小型商貿(mào)公司融資方式及風(fēng)險(xiǎn)防范探析

劉志芳

【摘要】小型商貿(mào)公司數(shù)量多，規(guī)模小，且大多家族式管理，已成為我國(guó)非常重要的公司發(fā)展類型。且小型商貿(mào)公司具有不穩(wěn)固的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、發(fā)展能力弱、營(yíng)運(yùn)資金較少等特征，這些特征決定了其融資困難、資金缺口大，內(nèi)部融資依賴嚴(yán)重等問(wèn)題不斷產(chǎn)生，小型商貿(mào)公司短缺的營(yíng)運(yùn)資金，阻礙公司的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。本文通過(guò)淺談小型商貿(mào)公司的融資方式，分析了小型商貿(mào)公司在融資中存在的風(fēng)險(xiǎn)及原因探析，并對(duì)如何完善小型商貿(mào)公司融資風(fēng)險(xiǎn)防范提出合理化建議。

【關(guān)鍵詞】融資 風(fēng)險(xiǎn)防范 小型商貿(mào)公司

一、小型商貿(mào)公司融資方式的論述

吸收其他閑置資金并轉(zhuǎn)化為其本身投資的方式被稱為外源融資。隨著經(jīng)濟(jì)日益證券化、信用化、市場(chǎng)化，外源融資已成為小型商貿(mào)公司融資獲取資金的重要方式。外源融資對(duì)公司的資本形成具有靈活性、高效性、集中性和大量性等特點(diǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的前提下，小型商貿(mào)公司的融資方式由內(nèi)到外，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，變換交替。在發(fā)展之初，由于市場(chǎng)需求有限，小型商貿(mào)公司發(fā)展規(guī)模受到限制，為避免經(jīng)營(yíng)的過(guò)度負(fù)債，內(nèi)源融資在發(fā)展之初，成為其主要的融資方式。然而，隨著逐步擴(kuò)大的發(fā)展規(guī)模，內(nèi)源融資已經(jīng)無(wú)法滿足公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要，此時(shí)，外源融資則成為小型商貿(mào)公司發(fā)展壯大的主要融資方式。

間接融資是外源融資的一種非常重要的方式，通過(guò)金融媒介實(shí)現(xiàn)融資，具有融資時(shí)間短、不可流通、間接、可逆等特點(diǎn)，是小型商貿(mào)公司一種重要的融通資金的方式。近年來(lái)，旨在強(qiáng)化向小型商貿(mào)公司發(fā)放銀行信貸的政策政府部門(mén)出臺(tái)了很多，小型商貿(mào)公司的發(fā)展也得到了農(nóng)村信用社、商業(yè)銀行等地方性金融機(jī)構(gòu)的全力支持。間接融資（債務(wù)融資）已逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樾⌒蜕藤Q(mào)公司融資的重要途徑。

二、在融資中小型商貿(mào)公司潛在的風(fēng)險(xiǎn)及原因探析

（一）小型商貿(mào)公司自身的經(jīng)營(yíng)缺陷與特征，導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)高、成本高

