企業(yè)債務(wù)重組會計研究

李孟霖

[提要] 近年來，我國企業(yè)的債務(wù)重組活動日趨頻繁，成為我國經(jīng)濟活動中的一個重要現(xiàn)象，由此引起經(jīng)濟界的廣泛關(guān)注。本文就債務(wù)重組會計問題進行研究，通過分析債務(wù)重組存在的問題，提出根據(jù)不同的債務(wù)重組方式采用比較合理的會計核算方法、逐步完善公允價值的計價基礎(chǔ)、加強債務(wù)重組中的稅收管理、債務(wù)重組業(yè)務(wù)中特殊會計問題的處理、加速我國抵押擔(dān)保體系建立、促進債務(wù)重組問題的解決等建議。

關(guān)鍵詞：債務(wù)重組；會計核算；問題；措施

中圖分類號：F23 文獻標(biāo)識碼：A

原標(biāo)題：關(guān)于企業(yè)債務(wù)重組會計問題的研究

收錄日期：2015年12月24日

一、債務(wù)重組基本理論

（一）債務(wù)重組的定義。下列情形不屬于債務(wù)重組：①債務(wù)人發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券按約定轉(zhuǎn)為股權(quán)（因為沒有改變約定）；②債務(wù)人破產(chǎn)清算（此時應(yīng)按清算會計處理）；③債務(wù)人改組（權(quán)利與義務(wù)沒有發(fā)生實質(zhì)性變化）；④債務(wù)人借新債償舊債（借新還舊時，舊的債務(wù)已經(jīng)被履約）。

（二）債務(wù)重組的方式

1、以資產(chǎn)清償債務(wù)。債務(wù)人轉(zhuǎn)讓其資產(chǎn)給債權(quán)人以清償債務(wù)的債務(wù)重組方式。債務(wù)人通常用于償債的資產(chǎn)主要有：現(xiàn)金、存貨、金融資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。以現(xiàn)金清償債務(wù)，通常是指以低于債務(wù)的賬面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)，如果以等量的現(xiàn)金償還所欠債務(wù)，則不屬于債務(wù)重組。

2、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本。債務(wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，同時債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的債務(wù)重組方式。但債務(wù)人根據(jù)轉(zhuǎn)換協(xié)議，將應(yīng)付可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為資本的，則屬于正常情況下的債務(wù)資本，不能作為債務(wù)重組處理。

3、修改其他債務(wù)條件。減少債務(wù)本金、降低利率、免去應(yīng)付未付的利息等。

（三）債務(wù)重組的原則。一般應(yīng)遵循的程序是核銷已經(jīng)損失或無法收回的資產(chǎn)及損益賬戶上的借方余額，對資產(chǎn)進行重估價，以確定其對于企業(yè)的當(dāng)前價值。確定企業(yè)在不繼續(xù)融資的情況下是否能夠繼續(xù)交易，或者如果需要進行繼續(xù)融資，確定所需的金額、形式以及可提供融資的人士。企業(yè)按照需要注銷債務(wù)的規(guī)模以及所需融資的金額，確定合理的方式，在為公司提供資金的各方間分散注銷的影響。

（四）債務(wù)重組的法律意義與屬性

1、債務(wù)重組的法律意義。與同樣具有消滅債權(quán)債務(wù)關(guān)系功能的破產(chǎn)程序相比，債務(wù)重組體現(xiàn)為雙方當(dāng)事人之間的談判與協(xié)議的過程，法律干預(yù)程度較低，與破產(chǎn)程序的“法定準(zhǔn)則”及“司法主導(dǎo)”兩大特征形成鮮明的對比。但是，債務(wù)重組既然是當(dāng)事人之間的協(xié)商活動，也應(yīng)當(dāng)貫徹、體現(xiàn)法律對締約過程所要求的平等、自愿、互利諸原則，以均衡雙方當(dāng)事人的利益。由于債務(wù)重組本身意味著債權(quán)人做出了讓步，遭受一定的利益損失，這就更需要人們關(guān)注如何在這一協(xié)議過程中實現(xiàn)利益均衡的問題。

2、債務(wù)重組的法律屬性。債務(wù)重組從本質(zhì)而言，是一項法律活動，其是旨在通過一定的方式改變債權(quán)人與目標(biāo)公司（債務(wù)人）之間原有債權(quán)債務(wù)合同關(guān)系的過程。例如，以資產(chǎn)清償方式進行的重組，是債權(quán)人與目標(biāo)公司變更債權(quán)、債務(wù)合同并依約履行的行為；以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)方式的重組，將債權(quán)人與目標(biāo)公司之間的債權(quán)、債務(wù)合同關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)投資關(guān)系；以修改債務(wù)條件方式進行的重組，則是對債權(quán)人與目標(biāo)公司原有合同項下權(quán)利義務(wù)的變更。至于在法院主持下達成的重組協(xié)議及其履行過程，其法律屬性更是毋庸置疑的；另外，債權(quán)人與目標(biāo)公司債務(wù)重組這一締約過程的核心是雙方間重新進行的債權(quán)、債務(wù)確認，而該確認本身就體現(xiàn)著新的法律關(guān)系的產(chǎn)生。

