或返還率越高的的產品就會有較高的市場競爭力，與此同時面臨的卻是更高競爭風險。對于自身實力不強的企業(yè)稍有不慎便會出現虧損，也就是說市場競爭越激烈，經營風險越高。

（四）保險公司投資風險

保險投資主要是指保險公司利用資本金、各項準備金和其他可利用資金進行投資。高效投資不僅使閑置資金處于運動狀態(tài)，還能增加保險公司收益，提高其償付能力。保險投資主要集中在固定資產投資、無形資產投資、金融資產投資等方面。與此同時，收益和風險是并存的。保險公司投資風險主要有兩種形式，一種是可控投資風險，一種是不可控投資風險?？煽仫L險是指在選擇投資對象的判斷上出現人為失誤進而出現非效率投資，又或對融資人的資信評估不準確，出現壞賬、呆賬等信用風險。不可控風險則是指保險公司經營受到經濟周期、利率匯率、經濟政治形勢、法律政策等方面的影響而產生的風險?？煽仫L險的出現往往是對不可控風險的預測失敗所導致。

二、我國保險公司經營風險規(guī)避措施

（一）宏觀方面

眾所周知，金融業(yè)對我國經濟發(fā)展的助力作用有舉足輕重的作用，推動保險業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展是國家建設過程的必不可少的環(huán)節(jié)。首先，政府部門應提供必要資金支持，鼓勵保險公司利用長期資金優(yōu)勢進行高效投資，拓寬投資渠道，改善投資環(huán)境，規(guī)避不可控的投資風險。其次，制定相應配套支持政策，加強宏觀調控和引導力度，完善稅收政策，給予一定的稅務優(yōu)惠，改善其經營環(huán)境，降低經營風險。再次，政府部門應重視保險相關法律法規(guī)建設，健全配套保險法律體系，推動各類險種及資產管理的立法活動順利開展，切實保證保險行業(yè)對我國金融體系和社會保障體系的助力作用。最后，加強對行業(yè)的監(jiān)管力度，最大限度地化解和防范保險公司經營風險。

（二）微觀方面

針對我國保險公司面臨各類的經營風險，公司自身應從以下幾方面加強管理來規(guī)避經營風險，提高盈利能力。首先，在內部控制方面，建立健全完善的財務制度和內部監(jiān)督制度，強化內控體系，提高公司內控水平，提高風險意識，進而有效化解財務等風險。其次，加大金融創(chuàng)新力度，提高產品競爭力，以便在激烈的行業(yè)競爭中能夠有效降低競爭風險。再次，重視資金利用效率，加強現金管理力度，提高預算水平與決策水平，在合理的財務預警體系下規(guī)避財務風險。最后，在公司治理方面，要強化規(guī)范經營的意識，建立內部審計系統(tǒng)，確保合規(guī)經營順利進行，把各類經營風險降到最低。

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