新型農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的融資模式探究
——農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈物聯(lián)融資平臺(tái)提出

中央民族大學(xué) 顧季堯 李澤玉 王首妃 邵 云 農(nóng)雅芳

新型農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的融資模式探究
——農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈物聯(lián)融資平臺(tái)提出

中央民族大學(xué) 顧季堯 李澤玉 王首妃 邵 云 農(nóng)雅芳

本文所研究的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈主要是以“上游農(nóng)戶+中間龍頭企業(yè)+下游銷售商+融資機(jī)構(gòu)”為主體構(gòu)成的。該價(jià)值鏈對(duì)于保證農(nóng)民、企業(yè)和銷售商生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定性具有重要意義。然而，筆者在調(diào)研過程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)普遍存在融資不足、依賴政府等問題。為了進(jìn)一步優(yōu)化其運(yùn)營模式和融資模式，本文提出農(nóng)業(yè)物聯(lián)融資平臺(tái)的概念，充分發(fā)揮平臺(tái)信息優(yōu)勢，并與銀行相互結(jié)合，以此擴(kuò)大融資規(guī)模，推動(dòng)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的進(jìn)一步發(fā)展。

訂單農(nóng)業(yè) 農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈 物聯(lián)融資平臺(tái)

1 引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，使之帶動(dòng)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展對(duì)于穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生的意義變得更加重大。把產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈等現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織方式引入農(nóng)業(yè)，能夠促進(jìn)第一、二、三產(chǎn)業(yè)融合互動(dòng)，積極發(fā)展出多種形式的適度規(guī)模經(jīng)營，從而形成新產(chǎn)業(yè)、新模式，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈?zhǔn)侵皋r(nóng)產(chǎn)品從農(nóng)戶投入資金生產(chǎn)到農(nóng)業(yè)企業(yè)收購成熟的農(nóng)產(chǎn)品，再到企業(yè)銷售給經(jīng)銷商，最后經(jīng)由銷售商銷售給消費(fèi)者的一系列價(jià)值增值行為[5]。對(duì)于農(nóng)戶、加工商、銷售商等農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈上的經(jīng)營主體而言，農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資可以拓寬其融資渠道，降低金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，因此，研究農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資模式是推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，完善農(nóng)村金融服務(wù)的有效手段。

農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資一般分為內(nèi)部融資和外部融資，通過訂單農(nóng)業(yè)進(jìn)行的內(nèi)部融資有助于加強(qiáng)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)之間的聯(lián)系、降低價(jià)值鏈風(fēng)險(xiǎn)，外部融資則是價(jià)值鏈主要的增值資金來源。但目前我國金融機(jī)構(gòu)幾乎不存在針對(duì)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的產(chǎn)品，農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資嚴(yán)重依賴政府資金，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)融資依舊面臨著較大困境，因此，本文試圖結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念提出一種結(jié)合農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈內(nèi)外部融資的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈物聯(lián)融資模式，以助力農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

2 文獻(xiàn)綜述

國外學(xué)者Steven L.Klose(2005)認(rèn)為，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的資金短缺、融資困難是其產(chǎn)業(yè)化道路上的一塊絆腳石，因此，構(gòu)建農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的支持體系是十分必要的；因此，若想實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)的大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化，必須尋求金融支持以突破這一束縛。Clark et al(2011)強(qiáng)調(diào)，近年來國際上對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)值鏈融資開始廣泛關(guān)注，一些發(fā)展中國家的銀行、信用社、小額信貸組織等金融機(jī)構(gòu)專門圍繞農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資開展產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)值鏈模式以肯尼亞的DrumNet項(xiàng)目為代表，DrumNet項(xiàng)目自2005年起開始在肯尼亞運(yùn)作，通過小額信貸支持和建立價(jià)值鏈的方法來促進(jìn)農(nóng)業(yè)貸款。

國內(nèi)學(xué)者任長青(2009)認(rèn)為，農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資可以有利于農(nóng)信社增加農(nóng)村信貸供給，開發(fā)適合農(nóng)村金融市場的金融產(chǎn)品與服務(wù)。馬九杰、張永升(2011)認(rèn)為價(jià)值鏈參與主體在價(jià)值鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)中分別發(fā)揮不同的職能，它們通過利益機(jī)制聯(lián)結(jié)在一起，而政府的職能尤為重要。

