我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)重組研究

凈玉安

[提要] 隨著經(jīng)濟(jì)全球化和中國(guó)加入世貿(mào)組織，中國(guó)企業(yè)將面臨新的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，能否在競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展并形成自己的優(yōu)勢(shì)？關(guān)鍵取決于如何加快培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)和提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)施資產(chǎn)重組是一條可供選擇的路子。本文論述資產(chǎn)重組的含義及在實(shí)施企業(yè)資產(chǎn)重組中面臨的問(wèn)題，并提出改進(jìn)建議。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)全球化；企業(yè)產(chǎn)權(quán)；產(chǎn)權(quán)重組；資產(chǎn)重組；債務(wù)重組

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2015年12月29日

一、資產(chǎn)重組的含義

（一）概念。資產(chǎn)重組是指通過(guò)不同法人主體的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)、出資人所有權(quán)及債權(quán)人債權(quán)進(jìn)行符合資本最大增值目的的相互調(diào)整與改變，對(duì)實(shí)業(yè)資本、金融資本、產(chǎn)權(quán)資本和無(wú)形資本的重新組合。重組是企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)一定的目標(biāo)即獲取利潤(rùn)及股東投資回報(bào)率最大化，充分使用管理和資源以及對(duì)付日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。重組會(huì)引起資產(chǎn)或資本以及管理策略的改變。

通俗地說(shuō)，與產(chǎn)權(quán)重組有關(guān)的“企業(yè)產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)”是出資人（企業(yè)股東方或國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)、履行出資人職責(zé)的企業(yè)）對(duì)接受投資企業(yè)之間的資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)，對(duì)劃出企業(yè)而言是出資人的減資行為，對(duì)劃入企業(yè)而言是出資人的增資行為。

（二）分類。資產(chǎn)重組通常涉及：資產(chǎn)注入，資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的出售，資產(chǎn)重新的整合，債務(wù)、資本比率的改變，新形式的資本、債務(wù)形式，借款期的改變等。

重組可以以多種形式進(jìn)行，包括：資產(chǎn)注入、兼并、股份化、破產(chǎn)、出售、建立核心子公司等。既然資產(chǎn)重組可以為不同企業(yè)提供較多可選擇模式，也就是我們?cè)诓捎弥亟M形式中有了更多的回旋余地。具體包括以下幾種模式：（1）所有權(quán)換位的資產(chǎn)重組，即資產(chǎn)的所有權(quán)在不同的產(chǎn)權(quán)主體之間發(fā)生轉(zhuǎn)換或?qū)崿F(xiàn)重新組合。如注入新資產(chǎn)、兼并、合并、收購(gòu)。許多西方國(guó)家的公司就是通過(guò)收購(gòu)取得對(duì)企業(yè)的所有權(quán)來(lái)擴(kuò)大實(shí)力。這種重組方式也越來(lái)越多地被我國(guó)的上市公司所采用；（2）非所有權(quán)換位的資產(chǎn)重組，即資產(chǎn)的最終所有權(quán)不變，僅僅是資產(chǎn)的使用權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)、讓渡權(quán)在不同的資產(chǎn)主體之間發(fā)生轉(zhuǎn)換或?qū)崿F(xiàn)重新組合；（3）根據(jù)市場(chǎng)法則進(jìn)行的資產(chǎn)重組，即遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法則，通過(guò)市場(chǎng)的公平交易將資產(chǎn)的所有權(quán)在不同的產(chǎn)權(quán)主體之間實(shí)現(xiàn)重新組合，如資產(chǎn)拍賣、證券市場(chǎng)的合法收購(gòu)等；（4）非市場(chǎng)型資產(chǎn)重組，即利用行政及法律等超經(jīng)濟(jì)力，可不按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法則，通過(guò)強(qiáng)制力將資產(chǎn)的所有權(quán)在不同的產(chǎn)權(quán)主體之間實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化或重新組合。

綜上所述，我國(guó)現(xiàn)在所要進(jìn)行的資產(chǎn)重組屬于非所有權(quán)、非市場(chǎng)型資產(chǎn)重組。也就是說(shuō)這種資產(chǎn)重組是通過(guò)國(guó)家強(qiáng)制力量實(shí)現(xiàn)的，而非市場(chǎng)運(yùn)作，帶有很濃重的行政色彩。

