提高企業(yè)資金運(yùn)營效率的途徑探究

張琰

【摘 要】隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，對(duì)企業(yè)資金運(yùn)營效率的要求越來越高，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金運(yùn)用效率的提高，關(guān)系到企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和根本利益，是企業(yè)在發(fā)展過程中必須要考慮和解決的問題。本文通過對(duì)目前企業(yè)資金運(yùn)營現(xiàn)狀進(jìn)行分析，針對(duì)企業(yè)資金運(yùn)營效率的衡量標(biāo)準(zhǔn)，就如何有效的提高企業(yè)資金運(yùn)營效率提出相應(yīng)的解決措施，希望對(duì)提高企業(yè)資金運(yùn)營效率，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展提供一定的幫助。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；資金運(yùn)營；效率；途徑

引 言

企業(yè)資金運(yùn)營效率是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接反應(yīng)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營效率的提高是為了適應(yīng)社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，從而促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、高效發(fā)展。資金管理是我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理中核心部分，關(guān)系到企業(yè)生存和發(fā)展，而資金運(yùn)營作為衡量企業(yè)發(fā)展的一個(gè)標(biāo)桿，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化的最主要的因素。

提高企業(yè)資金運(yùn)營效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的優(yōu)化配置，對(duì)于企業(yè)實(shí)現(xiàn)其發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)更快、更好的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。但由于，近年來，社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷的提高，企業(yè)的不斷增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，導(dǎo)致部分企業(yè)在資金運(yùn)用方面開始出現(xiàn)各種問題，嚴(yán)重的制約和影響了企業(yè)的壯大和發(fā)展，對(duì)社會(huì)市場(chǎng)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)都造成一定的影響，下面就對(duì)企業(yè)資金運(yùn)用相關(guān)方面進(jìn)行具體的探討。

一、企業(yè)資金運(yùn)營的現(xiàn)狀

現(xiàn)如今，隨著企業(yè)不斷發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，導(dǎo)致企業(yè)資金在運(yùn)營過程中出現(xiàn)一些問題，對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成的巨大的影響，具體而言，可以表現(xiàn)在以下的三個(gè)方面：

第一，企業(yè)長(zhǎng)期投資缺乏戰(zhàn)略性。目前，雖然有大部分企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期資金的投資和籌資方面十分重要，但受我國粗放式經(jīng)濟(jì)體系的影響，對(duì)長(zhǎng)期項(xiàng)目的投資和管理和控制上面，仍然以粗放式的經(jīng)營方式為主，這就造成資金投入與產(chǎn)品產(chǎn)出不成正比，嚴(yán)重的影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。在對(duì)長(zhǎng)期項(xiàng)目資金投資方面缺乏理性的投資分析和科學(xué)的投資建議和監(jiān)管機(jī)制。同時(shí)對(duì)于長(zhǎng)期投資項(xiàng)目管理方面，缺乏完整的、完善的管理系統(tǒng)，從而造成投資的不合理，影響了項(xiàng)目投資的回報(bào)率。甚至有一些企業(yè)，因?yàn)闆Q策上的失誤，造成企業(yè)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

第二，資金回籠慢。資金是企業(yè)能夠運(yùn)營的一個(gè)基礎(chǔ)，資金回籠快慢是企業(yè)發(fā)展效率高低的一個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)。目前，很多企業(yè)存在資金回籠慢的問題，使企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)方面存在難度，降低了企業(yè)的運(yùn)用效率。在資金回籠管理方面，沒有針對(duì)具體的問題進(jìn)行具體的分析，不能從根本上解決和控制應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。有些企業(yè)，在材料采購方面，沒有結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，造成原材料過多，產(chǎn)品積壓嚴(yán)重，從而導(dǎo)致資金回籠慢。

第三，企業(yè)短期投資回報(bào)率低。部分企業(yè)對(duì)短期投資回報(bào)率重視度不夠，在控制和管理上缺乏明確的措施和正常要求，造成短期投資管理混亂，使短期投資管理不能夠滿足企業(yè)制定的相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)和要求，不能夠達(dá)到企業(yè)預(yù)期的效果。

二、企業(yè)運(yùn)營效率的衡量標(biāo)準(zhǔn)

企業(yè)運(yùn)營效率的衡量標(biāo)準(zhǔn)可以從三個(gè)方面來說：資產(chǎn)運(yùn)作能力、利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)程度以及現(xiàn)金的流入量。下面就對(duì)這三個(gè)方面進(jìn)行具體的分析：