國內(nèi)外學(xué)者通過案例和理論分析證明價(jià)值鏈融資成為破解農(nóng)業(yè)融資難的有效方法，并且，多數(shù)認(rèn)為政府應(yīng)成為農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈推行的主要力量。但通過我們的實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前農(nóng)業(yè)中實(shí)際存在的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈在外部融資方面都存在較大問題，銀行缺乏創(chuàng)新的金融產(chǎn)品對(duì)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈進(jìn)行融資，龍頭企業(yè)的外部資金主要來源于政府支持，而政府補(bǔ)貼是有限的，為了使農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈獲得足夠的資金進(jìn)行延長和升級(jí)，必須探索出新的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資方式，此即本文所提出的“農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈物聯(lián)融資平臺(tái)”想要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

3 現(xiàn)狀

本文主要探究的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈?zhǔn)腔谟唵无r(nóng)業(yè)的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈，即“公司+基地+農(nóng)戶”。在這種農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中，一方面，公司和農(nóng)戶之間存在著訂單農(nóng)業(yè)模式的合作關(guān)系，農(nóng)戶可以與公司簽訂合同，該合同規(guī)定農(nóng)戶在接下來的一個(gè)或幾個(gè)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期內(nèi)進(jìn)行特定的農(nóng)作物生產(chǎn)，在約定時(shí)間以約定好的價(jià)格和數(shù)量向公司出售該農(nóng)作物，實(shí)際上是一種期貨合同。所謂基于訂單農(nóng)業(yè)的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的融資模式，農(nóng)戶以簽訂的合同作為憑證、公司的信用作為擔(dān)保對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款；另一方面，公司通過土地流轉(zhuǎn)的方式獲得土地作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基地。公司通過以上兩個(gè)方面的運(yùn)作，從而向與其合作的農(nóng)戶提供可以用來進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的基地和支持農(nóng)業(yè)物資的資金，使農(nóng)戶順利進(jìn)行與公司約定好的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。關(guān)于融資渠道，農(nóng)戶借款主要依托于以公司信用為基礎(chǔ)的金融機(jī)構(gòu)借款；對(duì)于公司，一般進(jìn)行上述合作關(guān)系的公司都是涉農(nóng)企業(yè)，而且與農(nóng)戶存在合作關(guān)系，所以融資結(jié)構(gòu)中政府的補(bǔ)貼和支持占很大一部分。

本團(tuán)隊(duì)實(shí)地調(diào)研的玖星農(nóng)業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司，其與農(nóng)戶之間的合作關(guān)系是一種典型的“公司+基地+農(nóng)戶”的模式。玖星通過土地流轉(zhuǎn)獲得大量的韭菜生產(chǎn)基地，然后與農(nóng)戶簽訂合同，合同約定農(nóng)戶在獲得玖星農(nóng)業(yè)科技有限公司發(fā)放的韭菜種子和分配的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基地后進(jìn)行韭菜種植，只能特定幾次收割和出售韭菜，從而可以按時(shí)收獲韭菜種子，玖星農(nóng)業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司通過出售韭菜種子而獲利。

在融資方面，農(nóng)戶可以用其與玖星公司簽訂的韭菜種子回收協(xié)議向當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押貸款，以訂單作為抵押物借貸相應(yīng)數(shù)額的款項(xiàng)，用于韭菜的種植和管理。玖星農(nóng)業(yè)科技有限公司作為平頂山市著名的龍頭企業(yè)之一，獲得政府的特殊政策，比如貼息貸款、資金補(bǔ)貼等。而玖星出現(xiàn)這種融資結(jié)構(gòu)的原因，是玖星公司擁有的資產(chǎn)是通過土地流轉(zhuǎn)獲得的基地和自己建造的廠房，但是，以上資產(chǎn)都沒有產(chǎn)權(quán)，不能成為向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款時(shí)用作抵押的物品。同時(shí)，玖星作為平頂山市的龍頭涉農(nóng)企業(yè)，能獲得政府的關(guān)注和扶持，故而其資金來源以自身積累和政府補(bǔ)貼為主，不過，這并不能滿足玖星擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，延長農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，獲取更多農(nóng)產(chǎn)品附加值的資金需要，從而使其陷入融資難的困境。

