現(xiàn)金流量表分析與應(yīng)用

【摘要】現(xiàn)金流量表是反映一定時期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產(chǎn)生影響的財(cái)務(wù)報(bào)表。它詳細(xì)描述了由企業(yè)的經(jīng)營、投資與籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流。它是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個基本報(bào)表之一，所表達(dá)的是在一個會計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)現(xiàn)金增減變動的情況。現(xiàn)金流量表對企業(yè)的生存和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，一個正常經(jīng)營的企業(yè)，在創(chuàng)造利潤的同時，還應(yīng)創(chuàng)造現(xiàn)金收益，通過對現(xiàn)金流入來源分析，就可以對創(chuàng)造現(xiàn)金能力作出評價，并可對企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力作出預(yù)測。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流量表 經(jīng)營活動 投資活動 籌資活動

一、引言

現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)的，有助于評價企業(yè)支付能力、償還能力和周轉(zhuǎn)能力，有助于預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素，對以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會計(jì)報(bào)表進(jìn)行了必要的補(bǔ)充，增強(qiáng)會計(jì)信息的可比性。

本文首先從現(xiàn)金流量表分析開始，通過分析了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量情況，為報(bào)表使用者進(jìn)行科學(xué)決策提供依據(jù)，使人們對現(xiàn)金流量表分析有更具體的認(rèn)識；其次，對現(xiàn)金流量表在企業(yè)應(yīng)用中存在一些問題進(jìn)行分析；最后，針對現(xiàn)金流量表在應(yīng)用中的問題提出合理化建議。

二、現(xiàn)金流量表分析概述

（一）現(xiàn)金流量表的定義

現(xiàn)金流量表是反應(yīng)一定時期內(nèi)（如月度、季度或年度）企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產(chǎn)生影響的財(cái)務(wù)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表是原先財(cái)務(wù)狀況變動表或者資金流動狀況表的替代物。它詳細(xì)描述了由公司的經(jīng)營、投資與籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流。

（二）現(xiàn)金流量表的作用

現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動態(tài)狀況的報(bào)表。其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相一致。通過現(xiàn)金流量表，可以概括反映經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對于評價企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)管理，要比傳統(tǒng)的損益表提供更好的基礎(chǔ)。

（三）現(xiàn)金流量表的意義

1.彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債信息量的不足。

2.便于從現(xiàn)金流量的角度對企業(yè)進(jìn)行考核。

3.了解企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力。

三、現(xiàn)金流量表分析與應(yīng)用

（一）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)

現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)是指將企業(yè)產(chǎn)生的所有的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，會計(jì)報(bào)表使用者可以從現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的分類項(xiàng)目中，評價企業(yè)的短期償債能力，分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的形成及變動原因，進(jìn)而研究企業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否穩(wěn)定，以對企業(yè)生存與發(fā)展作好調(diào)節(jié)。根據(jù)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)、各項(xiàng)目的內(nèi)容以及使用者的需要，現(xiàn)金流量表應(yīng)用分析主要從以下幾個方面進(jìn)行：

1.從經(jīng)營活動方面的信息進(jìn)行分析。經(jīng)營活動，是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項(xiàng)。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括銷售商品或提供勞務(wù)、購買商品、接受勞務(wù)、支付工資和交納稅款等流入和流出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。對企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量進(jìn)行分析，可以了解該企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是否能滿足需要。首先，對于企業(yè)而言，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入主要是銷售商品和提供勞務(wù)所得，其代表這企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力，因此，數(shù)額越大越好。其次，分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流入情況可以從側(cè)面反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，只有現(xiàn)金流入大于流出，才能加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力，以防在突發(fā)事件上導(dǎo)致資金鏈斷裂產(chǎn)生危機(jī)。

2.從籌資活動方面的信息進(jìn)行分析?；I資活動，是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤、發(fā)行債券、償還債務(wù)等流入和流出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。企業(yè)管理者、債權(quán)人和投資人著重關(guān)注的問題就是企業(yè)籌資能力的強(qiáng)弱以及籌資環(huán)境的好壞。只有被認(rèn)為財(cái)務(wù)狀況良好的公司，投資者才會樂于投資，因此通過對企業(yè)籌資能力和環(huán)境的分析，有助于企業(yè)管理者能夠正確地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策，幫助投資者正確投資。

3.從投資活動方面的信息進(jìn)行分析。投資活動，是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。企業(yè)為了滿足自己正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，就需要購買機(jī)器設(shè)備、廠房、先進(jìn)技術(shù)、無形資產(chǎn)等，同時可能還需要對外進(jìn)行長期或短期投資，這些成本就形成了企業(yè)投資活動主要的現(xiàn)金流出。有付出才會有收獲，如果企業(yè)轉(zhuǎn)移生產(chǎn)場地或是淘汰舊設(shè)備，將其對外出售，就可以取得處置收益；企業(yè)的對外投資也將帶來投資收益等，這些又構(gòu)成了企業(yè)的現(xiàn)金流入。分析投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，要充分考慮企業(yè)的預(yù)算情況、投資計(jì)劃，以及對應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表中的長期投資等相關(guān)情況進(jìn)行分析，判斷企業(yè)是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（二）現(xiàn)金流量表的應(yīng)用意義