第一，資產(chǎn)運(yùn)作能力。1.資產(chǎn)運(yùn)作能力可以視為企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，一般而言，相對(duì)于企業(yè)固定資產(chǎn)，資產(chǎn)運(yùn)作越快表示企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性越高，這就說明企業(yè)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)。因此，企業(yè)在發(fā)展過程中，其經(jīng)濟(jì)效益的高低很大程度上取決于資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)的周期以及運(yùn)營的效益，運(yùn)轉(zhuǎn)周期越短，運(yùn)作越快，則效率越高，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)也就越多，反之，則相反。2.資產(chǎn)運(yùn)作能力與增值能力具有一定的內(nèi)在聯(lián)系，也就是說，資產(chǎn)運(yùn)作能力越高，周期越短，其增值能力也就越高。

第二，利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)能力。利益最大化是企業(yè)在生產(chǎn)過程中發(fā)展戰(zhàn)略，獲利是企業(yè)生產(chǎn)的主要目的。利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)狀況，直接反應(yīng)了企業(yè)戰(zhàn)略目的的實(shí)施情況，同樣，它也是衡量企業(yè)經(jīng)營效率的而一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)經(jīng)營效率的衡量可以通過以下指標(biāo)計(jì)算來體現(xiàn)：

1.銷售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入*100%，它反映每一元銷售收入帶來的凈利潤(rùn)的多少，表示銷售收入的收益水平，銷售利潤(rùn)率越高，企業(yè)的獲利空間就越大，企業(yè)的經(jīng)營效率就越高。

2.成本費(fèi)用利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/（營業(yè)成本+期間費(fèi)用）*100%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率是企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)與成本、費(fèi)用總額的比率。成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)體現(xiàn)了經(jīng)營耗費(fèi)所帶來的經(jīng)營成果。該項(xiàng)指標(biāo)越高，反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好，企業(yè)的經(jīng)營效率越高。

3.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)平均余額*100%，凈資產(chǎn)收益率站在股東的角度，用以衡量股東權(quán)益的收益水平，它充分體現(xiàn)了股東投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力，該指標(biāo)值越大，反映企業(yè)盈利效率越高，盈利能力越強(qiáng)。

4.每股收益=（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）/流通在外的普通股數(shù)量，它是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，該指標(biāo)值越大，企業(yè)盈利能力越好，股利分配來源越充足，資產(chǎn)增值能力越強(qiáng)，企業(yè)經(jīng)營的效率就越高，發(fā)展前景就越廣闊。

第三，現(xiàn)金流入量?，F(xiàn)金流入量是對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展的主要依據(jù)，直接關(guān)系到企業(yè)支付股利償還債務(wù)的能力，對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)都造成巨大的影響。因此，現(xiàn)金和信用管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，其管理效率的高低直接影響著企業(yè)的運(yùn)營效率，進(jìn)而影響到企業(yè)的盈利能力。企業(yè)的管理效率可以通過分析現(xiàn)金流量表并計(jì)算相關(guān)指標(biāo)來衡量：

1.銷售收現(xiàn)率=銷售收到的現(xiàn)金/銷售凈收入*100%，該指標(biāo)值體現(xiàn)企業(yè)銷貨收取價(jià)款的能力和水平。若指標(biāo)值等于1，說明企業(yè)銷售貨款完全收回；若指標(biāo)值大于1，說明企業(yè)不僅收回了當(dāng)期的銷貨款，而且還部分地回籠了前期的欠款，指標(biāo)值越高，表明企業(yè)的管理效率越高。

2.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=現(xiàn)金流入/年內(nèi)現(xiàn)金平均持有額*100%，該指標(biāo)值用于衡量企業(yè)的現(xiàn)金管理能力和使用效率。企業(yè)持有現(xiàn)金主要目的是為了滿足日常的交易需要，并且作為一個(gè)流動(dòng)儲(chǔ)備以彌補(bǔ)現(xiàn)金流入和流出不平衡時(shí)出現(xiàn)的短缺。該比值越大，表明現(xiàn)金閑置越少，收到的現(xiàn)金很快投入到生產(chǎn)經(jīng)營循環(huán)中，現(xiàn)金利用的越充分，現(xiàn)金的管理效率就越高。當(dāng)然該比率并不是越高越。一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率是否恰當(dāng)，現(xiàn)金持有量是否合理，應(yīng)當(dāng)充分考慮企業(yè)的行業(yè)性質(zhì)和業(yè)務(wù)性質(zhì)，最基本的方法是在流動(dòng)性與社會(huì)平均報(bào)酬率之間進(jìn)行權(quán)衡，從而獲得較高的現(xiàn)金管理效率。