（三）原則。根據(jù)國(guó)有企業(yè)的具體情況，在企業(yè)資產(chǎn)重組工作中應(yīng)遵循以下幾個(gè)基本原則：（1）規(guī)范國(guó)家與企業(yè)的關(guān)系；（2）合理經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，健全生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)體系。首先是要通過(guò)必要的企業(yè)資產(chǎn)重組，使經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)重新組合，集中原企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)中最有競(jìng)爭(zhēng)力的主要業(yè)務(wù)，體現(xiàn)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)水平。其次，要通過(guò)資產(chǎn)重組使公司自身形成健全的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)體系；（3）剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，解決不合理的“企業(yè)辦社會(huì)”負(fù)擔(dān)；（4）合理劃分資產(chǎn)債務(wù)，保障資產(chǎn)重組公司的正當(dāng)權(quán)益；（5）合法原則。企業(yè)資產(chǎn)重組工作要符合我國(guó)《公司法》等法律法規(guī)以及政府有關(guān)部門對(duì)資產(chǎn)重組的有關(guān)規(guī)定。

二、資產(chǎn)重組面臨的問(wèn)題

（一）企業(yè)虛列資產(chǎn)，會(huì)計(jì)報(bào)表不真實(shí)。債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定：債權(quán)人接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為入賬價(jià)值。也就是說(shuō)，在以非現(xiàn)金資產(chǎn)或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí)，資產(chǎn)的價(jià)值一般都低于債務(wù)的賬面價(jià)值。而債權(quán)人按債權(quán)的賬面價(jià)值入賬，使所接受的資產(chǎn)的價(jià)值提高了很多，即在重組日到期末計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備期間虛列了資產(chǎn)價(jià)值，尤其是當(dāng)債務(wù)的賬面價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非現(xiàn)金資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)的實(shí)際價(jià)值時(shí)，債權(quán)人大規(guī)模虛列資產(chǎn)，容易使報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解，也不符合謹(jǐn)慎性原則。當(dāng)然，債權(quán)人按債權(quán)的賬面價(jià)值入賬的前提條件是期末要計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但由于存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等非現(xiàn)金資產(chǎn)缺少相對(duì)活躍的市場(chǎng)和公允的市價(jià)，以及資產(chǎn)本身價(jià)值的不確定性，再加上企業(yè)自身的原因，不愿提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，不愿或完全不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。即使短期投資一般有活躍的資本市場(chǎng)，期末也可以通過(guò)選擇計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的方法來(lái)達(dá)到不提跌價(jià)準(zhǔn)備的目的，使資產(chǎn)一直處于虛列狀態(tài)，導(dǎo)致報(bào)表不真實(shí)。

（二）不符合一致性原則。債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定：債務(wù)人以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人接受的現(xiàn)金資產(chǎn)低于應(yīng)收債權(quán)賬面價(jià)值的差額作為損失直接計(jì)入當(dāng)期損益，即計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出—債務(wù)重組損失”；而債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人應(yīng)按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值入賬，而不將債權(quán)的賬面價(jià)值與非現(xiàn)金資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)的實(shí)際價(jià)值的差額作為重組損失，這不符合一致性原則。

（三）債權(quán)人容易操縱利潤(rùn)。當(dāng)以非現(xiàn)金資產(chǎn)或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值入賬，可能為債權(quán)人操縱盈余提供新的機(jī)會(huì)。債權(quán)人在重組過(guò)程中做出了讓步，發(fā)生了重組損失，卻又不能計(jì)入債務(wù)重組損失，而必須計(jì)入資產(chǎn)的價(jià)值中，債權(quán)人就可能通過(guò)其他方法來(lái)彌補(bǔ)這個(gè)損失。

