大學(xué)生投資理財(cái)與其經(jīng)濟(jì)知識(shí)水平之間的差異化研究

王恬恬　仇新宇

摘 要：目的，旨在探究大學(xué)生理財(cái)產(chǎn)品選擇與父母職業(yè)和自身經(jīng)濟(jì)知識(shí)水平之間的關(guān)系，尋求大學(xué)生們科學(xué)合理的理財(cái)方式，為設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)適合大學(xué)生的新型理財(cái)產(chǎn)品提供參考。方法，通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷等方式對(duì)湖南大學(xué)學(xué)生投資理財(cái)現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查。以被調(diào)查者父母親工作是否與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域有關(guān)，分析大學(xué)生理財(cái)觀念的差異；以大學(xué)生宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)成績(jī)作為衡量其經(jīng)濟(jì)知識(shí)水平的標(biāo)準(zhǔn)，分析其對(duì)理財(cái)產(chǎn)品選擇產(chǎn)生的影響。結(jié)果，通過(guò)卡方檢驗(yàn)、對(duì)應(yīng)分析、最優(yōu)尺度等分析顯示：父母從事經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域有關(guān)工作對(duì)學(xué)生理財(cái)產(chǎn)品選擇有影響；所學(xué)專業(yè)與經(jīng)濟(jì)學(xué)是否相關(guān)與平時(shí)是否購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品之間無(wú)關(guān)系；學(xué)生經(jīng)濟(jì)知識(shí)水平與理財(cái)產(chǎn)品選擇偏好有關(guān)系。結(jié)論，微經(jīng)成績(jī)僅為及格的同學(xué)不買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)秀的同學(xué)傾向于購(gòu)買(mǎi)基金；宏經(jīng)成績(jī)較差的同學(xué)不買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，宏經(jīng)成績(jī)優(yōu)秀的同學(xué)傾向于購(gòu)買(mǎi)基金和證券；父母工作是否與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域有關(guān)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的選擇有較大影響。建議，金融部門(mén)設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)更適合大學(xué)生理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，達(dá)到社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益的雙贏局面。

關(guān)鍵詞：理財(cái)產(chǎn)品 大學(xué)生 經(jīng)濟(jì)知識(shí)水平

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）08-222-02

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，人們生活幸福安康，眾多理財(cái)產(chǎn)品也應(yīng)運(yùn)而生。大學(xué)生是全社會(huì)中數(shù)量頗多的一支特殊群體，隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，大學(xué)生也興起了一陣?yán)碡?cái)熱。但是，大學(xué)生心理承受能力脆弱、辨別能力有限，容易受到外界因素的干擾，沒(méi)有穩(wěn)定的道德觀念和價(jià)值判斷，有時(shí)不僅沒(méi)有改善個(gè)人財(cái)務(wù)狀況，反而給自己的生活帶來(lái)了極大的負(fù)面影響，盲目投機(jī)危害性大，改變這種現(xiàn)狀刻不容緩。同時(shí)，針對(duì)大學(xué)生的理財(cái)產(chǎn)品較少，亟待開(kāi)發(fā)出新穎、有實(shí)際應(yīng)用價(jià)值的理財(cái)產(chǎn)品。

一、大學(xué)生理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)情況與經(jīng)濟(jì)知識(shí)水平的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

通過(guò)線上、線下發(fā)放136份調(diào)查問(wèn)卷，我們將所得數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總（見(jiàn)表1），并進(jìn)行頻數(shù)分析，大致了解各理財(cái)產(chǎn)品選擇的頻數(shù)信息。

從描述性分析中可見(jiàn)，絕大多數(shù)大學(xué)生對(duì)投資理財(cái)很感興趣，完全不感興趣的占極少數(shù)。在理財(cái)產(chǎn)品的選擇方面，多數(shù)大學(xué)生傾向于購(gòu)買(mǎi)如基金、保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)較小的理財(cái)產(chǎn)品。這一調(diào)查結(jié)論在數(shù)據(jù)“更偏好那種理財(cái)產(chǎn)品”中也能得出，約七成大學(xué)生會(huì)避免高風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)放棄高收益。

隨著互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的興起，大學(xué)生們?cè)絹?lái)越傾向于選擇新型渠道進(jìn)行投資，傳統(tǒng)渠道被代替的速度令人吃驚，僅有三成學(xué)生會(huì)通過(guò)傳統(tǒng)渠道進(jìn)行理財(cái)。

當(dāng)今理財(cái)產(chǎn)品的滿意程度并不高，大多數(shù)大學(xué)生對(duì)現(xiàn)行的理財(cái)產(chǎn)品評(píng)價(jià)平平，只有少數(shù)大學(xué)生比較滿意。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中我們發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)高是其最顯著的缺點(diǎn)，相對(duì)來(lái)看理財(cái)產(chǎn)品在收益方面較令人滿意。

