基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式研究

許騰飛

摘 要：作為小微企業(yè)融資的新渠道的互聯(lián)網(wǎng)金融，受到了越來越多的國(guó)內(nèi)外的企業(yè)界和金融界的關(guān)注。這篇文章主要是針對(duì)這一新融資的模式進(jìn)行研究的。首先，對(duì)小微企業(yè)融資和互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀進(jìn)行了簡(jiǎn)要的總結(jié)；其次，闡述了創(chuàng)新模式的相對(duì)優(yōu)勢(shì)和重要性；最后，以供需對(duì)接融資為標(biāo)準(zhǔn)，將互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資模式分為四種主要模式進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式

一、前言

由于時(shí)代的發(fā)展和科技的日新月異，我國(guó)的電子商務(wù)的水平有了很大的提高，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為時(shí)下流行的融資方式，也成為幫助小微企業(yè)進(jìn)行融資的最好的方式。由于小微企業(yè)自身的不足，常見的問題會(huì)出現(xiàn)，平均的生存的時(shí)間很短，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足，對(duì)于小微企業(yè)融資產(chǎn)生了不利影響，從而阻礙了小企業(yè)的進(jìn)步。為了解決這個(gè)問題，人們進(jìn)行大量的研究。近年來電子商務(wù)有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融也發(fā)展起來，小微企業(yè)融資也得到了應(yīng)用與發(fā)展，形成了融資的新模式。與以往的僅僅依靠小微企業(yè)內(nèi)部籌集資金的方式相比，通過互聯(lián)網(wǎng)融資大大的提高了融資的局限性。小微企業(yè)的發(fā)展和壯大，需要借助外力，能夠?qū)崿F(xiàn)快速的發(fā)展和壯大。特別對(duì)于一些新型產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)，通過行動(dòng)方式融資，能夠?qū)崿F(xiàn)短期內(nèi)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，增加自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，和自身的競(jìng)爭(zhēng)力，能夠適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

二、國(guó)內(nèi)外的研究

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)的融資的方式的探討，研究這方面的學(xué)者主要是關(guān)注在互聯(lián)網(wǎng)的金融和小微企業(yè)的融資這兩個(gè)重要的方面進(jìn)行探討的。首先，在關(guān)于研究互聯(lián)網(wǎng)的金融的融資的這一方面。在國(guó)外主流的思想是說互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，是伴隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和社會(huì)化生產(chǎn)的需要產(chǎn)生的，是由于信息的傳播需要與各項(xiàng)運(yùn)行機(jī)制的配合應(yīng)運(yùn)而生的。在國(guó)內(nèi)的主流的思想是對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和服務(wù)產(chǎn)生了很大沖擊，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要積極的采用應(yīng)對(duì)措施，拓展金融業(yè)務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和征信體系的完善，從而提高傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。通過分析不難發(fā)現(xiàn)限制小微企業(yè)融資的最大難題是信息的不對(duì)稱，互聯(lián)網(wǎng)金融是以大數(shù)據(jù)應(yīng)用為基礎(chǔ)的，從而能夠讓小微企業(yè)內(nèi)部的信息能夠讓外界所知曉，讓投資者能夠了解小微企業(yè)的正常的經(jīng)營(yíng)狀況，從而能夠得到投資者的信任，以便能夠得到投資者的資金和其它方面的支持。其次，主要是小微企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)不合理的探討。由于小微企業(yè)自身的生產(chǎn)的規(guī)模普遍較小，管理的規(guī)范普遍存在很大問題，各個(gè)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)存在或多或少的問題，讓小微企業(yè)在生產(chǎn)的過程中經(jīng)常面臨資金短缺和技術(shù)不足的現(xiàn)象。但是當(dāng)小微企業(yè)出現(xiàn)這些問題的時(shí)候，常常依靠企業(yè)內(nèi)部籌措資金的方式進(jìn)行解決，就造成問題可能得不到及時(shí)有效的處理，影響企業(yè)內(nèi)部的發(fā)展和壯大。小微型企業(yè)的內(nèi)部信息不完善的狀況，導(dǎo)致在遇到問題的時(shí)候，尋求外部的幫助的時(shí)候，由于投資人缺乏對(duì)小微企業(yè)的內(nèi)部信息的了解，以及缺乏對(duì)企業(yè)內(nèi)部真實(shí)情況的了解，無法對(duì)小微企業(yè)產(chǎn)生信任感。由此小微企業(yè)的外部融資很難實(shí)現(xiàn)被迫進(jìn)行內(nèi)部融資和整改。如果向銀行進(jìn)行融資，由于中小企業(yè)的內(nèi)部狀況的信息披露的不完整，加上銀行實(shí)施嚴(yán)格的信貸政策和風(fēng)險(xiǎn)控制，通過銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資很難得到實(shí)現(xiàn)。

