企業(yè)財務(wù)分析存在的問題及對策思考

張俠

【摘 要】企業(yè)財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)部的重要工作內(nèi)容之一，通過對企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果進(jìn)行分析，從而實現(xiàn)為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展保駕護(hù)航及創(chuàng)造財務(wù)價值的重要作用。在實際工作中，受到諸多因素的限制，很多企業(yè)的財務(wù)分析存在一定的問題，比如財務(wù)分析工作傾向于對過去經(jīng)濟活動的總結(jié)分析，而對企業(yè)未來發(fā)展趨勢、發(fā)展環(huán)境沒有充分考慮，財務(wù)分析工作不受重視、財務(wù)分析不準(zhǔn)確、不全面等。本文就我國財務(wù)分析工作中存在的常見問題進(jìn)行剖析并思考相關(guān)對策。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；財務(wù)分析；問題；對策

一、引言

財務(wù)分析是采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，以企業(yè)會計核算系統(tǒng)及附屬明細(xì)核算系統(tǒng)等信息為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，通過數(shù)據(jù)整理、分析，加工成企業(yè)財務(wù)分析所需要的圖表。目的是幫助企業(yè)回顧過去、認(rèn)清當(dāng)下，并適當(dāng)預(yù)測未來。企業(yè)財務(wù)分析的角度一般包括包括盈利能力、償債能力、運營能力和發(fā)展能力，通過分析為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和戰(zhàn)略發(fā)展提供有價值的信息資料。

二、企業(yè)財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用

財務(wù)分析能夠提高企業(yè)的盈利能力。企業(yè)要想獲得利潤持續(xù)增長，找準(zhǔn)影響企業(yè)利潤的各因素非常重要。通過財務(wù)分析的職能，來分析企業(yè)的業(yè)務(wù)量、銷售收入、銷售成本、邊際貢獻(xiàn)、各項費用、相關(guān)稅金等影響企業(yè)利潤的因素，并通過對資產(chǎn)報酬率、股東權(quán)益報酬率、毛利率、成本費用凈利率、主營業(yè)務(wù)利潤率、每股利潤、每股現(xiàn)金流量、市盈率等指標(biāo)進(jìn)行分析，挖掘影響企業(yè)利潤的原因，從而有的放矢、有重點的進(jìn)行管理提升，促進(jìn)企業(yè)利潤的良性增長。

財務(wù)分析是財務(wù)管理和內(nèi)控的工具之一。通過庫存原材料、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等資產(chǎn)類項目進(jìn)行分析，以及對企業(yè)償債能力、營運本領(lǐng)等相關(guān)因素進(jìn)行分析，如：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，挖掘公司內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)，避免呆賬壞賬，充分利用資產(chǎn)并促進(jìn)資產(chǎn)循環(huán)，避免資源浪費，從而能促使企業(yè)財務(wù)管理和內(nèi)控工作的提高。

財務(wù)分析為財務(wù)決策、乃至公司決策提供依據(jù)。通過財務(wù)分析的各種工具和技巧，可以清晰地反映出企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展方向，對企業(yè)重要財務(wù)決策、乃至公司決策提供重要的參考信息及財務(wù)指引，也為企業(yè)將來可能遇到的財務(wù)風(fēng)險與危機提供預(yù)警。

三、企業(yè)財務(wù)分析現(xiàn)狀及其存在的問題

對財務(wù)分析的作用不夠重視。財務(wù)分析在國外已有近百年的歷史，國外企業(yè)普遍對財務(wù)工作比較重視，財務(wù)部作為重要的決策支持部門，其地位普遍在生產(chǎn)經(jīng)營部門之上。但是在國內(nèi)的引進(jìn)和發(fā)展只有10年左右的時間。由于引入財務(wù)分析的理念比較晚，加上國內(nèi)市場經(jīng)濟體制發(fā)展還不夠完善，財務(wù)分析在管理決策中沒有受到應(yīng)有的重視和依賴。即使在一些管理先進(jìn)的大中型的國有企業(yè)，往往也是“重業(yè)務(wù)、輕職能”，財務(wù)部作為職能部門，在公司地位不高，人員配置受到限制，工作沒有得到足夠的重視，從根源上限制了財務(wù)分析的能力和效果。

