甘肅省農(nóng)村金融效率區(qū)域差異的分析與評(píng)價(jià)

劉淑紅　閆英琪

(蘭州城市學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院　甘肅蘭州　730030)

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甘肅省農(nóng)村金融效率區(qū)域差異的分析與評(píng)價(jià)

劉淑紅閆英琪

(蘭州城市學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院甘肅蘭州730030)

本文從宏觀金融效率層面以金融中介效率的角度，利用甘肅蘭州市、天水市、定西市等十四個(gè)地市的農(nóng)村近十年的相關(guān)經(jīng)濟(jì)、金融數(shù)據(jù)，采用描述性統(tǒng)計(jì)分析和因子分析法對(duì)各區(qū)域的農(nóng)村金融效率進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)。結(jié)果表明：嘉峪關(guān)、蘭州、金昌金融效率最高，隴南、甘南、臨夏雖屬經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，但農(nóng)村金融效率綜合排名超過平?jīng)觥⒕迫?、武威、慶陽等地區(qū)。根據(jù)分析結(jié)果，本文認(rèn)為要提高甘肅整體金融效率，就必須實(shí)行差異化的農(nóng)村金融發(fā)展策略，對(duì)三類區(qū)域繼續(xù)實(shí)行現(xiàn)有的扶持政策，對(duì)二類區(qū)域要加大金融扶持力度。

甘肅；農(nóng)村金融；金融效率；區(qū)域差異

甘肅省農(nóng)村人口占全省人口的67%，人均GDP低于全國(guó)平均水平60%的縣市占70%，屬于典型的欠發(fā)達(dá)地區(qū)。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，嚴(yán)重影響了甘肅整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響因素很多，但現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心——農(nóng)村金融發(fā)展滯后是最主要的影響因素之一。[1]如何將有限的金融資源進(jìn)行最優(yōu)配置以實(shí)現(xiàn)最有效利用，破解資金短缺約束，最大限度地滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，提高農(nóng)村金融效率成為促進(jìn)甘肅農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。

改革開放30多年來，伴隨著甘肅農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，甘肅不同區(qū)域農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的差距日益增大(見圖1)。區(qū)域間經(jīng)濟(jì)水平的差異直接導(dǎo)致農(nóng)村金融資源的差異，進(jìn)而加劇甘肅農(nóng)村金融效率的區(qū)域差異。因此，要提高甘肅農(nóng)村整體金融效率，就必須以甘肅各區(qū)域?yàn)檠芯繉?duì)象，對(duì)其金融效率作客觀評(píng)價(jià)，做到差別化制定政策，這樣才能縮小區(qū)域差異，全面提升甘肅整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

圖1　2009—2013年甘肅省各地州農(nóng)業(yè)增加值

一、文獻(xiàn)綜述

金融效率作為金融的關(guān)鍵，歷來受到國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者的關(guān)注，主要代表人物有Roland.I.Robinson 、 Dwayne Whiteman、 A.D.Bain、王廣謙、白欽先、王振山等。研究范疇涉及金融效率涵義、金融效率的構(gòu)成、金融效率實(shí)證分析等。這些學(xué)者從不同的角度、范圍研究金融效率，并取得了豐碩的成果。但發(fā)達(dá)國(guó)家不存在城鄉(xiāng)“二元結(jié)構(gòu)”，因此國(guó)外學(xué)者專門針對(duì)農(nóng)村金融效率的研究很少。我國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，不僅城鄉(xiāng)差異顯著，而且區(qū)域差異顯著，因此我國(guó)學(xué)者對(duì)農(nóng)村金融效率研究頗多。崔慧霞( 2006)從宏觀效率和微觀效率角度對(duì)我國(guó)農(nóng)村民間金融效率進(jìn)行考察[2]；鄧奇志( 2010) 從功能視角分析了我國(guó)農(nóng)村金融體系效率現(xiàn)狀并提出優(yōu)化路徑[3]；向琳、李季剛(2010)采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)方法對(duì)全國(guó)各地區(qū)的農(nóng)村金融資源配置效率作整體的評(píng)價(jià)和比較[4]；黎翠梅、曹建珍構(gòu)建了我國(guó)農(nóng)村金融效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，動(dòng)態(tài)地描述了我國(guó)農(nóng)村金融效率區(qū)域差異，并運(yùn)用因子分析法對(duì)其進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，在此基礎(chǔ)上剖析了各地區(qū)農(nóng)村金融資源配置效率的影響因素[5]；張穎(2012)利用1996—2008年的相關(guān)數(shù)據(jù)，采用實(shí)證分析法，得出了信息不對(duì)稱是農(nóng)村金融效率低下的根本原因的結(jié)論[6]。

