我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為識(shí)別及防范對(duì)策

周小渝

摘要：我國(guó)證券市場(chǎng)形成之后，上市公司的財(cái)務(wù)舞弊一直屢禁不止，并且對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了極其負(fù)面的影響。本文通過對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的識(shí)別進(jìn)行分析，提出防范上市公司財(cái)務(wù)舞弊的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)舞弊；行為識(shí)別；對(duì)策

一、財(cái)務(wù)舞弊的含義

所謂財(cái)務(wù)舞弊就是指公司管理層利用某些具有錯(cuò)誤性的財(cái)務(wù)報(bào)表來欺瞞相關(guān)利益者，從而損害了他們的自身利益，這是一種非法的、有意的行為。財(cái)務(wù)舞弊行為嚴(yán)重影響著我國(guó)證券市場(chǎng)良性發(fā)展，破壞了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常秩序，所以，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的研究具有極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

二、財(cái)務(wù)舞弊的主要手段和識(shí)別方法

上市公司財(cái)務(wù)舞弊手段主要有違規(guī)披露、利用關(guān)聯(lián)交易、虛增資產(chǎn)、虛增收入、少計(jì)成本費(fèi)用等，各種具體手段不一而足，往往難以察覺，但是，不管上市公司采用如何高超、隱秘的手段，最后只能是拆東墻補(bǔ)西墻或者是無中生有，總會(huì)留下些蛛絲馬跡。一些財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別技巧能幫助我們盡快發(fā)現(xiàn)這些破綻。

（一）從三大報(bào)表鉤稽關(guān)系識(shí)別

資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三大財(cái)務(wù)報(bào)表之間存在相互鉤稽關(guān)系，這種鉤稽關(guān)系可以用來檢查驗(yàn)證不同會(huì)計(jì)科目之間的關(guān)系。財(cái)務(wù)舞弊行為是一個(gè)系統(tǒng)的工程，需要各個(gè)科目之間的相互配合。所以，從三大財(cái)務(wù)報(bào)表之間的鉤稽關(guān)系中我們能看出舞弊行為端倪。比如，如果經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)的金額保持穩(wěn)定比例的情況下，凈利潤(rùn)額高于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~，尤其是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的話，有可能存在財(cái)務(wù)舞弊的情況。

（二）從異常財(cái)務(wù)指標(biāo)識(shí)別

在正常經(jīng)營(yíng)的情況下，公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)會(huì)趨于平穩(wěn)，不會(huì)出現(xiàn)較大波動(dòng)，因此，財(cái)務(wù)指標(biāo)異常波動(dòng)應(yīng)引起警惕，可能存在財(cái)務(wù)舞弊的情況。異常波動(dòng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分為橫向和縱向兩類，橫向指標(biāo)的分析側(cè)重資產(chǎn)、費(fèi)用、銷售增長(zhǎng)、現(xiàn)金流量等之間的關(guān)系，縱向指標(biāo)的分析則側(cè)重財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)性變化。比如橫向指標(biāo)分析，如果銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用的增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于銷售增長(zhǎng)，那么有可能存在虛增收入或者少計(jì)成本的情況；如果應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于銷售增長(zhǎng)，那么有可能存在虛增收入的情況；縱向指標(biāo)分析中，比如應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中的比重嚴(yán)重增加，那么有可能存在虛增收入的情況。

（三）從異常關(guān)聯(lián)方交易識(shí)別

關(guān)聯(lián)方交易的存在給企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊提供了諸多便利，當(dāng)上市公司業(yè)績(jī)不佳時(shí)，可能會(huì)利用關(guān)聯(lián)方交易來達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的。因此，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注上市公司的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)是否對(duì)關(guān)聯(lián)方重大依賴，是否在關(guān)聯(lián)交易中通過非公允定價(jià)的方式對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行利益輸送，是否虛構(gòu)與關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)和交易事項(xiàng)，是否對(duì)于關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款所占比重過高等情況。

