全球LNG貿(mào)易新趨勢與中國LNG行業(yè)發(fā)展

馬昌峰，劉申奧藝（ .中國石油天然氣集團公司咨詢中心；. 墨爾本大學(xué) ）

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全球LNG貿(mào)易新趨勢與中國LNG行業(yè)發(fā)展

馬昌峰1，劉申奧藝2
（ 1.中國石油天然氣集團公司咨詢中心；2. 墨爾本大學(xué) ）

摘 要：隨著全球LNG貿(mào)易的快速發(fā)展，LNG與管道氣呈現(xiàn)全面競爭態(tài)勢。與進口管道氣相比，我國進口LNG在采購價格、市場區(qū)位方面優(yōu)勢日趨明顯。各類資本正積極進入我國LNG業(yè)務(wù)，并將對我國進口天然氣以管道氣為主的供應(yīng)格局產(chǎn)生重大影響。建議中國油氣企業(yè)統(tǒng)籌管道天然氣與進口LNG的協(xié)調(diào)發(fā)展，充分利用全球LNG資源，擴大我國天然氣來源；對現(xiàn)有高價LNG長貿(mào)資源進行價格復(fù)議，通過國際合作降低國內(nèi)LNG項目風(fēng)險；創(chuàng)新市場銷售模式，積極推進LNG高效市場開發(fā)；統(tǒng)籌考慮調(diào)峰效率和效益，積極發(fā)揮LNG靈活的調(diào)峰作用。

關(guān)鍵詞：LNG；行業(yè)發(fā)展；貿(mào)易趨勢；政策建議

隨著全球LNG貿(mào)易的快速發(fā)展，LNG與管道氣呈現(xiàn)全面競爭態(tài)勢。與進口管道天然氣相比，我國進口LNG在采購價格、市場區(qū)域方面的優(yōu)勢日趨明顯。各類資本正積極進入LNG業(yè)務(wù)，將對我國以管道進口氣為主的天然氣供應(yīng)格局產(chǎn)生重大影響。天然氣是當(dāng)前我國最現(xiàn)實、最可靠的清潔能源選擇，在推動國產(chǎn)天然氣發(fā)展的同時，建議國家出面協(xié)調(diào)解決嚴重影響LNG接收站利用效率的高價長貿(mào)協(xié)議問題，并通過政策支持LNG在季節(jié)調(diào)峰中的主導(dǎo)作用，引導(dǎo)天然氣發(fā)電健康發(fā)展，提高天然氣在我國一次能源消費中的比重，實現(xiàn)我國天然氣行業(yè)創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、開放、共享的新發(fā)展。

1 全球LNG與管道氣呈現(xiàn)全面競爭態(tài)勢

1.1 全球天然氣需求低速穩(wěn)定增長，LNG供應(yīng)能力增長迅速

從2005年至今，全球天然氣需求緩慢增長，年均增長率為2.0%左右。2014年和2015年全球天然氣消費量分別增長了0.85%和2.7%；預(yù)計2035年前，全球天然氣需求年均增長1.9%左右［1］。

與低速緩慢的天然氣需求增長相比，得益于技術(shù)進步和成本的降低，全球天然氣液化和LNG接收站能力增長迅速。截至2015年底，全球天然氣液化能力達到3.25億噸/年，較上年增長5.2%。其中，2015年澳大利亞APLNG（煤層氣液化）、Gladstone LNG和Queensland Curtis LNG共計3個項目投產(chǎn)，新增產(chǎn)能1980萬噸/年。全球LNG已投產(chǎn)項目分布見圖1。

2016年，全球?qū)⒂?個百萬噸級天然氣液化項目計劃投產(chǎn)，新增產(chǎn)能超過5000萬噸/年。計劃及在建LNG項目55個，產(chǎn)能合計超過5億噸/年（見表1）。

全球規(guī)劃、設(shè)計、在建的總液化能力若全部投產(chǎn)，2020年全球天然氣液化能力將接近8億噸/年；考慮到部分項目將受到需求、競爭力等因素影響可能被延期或取消，2020年全球LNG產(chǎn)能將達到5億噸/年左右，能源咨詢機構(gòu)FACTS預(yù)測為5.24億噸/年［3］。傳統(tǒng)的LNG生產(chǎn)國卡塔爾、印尼、澳大利亞、阿爾及利亞等的供應(yīng)量保持增長，新興的美國、加拿大、俄羅斯以及非洲部分國家的液化能力增長潛力巨大。2035年前全球LNG供應(yīng)能力變化情況見圖2。