通過上述的研究表明其中最顯著的問題就是缺乏深入的探索。目前主要的研究是在小微企業(yè)的融資方面，不是互聯(lián)網(wǎng)金融支持下的小微企業(yè)的融資，社會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的關(guān)系，方法，形式，機(jī)制和模型的基本問題，如不作出明確的定義，在同一時(shí)間，它也顯示缺乏建設(shè)性的研究。因此調(diào)查小微型企業(yè)融資的金額、融資期限從而能夠得到大量的數(shù)據(jù)，通過資料進(jìn)一步證明互聯(lián)網(wǎng)金融和小型和微型企業(yè)的供需匹配關(guān)系。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的意義

1.融資模式創(chuàng)新是國(guó)家戰(zhàn)略需求與政策扶持的雙重推動(dòng)

中國(guó)金融的創(chuàng)新的一個(gè)重要戰(zhàn)略方式就是小微型企業(yè)融資的模式的創(chuàng)新。首先，小型和微型企業(yè)需要通過融資的方式，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，小微型企業(yè)融資的模式，能夠完善和創(chuàng)新傳統(tǒng)的小微型企業(yè)融資模式，小微型企業(yè)能夠拓寬融資渠道，加強(qiáng)金融包容、創(chuàng)新；其次，小型和微型的企業(yè)的生存和發(fā)展不僅影響就業(yè)，而且影響人們生活水平的提高。小型和微型企業(yè)在服務(wù)的質(zhì)量和水平的方面需要提高，對(duì)于企業(yè)自身的發(fā)展和整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的提高都有很多的作用。

中國(guó)的金融的改革和創(chuàng)新的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對(duì)于小微型企業(yè)發(fā)展的金融和財(cái)政的支持有了很大的提高。對(duì)金融支持小微型企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見提供了政策的肯定和支持，基于整體風(fēng)險(xiǎn)控制，確保實(shí)現(xiàn)小微型的企業(yè)的貸款的增長(zhǎng)率不低于同行業(yè)增加值的平均水平。互聯(lián)網(wǎng)金融的快捷便利的服務(wù)方式，能夠給長(zhǎng)期處在貸款難、融資難、面對(duì)困境的小微企業(yè)帶來新的機(jī)遇，使得小微企業(yè)能夠在遇到風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候積極尋求到外部的資金援助。與以往的僅僅依靠小微企業(yè)內(nèi)部籌集資金的方式相比，通過互聯(lián)網(wǎng)融資大大的提高了融資的局限性。小微企業(yè)的發(fā)展和壯大，需要借助外力，能夠?qū)崿F(xiàn)快速的發(fā)展和壯大。特別對(duì)于一些新型產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)，通過行動(dòng)方式融資，能夠?qū)崿F(xiàn)短期內(nèi)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，增加自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，和自身的競(jìng)爭(zhēng)力，能夠適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的優(yōu)勢(shì)

