“惡性增資”抑或“困境增投”？
——基于理論的分析

高利芳，李慶華（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，安徽 蚌埠 233030）

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“惡性增資”抑或“困境增投”？
——基于理論的分析

高利芳，李慶華
（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，安徽 蚌埠 233030）

摘要：“escalation of commitment”是一種普遍性的社會(huì)現(xiàn)象，且可能產(chǎn)生嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。國(guó)外對(duì)此開展研究較早，相關(guān)理論多如叢林。但是我國(guó)對(duì)此研究開展時(shí)間較晚，且在概念翻譯上不統(tǒng)一，理論上也較少有貢獻(xiàn)。文章基于文獻(xiàn)回顧和理論分析，首先反駁了“escalation of commitment”常見的中文譯法“惡性增資”及其他，提出將其譯為“困境增投”更為合理；然后整合了有關(guān)困境增投研究的相關(guān)理論，構(gòu)建了較為完整、明晰的理論框架，以有助于人們更好地理解這一問(wèn)題本質(zhì)；最后從理論上分析了困境增投問(wèn)題的解決對(duì)策和今后的研究方向。

關(guān)鍵詞：困境增投；一致性；非理性；風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡

［DOI］10.3969/j.issn.1007-5097.2016.03.026

一、引　言

小到個(gè)人生活，大到企業(yè)運(yùn)營(yíng)和國(guó)家建設(shè)，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)這樣的困境：就某一對(duì)象已經(jīng)有較多的前期投入，但出現(xiàn)了負(fù)面的反饋信息，是繼續(xù)增投還是抽身撤離？如果繼續(xù)增加投入，這一情景在國(guó)外文獻(xiàn)中就被稱作“escalation of commitment”。鑒于這一現(xiàn)象的普遍性和錯(cuò)誤決策可能帶來(lái)的危害性，國(guó)外在20世紀(jì)70年代就有關(guān)注此現(xiàn)象的研究，而國(guó)內(nèi)的相關(guān)研究見于21世紀(jì)初。目前對(duì)“escalation of commit?ment”這一概念的翻譯主要有兩類：一是意譯為“惡性增資”（劉兵軍和歐陽(yáng)另南，2002；劉志遠(yuǎn)和劉青，2007；蔡閩和傅元略，2011）［1-3］；二是直譯為“承諾升級(jí)”（任旭林和王重鳴，2006；牛芳等，2012；李錫元等，2014）［4-6］或“承諾續(xù)擴(kuò)”（李銳等，2008）［7］。本文認(rèn)為對(duì)于該概念的準(zhǔn)確理解和翻譯是開展相關(guān)研究的必要前提?；谖墨I(xiàn)回顧和理論分析，本文提出將其譯為“困境增投”更為合理，并對(duì)困境增投研究的相關(guān)理論進(jìn)行了充分梳理，建立了多角度的理論框架，依據(jù)理論分析探討了困境增投問(wèn)題的解決對(duì)策和研究創(chuàng)新視角。

二、“escalation of commitment”的解釋與翻譯

（一）何謂“commitment”

各類英漢詞典通常將“commitment”解釋為承諾、義務(wù)、信奉和獻(xiàn)身。研究中對(duì)“commitment”的理解主

（二）“escalation of commitment”的解釋與翻譯

“escalation”的詞典釋義是擴(kuò)大、增加和升級(jí)。Goltz（1993）［12］和Moon（2001）［13］指出“escalation”是一個(gè)普遍的現(xiàn)象，“escalation”情形有三種要素：一是有資源的初始投入，二是隱含失敗的風(fēng)險(xiǎn)，三是決策者有是否繼續(xù)投資的選擇機(jī)會(huì)。如果“個(gè)人有一種鎖定于某一行動(dòng)過(guò)程的傾向，花錢填無(wú)底洞，或者說(shuō)向一個(gè)正在失敗的行動(dòng)投入新的資源”（Staw，1981）［14］，就產(chǎn)生了“escalation of commitment”的行為。可見“escalation of commitment”無(wú)疑有增加投入的含義。

作為“escalation of commitment”研究的開創(chuàng)者，Staw（1981）提出該行為對(duì)象是“一個(gè)正在失敗的行動(dòng)”［14］。然而，正在失敗的行動(dòng)或項(xiàng)目是指中期信息或結(jié)果是負(fù)面的，而最終結(jié)果可能是也可能不是負(fù)面的（Bowen，1987；Wilson和Zhang，1997；Sabherwal等，2003）［9，15-16］，即行動(dòng)或項(xiàng)目的未來(lái)結(jié)果具有不確定性。而且決策者增加投入不論出于何種考慮，一般都希望最后的結(jié)果是正面的、成功的，因?yàn)樾袆?dòng)或項(xiàng)目失敗對(duì)他們沒(méi)有任何好處。既然動(dòng)機(jī)不是惡的，結(jié)果也不一定是惡的，那么將“escalation of com?mitment”翻譯成“惡性增資”容易引起誤解，顯然是不合適的。而“承諾升級(jí)”或“承諾續(xù)擴(kuò)”的字面直譯顯得有些機(jī)械，并不符合國(guó)人的語(yǔ)言習(xí)慣，特別是當(dāng)將其用于經(jīng)濟(jì)管理領(lǐng)域的研究時(shí)。筆者認(rèn)為將“escala?tion of commitment”意譯為“困境增投”更為合理，主要基于以下兩個(gè)原因。