二、企業(yè)債務(wù)重組存在的問題

（一）債務(wù)重組準(zhǔn)則中采用賬面價值計價，會產(chǎn)生負面效應(yīng)

1、以賬面價值計價，會引起會計行為的不對稱性。公允價值作為一種計量屬性，可表現(xiàn)為現(xiàn)行市場價格、可實現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值等。在我國現(xiàn)行會計實務(wù)中，很多情況使用了公允價值的計量屬性，如固定資產(chǎn)的重置價值、存貨的可變現(xiàn)凈值計價等。然而，公允價值在債務(wù)重組會計準(zhǔn)則中，如在判斷債權(quán)人進行債務(wù)重組時，沒有采用公允價值作為評價標(biāo)準(zhǔn)，卻采用不同標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致不同債務(wù)重組條件下判斷債權(quán)人對債務(wù)人重組的標(biāo)準(zhǔn)不同，引起會計行為的不對稱性。

2、采用賬面價值會削弱債務(wù)重組會計的合理性。根據(jù)貨幣時間價值理論，等量的貨幣在不同時點具有不同的價值，折算到同一時點才具有可比性。在修改條件的債務(wù)重組中，準(zhǔn)則把債務(wù)人將來應(yīng)付金額直接與債務(wù)重組時的債務(wù)賬面價值進行比較，未把將來應(yīng)付金額進行適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)，導(dǎo)致修改債務(wù)條件的債務(wù)重組會計缺乏合理的理論基礎(chǔ)。同時，如在修改條件的債務(wù)重組中，企業(yè)所得稅的存在，使公允價值（現(xiàn)值）在企業(yè)債權(quán)人與債務(wù)人之間產(chǎn)生一種稅收轉(zhuǎn)移效應(yīng)，即債權(quán)人承擔(dān)了公允價值引入條件下理應(yīng)由債務(wù)人承擔(dān)的稅負，這顯然具有不合理性。

3、采用賬面價值使現(xiàn)行債務(wù)重組在實務(wù)操作中陷入窘境。以修改債務(wù)條件的債務(wù)重組為例，由于未采用公允價值對債務(wù)人將來應(yīng)付金額進行適應(yīng)的折現(xiàn)，使相同的會計處理反映性質(zhì)不同的債務(wù)重組情況，其會計處理不能與性質(zhì)不同的債務(wù)重組條件形成合理的對照關(guān)系，不利于真實地反映債務(wù)重組客觀實際情況，致使債務(wù)重組會計實務(wù)操作難以把握。

（二）債務(wù)重組會計核算存在困難。（1）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，對解決企業(yè)間債務(wù)的拖欠問題雖然發(fā)揮了一定的積極作用，但這種“以物抵債”的方式，對債務(wù)人而言，在一定程度上無疑是“飲鴆止渴”，使企業(yè)經(jīng)營資金短缺，愈加陷入困境；對債權(quán)人而言，難以確認抵債資產(chǎn)的價值，加長了貨幣的回籠期，使企業(yè)蒙受損失。（2）債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的債務(wù)重組方式雖具有其獨特的優(yōu)勢，它可使債務(wù)人在不動用其生產(chǎn)經(jīng)營資金的情況下，減輕債務(wù)壓力，債權(quán)人可加強鞏固與債務(wù)人企業(yè)的合作關(guān)系，有利于開拓多元化經(jīng)營格局，拓寬投資渠道，分享債務(wù)方企業(yè)的未來收益。但這種方式會使債權(quán)人企業(yè)的流動資金被大量占用，給企業(yè)正常經(jīng)營活動帶來不利影響。（3）債權(quán)人企業(yè)未來收益的高低具有很大的不確定性和風(fēng)險性，會計上難以確認和計量。