（四）沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值的問(wèn)題。債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定：如果債權(quán)人重組應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值大于將來(lái)應(yīng)收金額，債權(quán)人應(yīng)將重組應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值減記至將來(lái)應(yīng)收金額，減記的金額作為當(dāng)期損失；如果債權(quán)人重組應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值等于或小于將來(lái)應(yīng)收金額，債權(quán)人不做賬務(wù)處理。那么，在這種重組方式下，債權(quán)首先要比較重組債權(quán)的賬面價(jià)值和修改債務(wù)條件后的未來(lái)應(yīng)收金額，來(lái)判斷是否進(jìn)行賬務(wù)處理。由于資金都具有時(shí)間價(jià)值，有可能會(huì)出現(xiàn)重組債權(quán)的賬面價(jià)值小于未來(lái)應(yīng)收金額，卻大于未來(lái)應(yīng)收金額現(xiàn)值的情況，也就是說(shuō)，債權(quán)人實(shí)際上是做出了讓步的，發(fā)生了重組損失，由于忽略了資金的時(shí)間價(jià)值而沒(méi)有進(jìn)行賬務(wù)處理。

（五）“重組債權(quán)賬面價(jià)值”概念的應(yīng)用問(wèn)題。債務(wù)重組準(zhǔn)則采用了“重組債權(quán)賬面價(jià)值”作為債務(wù)重組會(huì)計(jì)事項(xiàng)計(jì)量基礎(chǔ)。所謂重組債權(quán)賬面價(jià)值，是指在重組日應(yīng)收某項(xiàng)債權(quán)的賬面余額減去已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備后的凈額。事實(shí)上，在債務(wù)重組中，債務(wù)人無(wú)論是以何種方式來(lái)抵償、清算所欠債務(wù)，債權(quán)人和債務(wù)人之間有關(guān)的清算金額、計(jì)量基礎(chǔ)都是一致的，都是以彼此相對(duì)應(yīng)的應(yīng)收、應(yīng)付賬款余額為結(jié)算依據(jù)。在這種情況下，除了某些以應(yīng)收債權(quán)換取其他資產(chǎn)等特殊情況以外，需要進(jìn)行債務(wù)重組的應(yīng)收債權(quán)，大多數(shù)是時(shí)間較長(zhǎng)、金額較大的應(yīng)收賬款，而且都會(huì)提取較高比例的壞賬準(zhǔn)備，個(gè)別的還有可能是全額計(jì)提。

根據(jù)中央有關(guān)文件精神，我們有理由認(rèn)為這次資產(chǎn)重組是一次大范圍、跨地區(qū)、跨行業(yè)的企業(yè)整合行動(dòng)，涉及到大量資產(chǎn)的拆分與組合。最終要通過(guò)重組，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)化組合，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度，打造一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)集團(tuán)。

國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)重組不再局限于國(guó)有經(jīng)濟(jì)范圍之內(nèi)，而是要在全社會(huì)范圍內(nèi)，通過(guò)市場(chǎng)配置資源，實(shí)現(xiàn)資源的重新整合，包括非國(guó)有經(jīng)濟(jì)、非公有制經(jīng)濟(jì)，也包括外資經(jīng)濟(jì)介入國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。因此在資產(chǎn)重組中，首先要明確的問(wèn)題就是產(chǎn)權(quán)一定要清晰，這樣才能實(shí)施兼并、收購(gòu)、整合等一系列資本運(yùn)作手段，才有可能建立起具有現(xiàn)代企業(yè)制度的企業(yè)集團(tuán)。具體說(shuō)來(lái)，要涉及到國(guó)有企業(yè)的改制，也就是將國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改組為有限責(zé)任公司或股份有限公司，有條件的要實(shí)現(xiàn)在資本市場(chǎng)上或證券市場(chǎng)上流通，國(guó)家可以有條件的將部分或全部國(guó)有股份出讓，將其產(chǎn)權(quán)分散化。這樣就從根本上激活了企業(yè)內(nèi)部機(jī)制，盤活了企業(yè)資產(chǎn)。當(dāng)然，要最終邁出這一步還有待于國(guó)家頒布相關(guān)政策予以支持，否則很容易導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的流失與浪費(fèi)；其次財(cái)務(wù)人員所要面臨的問(wèn)題是在資產(chǎn)重組中如何進(jìn)行賬務(wù)處理。