第一，相比于Staw（1981）將“escalation of commit?ment”看作“一個(gè)決策錯(cuò)誤的綜合”［14］，Bowen（1987）認(rèn)為“escalation of commitment”更可能是一種決策困境［15］。他指出決策者對(duì)項(xiàng)目做出是否再增資決定的情形是模糊的、模棱兩可的。這種模糊性來(lái)源于兩個(gè)方面：一是決策者通常不能確定未來(lái)的投資是成功還是失敗，二是項(xiàng)目中期得到的負(fù)面反饋信息也是不確定的。因?yàn)闆Q策者缺乏一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)反饋的信息做出判斷，他會(huì)懷疑差的績(jī)效可能是因投資不足而造成，可能是由非項(xiàng)目本身的外部因素引起，由此做出再增資決定就不能說(shuō)決策者是不理性的或者說(shuō)是錯(cuò)誤的。于是Bowen（1987）指出將“escalation of commitment”看作決策錯(cuò)誤是不合邏輯的［15］。如果以結(jié)果的失敗來(lái)說(shuō)決策錯(cuò)誤，只是事后諸葛亮，并不具有預(yù)見性，是典型的“回溯謬論”，將“escalation of commitment”譯為“惡性增資”，就是犯了“回溯謬論”的錯(cuò)誤。因?yàn)槿绻麑Q策者明知項(xiàng)目會(huì)失敗還要增資的行為視作是惡性的，首先很難評(píng)判決策者是否有這種主觀惡意，其次未來(lái)結(jié)果是否必然是惡果，決策者和評(píng)判者在決策當(dāng)時(shí)也是不能肯定的，最后以結(jié)果之惡來(lái)反推動(dòng)機(jī)之惡是不合適的。所以將“es?calation of commitment”譯為“困境增投”，更能較為貼切地反映決策者做出增資決策當(dāng)時(shí)所面臨的境況，既區(qū)別于一般的擴(kuò)大增資，又暗含了此決策的可能后果。而且“增投”也對(duì)應(yīng)了“escalation”和“commit?ment”的本意。

在困境觀下，如果在“escalation of commitment”定義中提到“花錢填無(wú)底洞”、“正在失敗的行動(dòng)”，以及“非理性”、“錯(cuò)誤”等說(shuō)法顯然有失妥當(dāng)。借鑒Keil等（2000a）的表述“當(dāng)有麻煩的項(xiàng)目繼續(xù)而不是放棄或轉(zhuǎn)向時(shí)，就發(fā)生了‘escalation of commitment’”［17］。如果將“escalation of commitment”翻譯為“困境增投”，其相應(yīng)的定義是：向一個(gè)陷入困境的項(xiàng)目或行動(dòng)增加投入。筆者認(rèn)為這樣的一個(gè)定義具有較為廣泛的適用性，不僅限于經(jīng)濟(jì)管理領(lǐng)域的資金投入，生活中處于“十字路口”的時(shí)間、精力、感情等投入也可使用此概念。而且這一現(xiàn)象本來(lái)就普遍存在于社會(huì)各領(lǐng)域，是諸多學(xué)科的研究對(duì)象。

第二，與“escalation of commitment”相對(duì)的概念是“de-escalation of commitment”，是由Keil和Robey （1999）提出并定義的：“向一個(gè)正在失敗的行動(dòng)增加投資的反向行為，即終止項(xiàng)目或者改變投資方向”［18］。如果把“escalation of commitment”翻譯為“惡性增資”或“承諾升級(jí)（承諾續(xù)擴(kuò)）”，那么“de-escala?tion of commitment”是否該翻譯成“惡性減資（反惡性增資）”或者是“承諾降級(jí)（承諾續(xù)縮）”呢？“惡性減資”與要表達(dá)的原意相違，減資不應(yīng)是惡性的，“反惡性增資”如果在“反惡性”后劃分意群，“反惡性”即“善性”，“反惡性增資”就會(huì)被誤解成“善性增資”。至于“承諾降級(jí)（承諾續(xù)縮）”還是不符合語(yǔ)言習(xí)慣，較為費(fèi)解。而如果將“escalation of commitment”譯成“困境增投”，“de-escalation of commitment”則可譯為“反困境增投”或“困境減投”，則引起的歧義相對(duì)較少。

綜上所述，筆者認(rèn)為從困境的角度解釋、理解和翻譯“escalation of commitment”更為準(zhǔn)確，下文將沿用此譯法。

三、困境增投的理論整合

眾多學(xué)者對(duì)困境增投從多角度給出了多種理論解釋，形成了一個(gè)蔚為可觀的理論叢林。但很少有文獻(xiàn)對(duì)這些理論間的相互關(guān)系進(jìn)行梳理整合，給出一個(gè)完整的理論框架，以便后續(xù)研究者對(duì)該領(lǐng)域的理論研究有一個(gè)清晰的、全景式的認(rèn)識(shí)。Wilson和Zhang（1997）［16］做了此方面的文獻(xiàn)回顧，但鑒于年代較久和新理論的涌現(xiàn)，本文做了進(jìn)一步的補(bǔ)充整理。