對財務(wù)分析工作的定位沒有高度。許多企業(yè)財務(wù)人員不能夠?qū)ω攧?wù)分析工作有個正確的認(rèn)識，只滿高足于做一些基本的數(shù)據(jù)計算羅列，不能夠分析數(shù)據(jù)背后的原因，也意識不到進(jìn)一步做行業(yè)對標(biāo)分析，同時對所處行業(yè)國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢缺乏足夠的關(guān)注，對企業(yè)財務(wù)分析工作的定位沒有高度，導(dǎo)致財務(wù)分析工作相對局限和狹隘。另外，許多財務(wù)人員沒有清楚的認(rèn)識財務(wù)工作服務(wù)的對象，沒有注意到對不同的部門應(yīng)采取不同的服務(wù)，對所有的客戶不加區(qū)分，均采用財務(wù)部門所熟悉并擅長的固定財務(wù)分析方法，導(dǎo)致財務(wù)分析輸出報告過于專業(yè)，既沒有針對性，又不容易被非財務(wù)人員所理解。

財務(wù)分析框架存在局限性?，F(xiàn)在財務(wù)報表分析主要是四類財務(wù)比率，即：資金周轉(zhuǎn)比率、債務(wù)比率、收益比率和成長比率，主要分析企業(yè)4個方面的能力，即資產(chǎn)營運能力、償債能力、盈利能力和發(fā)展能力。但是此財務(wù)分析框架存在以下問題：（1）此框架的關(guān)注點未能面對企業(yè)增值信息，缺乏對企業(yè)整體戰(zhàn)略的關(guān)注。（2）難以突破企業(yè)邊界，在現(xiàn)代社會中，上游制造商與中游供應(yīng)商、以及下游客戶之間的互相影響越來越大，公司的管理和發(fā)展也逐漸打破公司自身的邊界，需要范進(jìn)行圍更廣、價值鏈更深入的全網(wǎng)絡(luò)或全流程管理，而相對應(yīng)的財務(wù)分析，目前還很難做到突破企業(yè)邊界，向整個價值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的視角和思維去做總體分析。（3）企業(yè)財務(wù)分析所使用的數(shù)據(jù)為歷史數(shù)據(jù)，這個基礎(chǔ)決定了企業(yè)主要是面向過去，而在企業(yè)戰(zhàn)略思維上很有局限。

財務(wù)分析方法存在局限性。目前國內(nèi)通用的財務(wù)分析基本方法主要包括比率分析法和比較分析法。通過這些分析方法，可以對企業(yè)經(jīng)營狀況進(jìn)行一般的比對與分析，在一定程度上可以滿足企業(yè)對財務(wù)分析工作的要求。但在此分析法下，財務(wù)分析所使用的數(shù)據(jù)只能采用歷史一段時期的數(shù)據(jù)為分析基礎(chǔ)，由于數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的局限性，因此使用比較分析法時，并不能完全依據(jù)數(shù)據(jù)結(jié)果進(jìn)行判斷。在看到數(shù)據(jù)趨勢的同時，應(yīng)對數(shù)據(jù)背后的企業(yè)經(jīng)濟內(nèi)容需要進(jìn)一步的探究與分析。例如，比率的提高不一定說明企業(yè)的管理就有了進(jìn)步，使用業(yè)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)也不一定具有代表性。

財務(wù)分析人員的專業(yè)度需要提高。許多企業(yè)由于各種原因，對財務(wù)分析工作重視不夠，首先沒有從人才引進(jìn)上提高要求；其次后續(xù)培訓(xùn)方面存在不足。因此，企業(yè)財務(wù)分析人員既缺乏財務(wù)分析的相關(guān)工作經(jīng)驗，又缺乏學(xué)習(xí)和成長的環(huán)境，造成財務(wù)分析工作專業(yè)度不足。另外，企業(yè)財務(wù)分析人員往往“閉門造車”，對著數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)，既缺乏與企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)部門的充分溝通，又難以深入一線及業(yè)務(wù)前沿，這也是造成財務(wù)分析工作專業(yè)度不足的重要原因。

四、企業(yè)財務(wù)分析存在問題的對策思考

財務(wù)分析工作應(yīng)該引起企業(yè)充分重視。企業(yè)決策者與財務(wù)部門對企業(yè)財務(wù)分析工作的重視，是做好企業(yè)財務(wù)分析工作的前提和基礎(chǔ)。決策者應(yīng)支持引進(jìn)的高質(zhì)量的財務(wù)分析工作人員，引導(dǎo)和支持財務(wù)人員把企業(yè)財務(wù)分析工作提高到一個更高的層次，落實其在企業(yè)正常運作過程中的重要作用。

