我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展問題探析

【摘 要】金融業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)與發(fā)展在國(guó)際上是毋庸置疑的發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)金融業(yè)要想提升競(jìng)爭(zhēng)力、成功實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、進(jìn)一步深化改革和對(duì)外開放，綜合化的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展是必然選擇。本文先是分析了我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素和現(xiàn)狀，然后找出我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的問題與不足，最后提出我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的政策建議。

【關(guān)鍵詞】金融業(yè)； 綜合化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展； 經(jīng)營(yíng)與發(fā)展

一、我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素和現(xiàn)狀

1.我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素

（1）客戶需求的變化

在中國(guó)實(shí)行改革開放的30多年里，特別是進(jìn)入新世紀(jì)以來，中國(guó)金融消費(fèi)者的需求特點(diǎn)與行為模式顯示出三大變化趨勢(shì)：一是消費(fèi)者的金融服務(wù)需求更加多樣化和復(fù)雜化；二是消費(fèi)者的自我權(quán)益保護(hù)意識(shí)開始覺醒并不斷強(qiáng)化；三是消費(fèi)者的“金融選擇權(quán)”顯著擴(kuò)大。來自消費(fèi)者的這三大變化趨勢(shì)，對(duì)銀行的客戶服務(wù)模式形成了顯著的沖擊和挑戰(zhàn)，同時(shí)也為中國(guó)金融服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了最重要的外部動(dòng)力。為適應(yīng)客戶需求的新變化，綜合化的經(jīng)營(yíng)模式成為最有效的方式。

（2）金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇

我國(guó)金融業(yè)服務(wù)發(fā)展至今，顯現(xiàn)出日益嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇致使本行業(yè)內(nèi)的利潤(rùn)不斷被壓縮。因此，提升綜合化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的能力水平成為金融業(yè)內(nèi)各企業(yè)贏得競(jìng)爭(zhēng)獲取利潤(rùn)的重要途徑。

（3）現(xiàn)代科技的發(fā)展

現(xiàn)代社會(huì)，知識(shí)就是財(cái)富，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的來源，是高度科技化的經(jīng)濟(jì)，知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)與技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)體現(xiàn)著先進(jìn)生產(chǎn)力和現(xiàn)代文明的發(fā)展。金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心產(chǎn)業(yè)，是現(xiàn)代文明的重要組成部分。金融業(yè)率先廣泛應(yīng)用計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)等先進(jìn)手段，需要高水平和高層次的復(fù)合型人才與之相適應(yīng)。特別是作為推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展不竭動(dòng)力的金融創(chuàng)新，更要求金融人才必須以全新的理念和聰慧的頭腦去面對(duì)現(xiàn)實(shí)，尋找有效的發(fā)展途徑。

（4）監(jiān)管水平的提高

任何一個(gè)國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，不外乎來自兩點(diǎn)，一是過度地加杠桿；二是過度地承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。如果這兩點(diǎn)沒問題，系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)出現(xiàn)。從這個(gè)意義上講，要始終將杠桿率控制在一個(gè)適度的水平之內(nèi)，避免過度地承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。今年以來，國(guó)際國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的波動(dòng)都比過去更加頻繁，不同金融市場(chǎng)之間的彼此影響也比過去更為明顯，現(xiàn)在尤其需要加強(qiáng)不同的監(jiān)管者之間的溝通、協(xié)調(diào)，避免留下監(jiān)管空當(dāng)。當(dāng)前，無論是從產(chǎn)品角度，還是從金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)的角度，都呈現(xiàn)出越來越清晰的綜合化傾向，需要監(jiān)管部門更為密切的溝通協(xié)調(diào)和更高的反應(yīng)速度。

2.我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的現(xiàn)狀

我國(guó)金融體系是伴隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革而來的，一定的歷史條件下，銀行作為籌集資金與分配資源的主要途徑，起著主導(dǎo)型金融體系的作用，極大的促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而隨著時(shí)代的進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行主導(dǎo)型金融體系的模式，逐漸顯示出其弊端，有以下表現(xiàn)：