上述文獻(xiàn)雖研究視角頗多、成果豐富多樣，但研究層次多集中在國(guó)家和東、中、西部，以甘肅省內(nèi)各區(qū)域?yàn)檠芯繉?duì)象的文獻(xiàn)少之又少。李國(guó)章( 2010)基于Jeffrey Wurgler直接考察資本配置效率的方法，運(yùn)用協(xié)整檢驗(yàn)和Granger因果檢驗(yàn)研究甘肅省農(nóng)村整體金融效率[7],但甘肅農(nóng)村整體金融效率并不代表甘肅各區(qū)域農(nóng)村金融效率水平。因此，本文擬以甘肅各區(qū)域農(nóng)村金融效率為研究對(duì)象進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，以期為政府制定差別化金融政策提供有力的支撐。

二、評(píng)價(jià)指標(biāo)和數(shù)據(jù)的選取

根據(jù)已有的研究可知，金融效率可分為微觀金融效率和宏觀金融效率。微觀金融效率就是從金融機(jī)構(gòu)出發(fā)， 研究其內(nèi)部資源配置如何達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)。宏觀金融效率從宏觀經(jīng)濟(jì)總體出發(fā)，研究社會(huì)全部可利用的金融資源如何實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)配置[8]。二者雖相輔相成，但宏觀金融效率對(duì)區(qū)域整體經(jīng)濟(jì)水平的提升起著決定性作用。宏觀金融效率主要包括貨幣政策效率、儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的效率等。貨幣政策效率主要從量的方面反映貨幣供應(yīng)量對(duì)于穩(wěn)定價(jià)格和影響產(chǎn)出水平等經(jīng)濟(jì)變量的效率, 儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的效率主要從質(zhì)的方面反映金融體系通過金融市場(chǎng)優(yōu)化社會(huì)資源配置的效率。因此，本文從宏觀金融效率層面以金融中介效率的角度來評(píng)價(jià)甘肅各地州農(nóng)村金融效率。根據(jù)黎翠梅、曹建珍[5]、劉凱[9]的研究，結(jié)合甘肅農(nóng)村金融的現(xiàn)狀及數(shù)據(jù)的可獲得性，本文采用下列指標(biāo)作為分析評(píng)價(jià)指標(biāo)(表1) 。

表1　甘肅省農(nóng)村金融效率的評(píng)價(jià)指標(biāo)

本文指標(biāo)數(shù)據(jù)來源于2005—2014年《甘肅統(tǒng)計(jì)年鑒》《甘肅金融年鑒》《甘肅農(nóng)業(yè)年鑒》《甘肅各地區(qū)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。由于缺乏各地區(qū)農(nóng)村儲(chǔ)蓄總額、農(nóng)村GDP、農(nóng)村資本形成總額的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，各地區(qū)農(nóng)村儲(chǔ)蓄總額、農(nóng)村GDP、農(nóng)村資本形成總額分別用農(nóng)村存款、農(nóng)林牧漁業(yè)增加值、農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額代替。

三、甘肅省各地州農(nóng)村金融效率的描述性評(píng)價(jià)

