研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除新政對(duì)企業(yè)技術(shù)并購的影響研究

王艷 曹維琪

摘 要：隨著研究開發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除新政策的出臺(tái)，給企業(yè)帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。作為受益者的高新技術(shù)企業(yè)，這一新政的出臺(tái)將會(huì)對(duì)企業(yè)的技術(shù)并購產(chǎn)生較大的影響，不僅會(huì)推動(dòng)企業(yè)加快技術(shù)并購的步伐，并且促進(jìn)并購后創(chuàng)新績效與企業(yè)績效呈現(xiàn)一致性。本文將在對(duì)比分析研究開發(fā)費(fèi)用新舊政策差異的基礎(chǔ)上，更加深入分析這一新政給企業(yè)帶來的影響。

關(guān)鍵詞：研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策；技術(shù)并購；影響

中圖分類號(hào)： F8 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1673-1069（2016）16-46-2

1 研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除理論分析

以往研究表明，眾多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍贊同這樣一種觀念，企業(yè)在進(jìn)行研發(fā)支出和技術(shù)創(chuàng)新過程中會(huì)存在失敗和溢出效應(yīng)，政府應(yīng)發(fā)揮其政策指導(dǎo)作用，介入企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新。胡明勇和周寄中（2001）曾表明政策工具按其對(duì)私人部門技術(shù)創(chuàng)新的作用效果可分為兩類：

一是直接作用工具，主要是政府資助和稅收優(yōu)惠減免；

另一個(gè)是間接作用工具，即公共研究。

其中稅收優(yōu)惠的內(nèi)容主要包括以下內(nèi)容：

①允許企業(yè)按扣除研發(fā)費(fèi)用后的數(shù)額作為應(yīng)納稅基礎(chǔ)；

②可從上繳的收入稅中扣除一定比例的研發(fā)費(fèi)用；

③對(duì)用于技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)器設(shè)備和建筑投資可采用加速折舊法。

在我國，為了鼓勵(lì)企業(yè)的研發(fā)投入，降低企業(yè)的研發(fā)支出成本，更為了改善市場(chǎng)失敗和溢出效應(yīng)，降低因技術(shù)創(chuàng)新帶來的私人收益與社會(huì)收益之間的差額，政府出臺(tái)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策，對(duì)企業(yè)進(jìn)行直接資助。2008年頒布了國稅發(fā)[2008]116號(hào)文件，主要針對(duì)企業(yè)研究開發(fā)費(fèi)用稅前扣除的管理，并已在2008年12月10日實(shí)行。

隨著我國高新技術(shù)企業(yè)的不斷發(fā)展，為了更好的鼓勵(lì)企業(yè)開展研發(fā)活動(dòng)，進(jìn)一步規(guī)范稅前研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除優(yōu)惠政策的執(zhí)行，在2015年11月2日頒布了財(cái)稅[2015]119號(hào)《關(guān)于完善研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的通知》的文件，這一新政旨在降低稅收優(yōu)惠政策的門檻，讓更多的企業(yè)、更多的研發(fā)活動(dòng)、更多的研發(fā)費(fèi)用支出能夠享受到國家的稅收優(yōu)惠扶持，鼓勵(lì)企業(yè)更加重視研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)，提升創(chuàng)新能力。

所謂研究開發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除，是指按稅法規(guī)定，除實(shí)際發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用外，在此基礎(chǔ)上再加成一定比例作為計(jì)算所得稅額時(shí)的扣除數(shù)，即“企業(yè)根據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算和研發(fā)項(xiàng)目的實(shí)際情況，對(duì)于研發(fā)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益未形成無形資產(chǎn)的，允許再按其當(dāng)年研發(fā)費(fèi)用實(shí)際發(fā)生額的50%抵扣當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額；對(duì)于研發(fā)費(fèi)用形成無形資產(chǎn)的，按照該無形資產(chǎn)成本的150%在稅前攤銷。除法律另有規(guī)定外，攤銷年限不得低于10年?！雹購?008年至2015年，稅收優(yōu)惠政策發(fā)生了較多的調(diào)整，據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策有關(guān)問題的公告》的解讀（2016）新政以“負(fù)面清單”的形式，明確指出了不適用該政策的活動(dòng)和企業(yè)。

新政的變化可以歸納為以下幾個(gè)方面：

第一，對(duì)該政策適用企業(yè)的范圍做出了明確規(guī)定，要求享受該政策的居民企業(yè)具有健全的會(huì)計(jì)核算，能夠?qū)嵭胁橘~征收辦法，并且能夠準(zhǔn)確歸集研究開發(fā)費(fèi)用②；