以上所介紹的玖星農(nóng)業(yè)科技公司和農(nóng)戶為主體構(gòu)成的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈便是一種標(biāo)準(zhǔn)的基于訂單農(nóng)業(yè)的融資模式，這種價(jià)值鏈以訂單和基地將涉農(nóng)企業(yè)和農(nóng)戶連接在一起，在一定程度上解決了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的資金融通問題，是一個(gè)以訂單農(nóng)業(yè)為基礎(chǔ)的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資模式的實(shí)踐，是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中出現(xiàn)的新型融資模式，但是也存在發(fā)展不完善等問題。

4 問題分析

4.1 訂單農(nóng)業(yè)簽訂不規(guī)范、違約成本低

訂單農(nóng)業(yè)是一種“先找市場后生產(chǎn)”的產(chǎn)銷模式，理論上講，這是一種企業(yè)與農(nóng)戶雙贏的模式，既將分散的小農(nóng)戶與大市場連接起來，解決了農(nóng)戶對(duì)銷路的后顧之憂，又幫企業(yè)分擔(dān)了遠(yuǎn)期價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。但在實(shí)際操作中，訂單農(nóng)業(yè)的履約率僅有20%。其中包括企業(yè)違約和農(nóng)戶違約，根據(jù)實(shí)際調(diào)查，在平頂山園藝科學(xué)研究所中，公司與農(nóng)民之間僅靠訂單和一定的違約金來維持關(guān)系，沒有引入外在約束機(jī)制。

4.2 融資途徑少且受限

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶融資方式主要有：資金互助社、農(nóng)村商業(yè)銀行的五戶聯(lián)保以及訂單農(nóng)業(yè)中以龍頭企業(yè)信用進(jìn)行的訂單抵押貸款。其中，玖星農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中所進(jìn)行的訂單抵押貸款涉及金額都較小，并且范圍小。農(nóng)商行所開辦的五戶聯(lián)保由于對(duì)擔(dān)保人要求較高，所以，一般農(nóng)戶也無法通過該途徑籌集資金。資金互助社作為新興的農(nóng)村金融互助形式，由于它的扶貧性質(zhì)，只允許社員進(jìn)行一萬元以下的貸款，村民通過這些借款單獨(dú)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)只能夠脫貧，卻無法實(shí)現(xiàn)致富。

4.3 農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)缺位

農(nóng)業(yè)是典型的高風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，通過保險(xiǎn)分散農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是重要的風(fēng)險(xiǎn)防范手段。通過對(duì)河南省西劉莊農(nóng)戶進(jìn)行問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶不參保的原因包括不知道有該項(xiàng)惠農(nóng)政策，認(rèn)為自己的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)低不需要保險(xiǎn)，或者是不相信保險(xiǎn)公司。同時(shí)，通過與平頂山市農(nóng)業(yè)局工作人員交流，發(fā)現(xiàn)地方農(nóng)業(yè)局在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)方面并無特殊政策，而只是國家每年會(huì)給予農(nóng)民一定的補(bǔ)助金，通過農(nóng)村信用社發(fā)放。綜上所述，河南省平頂山市農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)緩解嚴(yán)重缺位。

4.4 農(nóng)村商業(yè)銀行偏向城鎮(zhèn)項(xiàng)目，對(duì)農(nóng)戶貸款額度小

通過走訪當(dāng)?shù)剞r(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶在進(jìn)行貸款時(shí)受到非常嚴(yán)格的約束，負(fù)責(zé)人表示，給農(nóng)戶貸款交易成本高，信用風(fēng)險(xiǎn)也高，銀行需要在事業(yè)單位工作的有固定收入的人為貸款農(nóng)戶作擔(dān)保，或用五戶聯(lián)保制度，總之，如果單單依靠訂單抵押，只能獲得很少一部分貸款，使得簽訂單的農(nóng)戶沒有獲得資金而無法開始生產(chǎn)，影響價(jià)值鏈的運(yùn)作。

5 解決方案

我們通過對(duì)平頂山市農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中的涉農(nóng)龍頭企業(yè)(例如平頂山園藝科學(xué)研究所、瑞祥農(nóng)牧發(fā)展基地等)進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，它們雖然有特色值得發(fā)展推廣，但普遍存在依賴政府資金支持、融資模式單一的問題。一旦脫離了政府的支持，企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)就會(huì)出現(xiàn)資金不足的問題；而政府想要提供財(cái)政支持以實(shí)現(xiàn)推廣這些涉農(nóng)龍頭企業(yè)的模式的目標(biāo)也心有余而力不足。