持續(xù)夯實財務(wù)分析人員的專業(yè)能力及綜合素質(zhì)。任何一項工作如果要做好，核心因素就在于“人”，只有專業(yè)、敬業(yè)的工作人員才能夠高質(zhì)量的完成工作。源頭上，企業(yè)在選擇企業(yè)財務(wù)分析人員時就要選拔有一定資歷或潛力的工作人員，并且對在職人員加強后續(xù)的教育和培訓(xùn)，加強行業(yè)間的橫向交流，以培養(yǎng)他們的工作能力。優(yōu)秀的財務(wù)分析人員需要具備多種綜合能力，在培養(yǎng)過程中，既要注重培養(yǎng)其數(shù)據(jù)分析甄別能力，也要培養(yǎng)其包括辦公軟件應(yīng)用技巧在內(nèi)的數(shù)據(jù)加工整理能力，又要培養(yǎng)其所在企業(yè)所屬行業(yè)內(nèi)相關(guān)專業(yè)知識，以提高其綜合分析能力。財務(wù)分析人員要加強與業(yè)務(wù)部門的溝通，了解數(shù)據(jù)之外的業(yè)務(wù)內(nèi)涵，進(jìn)行分析時不僅要從數(shù)據(jù)出發(fā)分析數(shù)據(jù)，也要從業(yè)務(wù)內(nèi)涵出發(fā)分析數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)實質(zhì)。另外，企業(yè)財務(wù)分析人員要突破傳統(tǒng)財務(wù)思維的局限，針對公司內(nèi)部不同的服務(wù)對象提供不同的服務(wù)，采用不同的分析方法，并盡量選用服務(wù)對象聽得懂的語言和邏輯，使財務(wù)分析報告更便于解讀，從而使其更好的服務(wù)于相關(guān)部門。

拓展財務(wù)分析框架。要突破財務(wù)分析原有的框架局限，應(yīng)關(guān)注以下兩個方面：（1）企業(yè)財務(wù)分析在關(guān)注“面”的分析的基礎(chǔ)上，需要進(jìn)一步增加對“質(zhì)”的分析，在關(guān)注各個分離指標(biāo)的基礎(chǔ)上，需要進(jìn)一步將各因素整合，既尊重企業(yè)已經(jīng)取得的進(jìn)展和業(yè)績，又要拓展到企業(yè)未來發(fā)展趨勢，具體來說需要將分析與戰(zhàn)略、經(jīng)營、資源配置和績效衡量有機連接到一起，形成公司整體的分析框架。另外還需要將戰(zhàn)略分析與價值驅(qū)動因素分析連接起來。（2）企業(yè)財務(wù)分析在關(guān)注自身企業(yè)的同時，還需突破邊界，增加對上下游供應(yīng)商、客戶的分析，同時關(guān)注國際國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境，從整個產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈的角度進(jìn)行分析。

改進(jìn)和完善財務(wù)分析方法。企業(yè)財務(wù)分析人員要嘗試優(yōu)化，財務(wù)分析要嘗試對現(xiàn)有分析方法進(jìn)行優(yōu)化，從多角度、多維度、從整個價值鏈的視野進(jìn)行描述和分析一個企業(yè)的經(jīng)濟效益，如：采用動態(tài)與靜態(tài)相結(jié)合的財務(wù)分析，橫向指標(biāo)與縱向指標(biāo)相結(jié)合，總量分析與個量分析相結(jié)合，財務(wù)分析指標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)相結(jié)合的分析方法等。企業(yè)的發(fā)展是一個動態(tài)的過程，財務(wù)分析工作也應(yīng)該在回顧企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績的情況下，著眼于未來，利用現(xiàn)有的資料，并充分結(jié)合企業(yè)動態(tài)的發(fā)展情況，采用合理的技巧和方法預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，才能更好完成企業(yè)財務(wù)分析工作。

五、結(jié)論

企業(yè)財務(wù)分析工作，在企業(yè)財務(wù)管理中起著重要作用，是企業(yè)實現(xiàn)自我審視、自我評價、內(nèi)控管理、管理提升的重要途徑，提升企業(yè)財務(wù)分析能力，就提高了企業(yè)財務(wù)管理水平；提升了企業(yè)管理水平，就能幫助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中存在的各種問題，及時采取解決措施，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險及損失，從而幫助企業(yè)良性發(fā)展。通過對企業(yè)價值鏈進(jìn)行總體財務(wù)分析，讓企業(yè)站在整個價值鏈的高度對企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行總體籌劃與修正，幫助企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

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