（一）已有的理論解釋

依據(jù)所屬理論的學(xué)科特性劃分，有關(guān)困境增投的理論解釋主要來(lái)自心理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、社會(huì)學(xué)，還有交叉領(lǐng)域社會(huì)心理學(xué)、組織行為學(xué)和行為經(jīng)濟(jì)學(xué)等。

（1）自辯理論。由Staw和Ross（1978）［19］提出，源自心理學(xué)的認(rèn)知失調(diào)理論，指人有一種保持認(rèn)知一致性的趨向，如果人對(duì)一事物的前后認(rèn)知相互沖突時(shí)就會(huì)產(chǎn)生緊張不適感。Staw和Ross（1978）認(rèn)為個(gè)人會(huì)增加對(duì)一個(gè)行動(dòng)項(xiàng)目的資源投入來(lái)保護(hù)自己免受失敗的心理痛苦［19］。決策者越不愿承認(rèn)先前投入的失敗，就越可能繼續(xù)增投以對(duì)抗認(rèn)知的判斷錯(cuò)誤（Keil等，2000a）［17］。決策者增投的自辯動(dòng)機(jī)有兩種來(lái)源（Staw，1976）［20］：一是內(nèi)在的心理自我證明，基于保持認(rèn)知一致性的需要，期望證明自己的行為是理性的；二是外在的社會(huì)自我證明，基于期望得到社會(huì)肯定的需要，前后行為一致從而向他人證明自己是理性的。決策責(zé)任的大小通常會(huì)影響到?jīng)Q策者的自辯動(dòng)機(jī)，與困境增投正相關(guān)（Whyte，1991；Sivanathan等，2008；Harvey和Victoravich，2009）［21-23］。

（2）抗拒理論。源自心理抗拒理論，該理論認(rèn)為當(dāng)個(gè)人初始抱有期望，但是最終失去對(duì)行動(dòng)結(jié)果的控制，就有動(dòng)機(jī)采取行動(dòng)改善他們的命運(yùn)。這意味著在經(jīng)歷挫折后，決策者試圖通過(guò)繼續(xù)項(xiàng)目使結(jié)果扭轉(zhuǎn)而重新證明他們的能力（Wortman和Brehm，1975）［24］。

（3）趨避理論。趨避沖突的概念來(lái)自心理學(xué)，指同一目標(biāo)對(duì)于個(gè)體同時(shí)具有趨近和逃避的心態(tài)，使人陷入進(jìn)退兩難的心理困境。Rubin和Brockner （1975）認(rèn)為困境增投可以看作是沖突趨避的結(jié)果，推動(dòng)持續(xù)的力量超過(guò)了支持放棄的力量，持續(xù)的驅(qū)動(dòng)力包括實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的回報(bào)、退縮的成本和接近目標(biāo)的程度等［25］。其中，接近目標(biāo)的程度對(duì)困境增投的影響被歸納為完成效應(yīng)，項(xiàng)目越接近完成，目標(biāo)越接近實(shí)現(xiàn)，決策者越有動(dòng)機(jī)繼續(xù)該項(xiàng)目和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，因此在困境增投的實(shí)證研究中需要考慮項(xiàng)目階段變量（Brockner，1992；Sabherwal等，2003；He和Mittal，2007）［9，26-27］。

（4）習(xí)得性無(wú)助理論。該理論是指當(dāng)人從最初的某個(gè)情境中產(chǎn)生挫敗感后，在以后的情境中也不能擺脫這種沮喪情緒，對(duì)現(xiàn)實(shí)持消極態(tài)度并無(wú)所作為。這個(gè)理論可以用來(lái)解釋當(dāng)在項(xiàng)目進(jìn)行中連續(xù)報(bào)告負(fù)面信息時(shí)，決策者不太可能會(huì)增加投資（Bate?man，1986）［28］。但是也有可能，決策者因習(xí)得性無(wú)助心理而不再關(guān)注未來(lái)前景，在新條件下重復(fù)并不恰當(dāng)?shù)南嗤男袨椋⊿taw和Ross，1978）［19］。

（5）強(qiáng)化理論。該理論認(rèn)為決策者對(duì)一項(xiàng)行動(dòng)的投入會(huì)受到過(guò)去歷史經(jīng)驗(yàn)的強(qiáng)化影響。一個(gè)挫折并不必然使決策者變得關(guān)注未來(lái)的前景，如果他之前經(jīng)歷過(guò)一系列相似情境并采取相似行動(dòng)而獲得成功的話，他就會(huì)過(guò)度自信，不受負(fù)面反饋信息的影響而繼續(xù)增加投資（Staw和Ross，1978）［19］?；蛘哒f(shuō)決策者雖然感知到了負(fù)面信息，但是輕視或忽略它（Keil 和Robey，1999）［18］，表現(xiàn)為“聾子效應(yīng)”。