三、解決債務(wù)重組會計問題的建議

（一）根據(jù)不同的債務(wù)重組方式采用比較合理的會計核算方法

1、對債務(wù)重組伴隨非貨幣性交易的事項（包括以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)和債務(wù)轉(zhuǎn)為資本）。其會計處理存在兩種觀點：第一，認為債務(wù)重組和資產(chǎn)置換是“一項任務(wù)”和“一個整體”，是債權(quán)人免除若干債務(wù)的條件，二者不可分割，應(yīng)當(dāng)按照債務(wù)重組會計準(zhǔn)則進行會計處理；第二，認為是“兩項任務(wù)”，債務(wù)重組后債務(wù)仍需償還，而資產(chǎn)置換是另一項業(yè)務(wù)，屬于非貨幣性交易，應(yīng)當(dāng)按照非貨幣性交易具體準(zhǔn)則進行會計核算。筆者認為，本著實質(zhì)重于形式的會計原則，在實際操作中將其分為兩項業(yè)務(wù)處理較妥當(dāng)。以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，其實質(zhì)是債務(wù)人將其非現(xiàn)金資產(chǎn)銷售（轉(zhuǎn)讓），收回現(xiàn)金后再償還債務(wù)，因此這部分收益應(yīng)屬于經(jīng)營性損益，但這部分損益是通過債務(wù)重組的方式來實現(xiàn)的，若將其一次性計入當(dāng)期損益，可能會以稅金、分利等方式流出企業(yè)；若將其全部計入資本公積，也不符合經(jīng)濟業(yè)務(wù)的特征，筆者認為應(yīng)將這部分損益計入“遞延損益”，并分期轉(zhuǎn)入以后各期。對于債務(wù)轉(zhuǎn)入資本，它屬于資本交易，按照國際慣例，資本交易應(yīng)直接調(diào)整所有者權(quán)益，不應(yīng)在利潤表中列示。

2、在修改債務(wù)條件的債務(wù)重組方式中，“將來應(yīng)付金額”不應(yīng)包含債務(wù)重組日至債務(wù)重組清償日應(yīng)支付的利息。因為，修改債務(wù)條件，意味著雙方變更了原有的合同關(guān)系，確立了新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，未來利息是在新合同續(xù)存期內(nèi)債務(wù)人的預(yù)計支出或債權(quán)人的預(yù)計收益。實務(wù)中，企業(yè)的利息收支，一般根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則應(yīng)計入相應(yīng)的會計期間，未來利息支出計入重組日新債務(wù)的賬面價值中，不符合利息費用的核算慣例，同時也減少了重組收益，且以后支付時直接沖減債務(wù)的賬面價值而不增加財務(wù)費用，這樣不能真實地反映債務(wù)人的籌資成本。因此，如果把未來利息計入“將來應(yīng)付金額”，一方面會使債務(wù)人少計債務(wù)重組所得的利益；另一方面也使其報表無法真實地反映因債務(wù)人自重組日至債務(wù)清償日占用此部分資金應(yīng)發(fā)生的財務(wù)費用。

（二）逐步完善公允價值的計價基礎(chǔ)。當(dāng)前一些西方發(fā)達國家，在會計界和財務(wù)界內(nèi)都普遍提出采用公允價值計量的問題。國際會計準(zhǔn)則委員會在其第32號準(zhǔn)則《金融工具：披露和列報》中就將公允價值定義為，“在一次公平的交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產(chǎn)或清償一項債務(wù)所使用的金額”。對于人類進入信息化社會的今天，面對不斷發(fā)展的科技進步，面對諸如知識經(jīng)濟、金融衍生、人力資本工具等日益復(fù)雜的經(jīng)濟現(xiàn)象和經(jīng)濟活動，只有公允價值才能較為客觀地反映會計主體在一定的時點（或時期）各項會計要素的實際價值，為正確評價和預(yù)測企業(yè)當(dāng)前或未來的財務(wù)狀況、盈利能力以至企業(yè)內(nèi)在的價值，從而提供相關(guān)而有用的信息。雖然賬面價值計價比較適應(yīng)我國目前經(jīng)濟發(fā)展市場化程度不高的狀況，在一定時期內(nèi)可使會計信息更具有真實性和可驗證性。但賬面價值只能告訴人們在取得資產(chǎn)或形成債務(wù)時所花費的成本，卻不代表其本身價值。有時，采用賬面價值一方面無法避免企業(yè)間（特別是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間）的舞弊行為，為他們提供更多的方便；另一方面則為希望通過正常債務(wù)重組、盤活企業(yè)資產(chǎn)、擴大規(guī)模的企業(yè)制造了不小的障礙。因此，賬面價值只是一種權(quán)宜之計和暫時性的計量基礎(chǔ)。在可計量性條件制約下，資產(chǎn)或債務(wù)的價值應(yīng)體現(xiàn)在其預(yù)期的現(xiàn)金流入和流出上。并且，如果債權(quán)人在獲得多項非現(xiàn)金資產(chǎn)時，為了確定各項非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值，公允價值非常重要。因此，債務(wù)重組計價基礎(chǔ)應(yīng)盡快在適當(dāng)?shù)臅r候恢復(fù)公允價值。并且，從發(fā)展趨勢看，隨著我國會計改革的深入和會計人員專業(yè)水平的不斷提高，也為公允價值在會計領(lǐng)域廣泛引入提供了合理的保證。