小型商貿(mào)公司資金需求時(shí)間短、金額小、使用靈活，具有分散經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)?？墒菑牧硪环矫鎭?lái)說(shuō)，由于其自身存在的缺陷，現(xiàn)行的銀行信貸管理制度，致使它很難被接受。一方面，小型商貿(mào)公司缺乏專業(yè)的融資知識(shí)，產(chǎn)品種類單一，對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款手續(xù)如何審批以及貸款產(chǎn)品知之甚少，由于信息的不對(duì)稱，導(dǎo)致小型商貿(mào)公司較差的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；另一方面，小型商貿(mào)公司規(guī)模小、底子薄、實(shí)力弱、資產(chǎn)信用不足、可流動(dòng)資金少，不能滿足借貸條件的需求，民間融資、自接融資渠道不暢。最后，小型商貿(mào)公司的公司體制不健全，管理不規(guī)范，部門(mén)崗位設(shè)置不合理，缺乏嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)治理與監(jiān)督，信用記錄缺少，市場(chǎng)反應(yīng)慢，經(jīng)營(yíng)效益低下。再加上，小型商貿(mào)公司的信用記錄不完備，貸款抵押擔(dān)保少，銀行的融資條件嚴(yán)苛，審核流程嚴(yán)格，這一系列的原因致使小型商貿(mào)公司的貸款審批時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)。對(duì)于這期間資產(chǎn)評(píng)估等費(fèi)用的產(chǎn)生，小型商貿(mào)公司不僅要負(fù)擔(dān)，繳納保證金、購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品等費(fèi)用還要負(fù)擔(dān)，如果選擇其他融資方式，那么就要承擔(dān)更高的費(fèi)用，一旦小型商貿(mào)公司貸款不成功，就不得不通過(guò)民間借貸以及農(nóng)村信用社等途徑渠道進(jìn)行融資，而這種情況下同比商業(yè)銀行所要承擔(dān)的利率更高，小型商貿(mào)公司融資付出的成本更高。

（二）小型商貿(mào)公司融資接觸量少，貸款比重低，融資方式單一，渠道狹窄

小型商貿(mào)公司主要依靠?jī)?nèi)源融資、自身積累發(fā)展，而外源融資的比重相對(duì)較低。在當(dāng)前的大環(huán)境下，由于缺乏利于小型商貿(mào)公司可持續(xù)發(fā)展的寬松的制度，募集債券抑或是公開(kāi)發(fā)售股票等方式來(lái)進(jìn)行融資，小型商貿(mào)公司很難實(shí)現(xiàn)，銀行貸款是其采取的主要方式之一，并且多為擔(dān)保抵押貸款。但是由于小型商貿(mào)公司信用程度低、缺少抵押擔(dān)保，所以對(duì)于商業(yè)銀行的青睞很難獲取，想要長(zhǎng)期貸款取得不易，短期貸款是其依靠的主要方式。

（三）由于我國(guó)的金融服務(wù)體系目前還不夠完善，在無(wú)形中加劇了小型商貿(mào)公司貸款融資的難度

一方面，商業(yè)銀行出于對(duì)國(guó)家政策及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的考慮，對(duì)于小型商貿(mào)公司的授權(quán)授信制度、運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制規(guī)定嚴(yán)格，貸款業(yè)務(wù)重點(diǎn)流向大型企業(yè)，而對(duì)小型商貿(mào)公司借貸較少，小型商貿(mào)公司銀行貸款融資受到制約。另一方面，由于銀行貸款業(yè)務(wù)的程序比較復(fù)雜，一筆財(cái)產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)的辦理，小型商貿(mào)公司就需要辦理評(píng)估、公證等手續(xù)，并提供與之相關(guān)的多種資料，涉及職能部門(mén)眾多，手續(xù)繁瑣，辦理時(shí)間較長(zhǎng)，往往在這一區(qū)間錯(cuò)過(guò)最佳的商機(jī)。再有一點(diǎn)，由于評(píng)估和抵押登記具有較大的隨意性和相對(duì)較高的費(fèi)用，對(duì)小型商貿(mào)公司的融資貸款，銀行的抵押率較低，公司最終獲得的貸款金額小之又小。再加上銀行對(duì)小企業(yè)的授信產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，適合小型商貿(mào)公司發(fā)展的產(chǎn)品一般未開(kāi)發(fā)，缺乏針對(duì)小型商貿(mào)公司的信貸考核激勵(lì)機(jī)制。

三、對(duì)完善小型商貿(mào)公司融資風(fēng)險(xiǎn)防范提出合理化建議

（一）小型商貿(mào)公司要強(qiáng)化信用意識(shí)、提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效

