中科江南、普蕊斯、里得電科 陽光乳業(yè)、聯(lián)翔股份、思特威

中科江南（301153） 申購代碼301153 申購日期5.06

發(fā)行概覽：發(fā)行人本次擬公開發(fā)行人民幣普通股不超過2700萬股（不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量）。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，公司股東不公開發(fā)售股份。本次公開發(fā)行股份募集資金，扣除發(fā)行費用后，將按照輕重緩急順序投資于以下項目：財政中臺建設(shè)項目、行業(yè)電子化服務(wù)平臺項目、生態(tài)網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)項目。

基本面介紹：中科江南是國內(nèi)領(lǐng)先的智慧財政綜合解決方案供應(yīng)商，是國內(nèi)少數(shù)幾家全國性的財政信息化建設(shè)服務(wù)商，是人民銀行、財政部國庫資金電子支付標(biāo)準(zhǔn)的主要參與者。公司基于國庫支付電子化相關(guān)技術(shù)、立足財政信息化建設(shè)，向各級財政部門、金融機構(gòu)和行政事業(yè)單位等客戶提供財政、財務(wù)、安全、服務(wù)等整體解決方案。主要產(chǎn)品和服務(wù)包括支付電子化解決方案、財政預(yù)算管理一體化解決方案、預(yù)算單位財務(wù)服務(wù)平臺和運維服務(wù)等。

核心競爭力：公司一直重視技術(shù)研發(fā)工作，不斷加大研發(fā)投入。報告期內(nèi)各期，研發(fā)費用分別為6642.42萬元、9958.45萬元和13055.95萬元，占收入比重分別為16.88%、16.96%和17.69%。公司重視技術(shù)積累與產(chǎn)品創(chuàng)新，并將其視為公司發(fā)展的持續(xù)動力。公司自創(chuàng)立以來，形成了較為豐富的技術(shù)成果，截至本招股意向書簽署日，公司擁有發(fā)明專利4項、外觀設(shè)計專利7項及軟件著作權(quán)77項。

公司在實施服務(wù)體系中，約20%的人員為擁有10年及以上行業(yè)經(jīng)驗的資深專家，40%左右的人員為擁有5年至10年行業(yè)經(jīng)驗的骨干人員。實施人員中擁有項目管理類認(rèn)證證書的近11%，擁有信息安全類認(rèn)證證書的近3%。

公司自成立以來，深耕財政信息化建設(shè)領(lǐng)域，形成對財政系統(tǒng)、財政業(yè)務(wù)流程與環(huán)節(jié)的深刻理解。公司建立了全方位的服務(wù)支持體系，以客戶服務(wù)跟蹤、客戶關(guān)系管理、決策支持分析機制為主導(dǎo)，依托公司總部建立的客服中心服務(wù)平臺，能夠面向用戶提供電話咨詢指導(dǎo)、遠(yuǎn)程協(xié)助服務(wù)、現(xiàn)場解決問題等分級服務(wù)保障，具備高效、及時的服務(wù)響應(yīng)能力。同時，公司在全國范圍內(nèi)有超過60家技術(shù)服務(wù)商，公司能夠及時地響應(yīng)客戶需求，并對客戶提供綜合的全方位服務(wù)。

募投項目匹配性：財政中臺建設(shè)項目能更好地滿足財政部門相關(guān)客戶對于財政信息化相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的需求，進一步升級和完善公司的財政信息化建設(shè)解決方案。行業(yè)電子化應(yīng)用平臺研發(fā)項目是對公司現(xiàn)有電子化技術(shù)的推廣應(yīng)用。公司作為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的國庫集中支付電子化系統(tǒng)供應(yīng)商，積累了成熟的電子化技術(shù)，公司基于已有技術(shù)，將在更多業(yè)務(wù)領(lǐng)域推廣電子化相關(guān)產(chǎn)品。通過生態(tài)網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)項目的實施，公司將建立反應(yīng)更加快速、貼近客戶需求、個性化的銷售體系和更加貼近客戶、貼近市場、反應(yīng)快速、服務(wù)一流的實施服務(wù)體系。