一是在貸款的投放對(duì)象上，受歷史條件和體制的束縛，金融體系出現(xiàn)了制度性扭曲，這導(dǎo)致商業(yè)銀行中，普遍存在著融資偏好傾向。

二是在存貸款的期限上，控制機(jī)制的缺位，導(dǎo)致存貸款期限，錯(cuò)配差距明顯增大。

三是在金融風(fēng)險(xiǎn)管理上，隨著不斷推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革，商業(yè)銀行更傾向于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)的主要目標(biāo)變成重視股東收益和短期利益。

四是在金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)機(jī)制上，商業(yè)銀行承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出非對(duì)稱性的局面，缺乏健全的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

目前，我國(guó)雖未建立起完善的金融體系的微觀結(jié)構(gòu)，金融產(chǎn)品與交易機(jī)制的創(chuàng)新均出現(xiàn)各種不足，與市場(chǎng)主導(dǎo)型金融體系存在較大差距。但對(duì)比以往情況，我國(guó)金融市場(chǎng)，已經(jīng)初步形成多層次的交易場(chǎng)所（股票市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)），交易種類已涵蓋股票、債券、基金等金融產(chǎn)品。

二、我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的問題與不足

雖然我國(guó)金融市場(chǎng)展現(xiàn)出較大的發(fā)展和進(jìn)步，但對(duì)比國(guó)外成熟的金融市場(chǎng)，仍存在諸多亟待完善的地方。有以下表現(xiàn)：

一是金融結(jié)構(gòu)失衡。雖然我國(guó)金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出不斷優(yōu)化的趨勢(shì)，但現(xiàn)存的結(jié)構(gòu)狀態(tài)仍不能滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求，難于適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的需要，制約了金融效率的提升，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力有待提高。

二是缺乏金融創(chuàng)新能力。對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的金融創(chuàng)新非常落后，金融創(chuàng)新過度依賴政府的現(xiàn)狀，使有限的金融創(chuàng)新中各領(lǐng)域進(jìn)展出現(xiàn)失衡。這一定程度上降低了金融效率，削弱了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力。

三是利率形成機(jī)制扭曲。金融市場(chǎng)上，正常的利率之間的關(guān)系應(yīng)為：民間借貸利率高于非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款利率，非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款利率高于商業(yè)銀行一般貸款利率，商業(yè)銀行一般貸款利率高于商業(yè)銀行優(yōu)惠貸款利率，商業(yè)銀行優(yōu)惠貸款利率高于銀行同業(yè)拆借利率，銀行同業(yè)拆借利率高于中央銀行再貼現(xiàn)利率。但實(shí)際上，我國(guó)銀行同業(yè)拆借利率不僅高于商業(yè)銀行優(yōu)惠貸款利率，而且高于商業(yè)銀行一般貸款利率。

三、我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的政策建議

資本市場(chǎng)良性發(fā)展的基礎(chǔ)在于加快金融市場(chǎng)發(fā)展，完善貨幣市場(chǎng)，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的成熟。鑒于現(xiàn)有金融市場(chǎng)中貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)發(fā)展很不均衡的情況，應(yīng)優(yōu)先發(fā)展貨幣市場(chǎng)，為各方經(jīng)濟(jì)主體提供高流動(dòng)、低風(fēng)險(xiǎn)的短期融資市場(chǎng)；加快發(fā)展資本市場(chǎng)，使之有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的有效配置、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整、現(xiàn)代企業(yè)制度的完善與產(chǎn)權(quán)制度的改革。

一是優(yōu)先發(fā)展貨幣市場(chǎng)，要從重新認(rèn)識(shí)貨幣市場(chǎng)的地位和作用開始。進(jìn)一步健全和完善銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)。從完善同業(yè)拆借市場(chǎng)交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)出發(fā)，提高同業(yè)拆借市場(chǎng)的融資能力，并規(guī)范同業(yè)拆借市場(chǎng)行為，使拆借市場(chǎng)良性化運(yùn)轉(zhuǎn)；加大抵押擔(dān)保拆借比重，以達(dá)到防范和分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。

二是加快發(fā)展資本市場(chǎng)，應(yīng)注重調(diào)整非國(guó)有企業(yè)與中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的政策，適當(dāng)擴(kuò)大其投資需求；進(jìn)一步健全國(guó)債市場(chǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模；逐步拓寬社會(huì)保障資金進(jìn)入資本市場(chǎng)的渠道，加快產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展。