（6）期望理論。該理論認(rèn)為決策者即使經(jīng)歷挫折，也仍然會(huì)關(guān)注未來(lái)結(jié)果，以及通過(guò)未來(lái)行動(dòng)實(shí)現(xiàn)結(jié)果的可能性。如果決策者認(rèn)為行動(dòng)接近目標(biāo)，且實(shí)現(xiàn)目標(biāo)價(jià)值（成本收益分析）很高時(shí)，就會(huì)將主觀期望效用與增加資源分配決策相聯(lián)系（Rubin和Brockner，1975）［25］。

（7）目標(biāo)設(shè)定。目標(biāo)是驅(qū)動(dòng)人類行為的基本因素。依據(jù)目標(biāo)設(shè)定理論（Locke等，1981；Locke和Latham，2002）［29-30］，目標(biāo)難度會(huì)影響人們對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)吸引力的判斷（即目標(biāo)效價(jià)）和通過(guò)未來(lái)努力可以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的信念（即目標(biāo)期望）。目標(biāo)效價(jià)和期望又影響了個(gè)人對(duì)目標(biāo)的堅(jiān)持，從而成為困境增投的驅(qū)動(dòng)因素。Lee等（2015）實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)目標(biāo)難度與人們的困境增投行為是曲線關(guān)系。當(dāng)目標(biāo)是困難的但仍被視作可實(shí)現(xiàn)的，人們面對(duì)負(fù)面反饋信息會(huì)困境增投，但是特別難的目標(biāo)減少了人們困境增投的意愿，從而產(chǎn)生反增投行為［31］。

（8）前景理論。由Kahneman和Tversky（1979）［32］提出，指決策者依據(jù)一個(gè)參照點(diǎn)來(lái)評(píng)判結(jié)果的正負(fù)，能否繼續(xù)接受一個(gè)選擇取決于負(fù)面結(jié)果被評(píng)價(jià)（或者說(shuō)表達(dá)）為一項(xiàng)成本還是一個(gè)未補(bǔ)償?shù)膿p失。前景理論中個(gè)人價(jià)值曲線是S型的，個(gè)人在面對(duì)兩個(gè)負(fù)面選項(xiàng)時(shí)會(huì)表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)偏好行為。因此當(dāng)項(xiàng)目初始投資失敗時(shí)，決策者往往會(huì)將投資開始前的初始狀態(tài)作為參考點(diǎn)，為了避免確定的損失（前期的沉沒(méi)成本），他會(huì)選擇增加額外投資以有機(jī)會(huì)彌補(bǔ)以前損失回到參照點(diǎn)，即使這種可能性很小（Whyte，1986）［33］。沉沒(méi)成本相關(guān)和損失厭惡是前景理論的核心思想。沉沒(méi)成本水平是困境增投的主要誘因之一（Garland和Newport，1991；Keil等，2000b；Moon，2001；Heng等，2003）［13，34-36］。

（9）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。該理論認(rèn)為個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知影響他們的風(fēng)險(xiǎn)行為，決策者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知負(fù)相關(guān)，以為風(fēng)險(xiǎn)程度低就會(huì)敢于冒險(xiǎn)。而影響人們困境增投決策的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知因素則有項(xiàng)目的可獲得性、負(fù)面回饋的可預(yù)見性、個(gè)人的責(zé)任水平，以及決策者的教育、經(jīng)驗(yàn)和自我效能等（Keil等，2000b；Jani，2011）［35，37］。

（10）代理理論。由Jensen和Meckling（1976）［38］提出，該理論認(rèn)為委托人和代理人間的利益不一致和信息不對(duì)稱使得代理人有動(dòng)機(jī)為了自身利益最大化而損害委托人的利益，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。Harrison和Harrell（1993）［39］用代理理論來(lái)解釋困境增投，指出作為非委托人的代理人如果決定不繼續(xù)一個(gè)由他啟動(dòng)的項(xiàng)目，他的聲譽(yù)會(huì)受損，對(duì)他未來(lái)職業(yè)機(jī)會(huì)有負(fù)面影響。

（11）現(xiàn)狀偏見。人有一種傾向是避免做決策，即便做決策也會(huì)盡量不改變現(xiàn)狀和不作為（Ritov和Baron，1990）［40］。其原因有對(duì)成本收益的權(quán)衡、避免做選擇產(chǎn)生的后悔情緒以及選擇困難，所以大多數(shù)人在持續(xù)的決策過(guò)程中會(huì)重復(fù)之前的選擇（Ander?son，2003）［41］。Fox等（2009）實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)困境增投決策可以視作是對(duì)現(xiàn)狀的維持，即使維持現(xiàn)狀是高風(fēng)險(xiǎn)的，但是當(dāng)有較大的選擇困難時(shí)，人們寧愿冒險(xiǎn)，以避免負(fù)面的情緒和額外的努力與沖突［42］。