在平頂山市對(duì)大香山企業(yè)進(jìn)行調(diào)研時(shí)，我們接觸了該企業(yè)的物聯(lián)網(wǎng)模式，并了解到農(nóng)業(yè)4.0的概念，認(rèn)為這是農(nóng)業(yè)未來發(fā)展的一個(gè)趨勢。基于京東的經(jīng)營模式，我們?cè)O(shè)想探索出一種新型融資模式，使價(jià)值鏈上的主體(尤其是龍頭企業(yè))的資金來源脫離對(duì)政府的依賴，延長產(chǎn)業(yè)鏈，并推動(dòng)龍頭企業(yè)模式真正的推廣。農(nóng)業(yè)物聯(lián)融資平臺(tái)便是我們提出的設(shè)想。

農(nóng)業(yè)物聯(lián)融資平臺(tái)是一個(gè)基于互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)作的農(nóng)業(yè)融資平臺(tái)，通過連接當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)領(lǐng)域盡可能多的價(jià)值鏈上的主體，各主體利用平臺(tái)提供的信息，尋找合適的上下游，與其他主體發(fā)生聯(lián)系，組成產(chǎn)業(yè)鏈。平臺(tái)借助現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，整合產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了信息和資金的最優(yōu)匹配，降低了系統(tǒng)成本，使價(jià)值鏈獲得可持續(xù)優(yōu)勢。

平臺(tái)各價(jià)值鏈上下游主體聯(lián)系的媒介是新型電子化訂單，通過借助互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，構(gòu)建遍布農(nóng)村的金融電子化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)線上交易。平臺(tái)利用其信息化優(yōu)勢，監(jiān)督訂單的實(shí)施，隨機(jī)抽查，對(duì)于可能出現(xiàn)違約的主體重點(diǎn)關(guān)注，確保訂單的順利實(shí)施。

一方面，平臺(tái)對(duì)每一個(gè)農(nóng)業(yè)主體收取傭金，也可以理解為保險(xiǎn)費(fèi)，之后對(duì)每一筆銀行貸款進(jìn)行擔(dān)保，當(dāng)遇到特殊情況，農(nóng)業(yè)主體無法償還貸款時(shí)，平臺(tái)在規(guī)定的限額內(nèi)予以代付。這一做法大大提高了農(nóng)業(yè)貸款主體的信用；同時(shí)，如果平臺(tái)足夠大，根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)大數(shù)定理和保險(xiǎn)中不確定性的思想，只有很少一部分主體無力償還貸款，平臺(tái)收取的傭金從長期來看是足夠支付違約貸款的。

另一方面，銀行擁有資金，但是缺乏單個(gè)農(nóng)戶以及小微企業(yè)的相關(guān)信息；平臺(tái)擁有價(jià)值鏈各主體的信息，但不能提供足夠的資金，由此平臺(tái)可以與銀行構(gòu)成互補(bǔ)關(guān)系。平臺(tái)全方位24小時(shí)掌握上下游企業(yè)的信用狀況、物流情況、發(fā)貨記錄及相應(yīng)的企業(yè)信息，由此建立自己獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)制并將掌握的信用信息給予銀行。銀行利用這些信息，將資金貸給需要生產(chǎn)的信用主體。

在防范風(fēng)險(xiǎn)方面，平臺(tái)會(huì)嚴(yán)格審查企業(yè)的準(zhǔn)入資格，對(duì)企業(yè)的歷史交易情況、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行嚴(yán)格審查，另外，平臺(tái)通過建立網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測系統(tǒng)，對(duì)平臺(tái)價(jià)值鏈各主體的訂單履行情況、付款記錄等進(jìn)行監(jiān)控，做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)并防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。此外，平臺(tái)是專屬農(nóng)業(yè)的融資地，可以尋求政府的幫助，申請(qǐng)政府的財(cái)政支持，以此提高平臺(tái)的信用等級(jí)，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

通過構(gòu)建這一平臺(tái)，原來政府支持一條產(chǎn)業(yè)鏈融資的方式就轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄺l產(chǎn)業(yè)鏈間主體互相提供信用保障，從而更容易從融資機(jī)構(gòu)獲得融資支持的方式，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的融資困境將會(huì)得到很大的緩解，擺脫只能依賴政府支持和向熟人借錢的制約。

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：2096-0298(2016)03(c)-097-03