(一)甘肅各地州農(nóng)村儲(chǔ)蓄動(dòng)員效率的評(píng)價(jià)

根據(jù)上述評(píng)價(jià)指標(biāo)，本文采用農(nóng)村儲(chǔ)蓄率綜合反映農(nóng)村金融體系儲(chǔ)蓄動(dòng)員效率，采用儲(chǔ)蓄動(dòng)員效率反映金融中介機(jī)構(gòu)的農(nóng)村儲(chǔ)蓄動(dòng)員效率。甘肅各地州農(nóng)村儲(chǔ)蓄動(dòng)員效率趨勢(shì)變化如圖2和圖3所示。

圖2　2005—2014年甘肅省農(nóng)村儲(chǔ)蓄率變動(dòng)趨勢(shì)

圖3　2005—2014年甘肅省各地州農(nóng)村儲(chǔ)蓄動(dòng)員率變動(dòng)趨勢(shì)

圖2顯示，甘肅各地州金融體系對(duì)農(nóng)村儲(chǔ)蓄的動(dòng)員呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，但各地區(qū)上升幅度差異明顯。一類區(qū)域①的嘉峪關(guān)、蘭州、金昌儲(chǔ)蓄率高于其他地區(qū)，二類區(qū)域除平?jīng)鐾?武威、慶陽、酒泉、張掖、天水儲(chǔ)蓄率低于三類區(qū)域的定西、隴南、臨夏、甘南。圖3顯示，10年來，嘉峪關(guān)、蘭州、金昌、白銀儲(chǔ)蓄動(dòng)員率上升幅度為3.46倍以上，武威、慶陽、酒泉儲(chǔ)蓄動(dòng)員率上升幅度均低于1.76倍，定西、隴南、臨夏、甘南儲(chǔ)蓄動(dòng)員率上升幅度均大于2.14倍。這說明甘肅經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)儲(chǔ)蓄動(dòng)員效率最高。而經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)如定西、隴南、臨夏、甘南的儲(chǔ)蓄動(dòng)員效率增長(zhǎng)幅度超過武威、慶陽、酒泉、張掖等地區(qū)，則說明金融扶貧政策功效明顯。

(二)甘肅各地州農(nóng)村儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化效率的評(píng)價(jià)

本文采用農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額與農(nóng)村存款的比值作為農(nóng)村儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率，反映整體金融體系的儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)換效率；采用農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村貸款余額與存款余額之比反映金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村資金的運(yùn)用狀況。甘肅各地州農(nóng)村儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化效率趨勢(shì)見圖4和圖5。

圖4　甘肅省2005—2014年各地州農(nóng)村儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率變動(dòng)趨勢(shì)

圖5　甘肅省2005—2014年各地州農(nóng)村存貸比變動(dòng)趨勢(shì)

圖4和圖5清晰地顯示出甘肅各地州農(nóng)村儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化效率較低。就儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率來看，除嘉峪關(guān)在2006年超過1，其余各年份甘肅各地都小于1，近十年平均不超過0.5。由于甘肅農(nóng)村整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)緩慢，缺乏有效的資本形成機(jī)制，金融體系對(duì)農(nóng)村投資儲(chǔ)蓄的轉(zhuǎn)化呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，各地州差異逐漸縮小。一類區(qū)域的嘉峪關(guān)、蘭州、金昌、白銀的下降速度大于其他地區(qū)。從各地州農(nóng)村存貸比來看，甘肅各地存貸比都低于1，農(nóng)村存款非農(nóng)化和外流比例高達(dá)30%，地區(qū)差異較小，平均水平50%～70%，呈現(xiàn)以60%為軸心上下浮動(dòng)的走勢(shì)。

(三)甘肅各地州投資投向效率的評(píng)價(jià)

本文采用農(nóng)村資本邊際生產(chǎn)率，即農(nóng)村GDP的增量與農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額的比率反映金融機(jī)構(gòu)整體的投資效率，采用農(nóng)村貸款產(chǎn)出率反映農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款資金的使用效率。