通過(guò)調(diào)查結(jié)果分析發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生理財(cái)現(xiàn)狀并不理想。究其原因，主要為以下幾點(diǎn)：一是經(jīng)濟(jì)來(lái)源較單一。大部分大學(xué)生的生活費(fèi)來(lái)源于父母，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立的少之又少。二是消費(fèi)結(jié)構(gòu)不合理。人情消費(fèi)、戀愛(ài)消費(fèi)占比過(guò)大，學(xué)習(xí)消費(fèi)占比不足。三是消費(fèi)不理性。大學(xué)生屬于易沖動(dòng)的群體，容易被廣告或促銷蒙蔽雙眼，往往出現(xiàn)非理性消費(fèi)。四是個(gè)人理財(cái)意識(shí)和觀念有待加強(qiáng)。雖然有60%以上的大學(xué)生回答自己有理財(cái)意識(shí)，但他們對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)并不清晰，理財(cái)知識(shí)匱乏、存在不少理財(cái)誤區(qū)。五是大學(xué)生對(duì)理財(cái)專業(yè)術(shù)語(yǔ)和具體操作存在著困惑。

二、調(diào)查數(shù)據(jù)分析

（一）父母工作與理財(cái)產(chǎn)品選擇的差異性分析

我們將136份調(diào)查問(wèn)卷中，父母工作是否與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域有關(guān)與學(xué)生平時(shí)購(gòu)買(mǎi)什么類型的理財(cái)產(chǎn)品的交叉表（見(jiàn)表2）進(jìn)行分析并進(jìn)行卡方檢驗(yàn)。

卡方檢驗(yàn)P值小于0.05，有顯著性差異。說(shuō)明父母工作與理財(cái)產(chǎn)品選擇之間有關(guān)系。

（二）所學(xué)專業(yè)與經(jīng)濟(jì)學(xué)是否相關(guān)與平時(shí)是否購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)系分析

調(diào)查顯示：所學(xué)專業(yè)與經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)的學(xué)生112人，其中80人購(gòu)買(mǎi)與學(xué)習(xí)專業(yè)相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品；所學(xué)專業(yè)與經(jīng)濟(jì)學(xué)不相關(guān)的24人，其中20人購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。經(jīng)卡方檢驗(yàn)，P值為0.08，大于0.05，兩者無(wú)顯著差異。說(shuō)明所學(xué)專業(yè)與經(jīng)濟(jì)學(xué)是否相關(guān)與平時(shí)是否購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品之間無(wú)關(guān)系。

（三）微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)成績(jī)與理財(cái)產(chǎn)品選擇及偏好的差異性研究

表3（見(jiàn)下頁(yè)）為微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)成績(jī)與平時(shí)購(gòu)買(mǎi)什么類型的理財(cái)產(chǎn)品交叉表，卡方檢驗(yàn)P值小于0.05，有顯著性差異。說(shuō)明微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)成績(jī)與理財(cái)產(chǎn)品選擇之間有關(guān)系。

進(jìn)一步對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)成績(jī)與更偏好哪種理財(cái)產(chǎn)品交叉表進(jìn)行分析，卡方檢驗(yàn)P值小于0.05，有顯著性差異。說(shuō)明微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)成績(jī)與選擇理財(cái)產(chǎn)品的偏好之間有關(guān)系。

經(jīng)對(duì)應(yīng)分析發(fā)現(xiàn)，微經(jīng)成績(jī)較差的同學(xué)不買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，微經(jīng)成績(jī)優(yōu)秀的同學(xué)傾向于購(gòu)買(mǎi)基金。

（四）宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)成績(jī)與理財(cái)產(chǎn)品選擇及偏好的差異性研究

對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)成績(jī)與平時(shí)購(gòu)買(mǎi)什么類型的理財(cái)產(chǎn)品交叉表（表略）進(jìn)行分析，卡方檢驗(yàn)P值小于0.05，有顯著性差異。說(shuō)明宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)成績(jī)與理財(cái)產(chǎn)品選擇之間有關(guān)系。

對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)成績(jī)與更偏好哪種理財(cái)產(chǎn)品交叉表進(jìn)行分析，卡方檢驗(yàn)P值小于0.05，有顯著性差異。說(shuō)明宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)成績(jī)與選擇理財(cái)產(chǎn)品的偏好之間有關(guān)系。

經(jīng)對(duì)應(yīng)分析發(fā)現(xiàn)，宏經(jīng)成績(jī)較差的同學(xué)不買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，宏經(jīng)成績(jī)優(yōu)秀的同學(xué)傾向于購(gòu)買(mǎi)基金和證券。

三、結(jié)論與建議

我們對(duì)搜集到的數(shù)據(jù)采用了卡方檢驗(yàn)、對(duì)應(yīng)分析、最優(yōu)尺度等分析方法，分析了經(jīng)濟(jì)學(xué)成績(jī)和家庭環(huán)境對(duì)理財(cái)產(chǎn)品選擇是否有顯著性影響；各成績(jī)段的大學(xué)生分別傾向于選擇何種理財(cái)產(chǎn)品；各因素之間的相關(guān)性等問(wèn)題，得出了以下結(jié)論：

（一）微經(jīng)成績(jī)僅為及格的同學(xué)不買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)秀的同學(xué)傾向于購(gòu)買(mǎi)基金

