淺析融資租賃出租人的風(fēng)險(xiǎn)及防范

徐瑤

摘要：融資租賃是企業(yè)融資的一種方式，也是銀行信貸的一種重要補(bǔ)充手段。對(duì)承租人而言，在融資租賃交易中，融資租賃的出租人不僅要承擔(dān)因融資而產(chǎn)生的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，亦要承擔(dān)物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。就債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)而言，根據(jù)權(quán)利義務(wù)對(duì)等原則，出租人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不能大于其所享有的權(quán)利。就物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)而言，應(yīng)當(dāng)建立我國的融資租賃登記制度，明示租賃物的權(quán)屬狀況和交易狀況。本文主要從出租人的角度淺析在融資租賃交易存在的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的控制措施，望能對(duì)我國融資租賃業(yè)的發(fā)展盡微薄之力。

關(guān)鍵詞：融資租賃；出租人；風(fēng)險(xiǎn)；防范

一、融資租賃的概述及我國融資租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.融資租賃的定義

融資租賃是傳統(tǒng)租賃的一種發(fā)展型，在當(dāng)前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中占有非常重要的地位。我國《合同法》第237條對(duì)融資租賃做出了說明，具體總結(jié)為：承租人和出租人簽訂融資租賃合同，合同約定，由承租人選擇供應(yīng)商和租賃物，并由出租人根據(jù)承租人的選擇購買租賃物提供給承租人，承租人按約向出租人支付租金。

2.我國融資租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（1）融資租賃也的行業(yè)規(guī)模和業(yè)務(wù)迅速增加。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2008年我國融資租賃業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。2008年，租賃市場(chǎng)滲透率平均值為4.24%，比2007年提高了15.8%，2009年前11個(gè)月租賃滲透率繼續(xù)保持增長(zhǎng)。其快速發(fā)展，為一批大型設(shè)備銷售商和中小企業(yè)解決了“銷售難”和“融資難”的問題，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。

（2）租賃市場(chǎng)需求大。融資租賃是一個(gè)市場(chǎng)廣闊的行業(yè)，而我國融資租賃業(yè)的發(fā)展還處于起步階段。我國租賃業(yè)的發(fā)展程度與我國在世界經(jīng)濟(jì)中的地位是不相稱的。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)字，我國2008年權(quán)社會(huì)固定設(shè)備投資總額為17萬億，如果達(dá)到發(fā)達(dá)國家10%-15%的平均滲透率，則我國融資租賃行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模應(yīng)在17000億.25500億元之間，目前市場(chǎng)尚有90%的上升空間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到其應(yīng)有的程度。

二、在融資租賃交易中融資租賃出租人面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)防范措施

我國融資租賃業(yè)目前仍處于初級(jí)階段，為了保護(hù)融資租賃的不斷發(fā)展，應(yīng)切實(shí)地維護(hù)融資租賃公司的合法權(quán)益。在融資租賃交易中，出租人既享有對(duì)租賃物的所有權(quán)，同時(shí)又享有向承租人收取租金的債權(quán)請(qǐng)求權(quán)，因此，對(duì)出租人在融資租賃交易中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體的分析可主要從物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)兩方面重點(diǎn)著手。

1.融資租賃出租人的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)

融資租賃出租人面臨承擔(dān)債權(quán)不能完全實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，出租人則享有要求承租人支付全部租金或解除合同并取回租賃物的權(quán)利。這在相應(yīng)的法律法規(guī)中均有規(guī)定。如《國際融資租賃公約》中明確規(guī)定，出租人應(yīng)給予承租人一個(gè)補(bǔ)救的機(jī)會(huì)，而我國《合同法》也同樣通過“催告”這一規(guī)定給予承租人一個(gè)補(bǔ)救的機(jī)會(huì)。

2.融資租賃出租人的物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)

