金融，是一門藝術

陳澤川

2010年，一部美國出品的影片在中國大陸上映，它叫做《華爾街：金錢永不眠》。影片中，主角“戈登”說到：這一行需要聰明的窮人，要夠饑渴，還要冷血，有輸有贏，但要不斷奮戰(zhàn)下去?；蛟S有人不認同他的某些表述，但實際上，在任何一個職場，沒有近乎饑渴的積極態(tài)度，沒有近乎冷血的狼性精神，注定不會有正常的上升渠道和發(fā)展空間，而金融業(yè)中的競爭與拼搏尤為如此。

談及個人對金融行業(yè)的看法，竊以為，金融行業(yè)與金融、金融學等概念著實相似，難以割裂開來。金融，從字面上來看，可以有兩種解釋，姑且把它劃分為時間上和空間上兩個不同的維度。時間上，即是“黃金融化”，先將黃金等貴金屬熔化為液體，在重新根據需要鑄造成不同價值的貨幣（如金幣）加以流通；而空間上，即是“資金融通”，將資金從資金富余者流向資金欠缺者，以使資金欠缺者能有充裕的資金進行其生產發(fā)展活動。所以，綜合來說，無論哪個維度，都涉及的是價值的流通——融通資金，使資金融洽通達，充分發(fā)揮資金的作用，以期達到最大化的功效。按此理解，研究有關金融的學問即稱“金融學”，從事有關金融的業(yè)務即稱“金融行業(yè)”，如是而已。說到底，金融行業(yè)也是一種普通的行業(yè)，一種涉及金錢的服務業(yè)，金融行業(yè)的從業(yè)人員只是在這金融服務中的普通工作人員罷了，并非什么高大上的行業(yè)和工作人員。如果說它們和其他行業(yè)與工作人員有什么不同的話，唯一的不同就是它們服務的對象與目的與資金有關。

然而，在現(xiàn)實生活中，仍然有許多人把金融行業(yè)當做很神秘的行業(yè)，把金融從業(yè)者當做很高深的人，網站“知乎”的網友李哲也曾在知乎專欄“天上不會掉餡餅”中的一篇文章里寫道，有人發(fā)出了“金融從業(yè)者是一群不事生產的人，金融是這群對社會沒有貢獻的人互相對賭的零和游戲”的論調。雖然他已經在那篇文章中做出了解釋，但是在這里，仍有三點需要進一步地辯駁：

第一，金融并非社會上行業(yè)的金字塔的頂端，它只是一種涉及資金的普通的服務業(yè)，與任何人息息相關。它的范圍可以很廣，最為常見的即是銀行業(yè)務、保險業(yè)務和投資業(yè)務，絕大多數人都離不開這三者中的一個或多個，尤其是現(xiàn)階段互聯(lián)網的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網金融也被越來越多的人所了解、熟知乃至嘗試?？梢哉f，金融行業(yè)本身就并不神秘，金融從業(yè)者本身就并不高深。人們之所以會有這種誤解，著實是被影視作品中的華爾街投行業(yè)務所蒙蔽，以偏概全。

第二，金融從業(yè)者不事生產，這本身就是很矛盾的說法。因為從表面上看，金融業(yè)本身就定性為服務業(yè)，即第三產業(yè)，而非第一、二產業(yè)這些直接從事生產的行業(yè)。服務業(yè)的作用，即是為直接生產行業(yè)提供服務（如貸款），而本身并不直接生產。從這個角度而言，金融從業(yè)者就是一群不事生產的人，這本身就無可厚非，這不應當成為一種職業(yè)偏見。再者，我們從深層次理解，金融從業(yè)者真的不事生產嗎？我覺得不是的。技術進步也應當理解成為生產的一部分，金融業(yè)中的操作技術、規(guī)則，與第一、二產業(yè)中直接生產的操作技術、規(guī)則是同樣性質的，都是技術、規(guī)則，都是依靠這些技術、規(guī)則才能開展生產的其他環(huán)節(jié)。對于金融而言，金融技術、規(guī)則本身以及依據它們來開展的工作（如鈔票的印發(fā)與流通），也應當納入生產的范疇。這樣一來，金融從業(yè)者，也是從事生產的人；金融行業(yè)，也是一種類似生產的行業(yè)。它們都是對社會有貢獻的。

