中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范措施

薛虎志

摘 要：改革開放以來，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用日顯重要。但是，在加入世界貿(mào)易組織以后，國(guó)外的大型企業(yè)不斷涌入，國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在也是制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。此時(shí)，研究如何防范與控制中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)良性健康發(fā)展具有極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范

中圖分類號(hào)：F275.2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）01-144-02

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)，它是指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤(rùn)（股東收益）的可變性。

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是從籌資活動(dòng)開始的。剛起步的企業(yè)，籌集資金的主要目的，是為了采購(gòu)生產(chǎn)產(chǎn)品所需的機(jī)器設(shè)備、原材料、支付工人的工資等，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷壯大，為了取得更多的經(jīng)濟(jì)效益，有時(shí)候也需要再次籌資，不管在哪個(gè)階段籌資都必須按期還本付息。如果企業(yè)不能合理利用資金，導(dǎo)致資金浪費(fèi)，同時(shí)，還得償付借款利息，導(dǎo)致現(xiàn)金流出。如果企業(yè)能夠作出正確的決策，管理有效，就可以實(shí)現(xiàn)其預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)。投資指的是特定經(jīng)濟(jì)主體為了在未來可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或是資金增值，在一定時(shí)期內(nèi)向一定領(lǐng)域投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏呢泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。投資風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)未來投資收益的不確定性，在投資中可能會(huì)遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。例如，股票可能會(huì)被套牢，債券或許不能按期還本付息，房地產(chǎn)可能會(huì)下跌等都是投資風(fēng)險(xiǎn)。投資者需要根據(jù)自己的投資目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇金融工具。例如，分散投資是有效的科學(xué)控制風(fēng)險(xiǎn)的方法，也是最普遍的投資方式，將投資在債券、股票、現(xiàn)金等各類投資工具之間進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋壤峙?，一方面可以降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可以提高回報(bào)。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也叫營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售的各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)存在的不確定性因素所導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的遲滯，最后不能產(chǎn)生預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)影響都很大，所以必須防患于未然。一般情況下，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分為財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素。財(cái)務(wù)因素體現(xiàn)在：采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。非財(cái)務(wù)因素表現(xiàn)在：無法取得所需要的人力資源，災(zāi)難性危機(jī)事件，行業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，無法取得經(jīng)營(yíng)所需的資金等等都會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員思想陳舊，經(jīng)營(yíng)者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能從根本上把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，認(rèn)為只要管好用好資金，就可以防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。抱有這樣的思想，有時(shí)候?qū)χ行∑髽I(yè)而言甚至是致命的。中小企業(yè)在銷售產(chǎn)品時(shí)，為了增加銷售額，經(jīng)常會(huì)采取賒銷的方式，但是，在賒銷的過程中，對(duì)客戶的信用等級(jí)和償債能力缺乏足夠的了解，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款無法收回，形成壞賬，最終導(dǎo)致企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；中小企業(yè)在投資時(shí)，不考慮資本成本和資本結(jié)構(gòu)，沒有專門的機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的測(cè)算，更談不上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。

2.中小企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金中負(fù)債資金和權(quán)益資金的比例關(guān)系。中小企業(yè)普遍存在著負(fù)債資金占全部資金比例過高，即資產(chǎn)負(fù)債率過高的現(xiàn)象，這樣的話，利息費(fèi)用支付就比較多，利潤(rùn)就會(huì)減少，現(xiàn)金流也減少，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)償付能力不足，損害了企業(yè)的信用形象，加大了財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性。