三、防范上市公司財(cái)務(wù)舞弊的對(duì)策建議

（一）強(qiáng)化信息披露監(jiān)管

上市公司信息披露不僅面對(duì)投資者和債權(quán)人，而且政府機(jī)關(guān)、銀行和其他社會(huì)公眾等對(duì)上市公司也有信息要求。所以，應(yīng)建立多渠道的信息公開平臺(tái)，滿足不同的信息需求者的需求，同時(shí)形成對(duì)上市公司的有效監(jiān)管，防止其財(cái)務(wù)舞弊的行為。我們可以借鑒美國(guó)信息披露的機(jī)制，設(shè)置專業(yè)機(jī)構(gòu)集中處理上市公司信息披露的問題。完善信息披露制度，要求上市公司必須提供及時(shí)、有效的信息并接受該專業(yè)機(jī)構(gòu)查驗(yàn)，查驗(yàn)完成后將信息傳遞給信息使用者，這樣既可以及早發(fā)現(xiàn)舞弊行為，又可以避免冗長(zhǎng)申報(bào)程序，同時(shí)提高信息披露的效率。

（二）拓寬公司融資渠道

我國(guó)上市公司偏好利用股權(quán)融資籌措資金，很多公司為了獲得或者保證股權(quán)融資資格，不惜進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊以達(dá)到融資目的。因此，應(yīng)拓寬公司的融資渠道，通過完善公司債券發(fā)行市場(chǎng)，培育債券二級(jí)流通市場(chǎng)，建立債券資信評(píng)級(jí)體系等手段，鼓勵(lì)公司通過債權(quán)融資籌措資金，在某種程度上減少公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)。同時(shí)，在設(shè)定股權(quán)融資資格，暫?；蚪K止上市條件時(shí)，以綜合指標(biāo)考核體系代替單一的利潤(rùn)考核指標(biāo)，多方位地對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果做出評(píng)價(jià)，防止上市公司過分注重利潤(rùn)指標(biāo)而進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。

（三）加大財(cái)務(wù)舞弊處罰力度

理性的經(jīng)紀(jì)人舞弊與否，關(guān)鍵在于舞弊成本和舞弊收益的對(duì)比結(jié)果。我國(guó)的法律規(guī)定了財(cái)務(wù)舞弊的懲罰，但是其法律責(zé)任不完善且過輕，財(cái)務(wù)舞弊的成本相對(duì)于收益過低。財(cái)務(wù)舞弊的低成本和高收益之間形成的巨大反差誘使某些公司高層不惜觸犯法律，鉆法律的漏洞。所以，應(yīng)當(dāng)完善處罰上市公司財(cái)務(wù)舞弊責(zé)任人的相關(guān)法律，明確違法者所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任，同時(shí)加大處罰的力度，罰款除了彌補(bǔ)公司和投資者、債權(quán)人等的損失以外，應(yīng)當(dāng)就其獲得的不當(dāng)收益加倍處罰，對(duì)于情節(jié)嚴(yán)重者應(yīng)追究刑事責(zé)任。唯有這樣，才能給意欲舞弊者敲響警鐘。完善法律制度的同時(shí)還需加強(qiáng)執(zhí)法力度，沒有高效的執(zhí)行機(jī)制，再嚴(yán)厲的法律也沒有威懾作用，從而使舞弊行為更加肆無忌憚。

（四）完善公司內(nèi)部控制

要從根源上減少財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生概率，必須完善上市公司的內(nèi)部控制制度。建立規(guī)范、高效的公司治理結(jié)構(gòu)，明確劃分公司的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管等的權(quán)利和責(zé)任，形成相互獨(dú)立、相互制約的管理機(jī)制。建立一個(gè)有效的內(nèi)部控制制度，除了明確內(nèi)部權(quán)利分工，還應(yīng)制定內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)體系，并且持續(xù)定期評(píng)估內(nèi)部控制制度的運(yùn)行情況，不斷地改進(jìn)內(nèi)部控制程序和完善內(nèi)部控制，從而防止高管的財(cái)務(wù)舞弊行為有機(jī)可乘。

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