互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管問題探討

【摘要】隨著信息時(shí)代的到來，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了迅速的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也得到了迅速的發(fā)展，對傳統(tǒng)金融行業(yè)的生存與發(fā)展產(chǎn)生了巨大的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在提高社會資金運(yùn)用效率的過程中，其合法性難以界定，影響了國家對金融業(yè)的宏觀調(diào)控。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀入手，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管策略進(jìn)行了探討。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展 監(jiān)管 探討

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的交叉融合，具有較強(qiáng)的數(shù)字化基礎(chǔ)，表現(xiàn)形式較為靈活，極易受到現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)的改造?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式依托龐大的互聯(lián)網(wǎng)信息庫，提高了金融業(yè)務(wù)的信息透明度，在很大程度上降低了交易成本。然而互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中存在著監(jiān)管不力的問題，因此對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管策略進(jìn)行研究具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與金融行業(yè)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，其意義主要在于賦予傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)高參與度、低成本以及便捷的操作性。互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要為互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺為客戶提供的第三方金融服務(wù)，是在互聯(lián)網(wǎng)信息語境下對搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，有效降低了信息處理成本，糾正了信息不對稱問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)思維為客戶提供了創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品以及現(xiàn)代化的服務(wù)形式，接近一般均衡定理中描述的無金融狀態(tài)，是區(qū)別與資本市場的直接性金融交易市場?；ヂ?lián)網(wǎng)金融自身具有透明度高、參與度高、中間成本較低、支付便利、信息處理效率較高等優(yōu)點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為資金需求方以及資金供給方提供了新的融資渠道，這種金融模式依賴大數(shù)據(jù)技術(shù)可以有效解決信息部隊(duì)稱以及客戶信用問題，在很大程度上降低了交易成本，分散了交易風(fēng)險(xiǎn)，有效地彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)的缺陷[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）法律法規(guī)不健全

互聯(lián)網(wǎng)金融模式作為傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)相融合的一種新興業(yè)態(tài)，我國政府尚未針對互聯(lián)網(wǎng)金融模式制定系統(tǒng)的法律法規(guī)，法律法規(guī)政策仍有待完善。雖然政府有關(guān)部門已經(jīng)成立了對互聯(lián)網(wǎng)金融的調(diào)研小組，然而相關(guān)法律法規(guī)的制定力度仍較為緩慢。由于相關(guān)法律法規(guī)的不健全，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)生財(cái)產(chǎn)問題以及經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)，相關(guān)投資者難以根據(jù)相應(yīng)的法律武器保護(hù)自身的合法權(quán)益。法律法規(guī)的不健全嚴(yán)重制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)與安全隱患。

（二）金融機(jī)構(gòu)合法性難以保證

現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)形式較為復(fù)雜，有小額貸款公司、財(cái)務(wù)公司、投資理財(cái)公司等多種企業(yè)形式。國家對此類金融機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)管，難以保證金融機(jī)構(gòu)的合法性，難以有效地抑制變相吸收存款行為以及非法集資行為等問題，甚至有的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)就是非法集資組織以及傳銷組織的偽裝?，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域沒有相應(yīng)的國家標(biāo)準(zhǔn)以及市場準(zhǔn)入制度進(jìn)行約束，相關(guān)政府部門也沒按照金融行業(yè)法定市場準(zhǔn)入程序?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入程序進(jìn)行注冊登記。投資者難以明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性，也就難以掌握互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)與信用度，使得投資者正當(dāng)?shù)暮戏?quán)益難以得到有效保障。

（三）互聯(lián)網(wǎng)信息安全存在風(fēng)險(xiǎn)

與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是依托龐大的互聯(lián)網(wǎng)信息庫以及云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具有虛擬性、不穩(wěn)定性等問題，易受到互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營自身問題以及外部黑客對系統(tǒng)的攻擊，具有較高的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)自身信息安全存在風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式難以有效地保護(hù)客戶敏感信息與認(rèn)證介質(zhì)，難以有效地維護(hù)信息系統(tǒng)的運(yùn)營管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運(yùn)營過程中由于缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)防控意識，難以保證其實(shí)質(zhì)性的防控措施，僅能對客戶進(jìn)行簡單的風(fēng)險(xiǎn)提醒，難以保證整個(gè)交易體系的可靠性。

（四）監(jiān)管體系不完善

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，我國政府相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)卻沒有制定統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范自律機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)金融的職能時(shí)，卻沒有接受與傳統(tǒng)金融相同的監(jiān)管[2]。現(xiàn)階段央行僅僅出臺了第三方支付的行業(yè)規(guī)范，而且這種規(guī)范僅僅停留在企業(yè)管理表面，難以有效地維護(hù)支付競爭秩序，防范支付清算風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融交易對象的國際化以及虛擬化，為互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作帶來了巨大的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的現(xiàn)場監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與手段方法已經(jīng)難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，監(jiān)管隊(duì)伍難以適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的實(shí)際需要，因此依靠單獨(dú)的監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管較為困難，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管需要較強(qiáng)部門間的溝通與協(xié)作。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管策略

