互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新研究

【摘要】在政府推動(dòng)經(jīng)濟(jì)改革的大前提下，由于國內(nèi)利率市場化的來臨，小微企業(yè)融資問題已經(jīng)越來越受到社會(huì)與人民的重視。大多數(shù)銀行都把提升小微企業(yè)投資服務(wù)作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，由于小額貸款的大量涌現(xiàn)，拓寬了小微企業(yè)的融資渠道。以“大數(shù)據(jù)”作為支撐的互聯(lián)網(wǎng)金融正在利用其“大數(shù)據(jù)”的優(yōu)勢創(chuàng)造了全新的小微企業(yè)融資服務(wù)新模式。本文就是通過對互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的理論研究、現(xiàn)實(shí)意義、實(shí)踐方法三方面來進(jìn)行深入的探討。

【關(guān)鍵詞】金融互聯(lián)網(wǎng) 小型企業(yè) 融資方式 研究創(chuàng)新

一、理論創(chuàng)新研究

（一）金融互聯(lián)網(wǎng)研究

新興的金融互聯(lián)網(wǎng)模式對于傳統(tǒng)的金融經(jīng)營模式存在著極大的沖擊和矛盾。為了解決這一矛盾，各商業(yè)銀行之間加大金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，積極培養(yǎng)金融人才，大力推廣新興金融業(yè)務(wù)，方便適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展需求。而其余的國內(nèi)學(xué)者主張，信息行業(yè)的不對稱是影響企業(yè)金融發(fā)展的主要因素，如果可以有效調(diào)節(jié)這一因素，不僅可以緩解不對稱的這種發(fā)展趨勢，而且，有利于加強(qiáng)借貸的約束力度，降低融資成本。

（二）融資困難

小微企業(yè)大部分是家族式經(jīng)營，該經(jīng)營方法存在很多不足和缺陷，例如：經(jīng)營規(guī)模小，經(jīng)營范圍窄，內(nèi)部管理不完善，企業(yè)信息不完整等。當(dāng)企業(yè)陷入危機(jī)或困境時(shí)，融資方式由企業(yè)融資轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部融資。導(dǎo)致外界對于一部分的小微企業(yè)存在誤解，不能客觀全面的認(rèn)識和了解該企業(yè)的內(nèi)部情況和運(yùn)營信息，加劇了這些企業(yè)的融資力度?；ヂ?lián)網(wǎng)融資的難點(diǎn)主要體現(xiàn)在：不夠?qū)I(yè)，系統(tǒng)，加劇了金融亂象的出現(xiàn)和發(fā)生。而對于學(xué)術(shù)界來說，針對這一現(xiàn)象的產(chǎn)生，不能及時(shí)有效的提出制約措施，缺少實(shí)質(zhì)的構(gòu)建性研究。

二、融資模式的研究意義

（一）國家支持

小微企業(yè)要實(shí)現(xiàn)與金融互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的雙贏主要依賴于融資模式的不斷創(chuàng)新。我國主要利用財(cái)政和金融這兩方面加強(qiáng)對小微企業(yè)的金融互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的大力投入和建設(shè)。在金融改革的背景發(fā)展下，我國已深刻意識到金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展已勢在必行，通過利用財(cái)政和金融兩方面的力量解決小微企業(yè)融資難，融資慢的現(xiàn)狀，降低融資成本，加大融資力度。信貸速度體現(xiàn)在貸款基數(shù)大于總貸款量的平均數(shù)；信貸數(shù)量體現(xiàn)在貸款人數(shù)高于往年的同期貸款量。小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)量變到質(zhì)變的過程主要依賴于金融互聯(lián)網(wǎng)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展。

（二）合作優(yōu)勢

影響小微企業(yè)不斷壯大不斷發(fā)展的決定性因素是融資問題，資金周轉(zhuǎn)因素，其中融資困難是資金無法正常運(yùn)作的主要影響隱私。根據(jù)這些年的數(shù)據(jù)調(diào)查，結(jié)果顯示：小微企業(yè)的資金負(fù)債比例嚴(yán)重超標(biāo)，這樣是導(dǎo)致小微企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)融資的最大原因。目前，小微企業(yè)在融資方面呈現(xiàn)出：貸款額度低，貸款渠道窄，貸款力度小，貸款門檻高和貸款基數(shù)大等問題，造成這一結(jié)果的主要因素在于小微企業(yè)財(cái)政狀況差，競爭力度小，投資規(guī)模小，資產(chǎn)累計(jì)小等，這些因素在很大程度上影響小微企業(yè)的貸款力度。

互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的出現(xiàn)，在很大程度上解決了這一難題，相對于傳統(tǒng)的融資方式而言，這種新興的融資方式更具有穩(wěn)固性強(qiáng)，針對性強(qiáng)，時(shí)效性強(qiáng)，方便性強(qiáng)等特點(diǎn)。