（12）歸因理論。是指?jìng)€(gè)人試圖解釋他們行動(dòng)的原因，歸結(jié)到動(dòng)機(jī)、目的、個(gè)性以至環(huán)境特征。人們歸因時(shí)，通常使用不變性原則，就是尋找某一特定結(jié)果與特定原因間的不變聯(lián)系。如果某特定原因在許多條件下總是與某種結(jié)果相聯(lián)，就把特定結(jié)果歸結(jié)于那個(gè)特定原因。因此在困境增投中，當(dāng)負(fù)面反饋信息重復(fù)出現(xiàn)時(shí)，決策者就會(huì)意識(shí)到他們必須放棄投資（McCain，1986）［43］。這意味著不確定性下決策者起初會(huì)增投，但是這種行為隨后會(huì)大量減少。然而該理論不能預(yù)測(cè)困境中到底是增投還是減投，也不能告訴減投行為是何時(shí)和如何發(fā)生的。

（13）框架效應(yīng)。是指一個(gè)問(wèn)題在邏輯意義上兩種相似的說(shuō)法，因人們主觀感知的表達(dá)差異而導(dǎo)致了不同的決策判斷。Weber和Zuchel（2003）發(fā)現(xiàn)當(dāng)操控決策問(wèn)題的表達(dá)方式后會(huì)得到不同的結(jié)果：當(dāng)將連續(xù)投資表達(dá)成一個(gè)投資組合選擇時(shí)，決策者會(huì)在經(jīng)受損失后冒更大風(fēng)險(xiǎn)增加投入，即發(fā)生困境增投；而如果表達(dá)成博彩處理時(shí)，決策者會(huì)在前期收益而不是損失的情況下冒更大風(fēng)險(xiǎn)，即表現(xiàn)出“賭場(chǎng)贏利效應(yīng)”（house money effect）［44］。Lam和Ozorio（2013）實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)男性更多表現(xiàn)為贏利后冒險(xiǎn)的賭場(chǎng)贏利效應(yīng)，而女性更傾向于損失后冒險(xiǎn)的困境增投［45］。

（14）一致性壓力。Whyte（1993）指出人們之間觀點(diǎn)、信息和討論的相互影響，最終導(dǎo)致意見一致［46］。這種一致性特別出現(xiàn)在不確定情形下如何正確反應(yīng)以及需要和組織成員保持良好關(guān)系時(shí)。組織成員通常以與組織共享價(jià)值相一致的方式行動(dòng)（Brock?ner，1992）［26］。因此，當(dāng)組織成員大部分認(rèn)為應(yīng)該向困境項(xiàng)目增投或者放棄時(shí)，一致性壓力就使得組織決定遵循大多人的觀點(diǎn)。

（15）模仿過(guò)程。社會(huì)比較理論認(rèn)為個(gè)人會(huì)介意別人對(duì)他們態(tài)度和行為的評(píng)價(jià)，這意味著個(gè)人通常試圖將自身與客觀的正確標(biāo)準(zhǔn)相比較，相應(yīng)調(diào)整自己的態(tài)度和行為，于是會(huì)產(chǎn)生模仿行為。因此在增投還是放棄的決策困境中，決策者會(huì)考慮其他人的行為作為自己行為的一個(gè)模本（Brockner等，1984）［47］。

（16）自我表現(xiàn)。指人們自覺(jué)的印象控制，通過(guò)語(yǔ)言和行動(dòng)來(lái)表現(xiàn)出自己是怎樣的人。交往情境和所屬群體都會(huì)影響到個(gè)人的自我表現(xiàn)。如果在不愿意承認(rèn)失敗和崇尚行動(dòng)的一致性的組織文化中，決策者更容易做出困境增投行為（Staw和Ross，1987）［48］。反之對(duì)失敗和不一致較寬容的組織文化中，決策者困境增投的可能性就較小。

（17）社會(huì)認(rèn)同。該理論認(rèn)為個(gè)體認(rèn)識(shí)到他或她屬于特定的社會(huì)群體，同時(shí)也認(rèn)識(shí)到作為群體成員帶給他或她的情感和價(jià)值意義，因此個(gè)體通過(guò)實(shí)現(xiàn)或維持積極的社會(huì)認(rèn)同來(lái)提高自尊。在困境增投情境中，決策者之前做出的決策看似不明智，他們作為一個(gè)“好”的組織成員的社會(huì)認(rèn)同受到威脅，就可能通過(guò)繼續(xù)項(xiàng)目來(lái)試圖讓結(jié)果好轉(zhuǎn)，因此增投行為更可能發(fā)生在成員有強(qiáng)烈的社會(huì)認(rèn)同的組織中。不過(guò)，增投并不是唯一維持積極社會(huì)認(rèn)同的方式，例如在有備選項(xiàng)目的情況下就可能投入轉(zhuǎn)移（Dietz-Uhler，1996）［49］。

（18）群體極化。該理論認(rèn)為當(dāng)組織成員對(duì)某一觀點(diǎn)有平均的中度偏好時(shí)，組織討論會(huì)加強(qiáng)這種偏好。這意味著當(dāng)組織成員有初始的增投傾向時(shí)，組織的增投幅度決定要比個(gè)人成員平均起來(lái)更高，組織相比于個(gè)人犯的錯(cuò)誤更多（Whyte，1991，1993）［21，46］。與該理論類似的說(shuō)法是“選擇移動(dòng)效應(yīng)”，也強(qiáng)調(diào)了組織討論后的決定比成員平均偏好更為極端（Hinsz 和Davis，1984；Davis，1992；Zuber等，1992）［50-52］。