第二，用負(fù)清單的方式列出了不適用該政策的行業(yè)；

第三，加大了研發(fā)活動(dòng)的范圍，使執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)變得更明晰；

第四，明確定義了研發(fā)費(fèi)用的范圍，針對(duì)研發(fā)活動(dòng)的復(fù)雜性和管理中的實(shí)際問題，提出了其他費(fèi)用的規(guī)定；

第五，提高了企業(yè)賬簿設(shè)計(jì)的要求，要求企業(yè)按照研發(fā)費(fèi)用設(shè)置輔助賬并準(zhǔn)確歸集實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用；

第六，設(shè)置了可追溯3年的規(guī)定；

第七，簡化了審核程序；

第八，在委托研發(fā)管理方面進(jìn)行了重大調(diào)整，政策規(guī)定委托方可以按照實(shí)際發(fā)生額的80%計(jì)算并進(jìn)行加計(jì)扣除，從形式上看降低了加計(jì)扣除比例，實(shí)際上降低了委托研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除的難度。

新政策的這一系列的變化實(shí)際上是擴(kuò)大了可享受優(yōu)惠政策企業(yè)的范圍，將會(huì)給企業(yè)帶來一定的正面影響。

2 研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除新政對(duì)企業(yè)技術(shù)并購的影響

技術(shù)創(chuàng)新一直處于國家發(fā)展戰(zhàn)略的核心，也是一個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展的靈魂。隨著創(chuàng)新能力在企業(yè)中的地位越來越重要，創(chuàng)新成為企業(yè)獲得和保持核心競(jìng)爭力的最低實(shí)現(xiàn)途徑。支燕和白雪潔（2012）曾對(duì)我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績效提升路徑進(jìn)行了研究，提出了企業(yè)的創(chuàng)新到底是應(yīng)該自主創(chuàng)新還是技術(shù)外取的疑問。

企業(yè)的創(chuàng)新途徑一般分為兩種，自主創(chuàng)新和技術(shù)并購。自主創(chuàng)新可以有針對(duì)性的根據(jù)市場(chǎng)需求變化研發(fā)產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的主動(dòng)性，但是由于自主研發(fā)需要企業(yè)有一定的條件和能力，并不是所有的企業(yè)都有能力選擇自主研發(fā)。且自主研發(fā)周期長、過程漫長，單靠企業(yè)自主研發(fā)來滿足技術(shù)的需求已難以在競(jìng)爭中保持優(yōu)勢(shì)。在這樣的情況下，企業(yè)渴望尋求一種方式快速獲取外部的技術(shù)和知識(shí)，以此來提高自己的創(chuàng)新能力，從而增強(qiáng)競(jìng)爭力，技術(shù)并購因而開始成為企業(yè)的重要選擇。楊軍敏和曹志廣（2012）指出技術(shù)并購是一種獲取外部技術(shù)資源的并購活動(dòng)，以達(dá)到對(duì)目標(biāo)方的控制，并根據(jù)自身發(fā)展需求對(duì)目標(biāo)方的技術(shù)資源重新整合，實(shí)現(xiàn)技術(shù)轉(zhuǎn)移。通過技術(shù)并購，可以實(shí)現(xiàn)組織外部資源向組織內(nèi)部的成功轉(zhuǎn)移。

首先，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策的初衷是支持企業(yè)的自主創(chuàng)新，但是由于自主創(chuàng)新的缺陷性，

企業(yè)會(huì)選擇技術(shù)并購來獲取外部的技術(shù)和知識(shí)。企業(yè)選擇技術(shù)并購的一個(gè)重要內(nèi)因就是快速獲取外部技術(shù)、提升自主創(chuàng)新能力的需要，另一個(gè)不可忽視的外因就是稅收優(yōu)惠政策的刺激。新政出臺(tái)后，研發(fā)費(fèi)用范圍的擴(kuò)大、行業(yè)范圍的拓展，更讓許多企業(yè)加快了通過技術(shù)并購躋身高新技術(shù)行業(yè)的步伐。原本不是高新技術(shù)的企業(yè)或者難以達(dá)到高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，可以通過技術(shù)并購，并購那些已認(rèn)定為高新技術(shù)的企業(yè)，不僅可以實(shí)現(xiàn)快速躋身于高新技術(shù)企業(yè)行業(yè)的目標(biāo)，還可以享受因成為高新技術(shù)企業(yè)三年的15%稅收優(yōu)惠政策，相比原25%的企業(yè)所得稅率，可以大大降低企業(yè)的稅負(fù)。2015年3月20日，屬于國家高新技術(shù)企業(yè)的宜昌力道起重機(jī)械有限公司與五帝機(jī)電有限公司簽訂合同，雙方達(dá)成協(xié)議以900萬元的成交價(jià)格實(shí)現(xiàn)整體轉(zhuǎn)讓，這一并購讓宜昌力道起重機(jī)械有限公司成為了五帝機(jī)電有限公司的全資子公司，五帝機(jī)電也因此借道資產(chǎn)重組快速躋身高新技術(shù)企業(yè)行列，完成了公司的華麗轉(zhuǎn)身。創(chuàng)新需求的內(nèi)因和稅收優(yōu)惠政策刺激的的外因有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)企業(yè)加快了技術(shù)并購的步伐，從而創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值。

