新常態(tài)下金融發(fā)展問(wèn)題的分析及對(duì)策探討

朱學(xué)振

摘要：在本論文中，筆者首先闡述了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的特點(diǎn)，分析了新常態(tài)下金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，而后提出了相應(yīng)的對(duì)策。這對(duì)于未來(lái)金融行業(yè)的健康發(fā)展意義重大。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；金融；問(wèn)題；對(duì)策

1.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)概述

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，是指在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對(duì)稱的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。我們必須注意，這里的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)強(qiáng)調(diào)的是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，著眼于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)與穩(wěn)定，并不僅僅指GDP的增長(zhǎng)或者經(jīng)濟(jì)規(guī)模的最大化。習(xí)近平總書記指出，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)主要具有以下三個(gè)方面的特征：第一，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度由高度增長(zhǎng)向中高速正在轉(zhuǎn)變，發(fā)展速度呈現(xiàn)放緩的趨勢(shì)；第二，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，城鄉(xiāng)之間的差距也逐步縮小，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果會(huì)惠及廣大民眾；第三，經(jīng)濟(jì)發(fā)展從原來(lái)的要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變實(shí)踐證明，從2011年開始，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中GDP的增長(zhǎng)速率逐漸放緩，而2015年經(jīng)濟(jì)增速也到達(dá)近10年以來(lái)的最低值。經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的放緩也顯示出我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外在環(huán)境、內(nèi)部結(jié)構(gòu)都在發(fā)生變化。

改革開放以來(lái)，我國(guó)的金融業(yè)發(fā)展日益成熟，也逐漸形成了以銀行業(yè)為主體的金融體系。作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)之一，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，金融業(yè)的發(fā)展也面臨各種問(wèn)題，尤其是以銀行、證券以及保險(xiǎn)為代表的金融業(yè)也面臨各種發(fā)展挑戰(zhàn)。金融業(yè)必須從當(dāng)前發(fā)展形勢(shì)出發(fā)，抓住機(jī)遇，加快改革進(jìn)度，創(chuàng)新金融業(yè)的發(fā)展，從容應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的各種問(wèn)題。

2.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展環(huán)境改變，行業(yè)內(nèi)部的各種企業(yè)也面臨一定的發(fā)展問(wèn)題。下面，筆者將對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融業(yè)內(nèi)部的代表性企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

首先，銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。作為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中最重要的組成部分，銀行業(yè)的發(fā)展在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，銀行業(yè)的發(fā)展也會(huì)隨著整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而變化。2013年之前，銀行業(yè)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中一直占據(jù)著主動(dòng)地位，它們能夠從各項(xiàng)業(yè)務(wù)中賺取高額的利潤(rùn)，這是其他行業(yè)都無(wú)法匹敵的。而2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的出現(xiàn)及推廣給廣大銀行的發(fā)展造成了較大的威脅，大量的發(fā)展資金都向互聯(lián)網(wǎng)金融靠攏，銀行的利潤(rùn)大大降低。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，利率市場(chǎng)化的進(jìn)程加快，金融機(jī)構(gòu)的貸款利率被取消，金融機(jī)構(gòu)可以在商業(yè)化原則的指導(dǎo)下，自主確定貸款的利率水平，這對(duì)銀行業(yè)的發(fā)展也確實(shí)是巨大的挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化也就表明貸款的利率是由市場(chǎng)決定的，受到市場(chǎng)波動(dòng)的影響，這將會(huì)加劇商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，銀行業(yè)的發(fā)展壓力較大。

其次，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保險(xiǎn)所能發(fā)揮則作用也愈來(lái)愈完善。近年來(lái)，國(guó)家也高度重視保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，并出臺(tái)若干的政策，致力于積極發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)，完善現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。這些舉措促進(jìn)了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，為保險(xiǎn)業(yè)提供較多的發(fā)展契機(jī)。