風(fēng)險因素：市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至4月29日）

普蕊斯（301257） 申購代碼301257 申購日期5.06

發(fā)行概覽：公司本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將按照輕重緩急用于以下項目：臨床試驗站點擴建項目、大數(shù)據(jù)分析平臺項目、總部基地建設(shè)項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)為向國內(nèi)外制藥公司、醫(yī)療器械公司及部分健康相關(guān)產(chǎn)品的臨床研究開發(fā)提供SMO服務(wù)，基于過往經(jīng)營積累的臨床試驗項目執(zhí)行經(jīng)驗，根據(jù)不同臨床試驗項目的特點，建立操作性強、切實可行的臨床試驗項目執(zhí)行方案，為客戶提供包括前期準(zhǔn)備計劃、試驗點啟動、現(xiàn)場執(zhí)行、項目全流程管理等服務(wù)，實現(xiàn)臨床試驗外包管理的一站式服務(wù)，從而更加高效快速地推進申辦方臨床試驗的落地和執(zhí)行。

核心競爭力：截至2021年12月31日，公司已擁有超過3200名專業(yè)的業(yè)務(wù)人員，服務(wù)730余家藥物臨床試驗機構(gòu)，可覆蓋臨床試驗機構(gòu)數(shù)量超過1100家，服務(wù)范圍覆蓋全國160多個城市以及除香港、澳門、臺灣和西藏外的絕大多數(shù)省份，基本能夠滿足客戶絕大多數(shù)項目需求。對于公司可覆蓋的臨床試驗機構(gòu)，公司在當(dāng)?shù)鼐呀⒎€(wěn)定和專業(yè)的PM與CRC等人才儲備，可在申辦方要求下迅速進入當(dāng)?shù)嘏R床試驗機構(gòu)開展臨床試驗現(xiàn)場管理服務(wù)。同時，在覆蓋深度方面，除了與醫(yī)院合作開展臨床試驗項目執(zhí)行，公司還通過向醫(yī)院內(nèi)部人員提供臨床試驗相關(guān)的培訓(xùn)以提升其臨床試驗的專業(yè)能力及執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，或協(xié)助尚不具備試驗資質(zhì)的醫(yī)院建立臨床試驗執(zhí)行管理體系并獲得國家藥監(jiān)局的試驗資格準(zhǔn)入，從而進一步加強對臨床試驗資源的覆蓋深度，與臨床試驗機構(gòu)建立長期良好的合作關(guān)系。

公司依托完善的培訓(xùn)體系及快速的人才復(fù)制能力，建立了3200余人的專業(yè)技術(shù)服務(wù)團隊，能夠高效的執(zhí)行臨床試驗合同外包服務(wù)，同時管理層多具備10年以上行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，多數(shù)具有國內(nèi)外制藥企業(yè)及SMO的工作經(jīng)歷，深刻理解醫(yī)藥研發(fā)流程及管理體系。穩(wěn)定的管理及專業(yè)人才團隊為公司提供了高質(zhì)量臨床試驗現(xiàn)場管理服務(wù)的有效保證。

募投項目匹配性：臨床試驗站點擴建項目能夠大幅提升公司的服務(wù)能力，從而直接提高公司的盈利能力，增強核心競爭力，使公司的主營業(yè)務(wù)進一步得到穩(wěn)固和拓展，推動現(xiàn)有業(yè)務(wù)向更高層次的發(fā)展。大數(shù)據(jù)分析平臺項目將對公司多年運營所累積的數(shù)據(jù)通過數(shù)據(jù)平臺的建設(shè)進行整合分析，提升公司整體業(yè)務(wù)能力。總部基地建設(shè)項目將對公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展起到支撐作用，有效提升公司的綜合競爭力，通過提升管理人員、業(yè)務(wù)人員、一線工作人員的技術(shù)水平和管理水平，從而增強公司人員整體素質(zhì)，進一步增強人才隊伍建設(shè)，為公司未來穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展奠基。

風(fēng)險因素：創(chuàng)新風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至4月29日）