第三，至于說金融是一種互相對賭的零和游戲，這也難以茍同?！案甑恰痹谟捌姓f道：“這個國家最富有的百分之一人群，擁有全國財富的一半，5萬億美元。三分之一來自努力工作；三分之一來自遺產和遺產的利息，留給了寡婦和蠢兒子；剩下的就是我所從事的，股票和地產交易。我什么也不創(chuàng)造，但我能擁有，但我制定規(guī)則?！笨雌饋?，他也認為他無事生產卻能擁有。但是，我們深究就會發(fā)現(xiàn)，他擁有的前提或基礎是他的實力——他在金融市場上摸爬滾打而得的經驗與實力，這需要的是他的天分和持之不懈的努力和奮斗，需要的是用個人的努力去和他人競爭，將其他沒有天分或不努力或努力不夠的人淘汰?？梢哉f，放在任何職場上都是這樣，即所謂的優(yōu)勝劣汰，自然選擇，而不是所謂的零和游戲。同時，金融也不應理解成為一種賭博。別說是資本，只要是市場上的要素，都有逐利的傾向，只是這種“利”的呈現(xiàn)方式可能有多樣（比如薪酬也可以看做是勞動力所逐的利），這種“傾向”可能有大小的區(qū)別（但更多的是最大化，即使包括有形的利和無形的利、物質的利和精神的利、微觀個體的利和宏觀社會的利等等在內的總體的利最大化）。而恰好金融是將其做到極致，在風險可控范圍內，赤裸裸地追逐最大化的利，尤其是有形的、物質的利（如利息收益）。只能說，這是市場使然，而非金融獨有，更不應上綱上線地批判金融是一種互相對賭的零和游戲。

所以說，金融行業(yè)就是一種普通的行業(yè)，在它身上，同樣存在著逐利和競爭的影子，而且這兩個影子，可能隨著時代的發(fā)展，會越來越大，越來越長。

我們常說，金融的本質就是信用。所謂信用，即是借貸。之所以會把借貸與信用聯(lián)系在一起，無非就是因為金融從事的主要業(yè)務是高風險的借貸活動（包括實際上是借貸的投資活動），這需要借貸雙方的信用情況作為保障。只有信用優(yōu)良，貸方才敢將資金貸給借方，無需過度擔心借方失信違約而不歸還本息；借方也才敢接受貸方所貸的資金，無需過度擔心貸方失信違約而要求退資退貸——這也就涉及到逆向選擇和道德風險。所以，金融機構無論充當的是直接金融中的借貸的某一方，或是間接金融中的借貸雙方的中介，其一個重要的任務，即是對自身和他人的信用等級進行評估，以便更好地掌控風險，使金融得以正常地進行下去。從某個意義上說，正是有了金融業(yè)對征信的考察，才會使得這個社會及社會成員有所忌憚，尤其在誠信方面減少了造次的膽量和可能性，從而為社會誠信與信用體系的構建貢獻了力量；也正是有了金融從業(yè)者、金融機構對金融活動的全過程進行不斷地考核、評估，才減少了金融危機發(fā)生的可能性。金融行業(yè)與普遍意義上的信用息息相關。

但是，減少了金融危機發(fā)生的可能性，并不意味著金融風險消失或金融危機不會發(fā)生。離我們比較近的、印象較為深刻的、那一場由過度的金融風險導致的金融危機，即是2008年美國的次貸危機。金融危機發(fā)生的可能性的降低，或者金融風險的可控，仍然避免不了金融危機的發(fā)生，是因為金融本身對其逐利的特點發(fā)揮到了極致。即使有風險的存在，就算風險很大，或者是自我安慰風險可控，金融從業(yè)者尤其是高端投資客們，仍然會盡一切可能去逐利，因為金錢可以讓人失去底線，鋌而走險，只為追求資本賬戶上盈利的數字不斷攀升。如果沒有監(jiān)管來潑潑冷水讓其冷靜，或者是監(jiān)管不到位，必然會使風險如滾雪球般越來越大。在這個過程中，由于金融是對實體經濟的服務與支持，必將造成實體經濟繁榮的假象。最終，這繁榮的假象，也將如同絢爛的泡沫一樣，歸于破滅。從經濟的角度看，市場只是一種手段，它體現(xiàn)的，是一種干預依存無法絕對自由的實質，只是較“計劃”而言，干預的程度與范圍小了一些。在市場經濟中，在金融市場中，干預是少不了的，而這種干預，即是監(jiān)管，是政府為防止金融市場盲目過熱、過度膨脹而導致風險加劇、危機產生的一種手段，它是最后的必不可少的必須到位的屏障。這樣來看，就不難解釋為什么2015年我國政府嚴禁股票市場場外配資業(yè)務了。可以說，隨著技術的不斷發(fā)展，理念的不斷創(chuàng)新，很多金融衍生品、互聯(lián)網金融、眾籌事務等在中華大地蓬勃發(fā)展，這將會是金融監(jiān)管的又一方向，這也極需進行金融監(jiān)管。金融行業(yè)必須進行到位的金融監(jiān)管，而且必須保證監(jiān)管的純潔和有力，這不僅是為了保障投資者的利益，更重要的，是為了防范由此可能產生的金融危機。