1.解釋企業(yè)一定時期內(nèi)利潤與現(xiàn)金流量的差異及其原因。

2.對企業(yè)未來現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測。

3.有助于客觀評價企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況。

4.作為一個分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。

四、現(xiàn)金流量表在企業(yè)分析與應(yīng)用中存在的問題

（一）沒有重視“分配活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”

分配活動是企業(yè)資金運(yùn)動過程中密不可分的重要組成部分。而在現(xiàn)金流量表中，僅僅關(guān)注企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，忽視了分配活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的重要性，將分配活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分散在除投資活動外的經(jīng)營活動和籌資活動中。

（二）現(xiàn)金流量表分析不夠靈活

一是，部分企業(yè)在利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況時，常常忽視與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表相結(jié)合使用，僅關(guān)注現(xiàn)金流量表自身所反映的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況。

二是，部分企業(yè)對現(xiàn)金流量表采用單期分析方式，不將其與企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析，因此單期分析得出的結(jié)論并不可靠。

三是，現(xiàn)金流量表采用的是縱向分布，據(jù)此分析范圍比較狹窄，沒有與同行業(yè)比較，易使企業(yè)忽視本身在同行業(yè)中的地位，不利于企業(yè)今后發(fā)展。

（三）現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)可靠性弱

財(cái)務(wù)分析要求企業(yè)真實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會計(jì)要素及其他信息，保證會計(jì)信息真實(shí)可靠，內(nèi)容完善?，F(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)是企業(yè)根據(jù)過去會計(jì)交易或事項(xiàng)影響的結(jié)果這些歷史數(shù)據(jù)資料分析得出的結(jié)論，對于企業(yè)預(yù)測未來現(xiàn)金流入量或現(xiàn)金流出量及其變動情況，只是具有參考價值，并不是完全可靠的。編制現(xiàn)金流量表所采用的各類信息的可靠性會受到多種因素的影響，導(dǎo)致報(bào)表分析缺乏準(zhǔn)確性和可靠性。

（四）現(xiàn)金流量表管理意識淡薄

某些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)只重視利潤表表面上的盈利，重視企業(yè)獲取利潤的能力而忽視企業(yè)生存與長久發(fā)展。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對現(xiàn)金流量表的不重視導(dǎo)致下屬財(cái)務(wù)人員不重視編制現(xiàn)金流量表。

五、解決對策

（一）將“分配活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”單列顯示

不同的信息使用者對會計(jì)信息有不同的要求，企業(yè)的投資者是最主要同時也是最重要的會計(jì)信息使用者，滿足投資者的現(xiàn)金流量信息要求是至關(guān)重要的?；诖?，將現(xiàn)金流量表分為四大部分：經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和分配活動，將“分配活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”單獨(dú)列出來，并將分配活動定義為：企業(yè)由分配關(guān)系與相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體發(fā)生的各種經(jīng)濟(jì)活動。有助于信息使用者，尤其是投資者掌握更加全面的財(cái)務(wù)信息。

（二）靈活分析現(xiàn)金流量表

一是，采用單期分析和多期分析相結(jié)合的方式分析現(xiàn)金流量表，有利于分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化發(fā)展趨勢。

二是，單一的現(xiàn)金流量表信息是有限的，可結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表等資料全面分析。

三是，重視橫向分析，將分析范圍擴(kuò)大到其他企業(yè)，尤其是同行業(yè)中的優(yōu)秀企業(yè)，拓展企業(yè)的視野，認(rèn)識到自身所處地位，有利于企業(yè)的經(jīng)營管理和未來發(fā)展。

（三）提高現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)的可靠性

重視企業(yè)環(huán)境對現(xiàn)金流量的影響，充分理解現(xiàn)金流量表內(nèi)的信息，方可保證現(xiàn)金流量表信息的可靠性，使信息使用者全面、充分、完整的掌握信息，滿足不同使用者的要求。

（四）培養(yǎng)現(xiàn)金流量管理意識

現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中處于核心地位，是企業(yè)判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。因此，企業(yè)首先要培養(yǎng)管理層的現(xiàn)金流量管理意識，企業(yè)中的員工也要樹立現(xiàn)金流量意識，為提高企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平打好組織基礎(chǔ)。不能只憑利潤表中的數(shù)據(jù)評價領(lǐng)導(dǎo)干部的業(yè)績，應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)衡量，要讓企業(yè)的管理者明白現(xiàn)金流量對于企業(yè)的重要性。

六、結(jié)論

本文主要針對現(xiàn)金流量表分析與應(yīng)用在企業(yè)中存在的問題展開，著重提出現(xiàn)金流量表存在的問題，并針對以上問題提出合理的建議。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和市場經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，市場競爭不斷加劇，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然要求；改善現(xiàn)金流量表所存在的問題，可以為企業(yè)管理者提供更加準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，幫助投資者評估企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。

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作者簡介：景玲（1978-），女，漢族，遼寧沈陽人，畢業(yè)于沈陽工業(yè)學(xué)院，現(xiàn)供職于瑞華會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），研究方向：審計(jì)、會計(jì)。