淺談勞合社模式對上海再保險業(yè)的影響

葛馨

（上海財經大學，上海200433）

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淺談勞合社模式對上海再保險業(yè)的影響

葛馨

（上海財經大學，上海200433）

摘要：以再保險業(yè)的發(fā)展狀況為切入口，研究勞合社再保險市場的運作模式，從而促進我國再保險業(yè)發(fā)展，提高航運企業(yè)和保險企業(yè)的風險防范能力，促進金融中心的軟環(huán)境建設和服務貿易的發(fā)展創(chuàng)新。

關鍵詞：航運險；再保險；勞合社

一、上海航運保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

全球航運中心主要集中在倫敦、香港、新加坡、阿姆斯特丹、漢堡等城市，他們同樣是金融中心，由最初的“航運大港”逐步轉變?yōu)椤皟r值大港”，靠金融服務業(yè)的支撐和依托，提升港口的國際話語權。2014年世界第一大集裝箱港口仍為我國的上海港，完成3528.5萬標箱的吞吐量，以3500萬標箱量級的巨大體量傲視全球，連續(xù)五年穩(wěn)坐全球第一的寶座。但同一些世界航運金融中心相比，金融服務業(yè)的軟實力還極度欠缺。

（一）保險立法缺乏。我國沒有一部完善的航運保險法，現(xiàn)在最主要的法律依據(jù)是《保險法》和《海商法》，但是在海運保險上很多規(guī)定并不詳細，與現(xiàn)行國際慣例不符。且再保險相關法律及規(guī)定更是缺乏，這使得國內航運險再保險難以發(fā)展。

（二）保險品種發(fā)展不均。海運保險主要包括貨運保險、船舶保險、保賠保險。我國在保賠保險方面幾乎是空白，而船舶特殊保險產品缺乏創(chuàng)新。在貨運保險方面，進口主要以CIF報價，出口以FOB報價，這樣保險主要由國外購買，造成大量的保費流失。

（三）保險公司規(guī)模較小。中國保險公司在全球網(wǎng)絡分布較少，海運保險的保險利益主要在國際間流動，事故發(fā)生后，保險公司無法進行追索。

（四）復合人才缺乏。保險是專業(yè)性比較強的領域，涉及的知識面很廣，保險人才要具有金融保險專業(yè)知識，并且對承保的相關領域有所認識，能夠識別風險，而我國保險人才的知識結構相對單一。

（五）缺乏保險專利保護。保險在前期需要進行大量的市場調查和精算，而產品開發(fā)后缺乏專利保護，使得新產品很快被其他公司模仿，削弱了開發(fā)公司的競爭優(yōu)勢和利潤，較高的開發(fā)成本和較低的收益率，嚴重損害了保險公司的創(chuàng)新積極性。

（六）保險領域的稅率較高。根據(jù)對我國大陸與香港地區(qū)及國外航運保險稅收的比較，可以看出我國航運保險對公司和個人而言，稅率都較高，這樣嚴重影響了保險公司的利潤率和工作人員的創(chuàng)新積極性，也不利于吸引人才。

二、我國再保險業(yè)的現(xiàn)狀及問題

根據(jù)保監(jiān)會最新發(fā)布的中國保險市場年報，截至2014年末，全國共有一家再保險（集團）公司和九家專業(yè)再保險公司。此外，據(jù)了解，還有超過200家通過離岸方式參與中國再保險市場的境外保險公司。其中最大的再保險（集團）就是中國再保險公司。2014年11月，中國再保險（集團）股份有限公司設立常規(guī)辛迪加的申請獲得勞合社正式批準。這意味著在擁有325年古老歷史的保險市場中，中再集團將以獨立的經營席位承保業(yè)務。中再集團按預定計劃在2014年完成了辛迪加2088轉型工作，2015年正式開始承接勞合社業(yè)務。中再集團加入勞合社并轉型常規(guī)辛迪加，有力地提升了中國保險企業(yè)在國際市場的影響力，對于中國保險企業(yè)乃至中國保險業(yè)“走出去”具有重要的歷史意義。

（一）保險公司缺乏再保險意識。保險公司的再保險意識淡漠，沒有充分認清再保險對于保險公司防御風險的保護作用，認為再保險是將保費分出，減少了利潤。

（二）我國保險公司缺乏國際信譽。國外再保險行業(yè)具有規(guī)模優(yōu)勢，歷史悠久，信譽好，而我國保險業(yè)在發(fā)展過程中只追求數(shù)量和規(guī)模而不注重質量的發(fā)展模式，造成了大量違約，嚴重影響了保險業(yè)的形象和信譽。并且發(fā)展歷史較短，從體制和產品上都無法與國外大型保險公司抗衡。