在融資租賃交易中，租賃物的占有者與所有者的分離，極有可能導(dǎo)致我國《物權(quán)法》第106條規(guī)定的善意取得行為的發(fā)生。因此，保護(hù)融資租賃出租人的所有權(quán)是重中之重。

通過物權(quán)公示制度保護(hù)出租人的所有權(quán)。我國《物權(quán)法》規(guī)定了兩種物權(quán)公示方法，一種“占有”，另一種是“登記”。具體到融資租賃交易中來看，租賃物的占有和所有者是屬于分離狀態(tài)，出租人對(duì)租賃物的所有權(quán)會(huì)因?yàn)檎加袡?quán)的轉(zhuǎn)移而被牽制，因此，“占有”的公示方法并不適用于融資租賃。在歐美等發(fā)達(dá)國家都設(shè)有專門的融資租賃登記制度。我國于2009年7月公布了《中國人民銀行征信中心融資租賃登記規(guī)則》，建立了融資租賃的登記公示系統(tǒng)。但是關(guān)于該規(guī)則的適用范圍、法律效率等尚無明確規(guī)定，故應(yīng)通過立法的方式建立和確認(rèn)我國的融資租賃登記制度。

3.租賃物風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避一租賃信用保險(xiǎn)制度

我國《合同法》第247條規(guī)定，在租賃期間，由承租人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。但是，若承租人遭遇破產(chǎn)或是其他原由而無力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，則風(fēng)險(xiǎn)最終還是由出租人來承擔(dān)。因此，國外建立了一些替代保障機(jī)制來維護(hù)出租人的權(quán)益，主要通過發(fā)揮政府的作用而實(shí)現(xiàn)。

在美國，政府為租賃公司建立另外完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。政府通過官方的出口信貸機(jī)構(gòu)“海外私人投資公司”對(duì)在國外特別是風(fēng)險(xiǎn)較大的發(fā)展中國家開展跨國租賃業(yè)務(wù)的租賃公司，提供了全方位的政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)。美國的保險(xiǎn)制度有效地降低了租賃公司的跨國業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)了租賃公司的利益。

在日本，其通產(chǎn)省負(fù)責(zé)建立了租賃信用保險(xiǎn)政策。韓國也建立了“忠信基金”，其作用是，當(dāng)承租人無力支付租金時(shí)，融資租賃公司可以沖此租金中得到賠償。

4.呆賬準(zhǔn)備金制度

在出租人無法收取全部租金或是其他風(fēng)險(xiǎn)措施均為奏效的情況下，通過建立呆賬準(zhǔn)本金制度，應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)消化策略將融資租賃項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)部位進(jìn)行弱化。使企業(yè)在發(fā)生損失后，適用呆賬準(zhǔn)備金沖銷呆賬，最大限度地控制出租人的損失。對(duì)呆賬準(zhǔn)備金的計(jì)提，美國相關(guān)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，其比例可以按照企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況自行確定；日本的最高呆賬提取額在債務(wù)人申請(qǐng)整頓、破產(chǎn)、和議、更生、改組或票據(jù)交易被停止時(shí)，可計(jì)入呆賬發(fā)生日的年度損失額中。

三、結(jié)語

自從進(jìn)入21世紀(jì)以后，我國政府對(duì)融資租賃行業(yè)保持了極大的重視與關(guān)注，專門的《融資租賃法》也進(jìn)入了草擬階段。但我國已經(jīng)出臺(tái)的法律法規(guī)內(nèi)容對(duì)融資租賃交易較多方面的調(diào)整仍為空白，政府的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)作用仍有待發(fā)揮作用。在這樣的背景下，融資租賃出租人風(fēng)險(xiǎn)過高的問題要從根本上得到有效的控制，則需要更細(xì)微、更全面的學(xué)術(shù)研究和切實(shí)的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，不斷地將理論與實(shí)踐緊密結(jié)合，推動(dòng)我國融資租賃行業(yè)的穩(wěn)健、快速發(fā)展。