對(duì)于小微企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了資金的困難，產(chǎn)生強(qiáng)烈的融資需求，但融資困難，短時(shí)間內(nèi)的資金需求得不到滿足。然而，由于小規(guī)模的小微型企業(yè)固定資產(chǎn)抵押比率較低，金融體系并不完善，其他內(nèi)部因素的制約，導(dǎo)致了小微企業(yè)的融資難的現(xiàn)象，長(zhǎng)此以往，小微企業(yè)在面對(duì)資金困難的時(shí)候如何的籌措資金就變成一個(gè)難以解決的問題。影響企業(yè)自身的生存和發(fā)展，對(duì)于小微企業(yè)來說是需要面對(duì)的一個(gè)難題。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大，小微型企業(yè)面臨的融資難的問題得到了很大的緩解，伴隨著新的融資的方式產(chǎn)生包容性，更加的高效便捷。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融有很大的包容性。小微型企業(yè)融資的模式，能夠完善和創(chuàng)新傳統(tǒng)的小微型企業(yè)融資模式，小微型企業(yè)能夠拓寬融資渠道，加強(qiáng)金融包容、創(chuàng)新；其次更加的便利。企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融，能夠更加快捷的獲得資金和其它方面的支持，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資的渠道和方式更加的便捷和快速，對(duì)于貸款批準(zhǔn)流程的快捷、低成本的特點(diǎn)，減少了小微型企業(yè)融資門檻；再次，客戶的不同需求，在客戶細(xì)分的基礎(chǔ)上，提供客戶針對(duì)性的服務(wù)，小微型企業(yè)能夠針對(duì)自身的需要，選擇合適的融資的產(chǎn)品，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有很大的幫助作用。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

傳統(tǒng)的融資的方式，對(duì)企業(yè)的要求很高，手續(xù)繁瑣，對(duì)于小微型企業(yè)的融資來說，傳統(tǒng)的融資的方式就很難能夠達(dá)到這樣的標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)在的資本市場(chǎng)的融資的高門檻，新開的小型和微型企業(yè)商業(yè)部門也只有在短期內(nèi)解決融資的問題，所以小微型企業(yè)融資和間接融資渠道的比例很高。

互聯(lián)網(wǎng)的融資模式通過資金融資的供給方式主要包括：第三方支付，P2P貸款、供應(yīng)鏈金融模式等融資的模式。P2P貸款為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一個(gè)有用的補(bǔ)充現(xiàn)有的金融系統(tǒng)的有效的方式，可以解決傳統(tǒng)的小微型企業(yè)融資渠道的問題，能夠有效解決小微型企業(yè)的融資問題。

從資金供給和需求的角度來看，隨著資本的供給和需求的增加，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該配備兩個(gè)供需對(duì)接融資的模式作為標(biāo)準(zhǔn)，互聯(lián)網(wǎng)金融和中小企業(yè)的融資模式分為以下四種：

1.點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式

通過點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的融資的方式能夠同時(shí)使得多個(gè)貸款的融資的需求得到滿足，它的特點(diǎn)就是通過降低交易的成本和風(fēng)險(xiǎn)控制的方式，網(wǎng)絡(luò)的快速傳播，涉及范圍廣泛，用戶可以提高小微型企業(yè)的積累和貸款人的信息透明度和對(duì)稱，小型和微型企業(yè)融資可以通過這種模式獨(dú)自選擇貸款利率，減少交易成本。

融資模式的過程主要包括：首先，可以利用互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)，小微企業(yè)根據(jù)自身的需要選擇適合的融資的企業(yè)進(jìn)行合作，雙方進(jìn)行合作的協(xié)商，可以達(dá)成一個(gè)最初的合作的意向。其次，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行身份驗(yàn)證，通過對(duì)合作雙方的資質(zhì)和信用進(jìn)行審查和驗(yàn)證，保證了合作雙方的合作的風(fēng)險(xiǎn)的控制，和合作的正常進(jìn)行。最后，貸款方和借款對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制進(jìn)行量化。

2.基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式

對(duì)于大數(shù)據(jù)的微型的信貸的融資的方式來說，主要是指電力供應(yīng)商成立的小額貸款的公司，能夠滿足電子商務(wù)的領(lǐng)域和小微型的企業(yè)對(duì)于籌集資金的需要。對(duì)于這樣的一種融資的方式在阿里巴巴的小額貸款的公司的服務(wù)中中表現(xiàn)顯著。新型的融資模式的特點(diǎn)是：融資的門檻很低，靈活貸款、特別的方便和快捷。小微型企業(yè)申請(qǐng)貸款的整個(gè)過程中，能夠?qū)崿F(xiàn)一個(gè)系統(tǒng)化的過程。