截至2015年底，全球23個國家和地區(qū)擁有100個LNG接收站，共429個儲罐，儲存能力超過5020萬立方米，接收能力超過7億噸/年，已經(jīng)高于天然氣液化能力。

圖1 全球LNG已投產(chǎn)項目分布

1.2 全球LNG貿(mào)易快速增長，將超過管道成為最主要的天然氣貿(mào)易方式

隨著天然氣液化及LNG汽化設(shè)施的快速發(fā)展，LNG國際貿(mào)易發(fā)展迅速。2005-2015年，全球LNG貿(mào)易量由1888億立方米增長至3383億立方米，年均增長6.0%，明顯高于同期天然氣貿(mào)易量增速。受全球經(jīng)濟增速放緩等因素影響，2012年和2014年全球LNG貿(mào)易量出現(xiàn)了小幅下滑。2015年，全球LNG貿(mào)易量創(chuàng)歷史新高，由上年的3323億立方米增長至3383億立方米，同比增長1.8%，LNG貿(mào)易量占總貿(mào)易量的比重達到32.5%。2010-2015年，世界天然氣貿(mào)易中LNG的占比提高了2個百分點（見表2）。

全球LNG貿(mào)易量中長期將呈增長趨勢。盡管不同研究機構(gòu)的預(yù)測數(shù)據(jù)有所不同，但總體趨勢是一致的。伍德麥肯茲預(yù)測［5］，中期受裝置投產(chǎn)及美國LNG出口的影響，到2020年全球LNG貿(mào)易量預(yù)計達到4890億立方米，年均增長率為7%左右；長期看增速將趨緩，到2025年和2030年，全球LNG貿(mào)易量將分別達到5950億立方米和7090億立方米，年均增長3%～4%。 BP預(yù)計，2035年前全球LNG貿(mào)易量將超過管道天然氣，成為最主要的天然氣貿(mào)易方式（見圖3）。

表1 全球計劃及在建天然氣液化項目情況

圖2 2035年前全球LNG供應(yīng)能力［1］

表2 2010-2015年世界天然氣貿(mào)易情況　單位：億立方米

1.3 LNG價格快速下降，與管道氣價格競爭的局面逐漸形成

受市場供應(yīng)寬松、需求放緩等因素影響，全球LNG現(xiàn)貨價格大幅下跌。2015年，日本、印度的LNG現(xiàn)貨價格同比分別下跌46.9%、44.9%。2016年4月份美國亨利中心（Henry Hub）的現(xiàn)貨均價為1.91美元/MMBtu（0.45元/立方米），英國國家平衡點（NBP）的現(xiàn)貨均價為4.00美元/MMBtu（1.03元/立方米）；5月份日本、印度的LNG現(xiàn)貨到岸價格分別為3.48美元/MMBtu（0.83元/立方米）、4.2美元/MMBtu（1.00元/立方米）。LNG價格快速降低，使LNG與管道氣相比競爭力快速提升。

圖3 全球天然氣消費量中貿(mào)易量占比變化趨勢

1.4 與管道氣單一固定的貿(mào)易形式相比，LNG交易方式更加靈活多樣

管道天然氣貿(mào)易需要鋪設(shè)輸氣管道，很大程度上受制于買賣雙方的地理位置、運距等因素，而LNG貿(mào)易在供應(yīng)方、采購方、采購合同等方面都體現(xiàn)出更大的靈活性。管道氣一般采用長貿(mào)合同、照付不議方式，LNG貿(mào)易則存在中期、短期、現(xiàn)貨、易貨等多種貿(mào)易合同形式。2015年1-8月全球新簽LNG長貿(mào)合同量僅為2700萬噸/年，而合同期低于5年的短期LNG合同大幅增加，短期合同占比由前兩年的9%提高到2015年的15%。

LNG靈活的貿(mào)易方式還使聯(lián)合采購成為可能。聯(lián)合采購有助于提高LNG買家聯(lián)合體的議價能力和買方的市場競爭力，有助于區(qū)域內(nèi)買家之間利用需求季節(jié)性差異進行調(diào)劑互補，還有助于目的地條款和轉(zhuǎn)售條款進一步放開，促進LNG合同量的再出口和互換，提升市場的流動性。由于國際LNG市場供應(yīng)寬松，長貿(mào)協(xié)議條款也出現(xiàn)了松動。2015年年底，印度Petronet LNG公司和卡塔爾Resgas公司協(xié)商，將與LNG長貿(mào)合同價格掛鉤油價的滑動平均周期由過去的60個月縮短至3個月，從而使LNG價格由12～13美元/MMBtu降至6～7美元/MMBtu，大大提高了LNG價格對油價變化的響應(yīng)速度；2015年11月，中國海油啟動國際招標(biāo)轉(zhuǎn)售澳大利亞的LNG船貨；中國石化計劃從2016年起減少購買澳大利亞APLNG 公司10%的長期合同量。