（19）組織惰性。該理論認(rèn)為組織有一種內(nèi)在的惰性傾向。組織的惰性一是會(huì)放大放棄的效用成本，減小行動(dòng)過(guò)程中改變的可能性，二是以溫和的方式分配資源，以緩和投資決策和后續(xù)放棄行動(dòng)間的關(guān)系（Staw和Ross，1987）［48］。這意味著組織即使支持從困境中放棄增資但并不真正執(zhí)行它。

（20）沉默效應(yīng)。Keil等（2000a）認(rèn)為在一些情況下，雖然有負(fù)面信息，但是可能因?yàn)榻M織成員的隱瞞，這些信息并沒(méi)有到達(dá)負(fù)責(zé)終止或者重新定位項(xiàng)目的決策者那里，因此困境增投的產(chǎn)生就是“沉默效應(yīng)”的結(jié)果［17］。沉默效應(yīng)其實(shí)也是信息不對(duì)稱的結(jié)果，Berg等（2009）實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)信息不對(duì)稱作為一種環(huán)境因素對(duì)困境增投決策有重要影響［53］。

（21）外部綁定。指的是組織或個(gè)人與項(xiàng)目聯(lián)系非常密切，過(guò)分依賴于該項(xiàng)目而難以或不可能放棄，在這種情況下即使反饋信息為負(fù)面也只有繼續(xù)增投（Staw和Ross，1987）［48］?？梢哉f(shuō)在外部綁定的情況下，投入到該項(xiàng)目的成本具有了資產(chǎn)專用性，很難發(fā)生轉(zhuǎn)移。當(dāng)有備選項(xiàng)目且風(fēng)險(xiǎn)較低回報(bào)較高時(shí)，困境增投現(xiàn)象就會(huì)減少（Schaubroeck和Davis，1994；Karlsson等，2005）［54-55］。

（二）對(duì)上述理論的整合

1.理論的分類

上述眾多理論在對(duì)困境增投的解釋層面和解釋力上既有聯(lián)系又有差異。為了更好地理解困境增投的發(fā)生機(jī)理，本文對(duì)這些理論按照其解釋對(duì)象進(jìn)行分類，這些解釋對(duì)象即困境增投的影響因素。依據(jù)前人文獻(xiàn)，大致可分為四類：項(xiàng)目、個(gè)人（心理）、組織（社會(huì)）和信息（Staw和Ross，1987；Dietz-Uhler，1996；Keil等，2000b；Sabherwal等，2003）［9，35，48-49］。本文據(jù)此將困境增投的相關(guān)理論分類見表1所列。其中個(gè)人心理因素主要關(guān)注個(gè)體的心理特征如何影響其決策動(dòng)機(jī)，組織影響因素多是用社會(huì)心理學(xué)和組織行為學(xué)理論解釋個(gè)人作為組織成員受到的影響，信息和項(xiàng)目影響因素則分別指相關(guān)理論解釋了信息屬性和項(xiàng)目情況對(duì)困境增投決策的影響。不過(guò)這種界限劃分不是絕對(duì)的，只是依據(jù)每種理論的側(cè)重點(diǎn)進(jìn)行的大致歸類。

表1　困境增投相關(guān)理論按照解釋對(duì)象分類

2.理論關(guān)系分析

上述理論在對(duì)困境增投發(fā)生的解釋上存在一定的包容和交叉關(guān)系，一些理論具有較強(qiáng)的綜合解釋力，而另一些理論則關(guān)注較為細(xì)節(jié)的問(wèn)題，若干關(guān)鍵詞構(gòu)成了理論之間共同的聯(lián)結(jié)點(diǎn)。

（1）保持一致性是困境增投決策的重要考慮因素。自辯理論、一致性壓力、模仿過(guò)程、自我表現(xiàn)和社會(huì)認(rèn)同理論都提到了一致性。區(qū)別在于，自辯理論著眼于保持個(gè)體自身認(rèn)知和行動(dòng)一致性來(lái)解釋困境增投行為的發(fā)生，其他理論則是關(guān)注個(gè)體為了保持與群體的一致性而實(shí)施該行為，群體組織影響了個(gè)體的決策選擇。而個(gè)體保持前后行動(dòng)一致歸根到底還是為了迎合群體的價(jià)值判斷，保持與群體一致。作為群體性的動(dòng)物人類而言，其任何決策都不能背離群體意志是顯而易見的，否則將付出巨大的代價(jià)。在是否要增投的困境中，作為自利的、理性的經(jīng)濟(jì)人，選擇與群體價(jià)值觀一致的方式行動(dòng)，無(wú)疑有助于減少錯(cuò)誤決策的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

