鋼鐵，去產(chǎn)能與重組

付曉英

去產(chǎn)能，合并重組是一個重要思路。

7月26日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推動中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組的指導(dǎo)意見》，總結(jié)了去年以來南北車合并、五礦中冶重組等央企重組經(jīng)驗，要求推進強強聯(lián)合，集中資源形成合力，減少無序競爭和同質(zhì)化經(jīng)營，有效化解相關(guān)行業(yè)產(chǎn)能過剩。

鋼鐵行業(yè)是去產(chǎn)能的重中之重。今年6月底，寶鋼股份和武鋼股份發(fā)布停牌公告，披露兩家企業(yè)正在籌劃戰(zhàn)略重組，流傳已久的寶武鋼合并傳言終于落地。而就在幾天前，首鋼與河北鋼鐵的合并傳言又起，雖然很快被各方否認，但除了單個企業(yè)內(nèi)部化解過剩產(chǎn)能，鋼鐵企業(yè)之間的兼并重組顯然被視為去產(chǎn)能的關(guān)鍵舉措。因此，我們采訪了三位鋼鐵行業(yè)專家，冶金工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展研究中心副主任劉海民、冶金規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)和北京科技大學(xué)冶金系教授許中波，對中國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩以及兼并重組等問題進行相關(guān)分析。

產(chǎn)能過剩的中國鋼鐵行業(yè)

三聯(lián)生活周刊：中國鋼鐵業(yè)目前的產(chǎn)能狀況怎樣？產(chǎn)能過剩問題究竟有多嚴重？

李新創(chuàng)：產(chǎn)能利用率是判斷產(chǎn)能過剩的直接指標(biāo)，歐美國家一般認為產(chǎn)能利用率在79%～83%比較合理，產(chǎn)能利用率低于75%即為嚴重過剩。中國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能利用率2007～2011年保持在80%左右，總體上處于合理水平。但2012年之后產(chǎn)能利用率明顯下降，產(chǎn)能過剩矛盾突出。2012～2014年，我國粗鋼產(chǎn)能分別為10億噸、10.4億噸、超過11億噸，粗鋼產(chǎn)量分別為7.2億噸、7.79億噸和8.23億噸，產(chǎn)能利用率分別為72%、74.9%和低于74.8%。考慮到產(chǎn)能統(tǒng)計不完全，近幾年的實際產(chǎn)能利用率可能還要更低一些。所以，中國鋼鐵產(chǎn)能過剩的確屬實，但產(chǎn)能過剩是市場經(jīng)濟中普遍存在的一種經(jīng)濟現(xiàn)象，是全球性問題。按照國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我們目前的鋼鐵產(chǎn)能在12億噸左右，去年的產(chǎn)量是8億噸左右，按照80%左右的產(chǎn)能利用率算一下，大概過剩1.5億噸左右，這是我們要在今后5年內(nèi)化解掉的產(chǎn)能。今年的目標(biāo)是化解4500萬噸，目前正在穩(wěn)扎穩(wěn)打地推進。上半年，鋼鐵行業(yè)化解產(chǎn)能過剩邁出實質(zhì)性步伐。上半年，粗鋼產(chǎn)量下降1.1%，鋼材產(chǎn)量僅增長1.1%，表明鋼鐵業(yè)發(fā)展整體呈收縮態(tài)勢。

三聯(lián)生活周刊：以前中國是否也出現(xiàn)過鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題？過剩的產(chǎn)能無法化解會帶來哪些影響？

李新創(chuàng)：鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是技術(shù)、資金、資源、能源、勞動力密集產(chǎn)業(yè)，但同時是產(chǎn)能過剩最嚴重、影響最大的行業(yè)之一。由于產(chǎn)能嚴重過剩導(dǎo)致鋼材價格持續(xù)下跌，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難，行業(yè)整體效益大幅下滑。鋼材價格自2011年第四季度以來一路下跌，屢創(chuàng)新低。近年來，鋼鐵行業(yè)盈利水平持續(xù)下降，大中型鋼鐵企業(yè)整體上徘徊于盈虧邊緣。鋼鐵行業(yè)盈利水平下降既是產(chǎn)能過剩引起的后果，也是產(chǎn)能過剩的直接表現(xiàn)。產(chǎn)能嚴重過剩，行業(yè)整體處于盈虧的邊緣，使企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的能力下降，嚴重影響行業(yè)的健康發(fā)展。

此前，產(chǎn)能過剩的問題也多次出現(xiàn)過。但是，從鋼鐵行業(yè)來看，像目前這一輪的產(chǎn)能過剩范圍如此之廣、數(shù)量如此之大、影響如此之深還不多見。這一輪產(chǎn)能過剩的大背景是國際金融危機導(dǎo)致的外需下降，特別是我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，增長速度由高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長，處于結(jié)構(gòu)調(diào)整的陣痛期，按照原有比較優(yōu)勢配置建設(shè)的產(chǎn)能就出現(xiàn)了過剩，因此，把產(chǎn)能盲目擴張的勢頭壓下去是首要任務(wù)。