（三）缺少再保險經紀人。由于再保險技術性強，并且需要保險公司之間聯(lián)系緊密，而國內缺少再保險經紀人，不能有效協(xié)調承保人和顧客之間的權益，造成了信息不對稱，限制了再保險業(yè)的發(fā)展。雖然12月18日，江泰再保險經紀有限公司宣布開業(yè)，意味著我國有了第一家專業(yè)的再保險經紀公司，但是再保險經紀人仍是供不應求。

（四）我國再保險行業(yè)公司較少。直至2015年11月太平再保險有限公司北京分公司改建為太平再保險（中國）有限公司獲保監(jiān)會正式批復，才使國內再保險市場告別了中再為唯一一家中資法人再保險機構的格局。由于我國市場化程度低，且再保險公司較少，再保險市場不夠活躍，所以我國再保險公司及產品非常缺乏競爭力。根據(jù)WTO官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2014年，我國保險服務貿易逆差179.4億美元，巨大的進出口差額說明我國保費大量外流。其中，我國90%左右的再保險都流向了國外，因此對國內再保險的需求較少。

三、勞合社以及勞合社保險（中國）有限公司的運營模式

（一）勞合社的組織性質及內部組織結構。勞合社主要由五部分組成：勞合社委員會、勞合社會員、保險經紀人、承保辛迪加及管理代理人。勞合社委員會主要負責監(jiān)管勞合社市場內部運作以及將市場作為一個整體來管理，處理全球運營的網(wǎng)絡布局、維護會員利益和保險市場平穩(wěn)運行、制定市場規(guī)則以及代表勞合社出席國際會議。勞合社會員為辛迪加的承保提供資本，這些會員包括一些世界大型保險集團和上市公司，個人和有限合伙人也可成為會員。保險經紀人都是一些在國際貿易、法律、保險風險識別方面的專業(yè)人士，他們得到勞合社的專業(yè)授權，主要促成風險在客戶與承包人之間轉移，代表客戶與承保人磋商保險范圍、保費及索賠等相關事宜。2015年11月6日上海環(huán)亞保險經紀有限公司正式經英國勞合社批準成為其保險市場的保險經紀人。這意味著環(huán)亞將成為擁有三百多年歷史的英國勞合社市場的第一家來自中國的保險經紀公司。承保辛迪加是由一個或幾個會員組成的集團來承保風險的，核心資本的多樣化和平穩(wěn)性使得辛迪加的功能優(yōu)勢可以平穩(wěn)發(fā)揮。管理代理人主要以會員的利益為主來管理辛迪加，他們主要監(jiān)管辛迪加的承保，員工雇傭以及辛迪加的內部運作。

（二）勞合社的市場運作。認購業(yè)務流程是保險客戶與取得資格的保險經紀商確定需要投保的相關風險，再由保險經紀人與專業(yè)承保人討論有關該風險的保費和合同條款，如果該承保人感興趣，會同意承保該風險的部分風險和責任，剩下的風險和責任以相同方式在其他承保人中分擔。保險經紀商再將反饋信息與客戶商榷，由客戶下單。剩下的保單細節(jié)問題由保險經紀人與該保單的主承包商確定。客戶將保費交給保險經紀人，經紀商扣除相關經紀費后將凈額交付勞合社財務中心進行定期大額結算。勞合社最終將保費交付于辛迪加的管理代理人。勞合社（中國）平臺上面辛迪加的數(shù)量已達到22家，并有望持續(xù)增長。