再次，證券業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。就目前來(lái)說(shuō)，我國(guó)的證券市場(chǎng)并不完善，尤其是股市的發(fā)展波動(dòng)起伏較大。自2014年開始，在國(guó)家政策的帶動(dòng)下，我國(guó)的股市呈現(xiàn)牛市的發(fā)展態(tài)勢(shì)，“一帶一路”戰(zhàn)略的提出更是帶動(dòng)了相關(guān)行業(yè)股票的狂漲。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國(guó)證券業(yè)也進(jìn)入了一個(gè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)共存的階段。由此可以看出，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國(guó)的銀行業(yè)將面臨較大的發(fā)展挑戰(zhàn)，證券與保險(xiǎn)將獲得更多的發(fā)展機(jī)遇，我國(guó)的金融行業(yè)必須進(jìn)一步改革與創(chuàng)新，從而適應(yīng)目前的發(fā)展形勢(shì)。

3. 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融業(yè)發(fā)展面臨的問(wèn)題

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展必然會(huì)面臨一系列的問(wèn)題與挑戰(zhàn)。首先，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過(guò)程中，金融行業(yè)的發(fā)展必然會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，地方政府在前期發(fā)展過(guò)程中所形成的巨額債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)，影響金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展；另一方面，很多金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行不合理，機(jī)構(gòu)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足。利率和資金的雙軌制還明顯落后于當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；利率雙軌制還導(dǎo)致大量套利行為的出現(xiàn)，資金也在銀行業(yè)的報(bào)表內(nèi)外轉(zhuǎn)化，無(wú)法順利進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

其次，中央政府與地方政府之間、金融監(jiān)管部門之間、金融監(jiān)管部門與行政管理部門以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策與金融政策之間存在著不相協(xié)調(diào)之處。盡管，我國(guó)已經(jīng)成立了金融監(jiān)管部的聯(lián)席會(huì)議，但這僅僅是一個(gè)議事機(jī)構(gòu)，并沒(méi)有明確的工作目標(biāo)和只能目標(biāo)，權(quán)利與責(zé)任劃分的也不明確，因此并不能成為一個(gè)有效的執(zhí)行機(jī)構(gòu)。同時(shí)，利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快， 我國(guó)人民幣匯率的市場(chǎng)機(jī)制、貨幣政策等方面的措施并不完善，無(wú)法形成呼應(yīng)。同時(shí)，中央銀行的財(cái)政部并沒(méi)有在國(guó)債的發(fā)行、市場(chǎng)流通方面達(dá)成一致；商業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)和政策性的金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有明確劃分職能，兩者之間的配合不足，不能實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展。這對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融業(yè)的改革與發(fā)展都是問(wèn)題。除此之外，政府的干預(yù)也扭曲了金融市場(chǎng)的發(fā)展。大部分金融機(jī)構(gòu)仍然采用傳統(tǒng)的思維方式，沿用過(guò)去的經(jīng)濟(jì)管理模式，機(jī)構(gòu)之間缺乏有效的競(jìng)爭(zhēng)，金融行業(yè)內(nèi)部的發(fā)展活力不足。

再次，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，金融業(yè)很難實(shí)現(xiàn)監(jiān)管公平。隨著金融業(yè)開發(fā)力度的逐漸加大，國(guó)家對(duì)國(guó)有控股的、外資控股的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管相對(duì)寬松，而對(duì)民營(yíng)控股的金融機(jī)構(gòu)則采取了較為嚴(yán)格的監(jiān)管對(duì)策，這就使得民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)面臨較多的發(fā)展問(wèn)題。同時(shí)，金融行業(yè)的內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制較多，呈現(xiàn)銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及證監(jiān)會(huì)三家分離的居民，多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)界定不清晰，容易發(fā)生相互扯皮的現(xiàn)象，監(jiān)管沖突較多。例如，我們都知道企業(yè)發(fā)行債務(wù)需要得到發(fā)改委的批準(zhǔn)，而企業(yè)上市需要得到證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，短期的融資活動(dòng)則需要交易協(xié)會(huì)審核。多頭監(jiān)管導(dǎo)致職能不能得到有效地發(fā)揮，監(jiān)管效率低下。