劉海民：國家已經(jīng)分解了去產(chǎn)能的具體任務(wù)，我相信今年削減4500萬噸的任務(wù)是能夠完成的。但我個人的觀點是，不應(yīng)過度夸大中國鋼鐵產(chǎn)能過剩的問題，需要關(guān)停多少應(yīng)該由市場來決定，未來幾年中國消費多少、出口多少不確定，是會變化的，因此實際需要去除多少產(chǎn)能不能簡單地計算出一個確切的數(shù)字。鋼鐵生產(chǎn)行業(yè)能夠恢復(fù)到正常的銷售利潤水平，即5%～6%這個社會平均銷售利潤率就說明除產(chǎn)能到位了。今年上半年中鋼協(xié)會員企業(yè)的銷售利潤率不到1%，整個黑色冶金冶煉業(yè)的利潤率超過2%，這與正常的銷售利潤率有一定差距。

僵尸企業(yè)的清除與企業(yè)兼并重組

三聯(lián)生活周刊：去年底的全國發(fā)展和改革工作會議上，國家發(fā)改委主任徐紹史曾說，清理處置“僵尸企業(yè)”是“去產(chǎn)能”的“牛鼻子”，這應(yīng)該如何理解？鋼鐵行業(yè)的“僵尸企業(yè)”如何清除？

劉海民：經(jīng)濟學(xué)上有一個價格形成原理，一系列生產(chǎn)同類產(chǎn)品的企業(yè)，其成本由低到高排成一個序列，排到最尾端的那個叫邊際生產(chǎn)者，市場價格應(yīng)該讓邊際生產(chǎn)者不虧本。比如說它的生產(chǎn)成本是2000元，市場價格最低也應(yīng)該是2000元。如果市場價格低于2000元，邊際生產(chǎn)者不能夠彌補成本，理性的生產(chǎn)者就會退出市場，結(jié)果供求關(guān)系發(fā)生變化，價格仍會上升到邊際生產(chǎn)者不虧本的水平。但現(xiàn)在中國鋼鐵工業(yè)的問題在于，邊際生產(chǎn)者起不到調(diào)節(jié)供求關(guān)系的作用了，虧得一塌糊涂還是不停產(chǎn)，這樣的企業(yè)為什么有底氣不停產(chǎn)呢？因為背后有“輸血來源”。這樣的邊際生產(chǎn)者實際上是僵尸化了。僵尸企業(yè)沒有生存能力，嚴重虧損，卻因為背后的“輸血”堅持虧本生產(chǎn)，造成市場供大于求，鋼材這種商品的需求無彈性，價格卻富有彈性，可能價格就從相對合理的2000元跌到1500元，整個行業(yè)也就處于一種沒有利潤的狀態(tài)，連有競爭力的企業(yè)都受到拖累。行業(yè)內(nèi)外逐漸認識到了這個問題，近期發(fā)改委在杭州召開的去產(chǎn)能會議，提出去除產(chǎn)能要以去“僵尸企業(yè)”為重點，這個提法很好，虧得多就應(yīng)該出局，這樣行業(yè)才會好起來。鋼鐵行業(yè)中的僵尸企業(yè)很典型，大概全國十來家，基本上都是國有企業(yè)，地方政府通過“輸血”讓它存活下來，這個問題不解決的話，鋼鐵行業(yè)就好不了。

三聯(lián)生活周刊：如何理解鋼鐵企業(yè)之間的兼并重組被視作去產(chǎn)能的關(guān)鍵一招？

劉海民：兼并重組對企業(yè)的好處是世界上公認的，它有合并效應(yīng)，能夠提高企業(yè)的競爭力。從微觀來說，企業(yè)合并以后，首先可以實現(xiàn)資源共用，比如企業(yè)的研發(fā)力量、技術(shù)人員、資金、供銷渠道等等可以共享，原料采購價格成本會降低。當(dāng)然，企業(yè)合并也可能帶來問題，比如可能會造成壟斷，損害消費者或者下游產(chǎn)業(yè)的利益。