里得電科（001235） 申購代碼001235 申購日期5.09

發(fā)行概覽：發(fā)行人本次擬向社會公開發(fā)行不超過21，210000股新股。本次發(fā)行所募集的資金總量扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額擬用于投資以下項目：不停電作業(yè)專用車輛生產(chǎn)基地建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、不停電作業(yè)工程服務(wù)項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是配網(wǎng)不停電作業(yè)專用車輛、專用設(shè)備、專用工具、專業(yè)服務(wù)和系統(tǒng)解決方案的提供者，自成立以來一直致力于為我國電力系統(tǒng)提供更安全、更可靠、更高效的配網(wǎng)不停電作業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)。

核心競爭力：公司始終堅持自主研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新，經(jīng)過多年對創(chuàng)新技術(shù)的研究與積累，“配網(wǎng)不停電作業(yè)成套技術(shù)及裝備”項目被湖北省電工技術(shù)學(xué)會認(rèn)定為：項目取得的創(chuàng)新成果為配網(wǎng)不停電作業(yè)檢修提供了新的檢修設(shè)備和工具，提高了作業(yè)的安全性和效率，為國內(nèi)外首創(chuàng)，處于國際領(lǐng)先水平。

截至本招股意向書簽署日，公司及其子公司共擁有171項授權(quán)專利，包括5項發(fā)明專利、131項實用新型專利、35項外觀設(shè)計專利。公司產(chǎn)品技術(shù)獲得了行業(yè)及主要客戶國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)的廣泛認(rèn)可，曾獲得中國電力企業(yè)聯(lián)合會2019年度電力科技創(chuàng)新獎技術(shù)類二等獎、國家電網(wǎng)2018年度科學(xué)技術(shù)進步三等獎和南方電網(wǎng)2018年度科學(xué)技術(shù)進步三等獎。同時，公司參與起草了《配電線路旁路作業(yè)技術(shù)導(dǎo)則》國家標(biāo)準(zhǔn)，以及《帶電作業(yè)用絕緣斗臂車使用導(dǎo)則》《10kV帶電作業(yè)用絕緣平臺》《帶電作業(yè)用絕緣毯》《帶電作業(yè)用絕緣袖套》《帶電作業(yè)用絕緣墊》《帶電作業(yè)用絕緣導(dǎo)線剝皮器》《帶電作業(yè)用導(dǎo)線飛車》等七項行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

公司經(jīng)過多年實踐積累，熟知客戶對不同產(chǎn)品最佳參數(shù)、性能的要求，可以提供符合客戶需求、更加安全可靠的產(chǎn)品和服務(wù)，獲得了客戶的高度認(rèn)可和信任。公司作為行業(yè)的較早進入者，通過多年的技術(shù)研發(fā)、市場開拓、經(jīng)驗積累，已逐步發(fā)展為配網(wǎng)不停電作業(yè)專用車輛、專用設(shè)備、專用工具和專業(yè)服務(wù)的全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商。公司的產(chǎn)品和服務(wù)種類基本可覆蓋國家電網(wǎng)四大類33項、南方電網(wǎng)41項不停電作業(yè)項目所需，一方面可以及時響應(yīng)客戶對不同產(chǎn)品服務(wù)的需求;另一方面可以為客戶提供最優(yōu)的產(chǎn)品解決方案，協(xié)同優(yōu)勢明顯。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目體現(xiàn)了公司經(jīng)營戰(zhàn)略的發(fā)展方向，是對公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的拓展與延伸，是公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)的重要組成部分。本次募投項目的實施將進一步鞏固和擴大公司主營業(yè)務(wù)市場份額，加快研發(fā)創(chuàng)新平臺建設(shè)，提升綜合競爭優(yōu)勢，推動公司經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)和可持續(xù)發(fā)展。

風(fēng)險因素：創(chuàng)新與技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、對賭風(fēng)險、募集資金投向風(fēng)險、重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至4月29日）