圖4列示了LNG合同的未來發(fā)展方向。

2 LNG成為中國多元資本進入天然氣能源市場的重要通道

近年來，我國天然氣消費受價格、經(jīng)濟等因素影響增速有所放緩，但發(fā)展空間仍然較大。隨著我國天然氣對外依存度不斷增大，LNG已成為我國進口天然氣的重要來源。受現(xiàn)貨LNG價格低、套利空間大、業(yè)務(wù)鏈短的誘惑，進口LNG成為我國資本市場的“新寵”，并得到國家政策支持。

2.1 我國天然氣發(fā)展?jié)摿θ匀惠^大，LNG已成重要來源

與世界平均水平比，我國天然氣消費差距較大。2015年我國人均天然氣消費量139立方米，天然氣占一次能源消費總量的比重約為5.9%，僅為世界平均水平的1/4，與部分發(fā)達國家相比，差距更大。除國產(chǎn)天然氣和進口管道氣之外，進口LNG已成為我國天然氣資源的重要來源。2015年，我國進口天然氣達690億立方米，同比增長10.6%，占消費量的比例為33.7%；其中LNG進口量2160萬噸（約300億立方米），增長11.1%，占天然氣總進口量的43.5%（見圖5）。

截至2015年底，我國已建成投運的大型LNG接收站共11座，總接收能力為4080萬噸/年（約560億立方米/年）。預(yù)計到2020年，我國LNG接收站總接收能力將達到8960萬噸/年（約1250億立方米/年）。

圖5 2006-2015年我國天然氣進口量及構(gòu)成

2.2 高價長貿(mào)合同進口LNG價格倒掛，導(dǎo)致進口企業(yè)巨額虧損

由于我國大多數(shù)進口LNG的長期貿(mào)易合同（定價公式）是在高油價時簽訂的，合同價格在15～17美元/MMBtu （3.75～4.25元/立方米）。高價LNG除了少量“液來液走”通過槽車外銷的方式外，大部分進入長輸管道，與管道氣一起按國家規(guī)定的門站價進行出售，導(dǎo)致我國進口LNG長期處于虧損狀態(tài)，每立方米虧損約1～2元。2011-2015年中國石油進口的LNG平均價格高達17美元/MMbtu（折合4.25元/立方米）。2015年，受國際油價大幅下跌的影響，中國進口天然氣價格有所下降，但進口成本仍高于調(diào)價后的門站銷售價格，進口企業(yè)虧損嚴重?？紤]到汽化成本，沿海地區(qū)進口的LNG供氣成本高于2.6元/立方米，與上海、廣東2.18元/立方米的門站價格相比，每立方米虧損額超過0.42元。自2015年11月20日起，國家將非居民用氣門站價格下調(diào)0.7元/立方米，長貿(mào)合同進口LNG重新陷入巨額虧損。與此同時，部分長貿(mào)合同陸續(xù)進入執(zhí)行窗口期，高價進口的LNG與市場需求的矛盾日益突出。由于進口LNG與國內(nèi)天然氣銷售價格存在倒掛等原因，既有的LNG接收站能力利用率持續(xù)降低，從2010年的76%降至2014年48.7%，2015年進一步下降至47.7%。

表3列示了我國主要LNG接收站進口LNG的價格及數(shù)量。其中，除了中國海油早期建設(shè)的廣東大鵬、上海洋山等項目的價格相對較低外，中國石油、中國石化及中國海油其他項目的價格均較高。