小額貸款融資模式基于大數(shù)據(jù)的過程：首先，在對(duì)小微型企業(yè)貸款償還能力進(jìn)行研究小微型企業(yè)。小額貸款公司能夠引入網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)的模型和在線的視頻的信貸的調(diào)查，能夠?qū)﹄娮由虅?wù)的經(jīng)營(yíng)的小微型的企業(yè)的三方的大數(shù)據(jù)的真實(shí)性進(jìn)行驗(yàn)證，進(jìn)而對(duì)小微型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)以及他們償還貸款的能力進(jìn)行評(píng)估。其次，對(duì)小型和微型企業(yè)的貸款監(jiān)控情況進(jìn)行研究。小額貸款公司通過電子商務(wù)平臺(tái)監(jiān)控小微型企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)金流和其他金融的條件下，小微企業(yè)能夠在網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)換過程中進(jìn)而進(jìn)行信用的評(píng)估，最后能夠達(dá)到控制貸款的風(fēng)險(xiǎn)的目的。

3.大眾籌資融資模式

小型和微型企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)融資的新型的方式向社會(huì)籌集資金用于自身的擴(kuò)大再生產(chǎn)，是一種公共融資的新方式。這兩種的類型的具體的方式，即小微型企業(yè)提高公眾持股模式和一個(gè)新項(xiàng)目來提高公共模式，這是一個(gè)過程的特點(diǎn)。公眾提高股權(quán)融資模式，小微型企業(yè)融資平臺(tái)，提高公眾股權(quán)融資信息發(fā)布，這是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的本質(zhì)。除了傳統(tǒng)的資本市場(chǎng)直接融資，可以通過網(wǎng)絡(luò)金融對(duì)小微型企業(yè)融資方式的進(jìn)行創(chuàng)新。小微型企業(yè)融資的市場(chǎng)推廣平臺(tái)對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新或預(yù)售平臺(tái)的都產(chǎn)生很大的影響。

4.電子金融機(jī)構(gòu)-門戶融資模式

小型和微型企業(yè)的融資的模式主要是通過互聯(lián)網(wǎng)的金融的門戶的服務(wù)的平臺(tái)，能夠使用搜索功能和評(píng)價(jià)的功能，來進(jìn)行各種金融機(jī)構(gòu)和信貸產(chǎn)品的對(duì)比，然后可以通過金融機(jī)構(gòu)來提供各種服務(wù)，包括融資服務(wù)和技術(shù)支持的服務(wù)以及其它的服務(wù)等。首先，對(duì)于小型和微型企業(yè)來說，傳統(tǒng)的金融融資不能滿足企業(yè)的需要，通過互聯(lián)網(wǎng)金融門戶平臺(tái)可以滿足小微型企業(yè)的不同的需要。其次，提供電力信貸融資對(duì)其產(chǎn)品以及確定金融機(jī)構(gòu)的信貸產(chǎn)品提供門戶平臺(tái)的對(duì)比。最后，小微型的企業(yè)通過與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作能夠?qū)崿F(xiàn)電子銀行系統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)能夠進(jìn)行快速的瀏覽。

五、結(jié)論

通過研究得出以下的主要的結(jié)論：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資的方式是一種普遍的、創(chuàng)新的、快捷有效的、有針對(duì)性的小型和微型企業(yè)，通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了小微型企業(yè)融資的簡(jiǎn)單、便捷、高效、迅速。其次，對(duì)于小微企業(yè)來說，通過傳統(tǒng)的融資的方式很難滿足企業(yè)自身的需要，對(duì)于企業(yè)來說，內(nèi)部的需求與供給之間的供需匹配產(chǎn)生很大的作用的。對(duì)于以后的研究方向，可以從以下幾方面進(jìn)行有針對(duì)性的進(jìn)行剖析：在互聯(lián)網(wǎng)的融資方面支持企業(yè)資金困難的方面的現(xiàn)狀來進(jìn)行探討，并提供案例參考國(guó)內(nèi)研究的以往的經(jīng)驗(yàn)，有針對(duì)性的進(jìn)行探討和研究。定量研究互聯(lián)網(wǎng)金融和小微型企業(yè)融資合作伙伴關(guān)系進(jìn)行進(jìn)一步分析和研究比較。

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