三、改進(jìn)建議

（一）評(píng)估結(jié)果的會(huì)計(jì)處理。被兼并或被拍賣、出售的企業(yè)，經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其全部資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后，應(yīng)根據(jù)核準(zhǔn)確認(rèn)的評(píng)估值進(jìn)行賬務(wù)處理。評(píng)估確認(rèn)的資產(chǎn)價(jià)值與資產(chǎn)原賬面價(jià)值之間有差額的，其差額應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)的原賬面價(jià)值和資本公積，評(píng)估增值部分未來(lái)應(yīng)交所得稅的，還應(yīng)將未來(lái)應(yīng)交的所得稅記入“遞延稅款”科目的貸方。

（二）企業(yè)兼并后辦理財(cái)產(chǎn)移交的會(huì)計(jì)處理。企業(yè)被兼并或拍賣出售后，應(yīng)及時(shí)結(jié)束舊賬。企業(yè)被兼并或拍賣出售，通常有四種方式：（1）承擔(dān)債務(wù)式，即在資產(chǎn)與債務(wù)等價(jià)的情況下，兼并企業(yè)以承擔(dān)被兼并企業(yè)債務(wù)為條件接收其資產(chǎn)；（2）購(gòu)買式，即兼并企業(yè)出資購(gòu)買被兼并企業(yè)的資產(chǎn)；（3）吸收股份式，即被兼并企業(yè)的所有者將被兼并企業(yè)的凈資產(chǎn)作為股份投入兼并方，成為兼并企業(yè)的一個(gè)股東；（4）控股式，即一個(gè)企業(yè)通過(guò)購(gòu)買其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)達(dá)到控股實(shí)現(xiàn)兼并的目的。后兩種方式的會(huì)計(jì)處理大多采用購(gòu)買法和權(quán)益入股法，本文主要介紹前兩種方式下的會(huì)計(jì)處理。

1、承擔(dān)債務(wù)式的會(huì)計(jì)處理。在這種方式下，兼并企業(yè)一般不付給被兼并企業(yè)資金。此時(shí)，被兼并企業(yè)結(jié)束舊賬，即借記所有負(fù)債和所有者權(quán)益科目的余額，貸記所有資產(chǎn)科目的余額。兼并企業(yè)按各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值，借記所有資產(chǎn)科目，貸記所有負(fù)債科目，兩者之間如有差額，貸記“實(shí)收資本”科目（如為股份公司，則貸記“資本公積”科目）。

2、購(gòu)買式的會(huì)計(jì)處理。在這種方式下，兼并企業(yè)一般是以現(xiàn)金作為購(gòu)買條件，將被兼并企業(yè)的整體產(chǎn)權(quán)全部買下。此時(shí)，被兼并企業(yè)結(jié)束舊賬，即借記所有負(fù)債和所有者權(quán)益科目，貸記所有資產(chǎn)科目。兼并企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)，按照資產(chǎn)的賬面價(jià)值，借記所有資產(chǎn)科目，按成交價(jià)高于評(píng)估確認(rèn)的凈資產(chǎn)的差額，借記“無(wú)形資產(chǎn)—商譽(yù)”科目，按負(fù)債的賬面價(jià)值，貸記所有負(fù)債科目，按確定的成交價(jià)，貸記“專項(xiàng)應(yīng)付款—應(yīng)付兼并企業(yè)款”科目。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和中國(guó)加入世貿(mào)組織，中國(guó)企業(yè)將面臨新的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，能否在競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展并形成自己的優(yōu)勢(shì)？關(guān)鍵取決于如何加快培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)和提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。與國(guó)外大的跨國(guó)公司相比，中國(guó)的企業(yè)在規(guī)模上不相當(dāng)，競(jìng)爭(zhēng)上處在弱勢(shì)地位。在培育和發(fā)展具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)方面，我國(guó)面臨雙重路徑選擇：一是由大到強(qiáng)；二是由強(qiáng)到大。過(guò)去，比較多地注意了“大”的問(wèn)題，過(guò)于追求企業(yè)的規(guī)模增長(zhǎng)，由此構(gòu)造起來(lái)的“大集團(tuán)”，規(guī)模雖然形成了，但競(jìng)爭(zhēng)力卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有增強(qiáng)，而且在組織結(jié)構(gòu)上也存在一些問(wèn)題。由于過(guò)于求“大”，這就不可避免地把政府意志強(qiáng)加進(jìn)來(lái)，形成所謂“拉郎配”現(xiàn)象，其結(jié)果往往事與愿違。現(xiàn)實(shí)的選擇應(yīng)當(dāng)著眼于由強(qiáng)做大，以強(qiáng)勢(shì)企業(yè)為核心，促進(jìn)各種資源要素向強(qiáng)勢(shì)企業(yè)集中，推動(dòng)資源的從優(yōu)配置和體制資源的重組，在強(qiáng)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)做大的目標(biāo)。