2.3 LNG現(xiàn)貨價格套利空間大，與管道氣的比價效應(yīng)顯著

受國際油價下跌的影響，國際LNG現(xiàn)貨價格急劇下降。2016年3月份，我國現(xiàn)貨LNG到岸價約4.25～4.5美元/MMBtu（1.01～1.07元/立方米，不含稅），在完稅并考慮接卸環(huán)節(jié)后，成本在1.6～2.0元/立方米，與國內(nèi)LNG槽車送到價2.5～3.0元/立方米價格相比，有較大的套利空間；甚至與管道氣門站價格相比，也存在較大的套利空間。例如，同期中亞管道氣到岸價為198美元/千立方米（1.29元/立方米，不含稅），加上長距離輸送至東部沿海地區(qū)的管輸費（每立方米1元多），已經(jīng)顯著高于現(xiàn)貨LNG到岸價。隨著我國進口LNG貿(mào)易量的不斷增大，進口LNG與管道氣的比價效應(yīng)將進一步增強，并將在較大程度上影響我國管道天然氣的定價。

2.4 各類資本積極進入LNG業(yè)務(wù)，市場多元化趨勢明顯

LNG現(xiàn)貨套利空間大、國家鼓勵各類資本參與天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及LNG接收站第三方公平準入政策的支持，使各類資本紛紛進入LNG接收站業(yè)務(wù)。與煉油業(yè)務(wù)相比，進口LNG業(yè)務(wù)具有流程短、投資少的特點，更有利于民營企業(yè)的進入。華潤、新奧、廣匯、九豐、哈納斯等央企和民企正積極進行引進LNG資源談判和建設(shè)LNG接收站裝置（見表4）。首個民營接收站——東莞九豐LNG接收站已于2012年成功投運（100萬噸/年）；新奧能源、廣匯能源等企業(yè)的LNG接收站及碼頭項目已獲得國家發(fā)展與改革委核準，正在建設(shè)；距江蘇如東LNG只有60千米的啟東廣匯LNG接收站預(yù)計2017年初投運。由于沒有高價長貿(mào)合同的負擔(dān)，又具有民營企業(yè)運作成本較低、競爭手段靈活等特點，并且借助中國海油、中國石油等傳統(tǒng)油氣企業(yè)先期進入LNG領(lǐng)域的示范作用和奠定的技術(shù)、人力基礎(chǔ)等，后續(xù)建設(shè)的這些LNG項目更具有競爭力，成為中國石油、中國海油等傳統(tǒng)天然氣優(yōu)勢企業(yè)在沿海天然氣市場新的競爭對手。

表3 我國主要LNG接收站進口LNG價格及數(shù)量

3 對我國LNG行業(yè)發(fā)展的建議

天然氣可以在發(fā)電、工業(yè)燃料、取暖等領(lǐng)域替代煤炭，大量減少污染排放；天然氣發(fā)電還可以與光電、風(fēng)電等間歇性能源互補，在提高電力生產(chǎn)總體清潔度的同時確保電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性。在新能源和可再生能源技術(shù)取得巨大突破之前，天然氣將是中國實現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)從高碳向低碳轉(zhuǎn)型升級的最方便、最現(xiàn)實的清潔能源。全球天然氣資源保障充足，特別是LNG貿(mào)易的快速發(fā)展使天然氣日益成為全球性貿(mào)易資源。我國天然氣相關(guān)產(chǎn)業(yè)也具備了較好的發(fā)展基礎(chǔ)，充分利用國內(nèi)國外“兩種資源、兩個市場”，做大我國天然氣行業(yè)正是時機。

表4 民營企業(yè)LNG業(yè)務(wù)及接收站建設(shè)情況［6］

3.1 充分利用全球LNG資源，擴大我國天然氣來源

盡管過去十幾年，我國天然氣消費快速增長，但與世界平均水平比，仍有較大的差距。隨著中國城鎮(zhèn)化水平的不斷提升，城鎮(zhèn)氣化率將逐步提高，天然氣消費增長空間仍然很大。在國內(nèi)天然氣產(chǎn)量快速增長的同時，進口天然氣數(shù)量也不斷增加，并已基本具備管道氣、LNG多渠道供應(yīng)的格局。管道天然氣具有供應(yīng)穩(wěn)定可靠的優(yōu)勢，作為我國進口天然氣的主力在較長一段時間內(nèi)不會改變。LNG的出現(xiàn)改變了天然氣市場的原有格局，增強了市場的靈活性。隨著LNG國際貿(mào)易量的增加，管道天然氣和LNG的競爭將日趨激烈，我們應(yīng)充分利用全球LNG資源價格低位的大好時機，擴大我國天然氣資源的進口來源。隨著我國天然氣管道、LNG接收站的建設(shè)不斷推進，我國天然氣市場將形成“西氣東輸、海氣登陸、就近供應(yīng)”局面，LNG將成為我國天然氣的重要來源。