（2）風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡是困境增投決策的基本原則。在理性經(jīng)濟(jì)人的基本假定前提下，個(gè)體決策希望在最小化風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)收益最大化是無(wú)可厚非的。困境增投決策也是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的行為（風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)理論），個(gè)體決策考慮的風(fēng)險(xiǎn)有：第一，錯(cuò)誤決策承擔(dān)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)，所以重視一致性（上文已闡述）；第二，名譽(yù)損失風(fēng)險(xiǎn)，做出增投決策是為了證明自己的理性與能力（自辯、抗拒和自我表現(xiàn)理論）；第三，經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)，過(guò)分依賴于某項(xiàng)目的資產(chǎn)專用性成本（外部綁定理論）和放棄增投的沉沒(méi)成本（前景理論），使得做出增投決策。個(gè)體決策考慮的收益則有接近目標(biāo)的程度、目標(biāo)難度、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的回報(bào)和自身利益等（趨避理論、目標(biāo)設(shè)定理論、期望理論和代理理論）。

（3）非理性因素對(duì)困境增投決策有強(qiáng)化影響。經(jīng)濟(jì)人的理性事實(shí)上只能是有限理性，甚至?xí)憩F(xiàn)為非理性。困境增投決策中，個(gè)體的有限理性表現(xiàn)為受到信息表述方式影響而產(chǎn)生的認(rèn)知和決策差異（框架效應(yīng)）。個(gè)體的非理性表現(xiàn)為由于負(fù)面反饋信息產(chǎn)生的挫敗感和基于歷史經(jīng)驗(yàn)的過(guò)度自信（習(xí)得性無(wú)助和強(qiáng)化理論），這些情緒可能使得決策者做出錯(cuò)誤歸因而導(dǎo)致決策失誤（歸因理論）。此外，為了避免選擇帶來(lái)的負(fù)面情緒，個(gè)體會(huì)偏好維持現(xiàn)狀而堅(jiān)持困境增投（現(xiàn)狀偏見）。除了個(gè)體非理性，群體非理性更對(duì)困境增投決策有推波助瀾的強(qiáng)化影響，群體極化、組織惰性和沉默效應(yīng)都是群體非理性的表現(xiàn)，產(chǎn)生了較多的負(fù)面影響。

（三）困境增投理論框架的構(gòu)建

將困境增投的相關(guān)理論和困境增投的決策過(guò)程相聯(lián)系，本文構(gòu)建了困境增投理論分析框架，如圖1所示。該理論框架由因素及其屬性、理論和路徑三部分組成。其中，影響困境增投的因素有個(gè)人、組織、項(xiàng)目和信息四類，列示的因素屬性與困境增投的決策相關(guān)，路徑反映各因素之間的相互作用，而因素及其作用路徑有對(duì)應(yīng)的理論加以闡釋。這一理論框架有助于充分理解困境增投決策的發(fā)生過(guò)程。

圖1　困境增投理論分析框架

依據(jù)理論關(guān)系分析，本文還將困境增投的相關(guān)理論按照不同的維度構(gòu)建了一個(gè)理論關(guān)系框架（見圖2）。首先，將相關(guān)理論按照對(duì)決策者的假設(shè)是理性還是非理性進(jìn)行分類。然后在理性假設(shè)下，共有13項(xiàng)理論圍繞困境增投的決策原則是保持一致性還是追求自利做了相應(yīng)的闡釋。在這些理論中，將更能揭示困境增投決策者動(dòng)機(jī)的理論稱之為解釋性理論，每一項(xiàng)解釋性理論又有與之相關(guān)但側(cè)重現(xiàn)象描述的描述性理論。最后在非理性假設(shè)下，相關(guān)的8項(xiàng)理論按照研究主體再予以分類。這一理論框架能夠較為全面地反映困境增投各項(xiàng)理論的層級(jí)關(guān)系。

圖2　困境增投理論關(guān)系框架

四、困境增投的理論啟示

基于理論的分析，避免增投困境中的決策失誤，就應(yīng)從其影響因素入手，學(xué)者們基于案例、實(shí)驗(yàn)或者實(shí)證的研究方法，給出了諸多建議：①就決策者的決策而言，應(yīng)將決策者的性格（如風(fēng)險(xiǎn)偏好度）與項(xiàng)目性質(zhì)（創(chuàng)新性）相匹配（Keil等，2000b）［35］，或者更換決策者（Boulding等，1997）［56］。②從組織制度規(guī)范設(shè)計(jì)方面來(lái)說(shuō)，管理體系設(shè)計(jì)需要考慮文化差異（Chow等，1997；Keil等，2000b）［35，57］；設(shè)立心理安全條款，向決策者保證決策結(jié)果并不反映他們的管理能力（Simonson 和Staw，1992）［58］；設(shè)置投資終止規(guī)則，改變獎(jiǎng)懲機(jī)制以更加容忍失?。⊿chmidt和Calantone，2002）［59］；改變組織設(shè)計(jì)和決策方式（Lyytinen等，1998；劉志遠(yuǎn)和劉青，2007；Berg等，2009）［2，53，60］，建立組織成員的責(zé)任分擔(dān)機(jī)制（Heng等，2003）［36］。③在項(xiàng)目控制上，鼓勵(lì)決策者設(shè)置絕對(duì)費(fèi)用限制（Brockner等，1979）［61］和特定事件的目標(biāo)完成水平（Simonson和Staw，1992）［58］；通過(guò)把大的項(xiàng)目分包成小的項(xiàng)目而縮小項(xiàng)目規(guī)模，從而減少沉沒(méi)成本（Keil和Robey，1999）［18］。