三、淺析小微企業(yè)的融資模式

小微企業(yè)主要通過直接和間接的方式進(jìn)行融資。直接融資主要表現(xiàn)于：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目和股票債權(quán)這兩方面；間接融資主要表現(xiàn)于：通過利用親朋好友，個(gè)體私戶和金融機(jī)構(gòu)等媒介進(jìn)行投資。根據(jù)相關(guān)的調(diào)查結(jié)果顯示：當(dāng)前，我國融資基數(shù)要求高，貸款力度大，由于上述原因的限制導(dǎo)致一部分的小微企業(yè)無法與融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，而政府為了緩解這一情況，推出一系列新研發(fā)的融資項(xiàng)目供小微企業(yè)選擇，暫時(shí)緩解民營小企業(yè)的融資力度，改善小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)程度。大部分的小企業(yè)由于自身各方面的限制，只能簡介的選擇一些相對比較穩(wěn)妥的融資。

（一）點(diǎn)對點(diǎn)融資模式

點(diǎn)對點(diǎn)融資方式是小微企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)為交易平臺，通過該平臺尋求符合自身要求的貸款機(jī)構(gòu)或者貸款商，從而進(jìn)行貸款合作的一種融資方式。這種方式的優(yōu)點(diǎn)在于：降低交易成本，提高風(fēng)險(xiǎn)安全度，增強(qiáng)信息的透明度等，通過利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行貸款操作，小型企業(yè)可以自由選擇符合自身要求的信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款合作，一方面降低貸款成本，有利于小型企業(yè)的貸款需求；另一方面，可以同時(shí)提供多個(gè)貸款商，提高了貸款的安全系數(shù)。

交易流程：以網(wǎng)路交易平臺為媒介，小微企業(yè)對符合貸款的企業(yè)進(jìn)行有條件的對比和篩選，選擇一些利率比較低，貸款比較穩(wěn)當(dāng)?shù)钠髽I(yè)，篩選出適合本企業(yè)的貸款機(jī)構(gòu)，并達(dá)成與該機(jī)構(gòu)的合作，完成初步合作交流。另外，對初步合作的貸款企業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行財(cái)務(wù)審核，財(cái)務(wù)審核可以通過多種媒介。最后，兩方確定具體的貸款金額，對融資風(fēng)險(xiǎn)做進(jìn)一步評估，預(yù)防未來風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，最終實(shí)現(xiàn)安全交易。

（二）基于大數(shù)據(jù)下的小額貸款融資模式

基于大數(shù)據(jù)下的小額貸款融資模式是電子商務(wù)公司旗下的小額貸款項(xiàng)目，該項(xiàng)目的特點(diǎn)主要是：周轉(zhuǎn)快、門檻低、整個(gè)申請流程采用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的高效率貸款方式。

交易流程：首先，根據(jù)小微企業(yè)的實(shí)際需求，對該企業(yè)內(nèi)部的工作情況進(jìn)行實(shí)際調(diào)查，確定企業(yè)內(nèi)各項(xiàng)運(yùn)營指標(biāo)，包括：營業(yè)額、財(cái)務(wù)狀況以及是否有能力進(jìn)行還貸等，要在確定放貸之前對企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的評估和核定。其次，在確定貸款交易后，要對企業(yè)進(jìn)行及時(shí)有效的監(jiān)管，全面的監(jiān)管其現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況和詳細(xì)的經(jīng)營方式，根據(jù)調(diào)查結(jié)果來判定該企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)和力度，同時(shí)，需要及時(shí)保持跟小微企業(yè)間的業(yè)績溝通，有助于本企業(yè)盡盈利。

（三）大眾融資籌資模式

大眾融資籌資模式就是一些小型企業(yè)借助相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)交易平臺，利用自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和優(yōu)惠政策來引導(dǎo)大眾消費(fèi)者進(jìn)行融資，目的在于實(shí)現(xiàn)互惠互利。常見的有創(chuàng)新眾籌和股權(quán)眾籌這兩種模式。創(chuàng)新眾籌的特點(diǎn)在于小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺提前預(yù)約和銷售一部分的創(chuàng)新產(chǎn)品，該模式具有廣泛和靈活的優(yōu)點(diǎn)，根據(jù)市場的不同需求，通過大眾消費(fèi)者來進(jìn)行資金籌集。股權(quán)眾籌的特點(diǎn)在于小微企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)布融資信息，相對于傳統(tǒng)的融資方法，此方法有加快捷，降低了小微企業(yè)的人工成本，為小微企業(yè)開辟了一條新型有效的融資模式。

四、結(jié)語

本文探討了小型企業(yè)在融資過程中存在的問題及相關(guān)的解決方法。并對網(wǎng)絡(luò)融資方式的優(yōu)點(diǎn)進(jìn)行理論闡述，并通過此方式有效地解決了小型企業(yè)與貸款機(jī)構(gòu)間的網(wǎng)絡(luò)交易。同時(shí)，對融資渠道進(jìn)行區(qū)分和探討，根據(jù)供求關(guān)系的不同分析了小微企業(yè)的實(shí)際需求。最后，歸納和總結(jié)了融資模式，利用不同的融資模式，結(jié)合發(fā)達(dá)國家的融資方式，分析了我國小型企業(yè)的融資情況，最終實(shí)現(xiàn)了融資成功。

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作者簡介：馮治國，男，漢族，北京，畢業(yè)于加拿大Saint Mary's University，現(xiàn)就職于北京怡蔚信邦能源科技有限公司，目前最高學(xué)歷商學(xué)學(xué)士。