所得稅會計方法與盈余管理方式

羅翀

[摘要]：不同的所得稅會計方法能夠影響上市公司盈余管理方式選擇。本文利用2004～2011年上市公司數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)了所得稅會計方法對盈余管理方式選擇的影響。結(jié)果顯示：現(xiàn)行所得稅會計方法增加了上市公司的盈余管理，特別是應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理。

[關(guān)鍵詞]：所得稅會計方法 應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理 真實(shí)活動盈余管理

盈余管理方式研究，對企業(yè)財務(wù)報告具有重要意義。研究表明，盈余管理方式可以分為應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理和真實(shí)活動盈余管理，應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理利用會計政策和會計估計進(jìn)行盈余管理活動，這一盈余管理僅影響會計盈余在各期的分布，而真實(shí)活動盈余管理通過操縱真實(shí)經(jīng)濟(jì)活動實(shí)行盈余管理，不僅影響會計信息質(zhì)量，還會影響未來現(xiàn)金流，并對公司業(yè)績產(chǎn)生長期負(fù)面影響。研究表明，這兩種盈余管理方式會同時存在或替代性地被上市公司使用。不同的是，真實(shí)活動盈余管理不易受到審計師和監(jiān)管部門的關(guān)注，上市公司更傾向于使用這一盈余管理方式。

2007年起，上市公司必須全部采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，導(dǎo)致上市公司會計政策選擇權(quán)變小，這一變化是否能夠有效減少企業(yè)盈余管理行為，是值得研究的問題。在不同的所得稅會計方法下，不同盈余管理方式的成本是不同的，企業(yè)會選擇怎樣的盈余管理方式也是值得思考的問題。現(xiàn)行所得稅會計方法實(shí)施后，為我們研究不同所得稅會計方法對上市公司不同盈余管理方式選擇的影響提供了條件。

一、文獻(xiàn)回顧與假設(shè)提出

所得稅會計方法選擇屬于會計政策選擇的范疇，研究表明，會計政策的選擇往往伴隨著盈余管理的動機(jī)。所得稅會計方法的選擇將會影響企業(yè)的稅后盈余，而并不影響稅前盈余。因?yàn)槎惙▌傂暂^強(qiáng)，除了應(yīng)付稅款法無法在稅前利潤確定的情況下進(jìn)行盈余管理外，納稅影響會計法下的遞延法、損益表債務(wù)法、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法均可通過遞延所得稅來調(diào)節(jié)所得稅費(fèi)用，影響凈利潤。與其他會計方法不同，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法采用間接方式確認(rèn)所得稅費(fèi)用，因此，更容易受會計人員的主觀職業(yè)判斷影響，盈余管理的空間比其他會計方法更大。

因此，我們提出假設(shè)1：現(xiàn)行所得稅會計方法下，公司總體盈余管理增加。

研究證實(shí)，上市公司會同時或替代性地使用應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理與真實(shí)活動盈余管理，作為公司盈余管理工具的組合，公司使用應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理或真實(shí)活動盈余管理取決于兩種盈余管理方式的相對成本。

真實(shí)活動盈余管理涉及經(jīng)濟(jì)活動，發(fā)生在整個財務(wù)年度或季度，而應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理僅發(fā)生在財務(wù)年度或季度末，它只會影響財務(wù)報告的數(shù)目，因此，應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理方式操作難度較小。然而，應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理更易受到審計師和監(jiān)管部門的關(guān)注，隨著相關(guān)法律逐漸完善，監(jiān)管力度加大，訴訟風(fēng)險增加，應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理成本相應(yīng)增加，而以實(shí)際交易為基礎(chǔ)的真實(shí)活動盈余管理受法律約束較弱，訴訟風(fēng)險較小，成本相對降低，公司傾向于從應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理轉(zhuǎn)向真實(shí)活動盈余管理。兩種盈余管理方式的成本變動引發(fā)公司盈余管理方式選擇的變動。當(dāng)應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理方式操作成本增大時，公司會轉(zhuǎn)向真實(shí)活動盈余管理方式，而當(dāng)應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理方式操作成本降低時，公司會相應(yīng)增加應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理，減少操作難度較大的真實(shí)活動盈余管理。

因此，我們提出假設(shè)2：現(xiàn)行所得稅會計方法下，公司更傾向于采用應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理方式。

二、研究設(shè)計和樣本選擇

（一）模型

本文參考前人（Cohen et al，2010）的研究建立了下列檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?/p>

（二）樣本選擇

為控制法律環(huán)境、制度變遷等其他因素的影響，本文以我國2004～2011年A股、H股市場同步上市公司為初始樣本，本文對2004～2006年以及2007～2011年的數(shù)據(jù)分別進(jìn)行了檢驗(yàn)，為了避免金融危機(jī)的影響，剔除了2008年的數(shù)據(jù)。本文數(shù)據(jù)來源于CCER及香港交易所網(wǎng)站。為消除極端值的影響，我們對連續(xù)變量進(jìn)行5%的winsorize處理。

三、檢驗(yàn)結(jié)果

（一）單變量檢驗(yàn)