陽光乳業(yè)（001318） 申購代碼001318 申購日期5.09

發(fā)行概覽：公司本次募集資金均應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)，扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急順序投入以下項目：江西基地乳制品擴建及檢測研發(fā)升級項目、安徽基地乳制品二期建設(shè)項目、營銷渠道建設(shè)和品牌推廣項目。

基本面介紹：公司專注于乳制品及乳飲料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并以低溫乳制品、低溫乳飲料為主打產(chǎn)品。公司自設(shè)立以來，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。作為城市型乳企，公司建立了以“送奶上戶”為主的銷售渠道，通過冷鏈銷售網(wǎng)絡(luò)將產(chǎn)品每天清晨和/或傍晚送至廣大消費者家中，為廣大消費者提供新鮮、營養(yǎng)、安全的產(chǎn)品。

核心競爭力：公司經(jīng)過多年的探索實踐，已建立起較為完善的銷售網(wǎng)絡(luò)，包括送奶上戶、商超、專賣店、自動售賣機等多種渠道，其中以送奶上戶渠道為主。送奶上戶渠道，能夠有效結(jié)合公司產(chǎn)品多需冷鏈運輸、保質(zhì)期短的“低溫、保鮮”特性，根據(jù)消費者的飲用習(xí)慣，在特定時間將產(chǎn)品送至消費者住所，滿足消費者長期性、規(guī)律性的飲用需求。消費者在送奶上戶渠道下的消費具有長期性與規(guī)律性，與商超等銷售渠道相比，送奶上戶渠道相對具有封閉性、客戶忠誠度高、重復(fù)消費率高的特點，客戶黏度更高。送奶上戶渠道與其他品牌避開了在營銷渠道上直接的正面競爭，公司在區(qū)域市場送奶上戶渠道優(yōu)勢明顯。

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司構(gòu)建起了覆蓋江西省城區(qū)的冷鏈物流運送體系。通過多年的實踐，公司積累了豐富的冷鏈運輸經(jīng)驗，在產(chǎn)品銷售過程中可實現(xiàn)冷鏈運輸車輛與公司產(chǎn)品儲藏分裝等全過程無縫對接，避免低溫奶產(chǎn)品由于配送鏈條過長帶來的產(chǎn)品質(zhì)量安全問題，保證了產(chǎn)品運輸?shù)臅r效性，促進了公司產(chǎn)品的銷售，提升了消費者對公司產(chǎn)品“新鮮”的認(rèn)同感。

公司已通過GMP生產(chǎn)規(guī)范認(rèn)證、HACCP質(zhì)量管理體系認(rèn)證，從奶源供應(yīng)、輔料采購、生產(chǎn)過程控制到成品檢驗，形成了完善的質(zhì)量控制體系。完善的質(zhì)量控制體系為公司產(chǎn)品安全提供了有力保障，在包括“三聚氰胺專項檢查”在內(nèi)的歷次食品安全檢查中，公司的產(chǎn)品均符合標(biāo)準(zhǔn)，未發(fā)生過食品安全事故，積累了良好的市場口碑。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目建設(shè)完成后，公司生產(chǎn)線的產(chǎn)品布局將更加靈活，配套檢測研發(fā)的升級，有利于公司實現(xiàn)產(chǎn)品品種進一步的市場細(xì)分，在保持品牌市場競爭優(yōu)勢的同時，通過多元化品牌運營，在產(chǎn)品線的深度與廣度上進行有機組合，產(chǎn)品品種更加豐富、產(chǎn)品供應(yīng)更加及時，同時減少了生產(chǎn)線切換的時間和成本，配合冷鏈運輸?shù)倪M一步完善，有利于公司進一步快速提升市場占有率，促進公司業(yè)績的發(fā)展。

風(fēng)險因素：食品安全風(fēng)險、新冠肺炎疫情等不可抗力情形導(dǎo)致的風(fēng)險、乳制品行業(yè)風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營和管理風(fēng)險、稅收優(yōu)惠政策變化風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至4月29日）

聯(lián)翔股份（603272） 申購代碼732272 申購日期5.10

發(fā)行概覽：本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急順序投入“年產(chǎn)350萬米無縫墻布建設(shè)項目”及“年產(chǎn)108萬米窗簾建設(shè)項目”和“墻面材料研發(fā)中心建設(shè)項目”。