但是中國目前還遠遠達不到壟斷這一步。中國鋼鐵行業(yè)的問題是過度分散。國內(nèi)最大的鋼鐵企業(yè)河北鋼鐵集團的產(chǎn)量占全國總量不到10%，這個份額非常小，而國外大型鋼鐵企業(yè)前兩三家的產(chǎn)量已經(jīng)達到50%以上了。中國《反壟斷法》規(guī)定，一家企業(yè)占50%以上，兩家企業(yè)占三分之二以上，三家企業(yè)占四分之三以上，才具有市場控制地位。中國的鋼鐵企業(yè)兼并重組能夠遏止過度競爭，我們叫同質(zhì)化競爭。因為普通鋼材的技術(shù)含量并不高，品牌上下差價最多百元左右，不同企業(yè)之間的競爭手段主要在于價格，分散的幾家企業(yè)在同一個市場里競爭，不可避免地會壓價，甚至壓價到只要能夠收回現(xiàn)金流成本就可以，折舊都不要，長此以往，整個行業(yè)勢必走向虧損。

近幾年來還有一個特殊情況，就是不同企業(yè)鐵礦石的獲得成本已經(jīng)趨同了。2010年以前，鋼鐵行業(yè)有“長期協(xié)議礦”，中國市場上的長期協(xié)議價通常低于市場價格，所以能夠進口“長協(xié)礦”的鋼鐵企業(yè)，它的原料獲得成本更低，最高時每噸差價500元，折合到每噸鋼材里面大概就是800塊錢。另外，原來礦價高的時候，有一些國有企業(yè)自己有礦山，像鞍鋼、本鋼、太鋼、首鋼這些，有原料成本優(yōu)勢。所以各個企業(yè)之間，由于在原料的獲得成本上不一樣，在市場上的競爭力就不一樣，成本高的鋼鐵企業(yè)競爭力更弱，鋼材價格一下跌，企業(yè)就可能停產(chǎn)，同質(zhì)化競爭的矛盾還不是太突出。這幾年情況變了，“長協(xié)礦”已經(jīng)壽終正寢了，礦價也整體上大幅度下滑，有礦山資源的企業(yè)也失去了它的優(yōu)勢。礦石現(xiàn)在已經(jīng)有期貨和現(xiàn)貨市場，有成熟的競價模式，價格信息非常透明。因此，企業(yè)之間，原料獲得成本趨同，生產(chǎn)工藝也一樣，同質(zhì)化競爭手段只有拼價格，最后大家都沒利潤。而完全由政府來控制產(chǎn)能產(chǎn)量，長期看是不可行的，企業(yè)利用設(shè)備更新時機以小換大，你中央政府根本無法察覺，所以最終還是要靠企業(yè)內(nèi)在動力來遏制降價競爭，那就是通過兼并重組來提高產(chǎn)業(yè)集中度，實現(xiàn)企業(yè)與企業(yè)之間的產(chǎn)品的分工，統(tǒng)一銷售，避免價格戰(zhàn)，使整個行業(yè)恢復(fù)到正常的水平。

國內(nèi)鋼鐵去產(chǎn)能任務(wù)艱巨，今年要化解4500萬噸過剩產(chǎn)能

體制阻礙與人員安置

三聯(lián)生活周刊：寶鋼董事長徐樂江2013年曾公開表示：“若國務(wù)院不下命令讓寶鋼兼并，寶鋼一個企業(yè)都不會兼并重組，因為中國兼并重組的政策環(huán)境問題還沒解決?！边@個政策環(huán)境該怎么理解？國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的兼并重組面臨著哪些障礙？

劉海民：首先是體制上的障礙，跨區(qū)域、跨國資委整合的鋼鐵企業(yè)成功案例很少，例如寶鋼對新疆八一鋼鐵，還有武鋼對昆鋼也只是表面上的合并，昆鋼實際的控制權(quán)還是在當(dāng)?shù)卣?。再比如鞍鋼和本鋼合并后叫“鞍本集團”，掛牌掛了若干年，但從來沒有實質(zhì)性地合并過，后來干脆連牌子也摘掉了。之前，還有是說干脆劃歸為央企，地方政府不會同意的，本鋼是個上市公司，可以發(fā)展當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟，有融資功能，減持就能變現(xiàn)，憑什么要無償劃撥出去呢？在中國的體制下，跨區(qū)合并存在著行政體制方面的障礙，地方政府之間互相提防，納稅怎么辦、利潤怎么算，都是不得不考慮的問題，難度很大，所以一些跨省的兼并后來失敗了。從行業(yè)整體的發(fā)展思路來說，合并是很必要的，但遇到了制度方面的障礙，怎么去克服？國企合并的方式不能無償劃撥，是不是可以嘗試一下，由各省的國資委當(dāng)股東，根據(jù)資產(chǎn)評估所占的份額進行持股，然后派出董事，成立跨省集團？總之，兼并重組一定要解決好體制障礙，解決好人、權(quán)、責(zé)等問題。