（三）關(guān)于債務(wù)重組損益的會計處理。首先，對于債權(quán)人在債務(wù)重組中發(fā)生的債務(wù)重組損失問題，應(yīng)視為正常業(yè)務(wù)，不應(yīng)列入“營業(yè)外支出”的項目中；其次，從所得稅方面，稅法可以相應(yīng)的規(guī)定債務(wù)重組損失在稅前不得抵扣，計入應(yīng)納稅所得額，這樣可以避免債權(quán)人利用債務(wù)重組轉(zhuǎn)移其稅前利潤，逃繳所得稅的問題，同時還可以起到彌補因債務(wù)人企業(yè)的債務(wù)重組收益免交所得稅、國家稅收減少的作用。另外，我們可以將債務(wù)重組損失視作為壞賬損失的提前確認，因為兩者存在可轉(zhuǎn)換性，而且采用的是相同的核算方式，這樣可以提高企業(yè)會計信息的可比性。

對于債務(wù)人在債務(wù)重組中發(fā)生的債務(wù)重組收益，首先應(yīng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，規(guī)定債務(wù)重組收益不應(yīng)一次性的計入當(dāng)期，而應(yīng)由受益的若干個會計期間來分擔(dān)。而對于所得稅方面，稅法可相應(yīng)增加規(guī)定，以幫助債務(wù)人渡過難關(guān)，可以相應(yīng)規(guī)定企業(yè)的債務(wù)重組收益和國庫券利息收入一樣，不計入應(yīng)納稅所得額，免交所得稅，這樣就可以解決企業(yè)負擔(dān)過重的問題。

（四）債務(wù)重組損益在報表中的披露。我國債務(wù)重組會計準(zhǔn)則對債務(wù)重組信息披露進行了規(guī)范，需要債權(quán)人和債務(wù)人在財務(wù)報表中披露債務(wù)重組損失總額或債務(wù)重組收益總額。但會計準(zhǔn)則并未對債務(wù)重組損益在現(xiàn)金流量表中如何披露做出規(guī)定。

由于債務(wù)重組不是企業(yè)的經(jīng)營活動，我國會計準(zhǔn)則將債務(wù)人發(fā)生的債務(wù)重組收益列作營業(yè)外收入，而將債權(quán)人發(fā)生的債務(wù)重組損失列作營業(yè)外支出，這樣都記入當(dāng)期損益。但債務(wù)重組損益并不會給企業(yè)帶來現(xiàn)金的流入流出，因而對當(dāng)期經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量不產(chǎn)生影響。在編制現(xiàn)金流量表時，如果不把債務(wù)重組收益和債務(wù)重組損失作為凈利潤的調(diào)整項目將會導(dǎo)致主表和附表所反映的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”不一致。建議在現(xiàn)金流量表的補充資料中增加一項“債務(wù)重組損益”，作為凈利潤的調(diào)整項目，專門反映債務(wù)重組產(chǎn)生的損益。

（五）加速我國抵押擔(dān)保體系建立，促進債務(wù)重組問題的解決。我國國有企業(yè)改制重組的債務(wù)問題是制約我國國有企業(yè)改革的瓶頸，單純依靠企業(yè)變現(xiàn)資產(chǎn)、職工集資以及債轉(zhuǎn)股很難解決這一問題。針對這樣的情況，加快我國抵押擔(dān)保體系建立，從國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中提取一定數(shù)額的資金委托給中小企業(yè)擔(dān)保中心，按比例放大貸款規(guī)模并以此作為擔(dān)保資金用于國企回購債權(quán)是促進我國國有企業(yè)重組債務(wù)問題最為有效的方式。

四、結(jié)論

國有企業(yè)重組債務(wù)問題關(guān)系到我國國有企業(yè)改制的進行，對我國經(jīng)濟發(fā)展有著重要的影響。有關(guān)部門應(yīng)加強對國有企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)的監(jiān)管，或成立專職國有企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)部門，由政府統(tǒng)一對所轄區(qū)域的國有企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)進行實施，以此減少國有資產(chǎn)的流失，保障國家利益。企業(yè)作為債務(wù)的主體，應(yīng)積極尋求債務(wù)解決的方法，通過與國有企業(yè)改革部門的合作，促進國有企業(yè)的重組，促進我國經(jīng)濟發(fā)展，為我國解決國有企業(yè)職工工作，解決我國剩余勞動力打下基礎(chǔ)。