基本面介紹：發(fā)行人將藝術(shù)文化與家居裝飾相結(jié)合，主要從事墻布的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)。同時，公司也從事少量窗簾等室內(nèi)家居裝飾用品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)，以及室內(nèi)整體家裝工程業(yè)務(wù)。公司作為國內(nèi)墻布行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)和首批從事刺繡工藝墻布研發(fā)和生產(chǎn)的企業(yè)之一，創(chuàng)新設(shè)計出了多款刺繡墻布產(chǎn)品，并不斷推出引領(lǐng)市場潮流的各類墻布產(chǎn)品，打造出了具有行業(yè)影響力的“領(lǐng)繡（LEADSHOW）”和“領(lǐng)繡墻布|菁華”墻布品牌。

核心競爭力：公司采取“買斷式”的經(jīng)銷模式，做到銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋面與銷售網(wǎng)絡(luò)影響力的同步發(fā)展，在有限的成本控制下深入挖掘終端客戶資源。公司對經(jīng)銷商門店的選址、裝修及經(jīng)營提供全面的培訓(xùn)和指導(dǎo)服務(wù)，保證經(jīng)銷商能夠為消費者提供優(yōu)質(zhì)的售前引導(dǎo)、設(shè)計體驗，售中施工安裝及售后維護服務(wù)，提高公司產(chǎn)品在終端消費者中的口碑形象。同時，公司借助經(jīng)銷商，快速擴大公司產(chǎn)品覆蓋面積與下沉深度，并有效控制銷售網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)成本。

公司投資建設(shè)的智能立體倉儲系統(tǒng)實現(xiàn)了墻布原材料及半成品儲存立體化、使用調(diào)度自動化和操作便捷化管理，大幅提高了公司產(chǎn)品生產(chǎn)調(diào)度效率、生產(chǎn)管理精確性和廠房空間利用率，強化了公司的生產(chǎn)管理優(yōu)勢，為公司擴大產(chǎn)品種類，細(xì)化生產(chǎn)流程提供了技術(shù)支持。同時，公司建立了制造企業(yè)生產(chǎn)過程執(zhí)行管理（MES）系統(tǒng)，將智能立體倉儲系統(tǒng)、生產(chǎn)管理系統(tǒng)及訂單管理系統(tǒng)進行深度融合，采用先進的RFID、條碼與移動計算技術(shù)，對墻布產(chǎn)品全流程進行實時跟蹤管控。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目均系在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的補充和提升，符合公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略。其中“年產(chǎn)350萬米無縫墻布建設(shè)項目”為擴大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鞏固公司在行業(yè)內(nèi)的地位;“年產(chǎn)108萬米窗簾建設(shè)項目”依托于公司墻布業(yè)務(wù)積累的客戶資源、營銷渠道、品牌影響力等優(yōu)勢，充分發(fā)揮資源協(xié)同性，提供新的盈利增長點;“墻面材料研發(fā)中心建設(shè)項目”主要為公司現(xiàn)有及未來業(yè)務(wù)提供研發(fā)的設(shè)施和人員支持。

風(fēng)險因素：宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險、房地產(chǎn)市場波動風(fēng)險、行業(yè)競爭風(fēng)險、“新冠疫情”帶來的經(jīng)營風(fēng)險、經(jīng)銷商管理風(fēng)險、品牌及產(chǎn)品被仿冒的風(fēng)險、產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新與市場潮流變化的風(fēng)險、墻布產(chǎn)品均價降低的風(fēng)險、產(chǎn)品電腦數(shù)字版本泄露的風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、材料價格波動風(fēng)險、存貨跌價風(fēng)險、毛利率下滑風(fēng)險、稅收優(yōu)惠風(fēng)險、子公司經(jīng)營資質(zhì)風(fēng)險、實際控制人控制風(fēng)險、外協(xié)供應(yīng)商管理風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至4月29日）