從表1可以看出，根據(jù)A股市場財務(wù)報告數(shù)據(jù)計算得到的盈余管理，首先，總體盈余管理（EM）的均值從所得稅會計方法變更前的0.44提高至所得稅會計方法變更后的0.52，總體上來講，總體盈余管理增加。其次，應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理（DA）均值從所得稅會計方法變更前的0.0006提高至所得稅會計方法變更后的0.0032，在所得稅會計方法變更后應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理顯著增加。最后，真實(shí)活動盈余管理（RM）均值從所得稅會計方法變更前的0.0027增加至所得稅會計方法變更后的0.0034，在所得稅會計方法變更后真實(shí)活動盈余管理有所增加。根據(jù)H股市場財務(wù)報告數(shù)據(jù)，總體盈余管理、應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理及真實(shí)活動盈余管理在2006年前后，并沒有顯著變化。

（二）回歸檢驗(yàn)

除單變量檢驗(yàn)外，本文按照回歸模型，對所得稅會計方法變更對盈余管理的影響進(jìn)行了回歸檢驗(yàn)。

表2報告了回歸檢驗(yàn)的結(jié)果。從表2的第（1）、（2）、（3）列來看，根據(jù)A股市場財務(wù)報告數(shù)據(jù)，所得稅會計方法變更顯著增加了總體盈余管理（D的系數(shù)為0.0222，在1%的水平下顯著）和應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理（D的系數(shù)為0.0209，在1%的水平下顯著），真實(shí)活動盈余管理有所增加，但并不顯著（D的系數(shù)為0.0729，T值為0.70）。從表2的第（4）、（5）、（6）列來看，根據(jù)H股市場財務(wù)報告數(shù)據(jù)，所得稅會計方法變更并沒有對總體盈余管理（EM）、應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理（DA）以及真實(shí)活動盈余管理（RM）產(chǎn)生顯著影響。

根據(jù)單變量檢驗(yàn)和回歸檢驗(yàn)的結(jié)果來看，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)支持本文的假設(shè)1和假設(shè)2?，F(xiàn)行所得稅會計方法下，公司總體盈余管理和應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理顯著增加，真實(shí)活動盈余管理略有增加。

四、結(jié)論

本文利用統(tǒng)計回歸的方法，分析闡述了所得稅會計方法對盈余管理方式的影響，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)支持本文的假設(shè)1和假設(shè)2，得出兩點(diǎn)結(jié)論：一是驗(yàn)證了現(xiàn)行所得稅會計方法下，企業(yè)盈余管理行為總體上有所增加；二是驗(yàn)證了現(xiàn)行所得稅會計方法下，企業(yè)更傾向于采用應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理方式。上述結(jié)果出現(xiàn)的原因在于，現(xiàn)行所得稅會計方法雖然減少了核算方法選擇空間，但是并沒有減少企業(yè)盈余管理的空間?，F(xiàn)行所得稅會計方法采用間接法確認(rèn)所得稅費(fèi)用，盈余管理空間更大。企業(yè)既可以通過應(yīng)計項(xiàng)目盈余管理（主要是會計政策變更），也可以通過真實(shí)活動盈余管理（有意安排的真實(shí)交易，如關(guān)聯(lián)方交易）影響企業(yè)利潤。

企業(yè)盈余管理行為可能增加所得稅費(fèi)用，也可能減少所得稅費(fèi)用，根據(jù)我國稅收法規(guī)的立法原則，為了防止企業(yè)減少應(yīng)稅收益，審計師及監(jiān)管部門要加大對企業(yè)旨在降低利潤、減少所得稅稅負(fù)的盈余管理行為的關(guān)注，其中須重點(diǎn)監(jiān)管的盈余管理行為集中在以下幾個方面：（1）會計政策變更。會計政策變更是會計準(zhǔn)則賦予企業(yè)的權(quán)利，企業(yè)往往利用會計政策變更中存貨計價方法、壞帳核算方法、產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)核算方法、固定資產(chǎn)折舊政策、無形資產(chǎn)攤銷年限等方法的變更進(jìn)行盈余管理，增加成本費(fèi)用，降低利潤。（2）關(guān)聯(lián)方交易。我國上市公司與母公司、子公司以及聯(lián)營公司之間的交易普遍存在，由于股權(quán)集中度較高，第一大股東往往對企業(yè)擁有實(shí)際控制權(quán)可以左右關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)購銷、轉(zhuǎn)移費(fèi)用、托管經(jīng)營、計收資金占用費(fèi)、資產(chǎn)置換是關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤的主要手段。例如顯著低于市場價格的購銷活動、增加財務(wù)費(fèi)用的高息資金、高額支付的管理費(fèi)用等都有可能被用來調(diào)減利潤，降低應(yīng)稅利潤。

參考文獻(xiàn)：

[1]李增福，鄭友環(huán).避稅動因的盈余管理方式比較——基于應(yīng)計項(xiàng)目操控和真實(shí)活動操控的研究.財經(jīng)研究，2010（6）.

[2]曾富全.盈余管理視角的所得稅會計政策比較與選擇.沿海企業(yè)與科技，2006（12）.

[3]孫崢嶸.所得稅盈余管理研究綜述及啟示.財會通訊（綜合版），2007（10）.