互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀及監(jiān)管政策探討

粘嘉豐

【摘要】近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅猛，各種創(chuàng)新金融工具不斷出現(xiàn)，有效地提升了公眾的生活質(zhì)量，同時(shí)促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的進(jìn)步。結(jié)合工作經(jīng)驗(yàn)，在本文中分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀并作出監(jiān)管政策建議，供有關(guān)人員參考借鑒。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展現(xiàn)狀 監(jiān)管政策

一、引言

相較于傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融所能展現(xiàn)的金融產(chǎn)品或者工具形式頗多，現(xiàn)階段，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不斷壯大，傳統(tǒng)金融的霸主地位受到了極大的撼動(dòng)，從經(jīng)濟(jì)角度來(lái)看，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融“平分天下”有利于創(chuàng)造合理的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)秩序、賦予市場(chǎng)更強(qiáng)的活力。為了確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠健康發(fā)展，首要任務(wù)是制定合理的監(jiān)管政策并嚴(yán)格執(zhí)行。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

在互聯(lián)網(wǎng)金融誕生初期，無(wú)論是學(xué)術(shù)界還是社會(huì)都難以精確定義互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。2014年，央行定義了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，指出互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相融合，并在通訊技術(shù)框架內(nèi)進(jìn)行資金支付、融通以及信息中介等業(yè)務(wù)的金融模式。如何判斷某種業(yè)務(wù)是否屬于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域？筆者認(rèn)為可以從不同角度展開(kāi)分析工作，即廣義分析與狹義分析。從廣義角度看，只要某種業(yè)務(wù)的開(kāi)展是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)而實(shí)現(xiàn)的，則無(wú)論業(yè)務(wù)發(fā)出機(jī)構(gòu)的屬性是金融或是非金融，都可以將此業(yè)務(wù)視作互聯(lián)網(wǎng)金融。狹義定義下的互聯(lián)網(wǎng)金融指的是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行的，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)框架的金融業(yè)務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式

（一）P2P借貸

P2P借貸的英文全稱為peer-to-peer lending，其是一種起源于英國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融形式。P2P借貸行業(yè)之所以能獲得良好的發(fā)展是由于其能夠?yàn)榻栀J雙方提供撮合、信息流通交互、法律手續(xù)辦理以及投資咨詢等服務(wù)。隨著技術(shù)的發(fā)展，P2P借貸模式還能為人們提供資金結(jié)算以及債務(wù)催收等業(yè)務(wù)。現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)P2P借貸行業(yè)中領(lǐng)導(dǎo)者有“人人貸”等。

（二）第三方支付

作為最典型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，第三方支付是我國(guó)最早出現(xiàn)的一批互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，其中的杰出代表便是阿里巴巴集團(tuán)旗下的“支付寶”。第三方支付的定義為金融機(jī)構(gòu)借助移動(dòng)設(shè)備、計(jì)算機(jī)設(shè)備，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)框架內(nèi)轉(zhuǎn)移資金以及發(fā)起支付指令的業(yè)務(wù)。事實(shí)上，第三方支付結(jié)構(gòu)相當(dāng)于中介，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)用戶足不出戶即與銀行或者資本組織進(jìn)行資金交易的目的。目前，“支付寶”已成為全球最大的第三方支付軟件，這表明我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有巨大的發(fā)展?jié)摿εc實(shí)力。

（三）眾籌

作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，眾籌融資自誕生以來(lái)便獲得了業(yè)界與社會(huì)的廣泛關(guān)注。在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，企業(yè)保障資金鏈正常運(yùn)轉(zhuǎn)的工作極其重要，某些時(shí)候企業(yè)的的流動(dòng)資金比較拮據(jù)，此時(shí)可以通過(guò)諸如“點(diǎn)名時(shí)間”等眾籌平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)融資的目的，從而緩解資金壓力。眾籌業(yè)務(wù)的出現(xiàn)在某種意義上也反映了我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平較高，為公眾提供了更多的理財(cái)之道，并方便了人們的生活，縱觀國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展史，可以得到幾個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，它們分別是2005年、2011年以及2013年。2005年，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了第三方支付機(jī)構(gòu)，其給公眾的支付工作提供了新式、便捷的選擇，也為日后網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物行業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2011年，央行宣布發(fā)放第三方支付牌照，這一歷史性事件標(biāo)志著第三方支付行業(yè)的步入了正規(guī)的發(fā)展軌道，也正是在這一年，阿里巴巴旗下支付軟件“支付寶”的用戶規(guī)模迅速擴(kuò)大，這為今天支付寶獨(dú)霸第三方支付軟件市場(chǎng)的局面創(chuàng)造了優(yōu)良的條件。