圖6　甘肅省2005—2014年各地州農(nóng)村資本邊際生產(chǎn)率變動(dòng)趨勢(shì)

圖7　2005—2014年甘肅省各地州農(nóng)村貸款產(chǎn)出率變動(dòng)趨勢(shì)

圖6顯示甘肅各地區(qū)金融機(jī)構(gòu)投資效率整體呈現(xiàn)螺旋式下降。一類區(qū)域的嘉峪關(guān)、金昌、蘭州的投資效率高于其他地區(qū)，這是由于這些地區(qū)在國(guó)家惠農(nóng)、支農(nóng)政策的支持下，在保持農(nóng)村基礎(chǔ)發(fā)展、連續(xù)增產(chǎn)增收的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展綠色農(nóng)業(yè)、休閑農(nóng)業(yè)、工廠化農(nóng)業(yè)、特色農(nóng)業(yè)、觀光農(nóng)業(yè)等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。臨夏、甘南等地區(qū)投資效率高于平?jīng)觥堃?、慶陽等地區(qū)，主要受少數(shù)民族地區(qū)特殊支農(nóng)金融政策的影響。

圖7顯示甘肅金融機(jī)構(gòu)貸款資金使用效率較低，整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。隴南、甘南、定西、臨夏等地區(qū)高于其他地區(qū)，蘭州、嘉峪關(guān)農(nóng)村貸款產(chǎn)出率最低，這進(jìn)一步證明甘肅農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依賴于投資驅(qū)動(dòng)。

四、甘肅省各地州農(nóng)村金融效率的綜合評(píng)價(jià)

為了更好地說明甘肅各區(qū)域農(nóng)村金融效率，在上述描述性評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，本文選用因子分析法對(duì)其進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。因子評(píng)價(jià)指標(biāo)延續(xù)上述指標(biāo)，數(shù)據(jù)選用2011—2014年數(shù)據(jù)。由于選用指標(biāo)是比率數(shù)據(jù)，因此直接進(jìn)行因子分析。2011—2014年相關(guān)數(shù)據(jù)經(jīng)KMO和巴特利特檢驗(yàn)(結(jié)果見表2)得出各年KMO值均大于0.5，巴特利特球形檢驗(yàn)sig值為0.00，小于顯著水平0.5，這說明變量間存在相關(guān)關(guān)系，適合做因子分析。利用主成分分析法提取公共因子，根據(jù)累計(jì)方差貢獻(xiàn)率大于85%的選取原則，各年公因子選取如表3所示。各公因子具體含義如表4所示。

表2　2011—2014年KMO 和 Bartlett 檢驗(yàn)

表3　2011—2014年甘肅各地州農(nóng)村金融效率旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣

表4　2011—2014年甘肅各地州農(nóng)村金融效率各因子含義

注：*代表公因子的含義。

由表4可知，儲(chǔ)蓄動(dòng)員率和儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率由2011—2013年公因子1、2014年公因子2反映，投資投向效率由2011—2013年公因子2、2014年公因子1反映。

根據(jù)成分矩陣及第一因子和第二因子的初始特征值計(jì)算出甘肅各地州儲(chǔ)蓄動(dòng)員率、儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率和投資投向效率的得分及排名，以各公因子的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)，利用公式——因子1得分×因子1成份貢獻(xiàn)率+因子2得分×因子2成份貢獻(xiàn)率，將各變量標(biāo)準(zhǔn)化后代入得到綜合值。各地區(qū)綜合得分與排序如表5所示。