（三）恢復(fù)公允價(jià)值。公允價(jià)值的定義是指“公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。公允價(jià)值會(huì)計(jì)是指以公允價(jià)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性的一種會(huì)計(jì)模式，產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代的美國(guó)?，F(xiàn)在，我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境和會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)正在不斷完善和提高，使用公允價(jià)值計(jì)量將是必然的。公允價(jià)值應(yīng)該是最真實(shí)、公允的計(jì)量企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，它之所以會(huì)被用來(lái)操縱利潤(rùn)，是因?yàn)橐恍┉h(huán)境和人為的因素。所以，筆者建議債權(quán)人對(duì)所接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)，仍按公允價(jià)值入賬，公允價(jià)值與重組債權(quán)的賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損失。

（四）引入資金時(shí)間價(jià)值。在不同的時(shí)間，資金的價(jià)值是不同的，而且資金時(shí)間價(jià)值對(duì)企業(yè)的投資、財(cái)務(wù)管理等都有著重要作用，若忽視資金時(shí)間價(jià)值可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大損失。筆者建議在以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，債權(quán)人首先要比較重組債權(quán)的賬面價(jià)值和修改條件后的未來(lái)應(yīng)收金額的現(xiàn)值，若前者大于后者，則將賬面價(jià)值減記至未來(lái)應(yīng)收金額的現(xiàn)值，減記的金額確認(rèn)為當(dāng)期損失；若前者小于后者，則不做賬務(wù)處理。使用“重組債權(quán)賬面余額”。

（五）在債務(wù)重組中有關(guān)債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理不宜再使用“重組債權(quán)賬面價(jià)值”。應(yīng)以收債權(quán)的賬面余額作為有關(guān)重組事項(xiàng)的計(jì)量基礎(chǔ)，并以實(shí)際結(jié)算（收回）的債權(quán)金額作為承讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)的入賬價(jià)值。即某項(xiàng)債權(quán)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備是多是少，不會(huì)直接關(guān)系到該項(xiàng)重組債權(quán)賬面余額的大小，從而也就不會(huì)影響到在債務(wù)重組中根據(jù)該項(xiàng)賬面價(jià)值計(jì)量確定的相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目。

重組損益的處理對(duì)于債權(quán)人因減免債務(wù)或其他原因而無(wú)法收回的應(yīng)收債權(quán)，按有關(guān)規(guī)定應(yīng)先沖減已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備，壞賬準(zhǔn)備不足沖抵的，差額作為當(dāng)期損失；沖抵后壞賬準(zhǔn)備仍有余額的應(yīng)作為以前年度收益，轉(zhuǎn)入“以前年度損益調(diào)整”科目核算。對(duì)承讓資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)而轉(zhuǎn)銷的應(yīng)收債權(quán)，其已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備亦按上述辦法同樣作為以前年度收益處理。筆者認(rèn)為，既然企業(yè)將收不回的應(yīng)收款項(xiàng)直接記入“管理費(fèi)用”科目或沖減當(dāng)期“壞賬準(zhǔn)備”科目，那么債權(quán)人在債務(wù)重組中做出讓步的部分，其實(shí)質(zhì)也是收不回的債權(quán)，也應(yīng)比照上述作法入賬，即將重組損失計(jì)入“管理費(fèi)用”。