淺析地方金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制建設(shè)

鄒瑾 張靜嫻

【摘要】當(dāng)前地方金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯，迫切需要合理引導(dǎo)民間金融發(fā)展，有效防控民間金融風(fēng)險(xiǎn)。有鑒于此，本文系統(tǒng)梳理了國(guó)內(nèi)外關(guān)于地方金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制建設(shè)的相關(guān)文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)國(guó)外學(xué)界缺乏專門研究，國(guó)內(nèi)研究在理論深度和實(shí)踐的指導(dǎo)性方面尚待深化。因此，本文從理論和實(shí)踐角度提出了可資借鑒的政策思路。

【關(guān)鍵詞】地方金融風(fēng)險(xiǎn) 金融監(jiān)管

一、研究背景

近年來，我國(guó)地方金融機(jī)構(gòu)和小貸公司、融資性擔(dān)保公司、投資類理財(cái)公司等具有融資功能的組織發(fā)展迅速。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)向新常態(tài)，部分地區(qū)民間金融的無序擴(kuò)張勢(shì)頭明顯，地方金融風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。完善地方金融管理體制，有效處置區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的迫切性日益突出。黨的十八屆三中全會(huì)提出了“落實(shí)金融監(jiān)管改革措施和穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任”等要求。浙江溫州等地開啟的金融改革試驗(yàn)，已經(jīng)把完善地方金融管理體制作為重要的改革內(nèi)容或目標(biāo)。2014年，國(guó)務(wù)院發(fā)布“國(guó)發(fā)30號(hào)”文，對(duì)中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)進(jìn)行了劃分。由于中央與地方監(jiān)管理念差異、地方政府各金融管理部門職權(quán)劃分尚需明晰，為貫徹落實(shí)好“國(guó)發(fā)30號(hào)”文精神，合理引導(dǎo)民間金融發(fā)展，有效防控民間金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步對(duì)地方金融管理體制進(jìn)行深化改革具有十分重大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

二、現(xiàn)狀與問題：國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究述評(píng)

國(guó)外關(guān)于金融管理權(quán)限在中央與地方之間的配置已經(jīng)有成熟的理論體系和成功的實(shí)踐做法，關(guān)于金融管理體制改革的論述并沒有特意區(qū)分中央和地方政府，且主要體現(xiàn)在政府行為對(duì)金融發(fā)展影響方面。20世紀(jì)60年代，麥金農(nóng)和肖等以金融受到抑制的發(fā)展中國(guó)家為研究對(duì)象，提出了減少政府干預(yù)打破金融抑制的理論。20世紀(jì)90年代，赫爾曼、斯蒂格利茨等提出政府為推動(dòng)金融發(fā)展而推出一系列金融干預(yù)政策措施的金融約束理論。最近的研究表明，政府對(duì)金融運(yùn)行的干預(yù)既可能存在促進(jìn)金融體制健全的作用，如Essene&Rienze（2010）的德國(guó)企業(yè)的研究；也有可能對(duì)金融發(fā)展具有負(fù)面效應(yīng)，如Sapienza（2004）對(duì)意大利銀行信貸研究所發(fā)現(xiàn)的與政府關(guān)聯(lián)銀行在貸款發(fā)放方面的腐敗可能性。

鑒于地方政府金融管理體制改革問題具有明顯的中國(guó)特色，相關(guān)研究較為集中在國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)，主要涉及地方金融與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系、地方金融體制存在的問題、地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范等內(nèi)容，且側(cè)重于提供具體的對(duì)策建議。較為有代表性的觀點(diǎn)如下：董敏、袁云峰（2012）通過對(duì)浙江的數(shù)據(jù)分析，提出現(xiàn)有地方金融結(jié)構(gòu)不利于浙江經(jīng)濟(jì)效率的提升，在不根本性改變地方金融管理體制的前提下，僅調(diào)整金融結(jié)構(gòu)是無益于效率提高的，且在制訂和實(shí)施金融體制改革的時(shí)候要考慮地區(qū)性特征。賈靜雅（2012）等梳理了地方金融改革的4個(gè)階段并認(rèn)為中小企業(yè)融資難和民間借貸危機(jī)是促進(jìn)目前地方金融改革的促發(fā)因素。王鵬飛（2012）從地方金融管理體制改革的角度提出了管控民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的意義。吳國(guó)培（2014）提出我國(guó)地方金融管理中存在金融事權(quán)過于集中在中央、地方政府管理金融的職能需要規(guī)范、中央和地方金融管理邊界不清晰等諸多問題。楊濤（2013）、杜強(qiáng)（2013）等提出了地方金融管理體制改革的著力點(diǎn)和改革路徑。王英（2013）等提出了構(gòu)建權(quán)責(zé)明晰的中央和地方雙層監(jiān)管體系的構(gòu)想。張健華（2014）、宋成玉（2014）等提出了地方金融體系改革的措施，主要包括明確劃分中央與地方金融監(jiān)管邊界和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任、加快發(fā)展新型金融組織和規(guī)范民間融資等措施。