三、提高企業(yè)資金運(yùn)營效率的途徑探究

企業(yè)資金運(yùn)營效率的高低，關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營情況和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金的管理，提高其經(jīng)營效率，就必須要要全面的了解企業(yè)資金運(yùn)營的現(xiàn)狀，有計(jì)劃、有目的解決問題。

第一，需要強(qiáng)化企業(yè)資金財(cái)務(wù)管理。財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)資金的一個(gè)調(diào)控和優(yōu)化，企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力在很大程度上反應(yīng)了企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況，伴隨著企業(yè)不斷的發(fā)展和壯大，以往的財(cái)務(wù)管理手段已經(jīng)不能滿足企業(yè)的需求，科學(xué)化的管理手段、規(guī)范化的管理方法才是現(xiàn)如今企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，以科學(xué)化的手段和方法為企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。強(qiáng)化企業(yè)資金財(cái)務(wù)管理首先，要善于分配和利用資金，提高資金的籌措、運(yùn)用和分配水平，使資金的籌措及時(shí)、運(yùn)用得當(dāng)、分配合理，為企業(yè)發(fā)展提供助力。2.堅(jiān)持財(cái)務(wù)的集中管理。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理必須要建立一個(gè)健全的、系統(tǒng)的、科學(xué)的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，集中對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行管理，以最合理的方式理財(cái)，實(shí)現(xiàn)資金集中管理和控制。

第二，建立健全的企業(yè)資金使用程序。企業(yè)資金的使用時(shí)要符合企業(yè)發(fā)展和滿足企業(yè)需要的，需要從根本上具備安全性、周期性和增值性這三種特性，為確保企業(yè)資金合理、有效的使用，提高資金的運(yùn)用效率。

企業(yè)經(jīng)營資金所具備的三種特征相互之間是互相聯(lián)系、互相依存和互相促進(jìn)的，缺一不可，資金運(yùn)營的安全性是資金運(yùn)營周期性和增值性的基本前提，資金的周期性又是資金運(yùn)營安全性和增值性的基本保障，而資金運(yùn)營的增值性則是實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)營價(jià)值和目的的根本要求，三者之間形成一個(gè)有效的整體，其根本目的是為企業(yè)資金經(jīng)營效率和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益而服務(wù)的。為了確保資金使用的安全性、周期性和增值性就必須要建立健全的企業(yè)資金使用程序和監(jiān)管制度。1.對(duì)重大的資金購置、高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)、對(duì)外投資、對(duì)外擔(dān)保等事項(xiàng)必須高度負(fù)責(zé)、嚴(yán)格把關(guān)；2.建立健全并嚴(yán)格執(zhí)行付款審核程序；3.從資金的投入到回流，財(cái)會(huì)人員應(yīng)自始至終進(jìn)行監(jiān)控。對(duì)逾期賬款要及時(shí)反映、及時(shí)檢查、及時(shí)督促、及時(shí)監(jiān)督，從而保證資金完全、加快資金回籠。4.對(duì)重大的資金購置、高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)、對(duì)外投資、對(duì)外擔(dān)保等事項(xiàng)必須高度負(fù)責(zé)、嚴(yán)格把關(guān)。

第三，合理的優(yōu)化配置企業(yè)內(nèi)部資金潛力，增加盤活閑置資產(chǎn)使用的靈活性。嚴(yán)格的按照標(biāo)準(zhǔn)和要求加強(qiáng)對(duì)企業(yè)人力、物力、資產(chǎn)的分配和使用，對(duì)于子公司、分公司、總公司直接要做到有效的平衡，合理的調(diào)節(jié)好公司之間的生產(chǎn)狀況，并進(jìn)行分配，避免企業(yè)資金的浪費(fèi)。采用現(xiàn)代化的管理手段，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)物質(zhì)和閑置資產(chǎn)的登記，提高物資的利用率，盡可能的節(jié)約企業(yè)成本。同時(shí)，優(yōu)化重組，盤活閑置資產(chǎn)，減少企業(yè)額外開支。

結(jié)束語

資金是企業(yè)發(fā)展的源動(dòng)力，是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，合理的分配和使用企業(yè)資金，提高企業(yè)資金運(yùn)營的效率，對(duì)于促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)揮著關(guān)鍵性的作用。

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