思特威（688213） 申購代碼787213 申購日期5.11

發(fā)行概覽：公司擬首次公開發(fā)行不超過4910萬股人民幣普通股（A股），所募集資金扣除發(fā)行費用后，將投資于以下項目：研發(fā)中心設(shè)備與系統(tǒng)建設(shè)項目、思特威（昆山）電子科技有限公司圖像傳感器芯片測試項目、CMOS圖像傳感器芯片升級及產(chǎn)業(yè)化項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司的主營業(yè)務(wù)為高性能CMOS圖像傳感器芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售。作為致力于提供多場景應(yīng)用、全性能覆蓋的CMOS圖像傳感器產(chǎn)品企業(yè)，公司產(chǎn)品已被廣泛應(yīng)用在安防監(jiān)控、機器視覺、智能車載電子等眾多高科技應(yīng)用領(lǐng)域，并助力行業(yè)向更加智能化和信息化方向發(fā)展。

核心競爭力：公司始終堅持“研發(fā)一代、量產(chǎn)一代、預(yù)研一代”的產(chǎn)品開發(fā)理念，在“多管齊下”的供應(yīng)鏈以及上下游資源體系加持下，實現(xiàn)了較高的芯片研發(fā)效率，流片和量產(chǎn)芯片數(shù)量每年大幅提升。高效的研發(fā)能力使公司能夠快速響應(yīng)客戶的需求變化，從而讓其終端產(chǎn)品可以更好地適應(yīng)復(fù)雜多變的市場環(huán)境，與客戶實現(xiàn)雙贏。

公司研發(fā)投入高，2018年至2021年1-9月研發(fā)費用分別為9336.08萬元、12222.44萬元及10843.82萬元和13371.90萬元，報告期年均投入超過一億元。截至2021年9月30日，公司及其子公司共擁有專利183項，其中主要專利114項，包含發(fā)明專利74項。公司通過持續(xù)研發(fā)投入，不斷對產(chǎn)品進行迭代升級、拓展應(yīng)用領(lǐng)域，為產(chǎn)品持續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢打下基礎(chǔ)。公司在提高CMOS圖像傳感器信噪比、感光度、幀率、動態(tài)范圍等方面已經(jīng)構(gòu)建核心技術(shù)及知識產(chǎn)權(quán)體系，通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)積累，建立了知識產(chǎn)權(quán)壁壘。

截至2021年9月30日，公司共有研發(fā)人員266人，其中148名研發(fā)人員擁有碩士以上學(xué)歷。公司還通過股權(quán)與薪酬的激勵有效結(jié)合，將員工個人利益與公司長遠(yuǎn)發(fā)展緊密綁定，提高員工對公司發(fā)展的認(rèn)同度，提高團隊穩(wěn)定性。同時，積極組建以研發(fā)人員為核心的國際化人才培育體系，在培養(yǎng)研發(fā)人才與公司文化共性化的同時提升研發(fā)型人才的專業(yè)技能水平以及項目管理水準(zhǔn)，為公司保持長期的研發(fā)創(chuàng)新動能注入持續(xù)性的能量支持。

募投項目匹配性：公司本次募集資金運用均圍繞主營業(yè)務(wù)進行。其中，研發(fā)中心設(shè)備與系統(tǒng)建設(shè)項目為加大車用CMOS圖像傳感器芯片的研發(fā)投入，搭建車用CMOS圖像傳感器的研發(fā)平臺，打造新一代車規(guī)級產(chǎn)品線;思特威（昆山）電子科技有限公司圖像傳感器芯片測試項目在昆山經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)測試廠房，搭建無塵車間，購買測試設(shè)備，提升公司的產(chǎn)品終測能力;CMOS圖像傳感器芯片升級及產(chǎn)業(yè)化項目擬加大安防與機器視覺CMOS圖像傳感器的研發(fā)投入，形成新工藝技術(shù)能力和生產(chǎn)收入，為公司發(fā)展提供有力的支撐。

風(fēng)險因素：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、設(shè)置特別表決權(quán)的特殊公司治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險、本次發(fā)行失敗的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至4月29日）