第四，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下我國(guó)金融業(yè)的法治工作還存在一定的問(wèn)題。部分監(jiān)管部門的自由裁量權(quán)較大，法律本身也存在較多的不適應(yīng)性。就目前的證券司法案件來(lái)說(shuō)，只有四分之一的案件中引用了《證券法》的內(nèi)容。這也表明金融法律與金融實(shí)踐的脫節(jié)較為嚴(yán)重。除此之外，由于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國(guó)多層次的資本市場(chǎng)還沒(méi)有形成，資本市場(chǎng)中間接投資為主，直接投資為輔，導(dǎo)致銀行體系內(nèi)部系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)不斷積累，難以支撐其結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，金融業(yè)改革是必然趨勢(shì)。

4.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融業(yè)發(fā)展的對(duì)策探討

新常態(tài)下，我國(guó)金融業(yè)必須積極采取各種有效的措施，優(yōu)化發(fā)展結(jié)構(gòu)，提高機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。第一，要加快金融業(yè)的改革力度。各個(gè)金融機(jī)構(gòu)必須正確認(rèn)識(shí)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，找出自己發(fā)展過(guò)程中存在的各種問(wèn)題，加快改革發(fā)展的力度，解決各種問(wèn)題，提高金融業(yè)的行業(yè)發(fā)展水平。要加快金融體系改革的市場(chǎng)化進(jìn)程，尤其要加快人民幣的國(guó)際化進(jìn)程，要保證人民幣可以向以香港為中心的國(guó)際證券市場(chǎng)投資。同時(shí)，要加快利率市場(chǎng)化改革，開放貸款利率的同時(shí)，也開放存款利率，從而提高金融機(jī)構(gòu)的整體服務(wù)水平。

第二，要努力打破金融行業(yè)的壟斷局面，充分引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，從而擴(kuò)大金融業(yè)的對(duì)外開放競(jìng)爭(zhēng)。要鼓勵(lì)民間資金進(jìn)入銀行業(yè)，從而建立各種中小型銀行，增加金融業(yè)的發(fā)展活力；要減少政府干預(yù)行為，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，積極推動(dòng)多層次金融市場(chǎng)的發(fā)展；要積極推動(dòng)民間資本、小額貸款公司等新型號(hào)金融業(yè)的發(fā)展，為中小企業(yè)的發(fā)展提供更多的融資渠道及發(fā)展資金，從而增強(qiáng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展活力。

第三，要加快金融監(jiān)管體制改革，完善市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制。就當(dāng)前來(lái)說(shuō)，我國(guó)金融行業(yè)的監(jiān)管制度還存在很多不足之處。金融行業(yè)要從當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的形勢(shì)出發(fā)，制定符合當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀、具有實(shí)際執(zhí)行意義的監(jiān)管制度，完善監(jiān)管體系，從而為金融行業(yè)的健康發(fā)展提供有力的保障。要統(tǒng)一監(jiān)管體系，合并原來(lái)的“三頭監(jiān)管機(jī)制”，明確劃分不同監(jiān)管部門的工作責(zé)任與職能，做到權(quán)責(zé)明確。同時(shí)，還要根據(jù)不同的金融產(chǎn)品，實(shí)施科學(xué)合理的監(jiān)管政策。

第四，完善金融行業(yè)的發(fā)展建設(shè)。國(guó)家及相關(guān)部門要積極出臺(tái)有關(guān)的政策，完善政策內(nèi)容，從而為金融業(yè)的發(fā)展提供有力的法律保障?？傊?jīng)濟(jì)新常態(tài)下，金融行業(yè)內(nèi)部單位要從實(shí)際的發(fā)展環(huán)境出發(fā)，采取積極有效的應(yīng)對(duì)策略，從而促進(jìn)行業(yè)的健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

總結(jié)

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨著發(fā)展與轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)，這也對(duì)金融行業(yè)及金融機(jī)構(gòu)提出了更高要求。從總體上說(shuō)，我國(guó)金融體系的效率偏低、風(fēng)險(xiǎn)管理能力也不夠，金融行業(yè)的發(fā)展也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如何積極轉(zhuǎn)變金融發(fā)展理念，積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，打破現(xiàn)有的利益格局也是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下我國(guó)金融行業(yè)改革發(fā)展的關(guān)鍵所在。相關(guān)單位必須同心協(xié)力，共同應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)、健康發(fā)展。

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