3.中小企業(yè)內(nèi)部管理混亂。中小企業(yè)多數(shù)是家族企業(yè)發(fā)展而成，“家長(zhǎng)制”問題比較嚴(yán)重，管理者的能力和素質(zhì)相對(duì)較差，老板一人說了算，員工只是忠實(shí)的執(zhí)行者，其主動(dòng)性和創(chuàng)造性受到限制。有的財(cái)務(wù)人員既是管理者又是生產(chǎn)者，出納和會(huì)計(jì)由一人擔(dān)任，根本不符合企業(yè)內(nèi)部牽制制度的規(guī)定。有的財(cái)務(wù)人員不會(huì)成本核算，缺乏必要的專業(yè)知識(shí)和專業(yè)能力，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理薄弱，資產(chǎn)管理不嚴(yán)。具體表現(xiàn)為資金使用沒有計(jì)劃性，對(duì)庫存現(xiàn)金缺乏日常的管理，存貨周轉(zhuǎn)率較低，應(yīng)收賬款回收不及時(shí)；在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，管理水平低下，產(chǎn)品質(zhì)量控制體系不完善，資源利用率低等等，這些都會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變。企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響和制約，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境及資源環(huán)境等，這些因素存在于企業(yè)之外，是企業(yè)無法控制的。影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素是經(jīng)濟(jì)環(huán)境，比如股市的波動(dòng)會(huì)引起企業(yè)投資收益的變化；油價(jià)的變化會(huì)影響企業(yè)的營(yíng)運(yùn)成本，最終影響到企業(yè)的利潤(rùn)；通貨膨脹的發(fā)生導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本提高，此時(shí)營(yíng)運(yùn)資金面臨的壓力加大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大；利率的提高會(huì)增加企業(yè)的融資成本，進(jìn)而加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；匯率的走高，本幣的升值，導(dǎo)致出口產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力削弱，抑制了企業(yè)的出口，對(duì)出口企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、解決中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1.增強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)。在中小企業(yè)里，要增強(qiáng)決策層、管理層和一般員工對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度，提高他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)的決策層在作出重大事項(xiàng)的決定時(shí)要集體決策，集思廣益，審慎考慮，而不是某一個(gè)人頭腦一熱，拍拍腦袋就把一件重要的事件定下來了。另外，決策層也應(yīng)該拓展自己的知識(shí)面，學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)知識(shí)，學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)管理。也許你在你的專業(yè)領(lǐng)域里是個(gè)專家，但是，你可能不熟悉國(guó)家的一些相關(guān)政策，財(cái)務(wù)的一些規(guī)定，這就要求企業(yè)的高層管理人員不斷學(xué)習(xí)，不斷充電，跟上時(shí)代步伐。企業(yè)的決策層要敢于將企業(yè)的財(cái)務(wù)權(quán)利下放，讓財(cái)務(wù)管理人員作出合理的財(cái)務(wù)判斷，避免出現(xiàn)主觀判斷超過職業(yè)判斷的現(xiàn)象。同時(shí)，財(cái)務(wù)管理人員要有扎實(shí)的理論基礎(chǔ)，具備分析問題和處理問題的能力，能夠?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出及時(shí)、準(zhǔn)確的判斷和分析。作為財(cái)務(wù)管理人員要具有較高的職業(yè)敏感度，隨時(shí)估計(jì)和發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)作出判斷和提出解決對(duì)策。最后，專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在工作的同時(shí)，加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判斷能力。

2.優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，保（下轉(zhuǎn)第146頁）（上接第144頁）持良好的財(cái)務(wù)狀況。資金是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)，如果沒有資金或者資金不足，企業(yè)就難以維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。中小企業(yè)資金的來源渠道有借入資金和自有資金，借入資金屬于企業(yè)的負(fù)債，中小企業(yè)要保持合理的資產(chǎn)負(fù)債率，做到適度舉債經(jīng)營(yíng)，防止由于過度借款而付出利息導(dǎo)致財(cái)務(wù)困難。如果資產(chǎn)負(fù)債率過高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就加大，在財(cái)務(wù)杠桿作用下，自有資金的收益率就下降，企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力就弱。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的任何環(huán)節(jié)稍有紕漏，資金回收不及時(shí)，產(chǎn)品出現(xiàn)擠壓，就會(huì)降低企業(yè)利潤(rùn)，給企業(yè)帶來危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)。因此，在企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)中，要把握好負(fù)債經(jīng)營(yíng)的“度”。

3.加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部管理。中小企業(yè)內(nèi)部管理制度完善與否決定了企業(yè)的組織效率與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的總體水平。有效的內(nèi)部管理制度能夠保證企業(yè)管理更加有序，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性，管理層才能得到?jīng)Q策有用的信息。中小企業(yè)要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，健全各項(xiàng)會(huì)計(jì)制度。比如，實(shí)施內(nèi)部牽制制度，出納和會(huì)計(jì)這些不相容職務(wù)要分離；建立回避制度；建立應(yīng)收賬款跟蹤制度；不得由一人保管支付款項(xiàng)所需的全部印章；不得由同一部門或個(gè)人辦理采購(gòu)與付款、銷售與收款業(yè)務(wù)的全過程；嚴(yán)禁賬外資金；嚴(yán)禁私設(shè)小金庫；嚴(yán)禁挪用貨幣資金。企業(yè)只有加強(qiáng)內(nèi)部管理，才能增強(qiáng)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

4.關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，迅速作出判斷。中小企業(yè)的管理層要時(shí)刻關(guān)注國(guó)家宏觀政策的變化，關(guān)注國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、金融政策、財(cái)稅政策等的調(diào)整，對(duì)由于這些政策的變化而對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的負(fù)面影響作出預(yù)測(cè)，及早地采取措施，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力量，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，我們要盡量對(duì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種因素作出合理的估計(jì)和預(yù)測(cè)，增強(qiáng)全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失；加強(qiáng)內(nèi)部管理，向管理要效益；提高管理層和一般員工的管理水平和業(yè)務(wù)技能，減少和規(guī)避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)。

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（作者單位：河南省鄭州市第一中學(xué) 河南鄭州 450000）

（責(zé)編：若佳）