業(yè)界將2013年稱作“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，由此可見(jiàn)該年度對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的重要性。這一年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展非常迅猛，大量新式金融產(chǎn)品集中面世，其中包括眾籌以及網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等。該年中，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批的消息令人振奮不已，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的整合工作邁上了一個(gè)新的臺(tái)階，隨后大量券商以及銀行宣布將重組業(yè)務(wù)模式，從而充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以實(shí)現(xiàn)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的目的。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策建議

（一）加強(qiáng)社會(huì)道德意識(shí)培養(yǎng)工作

為了最大程度地保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)秩序正常、發(fā)展穩(wěn)定，認(rèn)為有必要加大社會(huì)道德意識(shí)培養(yǎng)的力度。為了實(shí)現(xiàn)上述目的，政府可以充分利用媒體宣傳的優(yōu)勢(shì)，在電視廣播上加大道德模仿優(yōu)秀事跡宣傳力度，號(hào)召全社會(huì)向優(yōu)秀道德人物學(xué)習(xí)，養(yǎng)成誠(chéng)實(shí)守信的良好習(xí)慣。與此同時(shí)，還可以通過(guò)電影來(lái)向人們宣傳優(yōu)秀品德，可以在某些特殊時(shí)間例如國(guó)慶節(jié)以及勞動(dòng)節(jié)里集中播放宣揚(yáng)中華民族傳統(tǒng)美德的電影?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域從業(yè)人員頗多，由于具備高利潤(rùn)，潛力大等優(yōu)勢(shì)，該行業(yè)的工作人員非常容易迷失自己，從而作出違背道德甚至是違法的事情。所以，培養(yǎng)全民道德意識(shí)的工作具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（二）制定合理健全的法律

現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管法律較少，管理者一般根據(jù)相關(guān)的管理辦法來(lái)開(kāi)展監(jiān)督管理工作，該種形式的監(jiān)督管理工作的效果較差。認(rèn)為央行應(yīng)當(dāng)在調(diào)研互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避辦法以及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作流程的前提下，組織經(jīng)濟(jì)學(xué)、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)專家進(jìn)行研討，盡快制定普適性強(qiáng)、實(shí)用性高的互聯(lián)網(wǎng)金融大法，以求達(dá)成規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的目標(biāo)。需要特別指出的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融法律頒布后，執(zhí)法者必須要盡快貫徹落實(shí)新法，在執(zhí)法工作中兢兢業(yè)業(yè)，嚴(yán)格依照法律規(guī)定走程序，如此方能使得互聯(lián)網(wǎng)金融法律發(fā)揮其最大效用。

（三）實(shí)施細(xì)分行業(yè)自律組織制度

參考國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，認(rèn)為各細(xì)分行業(yè)應(yīng)當(dāng)建立行業(yè)協(xié)會(huì)，協(xié)會(huì)成員群體由互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)人員以及政府監(jiān)管人員構(gòu)成。互聯(lián)網(wǎng)金融管理協(xié)會(huì)的主要工作是匯總行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，負(fù)責(zé)培訓(xùn)從業(yè)人員的道德素養(yǎng)以及宣傳國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)等。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)還具有制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，指導(dǎo)成員企業(yè)發(fā)展以及配合政府部門打擊違法犯罪工作的職責(zé)。行業(yè)協(xié)會(huì)為非官方性，運(yùn)轉(zhuǎn)必須遵從國(guó)家法律法規(guī)。

（四）保障市場(chǎng)操作透明化

為了保障市場(chǎng)操作透明化以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與消費(fèi)者的利益，必須要設(shè)立切實(shí)可行的信息披露制度并嚴(yán)格執(zhí)行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供機(jī)構(gòu)信息與融資方信息是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域信息披露工作的對(duì)象。值得注意的是，信息披露制度中關(guān)于借貸型互聯(lián)網(wǎng)金融的管理內(nèi)容條例應(yīng)以上市公司監(jiān)管制度中的披露內(nèi)容為參考來(lái)制定。確保信息披露工作準(zhǔn)確、真實(shí)、及時(shí)、完整以及公平。對(duì)于在信息披露過(guò)程中違反規(guī)定的人員，監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)視實(shí)際情況進(jìn)行處罰，對(duì)所作所為已構(gòu)成犯罪的人員，必須及時(shí)移交司法機(jī)關(guān)處理，決不姑息。為了有效遏制信息披露環(huán)節(jié)中不良現(xiàn)象的出現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立誠(chéng)信檔案，記錄互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的誠(chéng)信信息。

六、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，具有極大的潛力，所以政府部門必須做好監(jiān)管法律法規(guī)制定工作，同時(shí)要重視公眾道德修養(yǎng)提升工作，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)珍視目前良好的發(fā)展環(huán)境，誠(chéng)信行事、規(guī)矩做人，如此方能最大程度地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的長(zhǎng)足進(jìn)步。

參考文獻(xiàn)

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