其次就是人員安置問題。很多國有企業(yè)的職工人數(shù)遠遠超過其實際需要的人數(shù)，尤其是兼并重組之后，勢必會形成更大的冗余，下崗分流在所難免。粗略統(tǒng)計，鋼鐵行業(yè)可能會造成近20萬的下崗員工，因此，經(jīng)濟補償和職業(yè)培訓(xùn)等安置工作非常重要。

許中波：鋼鐵企業(yè)的兼并重組也要考慮地區(qū)差異，比如在經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)化解過剩的鋼鐵產(chǎn)能，工人通常會得到相對較好的經(jīng)濟補償和工作機會;最大的問題在于經(jīng)濟欠佳的省份，比如東北，煤炭和鋼鐵行業(yè)都面臨著去產(chǎn)能的問題，這樣一來，本省的經(jīng)濟不可避免地會受到影響，工人下崗的問題也會比較棘手。所以，國家要化解產(chǎn)能過剩，也要因地制宜，經(jīng)濟發(fā)達的省份可以多承擔(dān)一些任務(wù)，至于經(jīng)濟落后地區(qū)，已經(jīng)死掉的鋼鐵企業(yè)不再“輸血”挽救，還有活路的企業(yè)則可以繼續(xù)生產(chǎn)，因地制宜、區(qū)別對待。

三聯(lián)生活周刊：就以前的經(jīng)驗來看，兼并重組后的鋼鐵企業(yè)發(fā)展不是很理想，比如武鋼和柳鋼、寶鋼和新疆八一鋼鐵等，寶鋼和武鋼的合并重組與之前有什么不同？

劉海民：前些年的一些兼并重組主要是政府主導(dǎo)的，不完全是市場行為。比如，河北、山東國企整合為“集團”，甚至寶鋼兼并新疆八一鋼鐵，都明顯帶有行政指導(dǎo)的意味。區(qū)域跨度太大，寶鋼鞭長莫及，很難談得上合并效應(yīng)。兼并重組也要遵循市場規(guī)律和原則，比如說把處于同一個區(qū)域，生產(chǎn)的產(chǎn)品也一樣、相互之間存在競爭關(guān)系的企業(yè)進行兼并重組，合并之后原料采購和銷售都更加方便，也能減少同質(zhì)化競爭。普通鋼材還是以地域為主，建立區(qū)域市場龍頭;特殊的鋼鐵產(chǎn)品可以產(chǎn)品為紐帶，實現(xiàn)跨區(qū)域、全國性的重組。

世界鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局有個規(guī)律，叫“原料全球配制，生產(chǎn)貼近市場”。就是說原料可以從澳大利亞、從巴西運過來，但是生產(chǎn)要貼近市場，銷售半徑不能太大，普通鋼材的銷售半徑在西方發(fā)達國家一般不超過500公里，超過之后，運輸成本就會大大提高。所以，我認為要形成區(qū)域市場，就是區(qū)域市場的龍頭。一個區(qū)域內(nèi)，龍頭企業(yè)所占的市場份額應(yīng)該是達到50%甚至以上，對市場具有控制地位，內(nèi)部不打價格戰(zhàn)，不搞同質(zhì)化競爭。而區(qū)域市場之間又是互相開放的，能遏制壟斷，這種市場結(jié)構(gòu)我認為是比較合理的。

寶鋼和武鋼的合并重組有幾個優(yōu)勢。首先，它們都是國資委的下屬企業(yè)，在體制上是統(tǒng)一的;而武鋼的領(lǐng)導(dǎo)也是寶鋼調(diào)過去的，人事權(quán)的阻礙也小一些;另外，寶鋼和武鋼的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相似，比如兩家企業(yè)都生產(chǎn)硅鋼、汽車板、家電板等高端產(chǎn)品，合并之后可以實現(xiàn)技術(shù)資源共享和品種分工，并占有更高的市場份額。

冶金工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展研究中心副主任劉海民

李新創(chuàng)：寶鋼鋼鐵主業(yè)呈“兩角一邊”布局，即以上海寶鋼為核心的“長江三角”、以廣東湛江為核心的“珠江三角”和以新疆八一為核心的“西北沿邊”。武鋼鋼鐵主業(yè)呈“一江一邊一海”布局，即以武漢青山，湖北鄂州、襄陽為基地的“中部沿江”，以云南昆明為基地的“西南沿邊”和以廣西防城港為基地的“南部沿?！?。寶鋼武鋼布局優(yōu)化協(xié)同空間巨大：首先，防城港基地和湛江基地可一并考慮、避免重復(fù)建設(shè);其次，壓減產(chǎn)能、基地定位、產(chǎn)線調(diào)整等方面有較大優(yōu)化空間;另外，寶鋼武鋼國際產(chǎn)能合作處于探索階段，可借重組機遇，統(tǒng)籌海外鋼鐵、原料基地布局等。