其次，新政稅收優(yōu)惠力度加大，促進(jìn)創(chuàng)新績效與企業(yè)績效更呈現(xiàn)一致性。

縱觀已有理論對(duì)企業(yè)技術(shù)并購與并購績效的關(guān)系研究，Jones，T.M.（1992）曾表明技術(shù)并購后能給企業(yè)帶來較好的績效；Abuja and Katina（2001）指出技術(shù)并購能夠提高并購公司創(chuàng)新績效；胥朝陽等（2009）以滬深兩地上市公司為樣本進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明：在短期內(nèi)技術(shù)進(jìn)入型并購會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營績效的下滑；而技術(shù)升級(jí)型和技術(shù)互補(bǔ)型并購則會(huì)提升公司經(jīng)營績效；溫成玉和劉志新（2011）、王宛秋等（2009）通過實(shí)證研究證明技術(shù)并購對(duì)并購公司產(chǎn)生正的績效影響。已有的研究大都說明技術(shù)并購對(duì)企業(yè)的績效有正面效應(yīng)。從短期來看，研究開發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除新政在一定程度上促進(jìn)了企業(yè)加快技術(shù)并購的步伐，企業(yè)發(fā)布并購公告會(huì)對(duì)市場(chǎng)績效產(chǎn)生利好消息，能促進(jìn)股價(jià)的提高，企業(yè)的短期市場(chǎng)績效會(huì)因此得到明顯提高；從長期績效來看，企業(yè)通過技術(shù)并購獲得目標(biāo)公司的專利技術(shù)、生產(chǎn)技術(shù)或者某條具有技術(shù)含量的生產(chǎn)線，最顯著的效應(yīng)就是企業(yè)專利數(shù)的增加和生產(chǎn)技術(shù)的增強(qiáng)。

技術(shù)創(chuàng)新本來就應(yīng)該是一個(gè)漫長的過程，從獲取到吸收，使外部技術(shù)或?qū)＠晒D(zhuǎn)移為企業(yè)內(nèi)部資源，提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，這在一個(gè)長期的經(jīng)營過程中會(huì)給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)績效。企業(yè)進(jìn)行技術(shù)并購不僅實(shí)現(xiàn)了企業(yè)創(chuàng)新績效的目標(biāo)，更使企業(yè)績效與創(chuàng)新績效呈現(xiàn)一致性。

3 結(jié)論和建議

競(jìng)爭環(huán)境的日趨激烈，企業(yè)自身的自主研發(fā)已很難滿足企業(yè)在競(jìng)爭中生存的需要，相比自主研發(fā)漫長的過程，通過技術(shù)并購可以短時(shí)間內(nèi)獲得企業(yè)所需要的技術(shù)和專利，給企業(yè)節(jié)省一定的機(jī)會(huì)成本。并且在研究開發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除新政的促進(jìn)作用下，一方面企業(yè)技術(shù)并購的步伐會(huì)更加加快，另一方面，會(huì)促使企業(yè)的創(chuàng)新績效與企業(yè)績效呈現(xiàn)一致性。但是在企業(yè)進(jìn)行技術(shù)并購后，如果只是簡單的復(fù)制性模仿不一定會(huì)給企業(yè)帶來預(yù)期的效果，而是要從模仿復(fù)制到模仿創(chuàng)新再到自主創(chuàng)新，只有在消化吸收外部技術(shù)的基礎(chǔ)上尋求自主創(chuàng)新，才能形成企業(yè)自己的研發(fā)創(chuàng)新能力。

①國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《企業(yè)研究開發(fā)費(fèi)用稅前扣除管理辦法（試行）》的通知

②財(cái)稅[2015]119號(hào)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、科學(xué)技術(shù)部關(guān)于完善研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的通知

參 考 文 獻(xiàn)

[1] 會(huì)計(jì)師.關(guān)于《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策有關(guān)問題的公告》的解讀[J].稅收征

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