微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)主要以單個(gè)經(jīng)濟(jì)單位（單個(gè)生產(chǎn)者、單個(gè)消費(fèi)者、單個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)）作為研究對(duì)象，研究社會(huì)中單個(gè)經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)濟(jì)行為，以及相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)變量的單項(xiàng)數(shù)值如何決定的經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)。在學(xué)習(xí)了微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)后，同學(xué)們對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)有了初步的了解，在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)對(duì)兩者作一些權(quán)衡。可以發(fā)現(xiàn)，成績(jī)優(yōu)秀和良好的同學(xué)理財(cái)意識(shí)更強(qiáng)，更傾向于選擇基金、保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)低收益穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品；而成績(jī)僅為及格的同學(xué)理財(cái)意識(shí)相對(duì)薄弱，一般不會(huì)選擇去購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。

大學(xué)生作為校園與社會(huì)銜接處的群體，暫時(shí)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，理財(cái)?shù)谋窘鹨话銇?lái)自于家長(zhǎng)給的生活費(fèi)或在外兼職所得，故不會(huì)選擇將很多資金投入股票等高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)中。

（二）宏經(jīng)成績(jī)較差的同學(xué)不買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，宏經(jīng)成績(jī)優(yōu)秀的同學(xué)傾向于購(gòu)買(mǎi)基金和證券

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是以國(guó)民經(jīng)濟(jì)總過(guò)程的活動(dòng)為研究對(duì)象，研究的是經(jīng)濟(jì)資源的利用問(wèn)題。在學(xué)習(xí)了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)后，同學(xué)們對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)有了進(jìn)一步的了解，在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)對(duì)二者作一些權(quán)衡，可以發(fā)現(xiàn)，成績(jī)優(yōu)秀和良好的同學(xué)理財(cái)意識(shí)更強(qiáng)，更傾向于選擇基金、保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)低收益穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品；而成績(jī)僅為及格的同學(xué)理財(cái)意識(shí)相對(duì)薄弱，一般不會(huì)選擇去購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。

基金具有風(fēng)險(xiǎn)較低收益相對(duì)較高的特點(diǎn)，證券則是以公司融資為目的，最早的證券是優(yōu)質(zhì)的公司為了尋求更好的發(fā)展，向社會(huì)尋求資金支持而向社會(huì)公眾發(fā)行公司股票。二者都是屬于風(fēng)險(xiǎn)性和收益性居中的產(chǎn)品，成績(jī)優(yōu)秀的同學(xué)更多傾向于選擇這兩種產(chǎn)品。

股票投資風(fēng)險(xiǎn)高，投資技術(shù)要求高，成績(jī)一般的同學(xué)如果沒(méi)有很好地將風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)，則傾向于選擇股票。保險(xiǎn)的基本作用是把個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)所致的經(jīng)濟(jì)損失分?jǐn)偨o其他投保人，用集中起來(lái)的保險(xiǎn)基金補(bǔ)償個(gè)體損失，這種理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較小，收益也較低，故鮮有大學(xué)生選擇。

（三）父母工作是否與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域有關(guān)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的選擇還是有較大影響的

家庭環(huán)境對(duì)一個(gè)人的影響是潛移默化的，若父母的職業(yè)與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域有關(guān)，那么該同學(xué)從小就會(huì)受到父母的熏陶，包括在理財(cái)產(chǎn)品的選擇方面，他們會(huì)聽(tīng)從父母的建議，或者直接效仿。而若父母的職業(yè)與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域無(wú)關(guān)，那么他們?cè)谶x擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)更多的會(huì)是通過(guò)周圍人的推薦，包括老師、同學(xué)、業(yè)務(wù)人員等，或者從網(wǎng)上獲取信息，如果沒(méi)有很強(qiáng)的理財(cái)意識(shí)，那么很可能該位同學(xué)就不會(huì)選擇理財(cái)。

大學(xué)時(shí)代應(yīng)該是理財(cái)?shù)钠鸩诫A段，也是學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)狞S金時(shí)期。在大學(xué)時(shí)代應(yīng)培養(yǎng)主動(dòng)理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，形成一個(gè)良好的理財(cái)習(xí)慣，掌握一些必需的理財(cái)常識(shí)。對(duì)于沒(méi)有收入來(lái)源的大學(xué)生而言，大學(xué)階段要注重在日常生活中養(yǎng)成正確的理財(cái)習(xí)慣，進(jìn)行保險(xiǎn)保障。在實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)的準(zhǔn)備過(guò)程中，要充分預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿绻麤](méi)有做好計(jì)劃來(lái)規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，再好的儲(chǔ)蓄理財(cái)方式都可能功虧一簣。

大學(xué)生應(yīng)盡早做好保險(xiǎn)保障計(jì)劃，越早購(gòu)買(mǎi)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避越早、保障越高、費(fèi)用也越低。如購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，它能改變年輕群體對(duì)于消費(fèi)誘惑抵御力較差的弱點(diǎn)。

大學(xué)生群體數(shù)量不容小覷，建議金融部門(mén)設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)更適合大學(xué)生理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，達(dá)到社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益的雙贏局面。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院 湖南長(zhǎng)沙 410205）

（責(zé)編：賈偉）