一方面，要求小型商貿(mào)公司必須積極引入先進(jìn)的技術(shù)和管理理念，增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，降低公司生產(chǎn)成本，完善公司管理制度，提高公司經(jīng)營(yíng)效益，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中使公司長(zhǎng)期立于不敗之地。另一方面，對(duì)于自身的信用建設(shè)，公司必須不斷的增強(qiáng)，提高信用意識(shí)，提升信用等級(jí)，自覺(jué)申報(bào)繳納稅款，守法經(jīng)營(yíng)，按時(shí)歸還借貸款融資資金及利息。

（二）建立并完善金融服務(wù)體系，支持小型商貿(mào)公司的發(fā)展

想要完善金融服務(wù)體系，支持小型商貿(mào)融資，一方面，必須建立專營(yíng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)針對(duì)小型商貿(mào)公司融資業(yè)務(wù)，發(fā)展針對(duì)小型商貿(mào)公司創(chuàng)業(yè)的小額擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，建立針對(duì)商貿(mào)企業(yè)的發(fā)展的貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，完善針對(duì)小型商貿(mào)公司的貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、人員免責(zé)機(jī)制等；另一方面，努力完善融資信用擔(dān)保體系，建立健全商貿(mào)公司信用擔(dān)保機(jī)制，鼓勵(lì)建設(shè)新增擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對(duì)經(jīng)營(yíng)范圍規(guī)范、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，給予適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)與補(bǔ)償。與此同時(shí)，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)督與管理，拓寬擔(dān)保貸款融資途徑；最后，針對(duì)小型商貿(mào)公司的發(fā)展，建立相應(yīng)的信用信息評(píng)價(jià)機(jī)制，建立信用服務(wù)信息多渠道一體化發(fā)展的系統(tǒng)。

（三）小型商貿(mào)公司要積極發(fā)展招商引資，引入民間資金，進(jìn)行社會(huì)融資

小型商貿(mào)公司應(yīng)充分利用各種擔(dān)保，建立多元化的融資渠道。不僅對(duì)現(xiàn)有的銀行信貸融資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行利弊權(quán)衡，小型商貿(mào)公司也應(yīng)對(duì)典當(dāng)融資、電子商務(wù)貸款、國(guó)際金融組織貸款等方式進(jìn)行完善，使其得到合理利用。小型商貿(mào)公司應(yīng)建立多元化的融資渠道，金融服務(wù)綜合化，為小型商貿(mào)公司融資業(yè)務(wù)的提供一條便捷之路。并且，為發(fā)展小型商貿(mào)公司融資業(yè)務(wù)，銀行必須提高其服務(wù)質(zhì)量，開(kāi)發(fā)符合小型商貿(mào)公司融資業(yè)務(wù)發(fā)展的銀行信貸業(yè)務(wù)。并且完善對(duì)小型商貿(mào)公司的貸款審批程序，簡(jiǎn)化審批流程，縮短審查時(shí)間，使金融服務(wù)部門(mén)與小型商貿(mào)公司形成良性互動(dòng)關(guān)系。

四、結(jié)束語(yǔ)

小型商貿(mào)公司在推動(dòng)社會(huì)發(fā)展，提高就業(yè)率等方面發(fā)揮著積極的促進(jìn)作用，在政策方面應(yīng)對(duì)其進(jìn)行積極的鼓勵(lì)與推動(dòng)。小型商貿(mào)公司融資伴隨的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)自于內(nèi)部與外部多個(gè)方面，有其自身缺陷的制約，更受限于我國(guó)金融外部大環(huán)境的影響。對(duì)小型商貿(mào)公司融資中存在的風(fēng)險(xiǎn)及原因進(jìn)行探析，并對(duì)如何完善小型商貿(mào)公司融資風(fēng)險(xiǎn)防范提出合理化建議，積極探索小型商貿(mào)公司融資發(fā)展之路，有利于小型商貿(mào)公司的可持續(xù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

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