3.2 對現(xiàn)有高價LNG長貿(mào)資源進行價格復(fù)議，通過國際合作降低國內(nèi)LNG項目風(fēng)險

借鑒印度Petronet公司經(jīng)驗，建議國內(nèi)三大國有石油公司聯(lián)合政府，由政府出面與資源供應(yīng)商及政府進行價格復(fù)議，通過采取價格復(fù)議、終止合同、出售部分長貿(mào)合約等可能的措施降低虧損，努力降低進口LNG整體資源池成本。同時，研究國內(nèi)LNG項目與國際大公司合資合作的可能性，開展資源、液化、市場一體化合作，實現(xiàn)LNG全球采購、運輸和銷售，開發(fā)國內(nèi)和國際LNG市場，降低國內(nèi)LNG項目風(fēng)險，提高項目競爭力。

3.3 創(chuàng)新市場銷售模式，積極推進LNG市場高效開發(fā)

在管網(wǎng)相對不發(fā)達地區(qū)，先期采用快速、靈活、小成本的LNG（小型LNG儲罐、杜瓦瓶等）“點供”培育市場，待需求擴大形成規(guī)模后，適時建設(shè)管道實現(xiàn)點到面的管道天然氣穩(wěn)定供應(yīng)，有效引導(dǎo)和控制市場發(fā)展方向。形成“點供”培育市場、“直供”占領(lǐng)市場、“專供”拓展市場，骨干管網(wǎng)調(diào)節(jié)鞏固市場的供應(yīng)格局。

天然氣在重卡、船舶、公共交通及高端工業(yè)用戶等領(lǐng)域仍有較大的發(fā)展空間。建議通過與城市簽署相關(guān)戰(zhàn)略協(xié)議，積極推進城市公交LNG的利用發(fā)展；爭取在內(nèi)海、沿海及鐵路運輸?shù)腖NG政策取得突破，通過“氣化長江”等重點工程推動LNG船舶燃料業(yè)務(wù)發(fā)展；與汽車制造等相關(guān)行業(yè)結(jié)合，提升重卡、公交等各項以氣代油技術(shù)進步，推進LNG作為車用燃料的整體應(yīng)用。

3.4 統(tǒng)籌考慮調(diào)峰效率和效益，積極發(fā)揮LNG靈活的調(diào)峰作用

我國儲氣庫（尤其是鹽穴儲氣庫）具有建設(shè)難度大、建設(shè)周期長、按規(guī)劃建成投運的難度較大的特點，因此利用儲氣庫調(diào)峰的風(fēng)險較大。相比之下，我國的LNG接收站具備較好的站基、人員、建設(shè)基礎(chǔ)，增容難度小［7］。建議在我國沿海地區(qū)積極利用LNG項目進行調(diào)峰，并積極爭取國家的支持，解決分類氣價、峰谷氣價的問題，同時參照國家支持儲氣庫建設(shè)的相關(guān)政策支持LNG接收站建設(shè)。

天然氣發(fā)電廠可實現(xiàn)快速開停，能起到快速有效的調(diào)峰作用。建議研究以天然氣發(fā)電進行調(diào)峰的優(yōu)惠氣價方案，促進我國天然氣發(fā)電的發(fā)展，提升調(diào)峰的效率和效益，實現(xiàn)我國“天上電網(wǎng)、地下管網(wǎng)”的靈活調(diào)配供應(yīng)局面。

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編 輯：蕭 蘆

編 審：王立敏

收稿日期：2016-06-13

The new trend of global LNG trade and China's LNG development

MA Changfeng1， LlU Shenaoyi2
（1.CNPC Advisory Center； 2.The University of Melbourne， Australia）

Abstract：With the rapid development of the global LNG trade， LNG and pipeline gas presents a full competition. Compared with imported pipeline gas， China's import of LNG has the distinct advantages in the purchase price and market locations. All kinds of capitals are actively entering the LNG business and accordingly have a signifcant impact on the supply pattern of China's pipeline imports of natural gas which take the pipeline gas as the leading. The paper suggests China's oil and gas companies should coordinate the development of pipeline gas and importing LNG， make full use of global LNG resources and expand China's natural gas source；review the long-term trade resources of high price LNG and reduce the risk of domestic LNG project through the international cooperation； innovate marketing mode and positively promote LNG efcient market development； compressively consider efciency and beneft of peak-shaving and positively facilitate the LNG fexible peak-shaving efects.

Key words：LNG； industry development； trade tendency； policy suggestion