所以說，如果對金融進行到位的監(jiān)管，在加上金融自身的逐利、競爭、信用的特點，就必然能夠發(fā)揮其支持實體經濟發(fā)展的作用，尤其是支持那些有收益、有前景、有效率、有信用、有擔當的實體經濟，這極為有力地促進企業(yè)加強科技創(chuàng)新，提高企業(yè)效益，堅守企業(yè)信用，履行社會責任，樹立良好形象，提升競爭實力；也將有力地促進人民生活水平提高，享受美好生活，擴大投資渠道，保證個人發(fā)展，自覺履行誠信，提升個人信用；還將有力地促進國家產業(yè)結構優(yōu)化升級，淘汰落后產能，發(fā)展高新產業(yè)，增強經濟實力，提升社會風氣，構建和諧社會。

目前，有許多學生選擇修讀金融類別的課程與專業(yè)。說到底，其目的也不外乎以下兩個方面——

一、從個人自身而言

第一，金融行業(yè)雖然是普通的服務業(yè)，但其作為一個高風險的行業(yè)，必然與其他服務行業(yè)有所不同，不同在于“高風險，高收益”與“高強度，高報酬”，所以，追求個人財富的積累，保證一定的生活水準，應當是每個有志于從事金融行業(yè)的人的目的之一。誠如索羅斯所言：我生來一貧如洗，但決不能死時仍舊貧困潦倒。

第二，金融行業(yè)作為一種競爭與風險并存的行業(yè)，其本身就極具挑戰(zhàn)性。因為追求收益最大化的資本，必然不會養(yǎng)著一個碌碌無為或不稱職的不足值的員工，也正因為這種優(yōu)勝劣汰的特點，凡是金融從業(yè)者，從投資銀行家到分析師，從銀行客戶經理到普通柜員，從保險精算師到理賠人員，其莫不在挑戰(zhàn)自我，與他人競爭，在自己從事的崗位上發(fā)揮自己的作用。有很多金融從業(yè)者，基本上都是因為自己的這種對挑戰(zhàn)的接受與不斷拼搏努力的態(tài)度和金融行業(yè)的要求相符、觀念相合，進而熱愛上這門學科與行業(yè)。

第三，不排除有一些金融從業(yè)者，只是純粹的熱愛金融學與金融行業(yè)——熱愛其數理方面的邏輯與理性，又熱愛其無所不包、無處不在且不斷創(chuàng)新的藝術與感性；熱愛其能夠使其從業(yè)人員西裝革履、光鮮亮麗，又熱愛其能夠使其從業(yè)人員與時俱進、充滿活力。僅此而已。

二、從國家社會而言

第一，金融業(yè)的不斷深入發(fā)展是經濟社會發(fā)展的大勢所趨。祖國培育我們，我們理應以自身所學回報祖國，回饋社會，促進金融業(yè)的健康、穩(wěn)步、快速發(fā)展。最重要的，就是要保障國家金融安全，防范金融危機。

第二，要運用自身所學為祖國金融行業(yè)的發(fā)展貢獻力量，幫助祖國增強金融實力，提升金融地位。我國在國際上的經濟與政治的話語權在不斷得到鞏固，但在金融方面卻始終無法處于世界前列，許多金融行業(yè)的標準無法參與構建，極需有本國的金融人才來帶動中國金融的創(chuàng)新與發(fā)展。

第三，要運用自身所學助推中國經濟體制尤其是金融體制改革，規(guī)范金融監(jiān)管。當前，改革進入攻堅階段，必須要以更大的決心和勇氣深化改革，促進我國金融業(yè)的健康、穩(wěn)步、快速發(fā)展。

而且，相較于個人自身的角度，國家社會的角度更是每一個修讀金融課程與專業(yè)的學生的應有之義。

金融只是一種資金融通的過程，金融學只是研究這一活動過程的學問，金融行業(yè)只是一種涉及金錢的普通的服務業(yè)。但是，在我眼里，金融，更像是一門藝術，一門融合了多主體、多內容、多技巧的藝術。因它包羅萬象，使其變得尤為迷人；因它的逐利、競爭、信用、作用，使其變得尤為精彩；因對它的監(jiān)管，又使其變得尤為可愛。金融、金融學與金融行業(yè)，它們本不是藝術，但勝似藝術。