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系

由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有虛擬性的特點(diǎn)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者存在非理性行為，因此有必要加強(qiáng)現(xiàn)有金融法律法規(guī)的修訂力度，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)制定專門面向互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理政策。通過立法的形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)形式、企業(yè)性質(zhì)以及法律地位，并對其準(zhǔn)入條件、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)控制制度以及監(jiān)督機(jī)制進(jìn)行規(guī)范，可以有效地將網(wǎng)絡(luò)信貸、第三方支付以及眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融模式納入監(jiān)管范圍。傳統(tǒng)金融行業(yè)具有較為嚴(yán)格的監(jiān)管體系，而現(xiàn)階段我國法律對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管較為有限，因此政府有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)盡快對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題進(jìn)行立法，構(gòu)建出合理的監(jiān)管框架，從而有效地完善個(gè)人信息，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)的安全穩(wěn)定，通過對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的原則性問題進(jìn)行細(xì)化，可以保證互聯(lián)網(wǎng)金融模式運(yùn)行的可靠性，從而推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的可持續(xù)發(fā)展。與此同時(shí)，政府相關(guān)部門還應(yīng)當(dāng)著手制定相應(yīng)的部門規(guī)章以及國家標(biāo)準(zhǔn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及借款方、收款方進(jìn)行規(guī)范化引導(dǎo)，保證互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)有序發(fā)展[3]。

（二）構(gòu)建健全的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

為了加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管力度，首先應(yīng)當(dāng)構(gòu)建健全的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，這就需要我國政府部門明確互聯(lián)網(wǎng)金融的金融監(jiān)管主體，界定金融監(jiān)管的業(yè)務(wù)范圍，在監(jiān)管過程中應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)屬性明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相對應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門。在對互聯(lián)網(wǎng)金融的各類業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的過程中，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)各監(jiān)管部門間的溝通與協(xié)調(diào)，定期組織大型會議加強(qiáng)各部門對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r的資源共享，從而加強(qiáng)監(jiān)管力度，建立有效的預(yù)警機(jī)制。為了構(gòu)建健全的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，還應(yīng)當(dāng)發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)間形成自律誠信的行業(yè)風(fēng)氣，加強(qiáng)信息披露工作，并制定相應(yīng)的自律規(guī)范，維護(hù)市場競爭的秩序以及會員的合法權(quán)益。通過構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入制度以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，可以在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前制定出相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案。與此同時(shí)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管力度并不是單個(gè)部門或是組織能完成的，為了加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管力度，不僅需要加強(qiáng)我國各部門間的溝通與協(xié)作，而且需要加強(qiáng)國際金融監(jiān)管部門的合作，實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)一監(jiān)管。

（三）推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融業(yè)態(tài)，具有一定的創(chuàng)新型以及較大的發(fā)展空間，然而由于現(xiàn)階段我國政府缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)督，難以有效地規(guī)避非法集資等問題，因此在尋求創(chuàng)新與監(jiān)管平衡的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融配套基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)工作[4]。首先，應(yīng)當(dāng)將互聯(lián)網(wǎng)金融模式納入我國金融業(yè)統(tǒng)計(jì)范疇，并在社會融資總量統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)加入網(wǎng)絡(luò)信貸資金。在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營過程中，應(yīng)當(dāng)周期性上報(bào)相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債以及財(cái)務(wù)資金狀況等方面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)表，方便有關(guān)部門建立科學(xué)合理的監(jiān)測系統(tǒng)。通過對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)資金流入與流出的動態(tài)實(shí)時(shí)性監(jiān)測，可以有效地強(qiáng)化對貸款利率的審查力度，從而合理引導(dǎo)社會資金的流動，實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的窗口指導(dǎo)。與此同時(shí)，我國政府相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)按照傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的反洗錢監(jiān)管要求，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的反洗錢監(jiān)管力度。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信息的透明化建設(shè)，糾正互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方信息不對稱問題。

（四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

在加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立健全的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，保證投資者在虛擬性互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的實(shí)際權(quán)益。首先，需要制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方法，加強(qiáng)對交易過程中的責(zé)任承擔(dān)以及風(fēng)險(xiǎn)分配，從而加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息披露，對消費(fèi)者個(gè)人信息的保護(hù)措施進(jìn)行規(guī)范。與此同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)協(xié)調(diào)合作機(jī)制，建立相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的保護(hù)機(jī)構(gòu)，設(shè)立相應(yīng)的賠償與訴訟機(jī)制，盡可能減少互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)虛擬平臺的金融糾紛[5]。

綜上所示，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)發(fā)展下帶動的傳統(tǒng)金融行業(yè)的革新，本身具有一定的創(chuàng)新性與虛擬性。現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)以及融資理念已經(jīng)在很大程度上改變了傳統(tǒng)金融交易結(jié)構(gòu)，代表了未來金融行業(yè)的發(fā)展趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新型的發(fā)展業(yè)態(tài)，不僅對傳統(tǒng)金融行業(yè)造成了沖擊，同時(shí)也為其發(fā)展提供了新的思路。因此我國政府應(yīng)當(dāng)正視互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢與弊端，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度。

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作者簡介：蘇少英（1984-），女，福建省晉江市人，就職于宜信卓越財(cái)富投資管理（北京）有限公司，本科學(xué)歷，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融。