三是完善宏觀調(diào)控制度，金融市場(chǎng)是中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)節(jié)和控制的主要途徑之一。開放金融市場(chǎng)，需要中央銀行調(diào)控制度達(dá)到較發(fā)達(dá)、控制能力較強(qiáng)的程度。目前，我國(guó)中央銀行調(diào)控手段尚不完備，配套體系仍未完善；再加上中央銀行本身的調(diào)控力度有限，難于駕馭全面開放的金融市場(chǎng)。因此，中央銀行應(yīng)成分利用存款準(zhǔn)備金制度和再貸款利率這，作為商業(yè)銀行信貸規(guī)模的控制手段；并在此過程中，完善調(diào)控手段，增強(qiáng)中央銀行自身能力，配合開放金融市場(chǎng)，合理運(yùn)用緊縮和寬松的貨幣政策，調(diào)節(jié)貨幣市場(chǎng)供給量。

四是建立有效的金融監(jiān)管體系。金融市場(chǎng)的發(fā)展與金融監(jiān)管體系的改革相輔相成。金融監(jiān)管體系行之有效的判斷依據(jù)是，逐步進(jìn)行放松管制，簡(jiǎn)化行政審批程序，為金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供良性土壤。要做到切實(shí)轉(zhuǎn)變監(jiān)管職能，逐步形成主要為市場(chǎng)主體服務(wù)的意識(shí)。合理運(yùn)用政策引導(dǎo)、行業(yè)規(guī)劃、市場(chǎng)監(jiān)管及規(guī)范市場(chǎng)準(zhǔn)入等手段，調(diào)控金融市場(chǎng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融市場(chǎng)持續(xù)良性的發(fā)展。

五是規(guī)范投資主體和融資主體行為。目前，我國(guó)證券市場(chǎng)正處于，散戶與機(jī)構(gòu)投資者并存模式向主要以機(jī)構(gòu)投資者作為投資主體的過渡時(shí)期。首先深化投資主體，要進(jìn)一步發(fā)展和完善證券投資基金制度，逐步允許保險(xiǎn)資金投入資金市場(chǎng)。其次融資主體方面，進(jìn)一步加快資產(chǎn)存量的流動(dòng)，為國(guó)有股、法人股的流通創(chuàng)造積極條件；并在此基礎(chǔ)上，推進(jìn)國(guó)有大中型企業(yè)的戰(zhàn)略性重組，完善國(guó)有企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，改變對(duì)銀行信貸過分依賴的局面。最后證券公司方面，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制長(zhǎng)效機(jī)制，完善防止挪用客戶資金的制度設(shè)計(jì)，完善客戶保證金的安全保管制度與受償制度，保證客戶資產(chǎn)安全；通過收購兼并的方式實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]包瓊.關(guān)于我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)的思考[J].金融經(jīng)濟(jì)，2014，10：72-74.

[2]郭莉莉.以金融控股公司推進(jìn)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)[J].西部金融，2008，03：66-67.

[3]朱嘉.我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管問題探析[J].商業(yè)文化（上半月），2011，11：208.

[4]鄧韶華.商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)：國(guó)際比較與中國(guó)選擇[D].廈門大學(xué)，2006.

[5]蔣習(xí)武.綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下的銀行保險(xiǎn)發(fā)展研究[D].鄭州大學(xué)，2007.

[6]趙錫軍.金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)[J].中國(guó)外匯，2007，01：37-38.

[7]張春子.國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀與趨勢(shì)[J].銀行家，2013，04：25-29.

[8]李志剛.商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)實(shí)施對(duì)策[J].中國(guó)金融，2013，11：40-42.

[9]王志剛.綜合化經(jīng)營(yíng)下的金融監(jiān)管新方向[J].銀行家，2015，06：62-63.

[10]楊青.世界三大金融集團(tuán)綜合化發(fā)展的并購路徑分析及啟示[D].武漢紡織大學(xué)，2013.

作者簡(jiǎn)介：

鄭柯欣（1993—），女，內(nèi)蒙古卓資縣人，本科，大四在讀“山東工商學(xué)院”，研究方向：金融領(lǐng)域。