表5　2011—2014年甘肅各地州農(nóng)村金融效率綜合得分與排名

續(xù)表5

由表5可知，2011—2014年嘉峪關(guān)、蘭州、金昌這類區(qū)域的農(nóng)村金融效率最高。而白銀地區(qū)雖處在蘭州“一小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈”，但由于生態(tài)環(huán)境遭到嚴(yán)重破壞，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平低，因此盡管白銀地區(qū)儲(chǔ)蓄動(dòng)員率位居全省前列，但儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率與投資投向效率卻位居較低水平，金融效率綜合排名較靠后。隴南、甘南、臨夏雖屬三類區(qū)域，但借助國(guó)家扶貧政策和民族地區(qū)特殊的支農(nóng)政策，其農(nóng)村金融效率排名較靠前，且提升速度超過平?jīng)觥⒕迫?、武威、慶陽、張掖等二類區(qū)域。張掖雖是首批國(guó)家級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好，但受傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)市場(chǎng)波動(dòng)影響較大，農(nóng)民收入在連續(xù)高位增長(zhǎng)下實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)的空間變小，加之受金融機(jī)構(gòu)資金支持有限和缺乏有效資本市場(chǎng)等多重因素的影響，張掖金融效率綜合排名居于全省末位。

五、結(jié)論

本文基于宏觀金融效率層面，從金融中介效率的角度出發(fā)，搜集甘肅省十四個(gè)地區(qū)農(nóng)村近十年的相關(guān)經(jīng)濟(jì)、金融數(shù)據(jù)，采用描述性統(tǒng)計(jì)分析和因子分析法對(duì)這些區(qū)域農(nóng)村的金融效率進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，得出以下結(jié)論：(1)儲(chǔ)蓄動(dòng)員效率。甘肅一類區(qū)域農(nóng)村儲(chǔ)蓄動(dòng)員率最高，三類區(qū)域儲(chǔ)蓄動(dòng)員效率增長(zhǎng)速度超過二類區(qū)域，二類區(qū)域儲(chǔ)蓄動(dòng)員率增速緩慢，與一類區(qū)域差異增大。(2)儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率。由于缺乏有效的資本形成機(jī)制，甘肅各地區(qū)儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率較低，整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，下降速度由快到慢依次為：一類區(qū)域、二類區(qū)域、三類區(qū)域，各地州差異逐漸縮小。(3)投資投向效率。甘肅各地區(qū)農(nóng)村投資投向效率呈下降趨勢(shì)。就農(nóng)村資本邊際生產(chǎn)率而言，一類區(qū)域優(yōu)于其他地區(qū)；就農(nóng)村貸款產(chǎn)出率而言，由于扶貧政策和少數(shù)民族地區(qū)特殊支農(nóng)政策，三類區(qū)域優(yōu)于其他地區(qū)，一類區(qū)域農(nóng)村貸款產(chǎn)出率最低。

甘肅農(nóng)村整體經(jīng)濟(jì)水平較低，且各地州農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的差異直接導(dǎo)致甘肅各地州農(nóng)村金融效率存在差異。要提高甘肅整體金融效率，就必須實(shí)行差別化的農(nóng)村金融發(fā)展策略，對(duì)三類區(qū)域要繼續(xù)實(shí)行現(xiàn)有的扶持政策，對(duì)二類區(qū)域要加大金融扶持力度。

注釋：

①根據(jù)程明英《甘肅區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異分析及金融支持方向探索》的研究結(jié)論，一類區(qū)域包括：蘭州市、嘉峪關(guān)市、金昌市和白銀市；二類區(qū)域包括：天水市、武威市、張掖市、平?jīng)鍪?、酒泉市、慶陽市，屬于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平欠發(fā)達(dá)的農(nóng)業(yè)為主導(dǎo)的地區(qū)；三類區(qū)域包括：定西市、隴南市、臨夏州和甘南州，屬于省內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平落后地區(qū)。

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[責(zé)任編輯楊瑜]

2016-04-26

劉淑紅(1968—)，女，副教授，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)會(huì)員，研究方向?yàn)閰^(qū)域經(jīng)濟(jì)。

F832

A

2095-1124(2016)03-0001-06