（三）勞合社的風險保障。勞合社主要有三層基金保障來確保投保人的利益：辛迪加自有標準基金；勞合社會員基金；中央基金。前兩種是會員自有資金，后一種是集合資產。

自有資產　第一層保障　辛迪加自有標準基金第二層保障　勞合社會員基金集合資產　第三層保障（可調用資產）　中央基金社團基金次級債務證券

四、勞合社模式對中國再保險業(yè)的影響

（一）勞合社再保險（中國）有限公司發(fā)展情況。2007年3月，勞合社在中國上海成立全資子公司——勞合社再保險（中國）有限公司，從事非壽險再保險業(yè)務。2010年5月，勞合社中國獲得中國保險監(jiān)督管理委員會的批準，在經營原非壽險再保險業(yè)務的基礎上，擴展經營非壽險直接保險業(yè)務。2014年9月，公司累計注冊資本增加至人民幣10億元。目前有19家管理代理公司（ManagingAgent）經營管理的22家辛迪加（Syndicate）在勞合社中國平臺上成立了承保部。勞合社中國承保的所有業(yè)務均得到勞合社安全鏈的全面保障，因而勞合社中國享有與勞合社市場同等的信用評級，即標準普爾評級“A+（穩(wěn)?。?、惠譽評級AA-（非常穩(wěn)?。必愂显u級“A（卓越）”。

（二）勞合社在中國的再保險業(yè)務發(fā)展。勞合社保險（中國）有限公司2014年實現(xiàn)年稅前利潤49億美元（合約32億英鎊），總保費收入417億美元（253億英鎊）。勞合社近年在中國的發(fā)展是越來越好，已成為中國再保險市場上外資公司中的翹楚，并專注于勞合社中國平臺的合約再保險業(yè)務。自2016年1月1日起，將有專屬核保人在勞合社中國的上海辦事處工作。勞合社還將最先進的電子交易平臺引入中國。這個平臺能讓勞合社中國的再保險業(yè)務承保人與倫敦的承保人以電子化方式交換信息，為中國的保險經紀人和分出公司提供更加快速的服務。此外，勞合社設立在上海的公司將充分利用“倫敦市場的保險人市場資源”。這是一種電子文件存儲系統(tǒng)，能夠讓賠款和保費的處理既快速、高效，又無需耗費紙張。這些先進模式對上海再保險業(yè)的發(fā)展起到極大促進作用，也為上海發(fā)展雙中心提供再保險業(yè)務支持。

每個辛迪加每年需按當年承保數(shù)額的百分比繳納一定資金至勞合社市場的中央基金，在辛迪加無法支付賠償時，勞合社將動用中央基金進行賠償。勞合社保有的中央基金目前已經超過20億英鎊，這是辛迪加自己的財產，只有離開勞合社市場時才能取走，勞合社就會拿中央基金進行投資，但投資策略都非常保守。勞合社承擔的風險大部分是其他公司不能做的風險，比如名人保險、高科技的風險、新技術風險等，還包括給很多資產很高的個人提供保險。目前在中國所做的再保險業(yè)務，顧客都是保險公司，即再保險業(yè)務居多。例如，勞合社市場是中國民航總局保險計劃的主要承保人，具有多年的合作歷史。同時，這個業(yè)務也是當前世界上最大的航空險業(yè)務。勞合社和中國的保險公司以及經紀公司合作密切，為他們提供各類特殊風險保障。目前其承保的大型項目和非常規(guī)風險超過了150個，已經落實的分保安排包括：某航天器；某大型國際基礎設施項目的貨物運輸保險；防范恐怖主義保險、一批中國古代文物海外展覽的保險、一位世界知名的中國運動員的意外傷害保險。由此可見為了發(fā)展上海雙中心建設，勞合社的再保險模式可以提高保險企業(yè)承保能力。一些特殊的或者風險過大的，以前無法承擔風險的各種航運險經過勞合社的再保險可為保險公司降低風險。

五、政策建議

通過對勞合社運作的探析，結合上海航運發(fā)展的現(xiàn)狀，我國航運再保險業(yè)發(fā)展除了要完善法律制度、與國際慣例接軌、降低稅率、培養(yǎng)專業(yè)人才、發(fā)展航運保險經紀人、加強與國際航運中心的交流與合作、積極創(chuàng)新航運險種外，還應該考慮從航運保險運作模式上借鑒勞合社的成功典范。在“十三五”時期，調整產業(yè)結構，促進產業(yè)升級，可以通過與國外大型保險公司共同承保再保險業(yè)務，加強業(yè)務上的學習與交流，利用“學習曲線”的作用積累我國再保險的經驗和風險控制能力，引進勞合社的市場運作模式和構架，通過上海雙中心建設的政策配合，促進保險服務貿易的發(fā)展。

［責任編輯：文筠］

中圖分類號：F840

文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2016）07-0121-02

收稿日期：2016-03-28

作者簡介：葛馨（1995-），女，哈爾濱人，本科學生，研究方向：金融。