筆者認(rèn)為，上述建議有其合理性，但也有局限所在。譬如組織制度規(guī)范設(shè)計(jì)中的心理安全條款、獎(jiǎng)懲機(jī)制的改變和責(zé)任分擔(dān)，雖然可在一定程度上減少?zèng)Q策者的壓力，不再向有麻煩的項(xiàng)目增投，但也可能助長(zhǎng)決策者不負(fù)責(zé)的態(tài)度，導(dǎo)致更多有麻煩的項(xiàng)目被“制造”出來(lái)。因此，適當(dāng)?shù)呢?zé)任分解必須配合以必要的監(jiān)督約束機(jī)制，才可能起到更好的效果，困境增投難題的解決需要更為完善的公司內(nèi)部控制制度，而且已有研究證明高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠抑制該行為（王麗平等，2015）［62］。最后，學(xué)者們對(duì)困境增投難題的影響因素雖然做了較為全面的理論分析，但是有一個(gè)維度的因素也應(yīng)予以充分關(guān)注，即利益相關(guān)者的影響。在商業(yè)網(wǎng)絡(luò)和關(guān)系經(jīng)濟(jì)中，單個(gè)組織或者個(gè)人的困境增投決策，難免會(huì)受到利益相關(guān)者的影響。不排除在特定情況下，也許決策者已經(jīng)認(rèn)識(shí)到繼續(xù)增投可能使公司陷入更大的經(jīng)濟(jì)困境，但因?yàn)槔嫦嚓P(guān)者（如政府機(jī)構(gòu)、商業(yè)伙伴和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手）的影響而做出增投決策，如政治壓力、商業(yè)賄賂、競(jìng)爭(zhēng)壓力和其他利益訴求等。Kang等（2013）初步研究了商業(yè)關(guān)系對(duì)困境增投的影響［63］，更多問(wèn)題值得進(jìn)一步深入研究。此外就困境增投的理論叢林，筆者以為今后的研究重點(diǎn)不應(yīng)再?gòu)?qiáng)調(diào)理論的創(chuàng)新，而是通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)比較現(xiàn)有理論的解釋效力，去蕪存菁。

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［責(zé)任編輯：歐世平］

中圖分類號(hào)：F830.59

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1007-5097（2016）03-0170-08

收稿日期：2015-10-16

基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目（15CGL017）；國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目（71540004）；安徽省自然科學(xué)基金項(xiàng)目（1308085MG113）；安徽省高校人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)項(xiàng)目（SK2015A230）；安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)科研項(xiàng)目（ACKY1638）

作者簡(jiǎn)介：高利芳（1980-），女，內(nèi)蒙古豐鎮(zhèn)人，副教授，博士，研究方向：公司財(cái)務(wù)；李慶華（1987-），女，安徽合肥人，助教，碩士，研究方向：公司財(cái)務(wù)。要從態(tài)度和行為兩方面判斷。一些人認(rèn)為它是一種心理狀態(tài)，使得個(gè)人和組織保持行為一致，如Porter等（1974）將其解釋為個(gè)人認(rèn)同和參與某一特定組織的相對(duì)強(qiáng)度［8］。也有人認(rèn)為“commitment”就是行為的堅(jiān)持性本身（Sabherwal等，2003）［9］，可以解釋為長(zhǎng)期堅(jiān)持的策略傾向（Ghemawat，1991）［10］?？傮w上“commitment”有堅(jiān)持和投入的含義。Statman和Caldwell（1987）認(rèn)為“commitment”有兩面性：一面是積極的、激勵(lì)的、高水平的“commitment”，使人產(chǎn)生動(dòng)力克服困難，實(shí)現(xiàn)看來(lái)遙不可及的目標(biāo)。另一面是消極的、浪費(fèi)的、過(guò)度的“commitment”，使人缺乏創(chuàng)造性和拒絕變化，誘人陷于失敗的項(xiàng)目，浪費(fèi)資源追求不可能的目標(biāo)［11］?？梢姟癱ommitment”本身并不必然有“惡性”的含義，積極與消極作用的可能性并存。

Right Translation and Comprehension of“Escalation of Commitment”—Based on a Theoretical Analysis

GAO Li-fang，LI Qing-hua
（School of Accounting，Anhui University of Finance and Economics，Bengbu 233030，China）

Abstract：The“escalation of commitment”is aquite universal social phenomenon and may result in serious economic consequences. There are many earlier researches and related theories abroad.However，the related researches are late in China，and there is no uniform translation of the concept as well as less theoretical contribution.Based on literature review and theoretical analysis，this paper firstly disproves common Chinese translations of“escalation of commitment”and argues amore reasonable translation，then integrates theories in this field and constructs amore intact and clear theoretical frameworks in order to better understand the essence of“escalation of commitment”，and finally proposes the solution to this issue and the future research direction according to the theoretical analysis.

Keywords：escalation of commitment；consistency；irrationality；risk-return trade off