總體來看，國(guó)外關(guān)于地方金融管理改革缺乏專門的研究，僅有運(yùn)作成熟的中央與地方金融監(jiān)管模式可供參考。國(guó)內(nèi)研究雖然具有較強(qiáng)的針對(duì)性和實(shí)效性，但常常對(duì)地方金融改革和地方金融管理體制改革的概念未加以嚴(yán)格區(qū)分，同時(shí)在理論深度和實(shí)踐的指導(dǎo)性方面尚待深化，尤其在研究中央和地方關(guān)于金融監(jiān)管權(quán)限資源配置基礎(chǔ)上，未能專門系統(tǒng)深入研究地方政府金融管理體制中的管理職能和實(shí)施機(jī)制等問題。

三、政策思路

筆者認(rèn)為，地方金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制的建設(shè)宜著眼于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范和維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定要求，在“國(guó)發(fā)30號(hào)”文基礎(chǔ)上，探討如何對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性進(jìn)行研判、以及由何單位做出權(quán)威性研判的問題，為更加有效促進(jìn)“國(guó)發(fā)30號(hào)”文精神貫徹落實(shí)做初步探索。具體而言，可以從理論和實(shí)踐兩方面著手。

從理論上說，一是要在梳理地方金融管理體制中存在問題基礎(chǔ)上，從內(nèi)在根源和動(dòng)力機(jī)制方面剖析了內(nèi)在缺陷，提升了實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的理論深度。二是要將博弈論、組織激勵(lì)理論等運(yùn)用到地方金融管理體制中有關(guān)制度和機(jī)制構(gòu)建的分析中，有效拓展上述理論的運(yùn)用領(lǐng)域和對(duì)問題的解釋深度。三是要從金融穩(wěn)定角度提出構(gòu)建地方金融安全網(wǎng)的構(gòu)想，豐富金融安全網(wǎng)理論框架的內(nèi)容。

從實(shí)踐上說，迫切需要貫徹落實(shí)“國(guó)發(fā)30號(hào)”文件精神、深化地方金融管理體制改革提供決策參考。一是要在中央和地方金融管理邊界和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任基礎(chǔ)上，提出做實(shí)中央金融監(jiān)管派出機(jī)構(gòu)和地方金融監(jiān)管部門有效互動(dòng)機(jī)制的思路和實(shí)現(xiàn)路徑。二是針對(duì)地方金融管理體制內(nèi)部的“條”、“塊”分割和職責(zé)不清，根據(jù)“激勵(lì)相容原理”提出明確的劃分標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)政策的可操作性。三是從組織機(jī)構(gòu)重構(gòu)和內(nèi)在的激勵(lì)約束機(jī)制兩方面進(jìn)行改革，構(gòu)建良好的地方金融管理體制的長(zhǎng)效機(jī)制。四是從各種相關(guān)具體案例中提煉總結(jié)了相關(guān)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，形成成熟可復(fù)制的政策措施和工作流程，實(shí)現(xiàn)解決類似問題的普適效應(yīng)。

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作者簡(jiǎn)介：鄒瑾（1981-），女，漢族，四川自貢人，四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，講師，研究方向：房地產(chǎn)金融，老齡化經(jīng)濟(jì)學(xué)；張靜嫻（1994-），女，漢族，河北石家莊人，四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，2012級(jí)本科生，金融工程專業(yè)。